我國區域經濟金融協調發展機制分析

摘要：金融與經濟增長之間存在緊密聯系，區域經濟金融協調發展是我國經濟改革發展必須把握的一項經濟指導政策。改革開放初期，我國的金融政策沒有考慮區域間經濟的發展差距，金融政策在施行的過程中，使得地區經濟差距逐漸擴大，延遲中西部地區的經濟發展。促進區域經濟金融的協調發展，應該從金融經濟的作用機制入手，統籌規劃，協調發展。

關鍵詞：經濟增長；區域經濟；金融協調

中圖分類號：F127.8文獻標志碼：Ａ文章編號：1673－291Ｘ（2008）05－0145－02

一、金融發展與經濟增長的作用機制分析

根據Solow模型，進行簡單推導可以得出一個內生增長模型。

假設條件：沒有外生變量——技術進步；經濟中的個體將產出的一部分進行儲蓄；儲蓄的部分進行投資；人口零增長。

相關參數經濟意義如下：

Y：產出；A：每一單位資本的邊際產出，并假定不變；K：資本；S：儲蓄；s：儲蓄率；r：儲蓄轉化為投資的比例；d：每期的資本折舊率；I：投資。

內生經濟增長函數為：Y=AK

由K=srY-dK，對生產函數Y=AK兩邊取對數后，求導，得到產出增長率：

KK=skYK-d=srA-d

從上述公式可以看出，金融市場對經濟增長的促進作用主要通過以下三種途徑：

（一）儲蓄率的影響途徑

居民儲蓄對經濟增長的影響，不能單純看成將社會零散資金集中起來形成資本，然后用作投資，而必須從兩個方面看待：一方面增加居民收入，提高可以支配的收入；另一方面加強銀行的融資職能，以銀行專業理財的方式吸收居民資金。因為儲蓄存款的吸引力不大，受目前通貨膨脹影響，實際儲蓄利率為負。金融體系應該發揮提供流動性強、安全性高、收益穩定的金融工具優勢，在交易成本方面由于規模經濟占有一定有利地位，較強的流動性風險管理能力方便了資本市場出清的可能性。

（二）儲蓄向投資轉化比例的影響途徑

資本的形成主要取決于投資的資金比例，儲蓄向投資的轉化是區域資本形成的主要環節，決定儲蓄向投資轉化的因素主要為經濟發展水平、金融發展程度和金融系統的效率。

（三）資本產出效率的影響途徑

資本的邊界生產率決定了資本對經濟的實際作用效果主要取決于社會市場化水平、經濟發展階段、經濟主體經營效益等。

經濟機會的增多將吸引更多儲蓄向投資的轉化，市場為企業提供了更多的需求，促使其增加投資、擴大生產。金融發展與經濟增長的良性互動會有力地促進經濟的持續健康發展，金融的作用在于有效地為經濟增長提供資本，而經濟的持續穩定增長也為金融的發展提供了契機和保障。

二、影響我國區域經濟金融協調發展的現實問題分析

在中國經濟非均衡發展的背后，如何實現經濟增長的快速持續與區域間的協調發展已成為焦點問題，其中一個很重要的方面就是要研究影響資本形成、配置、產出效率的金融體系與金融機制。通過總結和研究，筆者認為主要是以下四個方面：

（一）區域金融政策失衡導致區域經濟差距擴大

改革開放初期，我國的金融政策沒有考慮區域間經濟的發展差距，金融政策在施行的過程中，使得地區經濟差距逐漸擴大，延遲中西部地區的經濟發展。

通過以上資料分析，我國金融發展地區之間存在很大差異，這樣的差異導致地區經濟發展進一步擴大，由此產生的“馬太效應”使得區域經濟金融難以協調發展。

（二）區域經濟實體資金需求與金融機構資金供給存在矛盾。主要有：營銷觀念制約；區域金融服務功能弱化；激勵機制與責任機制不對稱；信貸資金供需條件不匹配；金融產品創新與服務滯后。這些直接導致了中小企業普遍存在著貸款保證、抵押等擔保難問題，而微觀經濟主體也存在借貸能力問題，這些直接影響金融機構的經濟效益。

（三）區域金融逆向流動。資金由經濟不發達地區流向發達地區，由農村流向城市。資金的虹吸作用的存在，嚴重影響金融經濟協調發展。（楊國中、李木祥2004）通過理論分析和對1997—2003年數據的實證研究，可看出我國區域之間信貸資金流動的特征是從農村流向城市，從經濟落后地區流向經濟發達地區。通過分析我國經濟落后地區信貸資金外流的原因，筆者以為有必要在我國實施差異性的金融政策。

（四）經濟金融運行環境有待改善。當前我國還沒有建立起一套完整而科學的信用調查、評價體系和保障體系，雖然各區域內相應成立了一些信貸擔保機構，但實力小，缺乏經驗，運行還不規范。溝通協調機制不健全會影響到實體經濟的發展，因此金融機構缺乏對區域內部優質企業的關注，應該以優質企業為突破口，加強區域金融對企業的扶持力度。

三、區域經濟金融協調發展的策略分析

構建區域經濟金融協調發展是一項系統工程，需要社會各方面共同努力，所以必須建立一種彼此間相互依賴、相互促進、相互合作、相互競爭和共同發展的關系，必須站在中觀經濟的立場上，更新理念、統籌兼顧。

（一）不同區域應根據其經濟發展需要建立相應的金融體系

金融體系的建設必須與市場分化的現實相適應，發展區域性和專業性的商業銀行是當前一種較好的解決方式。尤其在經濟欠發達地區，由于缺乏便利的投資渠道和我國傳統思想的影響，高儲蓄率不可避免，因此欠發達地區不能盲目縮小金融體系的規模，否則資金會通過其他形式（如非正規金融）匯集起來增大金融風險。巴曙松（2002）考察了1984—2002年的地區銀行存貸情況，認為融資的多元化、貨幣資金的跨區域流動等因素內在要求改變宏觀調控政策的一統模式，實行有差別的金融政策促進中西部地區的金融發展。

（二）有效分割金融市場防止經濟欠發達地區資金“逆向流動”

由于地區差異容易導致經濟非均衡發展，要避免因金融機構追求利潤而誘發經濟非均衡發展，就要通過合適的制度安排約束金融資源嚴重偏流，培育適合地區經濟發展的金融機構和融資機制。因為市場差異的客觀事實要求不同的金融機構為不同的市場提供不同的金融服務，通過建設區域性金融機構或者建立為特殊群體和特殊行業服務的專業性金融機構，以限制金融服務的范圍和對象，是抑制資金“逆向流動”的有效舉措。

（三）調整金融體系結構以實現金融機構多元化

我國金融業改革至今，競爭機制已在很大程度上發揮作用，但在一些地區、尤其是欠發達地區，國有金融機構的壟斷特征依舊明顯，其提供的金融服務無法滿足市場需求，導致借款者不得不尋求非正規的金融支持。因此，相關部門有必要調整金融結構，引入各種所有制的金融機構，以打破國有金融機構壟斷的低效率狀態，并引入新的金融工具，使整個市場更為活躍，使金融市場的效率進一步提高。民間金融在一定時期，在總量上推動了省際經濟增長，在金融市場不完善的情況下，民間金融是正規金融的一個有效補充，而在偏遠地區，甚至是一種替代，并成為經濟欠發達地區的金融主力，對地區經濟增長的推動不可忽視。發展民營銀行，村鎮社區銀行，多種小規模金融合作基金都是對現有金融體系的有力補充。

（四）建立區域經濟金融合作，加強中西部地區金融扶持力度

伍海華（2002）采用多變量因子分析法對31個省、市、區的金融發展狀況進行定量評價，實證發現經濟增長的啟動在很大程度上取決于資金積累能力和引入外部資金能力。我國經濟呈現的由東到西逐步走弱的特征是我國金融發展呈現區域二元結構的反映。現階段金融結構的二元化決定經濟結構的二元化難以改變。從根本上解決經濟發展的二元結構，必須提高中西部金融發展水平，加強中西部地區金融扶持力度應該作為一項重要策略。

（五）完善經濟金融生態評價體制

營造良好的經濟金融生態環境，應該逐步建立金融經濟生態評價體制，通過經濟金融評價體制，制定適應的經濟政策，最大程度地實現金融對經濟的促進作用。一個區域的經濟發展是健康還是存在疾病，必須通過評價體系來區分，克勞森把區域分成四種類型：即繁榮區、潛在蕭條區、發展中地區和蕭條區。他利用四個指標，即全國收入增長率、區域收入增長率、全國收入水平和區域收入水平來進行評價。這四個指標之間的關系可以列表說明。

區域經濟發展評價指標

其中，P=區域收入水平/全國收入水平；Q=區域收入增長率/全國收入增長率

繁榮區的標志為：區域人均收入高于全國水平，區域收入增長率也高于全國水平；而潛在蕭條區域人均收入高于全國水平，由于增長率放緩，以后會逐漸降低。發展中地區增長率提高使得收入在未來很可能會超過全國平均水平。

當前我國正在大力構建社會主義和諧社會，縮小區域經濟發展差距、消除區域經濟發展不平衡是其中的重要任務。結合我國的經濟實際，從金融層面入手應是破解區域金融經濟協調發展的有效措施。