上海本地股繼續(xù)逞強(qiáng)

在限售股解禁、再融資等擴(kuò)容背景下，近段時間以來，上海本地股的表現(xiàn)開始趨向活躍，陸家嘴、上海建工、益民商業(yè)等的走強(qiáng)明顯強(qiáng)于大市。這極可能預(yù)示著以上海本地重組股為代表的資產(chǎn)整合題材開始走強(qiáng)。隨著原證監(jiān)會副主席屠光紹的走馬上任，預(yù)計上海本地股重組的進(jìn)程有望提速。

近段時間以來，上海本地股的表現(xiàn)開始趨向活躍，陸家嘴、上海建工、益民商業(yè)等的走強(qiáng)明顯強(qiáng)于大市。這極可能預(yù)示著以上海本地重組股為代表的資產(chǎn)整合題材開始走強(qiáng)。

首先，在限售股解禁、再融資等擴(kuò)容背景下，市場的供求結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了較大的變化；資金供應(yīng)緊張已經(jīng)取代了前期資金充裕的格局。因此，集體抱團(tuán)某些板塊已經(jīng)成為了主流資金的重要策略。

從目前的情況下，主流資金選擇的板塊主要有兩類：一類是成長性較為明確的板塊，如醫(yī)藥、飲料食品、電子信息等。由于08年宏觀經(jīng)濟(jì)有較大的不確定性，具備著明朗成長預(yù)期的行業(yè)因此享有一定的“確定性溢價”。另一類是具備著較大發(fā)展空間的題材股。例如農(nóng)業(yè)板塊，由于市場預(yù)期農(nóng)產(chǎn)品價格將進(jìn)入較長的上漲周期，高估的農(nóng)業(yè)板塊表現(xiàn)明顯強(qiáng)于大市。

其次，大市已經(jīng)進(jìn)入價值創(chuàng)造階段，題材從某種程度上成為了股價上漲的重要催化因素。事實(shí)上，自08年以來，農(nóng)業(yè)、新能源、創(chuàng)投、奧運(yùn)等強(qiáng)勢板塊都具備著不小的題材成份。資產(chǎn)整合、重組所講述的烏雞變鳳凰故事，歷來都是A股市場中極具生命力的題材，我們有理由相信，經(jīng)過較長一段時間的沉默后，將可能加入題材炒作的行列。……