存款保險：即將面世的金融防火墻

《第一財經日報》2月中旬的報道稱，存款保險條例和銀行業金融機構破產條例均已進入立法進程。這兩個條例與新的企業破產法配套，將成為金融安全網的主要組成部分。

如斯，正應了外界對于存款保險制度的進程描述：漸行漸近。

詮釋：

金融安全的防火墻

相對國人而言，存款保險制度還是一個新鮮的事物。一般認同的解釋是指國家貨幣主管部門為了維護存款者的利益和金融業的穩健經營和安全，在金融體系中設立負責存款保險的機構、規定本國金融必須或自愿地按吸收存款的一定比率向保險機構交納保險金進行投保的制度。

存款保險制度最早起源于1933年的美國。當時，在1929年~1932年的金融危機中，美國先后有9000多家商業銀行倒閉，引致居民存款嚴重損失和其他一系列問題。1933年，美國通過《銀行法》，據此設立了聯邦存款保險公司。

美國聯邦存款保險公司，英文全稱Federal DepositInsurance Corporation，簡稱FDIC，又譯作“美國聯邦儲蓄保險公司”。FDIC為獨立的聯邦政府機構，成立于1933年。在19世紀20年代和30年代的早期，成千上萬的銀行破產是公司成立的直接原因。

自從1934年1月1日正式營業以來，沒有一家機構因為破產而損失一分錢的保險資金。公司現在致力于維護公眾信心和金融系統的穩定，為美國的銀行和其它的存儲機構提供存款保險機制。按規定，如果會員銀行發生破產或無法償還債務的危機時，FDIC將為這個會員銀行的每一位儲戶提供最高限度為1000000的存款保險。

此后，全世界大多數國家先后建立自己的存款保險制度，成為確立商業銀行市場信用和穩定金融運行秩序的重要機制。

在我國，保險行業早在2 0 0 5年1月1日就開始正式實施《保險保障基金管理辦法》，以保障保單持有人在保險公司倒閉時申請自己的權益。證券行業也在2006年6月30日正式實施《證券投資者保護基金保護辦法》，并設立了國有獨資的中國證券投資者保護基金有限責任公司，負責基金的籌集、管理和使用。

但對于涉及面最廣的銀行存款保障，一直是一個空白。長期以來，我國事實上實行的是國家對個人實行全額償付的隱性存款保險制度，即國家對個人兜底。如果有金融機構退出，一定是中央銀行和地方政府承擔退出機構的債務清償，對個人債務實行全額償付，機構債權人只能參與退出機構支付個人債務之后的剩余財產清盤。在這種情況下，存款可謂沒有任何風險，從而成為我國居民金融資產的最主要形式。

但硬幣的另一面是，政府長期對存款實行隱性全額擔保，雖然對保護存款者利益、維護社會穩定發揮了積極作用；可銀行在經營中把盈利留給自己，把風險交給政府承擔，增加了國家巨額經濟負擔，已經引發了嚴重的道德風險，這才是最值得恐懼的。

自1997年關閉中國農村信托投資公司以來，我國已經關閉了近700多家金融機構。有央行官員指出，為處理經營失敗金融機構的債務，國家已經支付了數萬億元人民幣。這種政府擔保弱化了投資者的風險意識和對金融機構應有的市場監督，金融機構在市場競爭中因缺少優勝劣汰的商業法則，在缺乏一個規范的、市場化的退出機制情況下，不利于市場經濟的建立和發展。

鑒于此，我國存款保險制度早在2003年就開始醞釀建立，當時人民銀行在金融穩定局下設立了存款保險處。2004年底，《存款保險條例》初稿完成。2007年初召開的全國金融工作會議明確要求加快建立存款保險制度。

模式：

“付款箱”Vs FDIC

國際上存款保險機構有兩種類型，其中一類是“付款箱”型保險機構，設在中央銀行，對金融運行情況一概不問。據悉，存款保險制度單一“付款箱”功能在國際上已經逐步淘汰，大多數建立存款保險制度的國家都賦予存款保險機構對投保機構(如商業銀行)的適時糾正功能。

有關人士分析認為，中國存款保險機構大的框架方向不應采取“付款箱”類型，而應采用國際上通行的有監管權限的存款保險機構。一個現成的模式就是“FDIC”。

2007年8月2日，中國人民銀行與美國聯邦存款保險公司（FDIC）簽訂諒解備忘錄，以加強雙方在金融服務、存款保險、促進銀行業穩健經營、開展人員交流與培訓及信息經驗交流等方面的合作。

央行行長周小川會見FDIC主席希拉拜爾（Sheila C.Bair）后表示，央行正在考慮成立存款保險公司，但方案仍在研究之中；央行會高度重視FDIC的模式和經驗。

是時，希拉拜爾在接受媒體采訪時稱，FDIC對中國建立存款保險制度的最大啟示是，存款保險是非常有益的，但同時也會有麻煩，必須保證存款保險的可靠與安全。在美國提供存款保險的銀行必須有相應的資質，而且其資質會發生變化。并且要能獲取各種金融機構的信息，以及維護與各個銀行之間的關系。

她表示，如果中國采用FDIC模式，FDIC將會給中國提供一系列的技術支持，短期內包括IT方面的技術支持、基金支持、信息經驗的交流、人員的培訓、標準的建立等。我們在處理“不良資產”和“問題銀行”方面也有很豐富的經驗，中國銀監會會繼續處理一些銀行不良資產，我們將派出在這方面有豐富經驗的專業人員到中國來協助處理問題。

“從長遠來看，一旦中國建立起了存款保險制度，我們會就跨國的一些事務提供跨境幫助，讓中國的銀行更加國際化。”

進程：

存款保險條例已入立法進程

《第一財經日報》報道稱，存款保險條例和銀行業金融機構破產條例均已進入立法進程。銀監會正在醞釀制定金融機構破產條例，并將建立金融安全網。

該報道顯示，由央行會同財政部、銀監會、國務院法制辦和發改委等部委成立存款保險制度工作組，進行存款保險制度實施方案的設計工作，有關部門進行存款保險條例的立法工作。按存款保險制度的基本規劃，首先建立存款保險計劃，設立存款保險基金，將存款保險制度的最終目標設為建立相對獨立的存款保險公司。知情人士表示，央行與其他監管部門之間的長效協調機制的建立將促使規劃順利運行。

盡管這一進程悄然提速，但仍有專家認為，目前在我國建立存款保險制度的時機并未成熟，由于存款原本是國家隱性信用擔保，推出存款保險制度后反而會使儲戶覺得不保險，從而引起人心不穩。事實上，還有一個不容忽視的問題就是保險費率的確定。

FDIC主席希拉拜爾在接受媒體采訪時說，FDIC的保費水平大約是5-7個基點，即銀行每吸納100美元存款，需要繳納5-7分錢的保費。另外，FDIC對保險費的收取也基于銀行面臨的風險程度。“我們的目標是只要保費收入達到所有存款總額的1.25％這一上限，就不用再收取保費。我們希望到2009年可以達到這一水平。”

有專家認為，由于環境、業績等因素，國內各銀行抵御風險的能力不同，若采用相同的費率無疑會打消大銀行參與的積極性，若采取不同的費率，如何界定不同銀行的風險，又成為監管部門面臨的難題。“在推出時機和政策效應上應有所體現，這樣才能從整體上調動積極性”。