銀行信貸，股市低迷期的理財新寵

信貸理財產品全稱是信托貸款理財產品，是指銀行募集客戶的資金，再委托信托公司向特定項目發放信托貸款，從中獲得收益。股市和銀行理財產品猶如“蹺蹺板”，當股市陷入低迷時，投資者不敢自行投資，銀行銷售的非股票型理財產品就會迅速升溫。

目前，在銀行最搶手的便是信托貸款類理財產品，去年被熱捧的新股申購類產品已經受到冷落。相比股票類理財產品而言，信托貸款類理財產品風險小，不會讓你血本無歸，又比銀行定存收益好，其平均年化收益率已經超過5.1%，對于缺少經驗的投資者是一個比較理想的選擇。

1．招商銀行：“金葵花”尊享—招銀進寶之信貸資產30號人民幣理財產品

招商銀行是信托貸款類理財產品發行的龍頭，今年5月僅招商銀行一家就發售該類型理財產品44款，勢頭蓋過其他各大銀行。該行今年4月16日推出的“金葵花”尊享—招銀進寶之信貸資產30號人民幣理財產品，理財期限為75天，到期年化收益率最高為4.40%，

風險提示：該理財產品的風險相對比較大，屬于非保本浮動收益型，收益來源于借款企業償還的貸款本息，由此產生的理財本金及收益損失的風險由投資者自行承擔，招商銀行不承擔任何還本付息的責任。

2．建設銀行：“利得贏”2008年第20期產品

“利得贏”系列屬于建行的信托貸款類產品，理財期限大多數為半年、一年或兩年，其中一年期產品一般可達到5.19％的年化收益率，半年期產品年化收益率可達到4.6％～4.9％，其中2008年第20期、期限為727天的理財產品還標出了6.45％的最高收益率。相較于人民幣定期存款年化4.14％的利息率來說，信托貸款類產品帶給投資者的回報顯而易見。

風險提示：這款理財產品的最主要特點是收益高，風險低。建設銀行還給出了保本承諾，唯一的風險在于借款人提前全部、部分還款或出現未能及時、足額兌付利息時達不到預期最高收益率。如果不考慮時間成本的話，重點推薦該類產品。

3．光大銀行：陽光財富T計劃2008年第35期產品

2008年8月，光大銀行在全國各分支行網點發行一款名為“陽光財富T計劃2008年第35期產品”。該產品的投資期限僅為8天，以5萬元人民幣為投資起點，預期年化收益率為3.3%，與銀行7天通知存款利率（1.71%）相比，優勢較為明顯，投資方向為信貸與票據資產。該產品是一款信貸資產類理財產品，信托資金用于向浙江省交通投資集團有限公司提供信托貸款，貸款用途為補充流動資金和改善企業財務狀況。

風險提示：本理財產品雖然屬于非保本浮動收益型產品，但由于浙江省交通投資集團有限公司是國有大型企業，信用級別較高，投資者基本不用擔心信用風險。雖然在投資的8天期間，投資者不能提前贖回，但該理財產品在投資期間內可以作為質押物在光大銀行辦理質押貸款（質押率80%)，因此產品流動性比較好。

4．中國郵政儲蓄銀行：財富14號信貸資產類理財產品

中國郵政儲蓄銀行于8月18日至9月2日，正式發售財富14號信貸資產類非保本型理財產品，該產品投資期限為138天，通過信托項目投資于二灘水電站貸款項目。如果募集期結束后，理財所投向的信托項目成立，在信托資金購買的信貸資產能按期還本付息的前提下，預期年化收益率為5.13%。

風險提示：在股市震蕩的格局下，穩健低風險理財應成為投資者關注的重點。郵儲銀行的“財富系列”是該行三大系列理財產品中風險最低的，適合保守型投資者。財富14號信貸資產類理財產品具有期限適中（138天）、風險低（投資于信貸類）、收益穩定（年利率5.13%）等諸多優勢。

小貼士

專家提醒，投資者在選擇信貸資產類理財產品時，一定要知道資金的具體投向，并對相關行業和企業多進行一些了解，確保穩健投資；同時還要注意擔保一項，看一下擔保者的信譽可靠度如何，做到心中有底，以避免不必要的損失。

（責任編輯/曹磊）

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