鋼材價(jià)格繃緊整個(gè)業(yè)界神經(jīng)

[一場(chǎng)對(duì)于鐵礦石資源的“爭(zhēng)奪戰(zhàn)”進(jìn)入激戰(zhàn)，它已左右著行業(yè)格局的分化。據(jù)了解，國(guó)內(nèi)一些原來(lái)?xiàng)壷徊傻牡推肺昏F礦近來(lái)又開(kāi)始備受青睞。目前各省都在努力開(kāi)發(fā)自己的鐵礦資源，這些鐵礦石品位甚至在17％~18％之間。專(zhuān)家建議，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)應(yīng)加速?lài)?guó)內(nèi)礦山開(kāi)發(fā)并走出國(guó)門(mén)尋找新礦山。]

開(kāi)拓上游產(chǎn)業(yè)鏈

2008年鐵礦石談判已經(jīng)塵埃落定，鐵礦石協(xié)議價(jià)格比上年上漲65％。按照鐵礦石談判的慣例，無(wú)論哪家鋼鐵企業(yè)談下鐵礦石協(xié)議價(jià)，全球鋼企都將按照這個(gè)價(jià)格執(zhí)行。作為鋼材生產(chǎn)的重要原料，鐵礦石往往占到成本的30%至40%，鐵礦石漲價(jià)意味著整個(gè)鋼鐵行業(yè)的盈利能力和業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。從發(fā)展趨勢(shì)看，2008年國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格將繼續(xù)保持高位運(yùn)行。

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)和商務(wù)部呼吁鋼企加大對(duì)外投資辦礦或聯(lián)合辦礦力度。中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)張曉剛強(qiáng)調(diào)，鋼鐵生產(chǎn)的盈利空間可能縮小，有的產(chǎn)品甚至可能出現(xiàn)虧損。為了充分掌握海外的鐵礦石資源，以便在今后的鐵礦石談判中擁有更大的話語(yǔ)權(quán)，國(guó)內(nèi)大型鋼鐵企業(yè)都加快了直接控制海外礦山資源的步伐。資料顯示，寶鋼股份、首鋼股份、鞍鋼股份、武鋼股份等都已經(jīng)成功參股或控股海外鐵礦石企業(yè)。此外，行業(yè)內(nèi)的并購(gòu)重組、資產(chǎn)注入概念也由此增多。部分行業(yè)龍頭企業(yè)采取一些并購(gòu)的策略來(lái)快速解決資源瓶頸。有市場(chǎng)人士指出，目前市場(chǎng)上不斷出現(xiàn)的鋼鐵行業(yè)重組洗牌的傳聞事實(shí)上正是圍繞資源展開(kāi)。

作為國(guó)內(nèi)鋼廠的龍頭老大，寶鋼近年來(lái)在上游產(chǎn)業(yè)鏈拓展中的建樹(shù)已經(jīng)開(kāi)始發(fā)揮降低成本的作用，寶鋼與淡水河谷合資組建以鐵礦石生產(chǎn)為主的寶華瑞礦業(yè)股份有限公司運(yùn)作5年來(lái)，不僅收回了首個(gè)海外礦山投資項(xiàng)目的全部投資成本，還在國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)上成功實(shí)現(xiàn)了角色轉(zhuǎn)換。同時(shí)，寶鋼與力拓集團(tuán)哈默斯利公司還合資組建寶瑞吉礦山公司。

此外，寶鋼還與澳大利亞FMG公司簽訂了鐵礦石長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議，雙方還就合作勘探并潛在開(kāi)發(fā)位于西澳皮爾巴拉地區(qū)的目標(biāo)為10億噸的冰河谷磁鐵礦資源，簽署項(xiàng)目合資協(xié)議。與以往資源合資不同的是，寶鋼從項(xiàng)目勘探起就介入，標(biāo)志著其海外資源供應(yīng)鏈又向前延伸。

易貿(mào)資訊分析師認(rèn)為，寶鋼在海外礦山企業(yè)中的布局將有效緩解礦石上漲壓力，包括新日鐵等在內(nèi)的海外鋼鐵巨頭，由于不同程度參股各大礦業(yè)企業(yè)，所以其進(jìn)口原料成本完全可以從參股企業(yè)的巨大收益中通過(guò)分紅得到彌補(bǔ)，寶鋼也正在通過(guò)這種途徑受益。

鋼廠進(jìn)入“三高”時(shí)代

由于鋼鐵原材料價(jià)格的大幅攀升，中國(guó)鋼鐵業(yè)將進(jìn)入高成本、高價(jià)格、高風(fēng)險(xiǎn)的“三高”時(shí)代。鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)將不得不接受面臨高成本的事實(shí)，甚至部分企業(yè)將會(huì)陷入虧損甚至破產(chǎn)的邊緣，而國(guó)內(nèi)旺盛的用鋼需求將會(huì)支撐鋼材價(jià)格高位運(yùn)行，鋼材低價(jià)位運(yùn)行將成為過(guò)去式。目前，鋼鐵企業(yè)的噸鋼利潤(rùn)保持在300元左右，綜合毛利率10％~15％。

北京蘭格鋼鐵信息研究中心主任徐向春表示，2007年鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)原料價(jià)格大幅上揚(yáng)。鐵礦石價(jià)格由年初1000元/噸上揚(yáng)至年底1700元/噸，漲幅達(dá)50%。加之海運(yùn)費(fèi)同比上漲115%，最高報(bào)價(jià)達(dá)96美元/噸，鐵礦石漲幅迄今未能回落。

另外三種主要原料——鐵精粉、焦碳和生鐵價(jià)格亦同步強(qiáng)勁上揚(yáng)，漲幅分別達(dá)到750元、500元和1200元。這都是鋼廠需要掏出真金白銀購(gòu)入的，它無(wú)一不迫使整體生產(chǎn)成本抬升。鋼廠要尋求擺脫，必向下游環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移支付壓力。

徐向春算了一筆轉(zhuǎn)移成本的賬：生產(chǎn)1噸生鐵需要1.6噸鐵礦石，加上鐵精粉和焦炭分別上漲750/噸和500/噸，此時(shí)1噸生鐵的價(jià)格要上漲1000元，上漲的生產(chǎn)成本才可能被轉(zhuǎn)嫁。當(dāng)生鐵被生產(chǎn)成鋼坯，鋼坯每噸上漲1200元，漲幅更高，成本轉(zhuǎn)移能力更強(qiáng)。由此層層轉(zhuǎn)移，到了高線和長(zhǎng)線成品環(huán)節(jié)，價(jià)格漲幅就達(dá)到了1900/噸。

“鐵礦石價(jià)格對(duì)鋼鐵企業(yè)成本影響不容小視，為此國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)幾乎都調(diào)高了鋼材價(jià)格。”聯(lián)合金屬網(wǎng)分析師張平表示。不過(guò)即便有這種成本轉(zhuǎn)嫁下游的“緩沖”，也未能幫助許多生產(chǎn)企業(yè)擺脫厄運(yùn)。據(jù)徐向春考察，去年四季度開(kāi)始，原料價(jià)格上漲對(duì)生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)的壓力，迫使一部分中小企業(yè)或財(cái)務(wù)壓力比較高的企業(yè)就此轉(zhuǎn)產(chǎn)或停產(chǎn)，只有少數(shù)控制礦山、原料自給能力較好的大企業(yè)才勉強(qiáng)得以維持。

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的一份數(shù)據(jù)顯示，目前中國(guó)鋼鐵企業(yè)接近7000家，有鋼產(chǎn)品出廠的僅為487家，有些企業(yè)可能早已名存實(shí)亡。

自2003年以來(lái)，國(guó)際上每年鐵礦石海運(yùn)貿(mào)易量近50%，且每年凈增量80%以上運(yùn)到中國(guó)市場(chǎng)，這一強(qiáng)大需求則為國(guó)際鐵礦石巨頭大幅抬高價(jià)格提供了最重要的注解。

銷(xiāo)售商壓力倍增

自2003年以來(lái)，國(guó)際鐵礦石價(jià)格年年上漲、歲歲翻新。就在巴西淡水河谷公布新一輪鐵礦石價(jià)格當(dāng)天，國(guó)內(nèi)建筑鋼材、中厚板、冷熱卷板、型材、涂鍍卷板以及管材價(jià)格集體看漲。其中，上海20毫米螺紋鋼價(jià)為4490元/噸，與一天前相比，每噸狂飆了140元；唐鋼股份產(chǎn)20毫米螺紋鋼為4850元/噸，比前一天上漲了130元/噸；天津20毫米螺紋鋼價(jià)格為4580元/噸，同樣也比前一天上漲了130元/噸。而根據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度三家龍頭企業(yè)，除寶鋼提價(jià)幅度僅5％之外，武鋼和鞍鋼的提價(jià)幅度均在10％以上，這一提價(jià)幅度在很大程度上能夠抵消鐵礦石上漲帶來(lái)的影響。

業(yè)內(nèi)人士表示，在價(jià)格持續(xù)走高背景下，無(wú)論是貿(mào)易商還是生產(chǎn)商，逐一面臨日益累積的生存危機(jī)。原材料價(jià)格走高、生產(chǎn)與運(yùn)營(yíng)成本劇增，這些問(wèn)題環(huán)環(huán)相扣，由上而下直貫終端，燒灼著每一個(gè)市場(chǎng)主體的敏感神經(jīng)。

有時(shí)由于上游價(jià)格過(guò)高，下游環(huán)節(jié)一時(shí)不愿接受，幾番博弈之后，迫于財(cái)務(wù)和資金流轉(zhuǎn)壓力，有一些經(jīng)銷(xiāo)環(huán)節(jié)苦撐無(wú)力，還可能被迫壓低價(jià)格甚至低于進(jìn)貨價(jià)出貨，這會(huì)導(dǎo)致明顯的虧損。其結(jié)果是，越來(lái)越多的經(jīng)銷(xiāo)商自此出局。

作為北京三大規(guī)模鋼材市場(chǎng)之一，百子灣市場(chǎng)駐有不少鋼材經(jīng)銷(xiāo)、代理企業(yè)，一些鋼材生產(chǎn)企業(yè)也在這里設(shè)有辦事處。這里的業(yè)務(wù)輻射不限于北京一地，更向大華北地區(qū)延伸。

然而在過(guò)去一年，盡管鋼材市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)巨幅上揚(yáng)，該市場(chǎng)有為數(shù)不少的在駐企業(yè)，或關(guān)門(mén)歇業(yè)、或遷離此地。

這種情況，使北京鋼材市場(chǎng)的那些操盤(pán)手感到奇怪不已，也使很多建材使用者發(fā)蒙，不僅該冬儲(chǔ)的不儲(chǔ)，有儲(chǔ)存的也十分害怕。這影響到很多經(jīng)銷(xiāo)商和代理商的利益。山西鋼鐵集團(tuán)在京代理商耿郁說(shuō)，如果鋼材4400多元/噸的離譜價(jià)格得以保持，這會(huì)逼得經(jīng)銷(xiāo)商和很多客戶放棄購(gòu)貨。