我國企業(yè)運用公允價值計量屬性的原則與現(xiàn)實困難

2008-01-01 00:00:00黃良瑜

國際商務(wù)財會 2008年2期

一、我國對公允價值的理論研究

我國對公允價值的理論研究起步較晚，公允價值這一定義的提出是在20世紀(jì)90年代，但之前類似公允價值指導(dǎo)思想在具體實務(wù)的運用卻早已有之，如在20世紀(jì)初提出了存貨計量中采用成本與市價孰低法、后進(jìn)先出法等就有公允價值計量的影子，只不過沒有具體明確提出公允價值這一概念罷了。

2006年頒布的新會計準(zhǔn)則在借鑒國際研究成果基礎(chǔ)上，充分考慮國情，走立足國情、國際趨同的道路，對會計計量屬性做了重大調(diào)整，取得了新進(jìn)展。比如在金融工具、投資性房地產(chǎn)等方面均謹(jǐn)慎地采用了公允價值。

二、恰當(dāng)運用公允價值計量的原則

從目前國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度來看，公允價值的運用存在獲取市場數(shù)據(jù)的難度，以及獲取的市場數(shù)據(jù)可信賴程度等問題。如何確保公允價值計量做到恰當(dāng)運用，筆者認(rèn)為至少要掌握以下3個原則：

（一）可靠性原則

可靠性原則是指有確鑿證據(jù)表明公允價值能夠獲得并可靠計量時才能運用。例如在運用公允價值對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計量時，必須符合下列條件：一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計。在投資性房地產(chǎn)運用公允價值數(shù)變動區(qū)間內(nèi)，各種用于確定公允價值估計數(shù)的概率能夠合理確定的，視為公允價值能夠可靠計量。

（二）謹(jǐn)慎原則

我國在公允價值的具體運用中采用較為謹(jǐn)慎的原則和理念。在實務(wù)操作中確定公允價值要關(guān)注以下3種情況：

１.計量資產(chǎn)存在活躍市場，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)的市場價格為基礎(chǔ)確定其公允價值。

２.計量資產(chǎn)不存在活躍市場、但同類或類似資產(chǎn)存在活躍市場，應(yīng)當(dāng)以同類或類似資產(chǎn)市場價格為基礎(chǔ)確定其公允價值。

３.計量資產(chǎn)不存在同類或類似資產(chǎn)的可比市場交易，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價值。

因此，在確定資產(chǎn)公允價值時，首先，看買賣雙方是否存在公平交易的銷售協(xié)議，如果存在，則以協(xié)議中銷售價格為公允價值；其次，如果不存在銷售協(xié)議，則以活躍市場上同類資產(chǎn)的報價作為公允價值；再次，如果活躍市場的報價也不存在，則以同行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易的最佳估計價格作為資產(chǎn)的公允價值；此外，如果仍然不能取得類似資產(chǎn)交易價格的最佳估計數(shù)，則以該資產(chǎn)預(yù)期的未來現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值作為公允價值。現(xiàn)金凈流量與折現(xiàn)率的估計涉及到風(fēng)險的衡量與處理以及企業(yè)資產(chǎn)成本的確定，比較復(fù)雜，應(yīng)用中應(yīng)十分謹(jǐn)慎。總之，在日常經(jīng)濟(jì)活動中對公允價值要適度、謹(jǐn)慎引入，所謂適度和謹(jǐn)慎引入，主要是把握有確鑿證據(jù)表明公允價值能夠可靠計量。

（三）重要性原則和風(fēng)險因素的影響

在通過未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)獲取資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值時，還應(yīng)適當(dāng)考慮重要性原則和風(fēng)險因素的影響。例如，分期收款銷售在確認(rèn)收入時是否要對總價款進(jìn)行折現(xiàn)，應(yīng)該根據(jù)重要性原則來判斷。折現(xiàn)計算時又涉及到對現(xiàn)金流量與折現(xiàn)率的估計，這些與企業(yè)或項目的風(fēng)險以及企業(yè)資產(chǎn)成本有關(guān)。因此，在確定資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值時，首先，應(yīng)考慮其重要性程度;其次，要衡量風(fēng)險是否符合可靠性的要求。

三、公允價值實際應(yīng)用的難點及解決思路

（一）我國運用公允價值面臨的困難主要是可靠性的問題

影響公允價值可靠性的缺陷主要表現(xiàn)有3個方面：

一是公允價值計量技術(shù)本身較難掌握，如折算未來現(xiàn)金流量等，還涉及許多估計、判斷和假設(shè)，因而容易造成可靠性難以確認(rèn)。

二是容易出現(xiàn)人為制造虛假會計信息。特別在不存在公開活躍的市場時，或者無法從活躍市場獲得公允價值時，公允價值的計量需要依賴一些技術(shù)手段和市場參數(shù)，通過估計來獲得，但無論估計技術(shù)多么先進(jìn)也都可能出現(xiàn)企業(yè)價值高估或低估，其可靠性都難以令人信服。

三是可能導(dǎo)致對會計利潤和資產(chǎn)價值的人為操縱。例如，企業(yè)在關(guān)聯(lián)方之間通過非貨幣性資產(chǎn)交換形成不公允的定價，濫用公允價值計量屬性達(dá)到調(diào)節(jié)利潤的目的。

（二）公允價值計量與會計職業(yè)判斷的現(xiàn)實問題思考

公允價值究其本質(zhì)是個估值。企業(yè)管理者和會計人員的職業(yè)判斷能力和道德水平，都會影響公允價值的合理運用。例如，預(yù)計未來現(xiàn)金流量的估計和折現(xiàn)率的選擇依賴會計人員的主觀判斷，而這些判斷會不同程度地受到企業(yè)管理者或會計人員主觀意志、會計人員的職業(yè)能力和道德水平等主觀因素的影響。這就需要不斷提高會計人員的會計理論知識，加強會計人員實務(wù)操作技能的培訓(xùn)，提高自身專業(yè)水平和綜合素質(zhì)；還要求不斷提高會計人員的道德水平和職業(yè)判斷能力，以提高公允價值計量的可靠性，并保證會計信息質(zhì)量。

（三）實務(wù)操作的難點

公允價值計量在實際運用中，有3大難點：一是對于活躍市場中報價如何采集、確定;二是不存在活躍市場時估值技術(shù)如何選擇;三是無法從活躍市場中獲取公允時，公允價值的計量需要采用哪一種技術(shù)手段和市場參數(shù)。根據(jù)這些實務(wù)操作難點，筆者認(rèn)為可以實施以下思路：

1．盡快研究制定實務(wù)操作指南，規(guī)范公允價值的計量模式。目前新會計準(zhǔn)則對這些難點問題只做了原則性規(guī)定，不能直接指導(dǎo)實務(wù)操作。因此，必須加強公允價值計量理論研究，借鑒國際實踐經(jīng)驗，盡快研究制定公允價值實務(wù)操作指南，規(guī)范公允價值計算方法或出臺一個內(nèi)在邏輯更嚴(yán)密、處理手段更簡便的操作指引規(guī)程，使公允價值的確認(rèn)、計量有章可循，并從會計規(guī)范上治理利用公允價值進(jìn)行利潤操縱的空間，才能使公允價值計量不斷完善，更加有效運用。

2．盡快為實施公允價值審計提供配套科學(xué)依據(jù)。新審計準(zhǔn)則沒有涉及有關(guān)公允價值的處理規(guī)范等，審計人員在實施公允價值審計時，判斷被審計單位的公允價值計量是否公允，也面臨著無據(jù)可依的困難。因此要建立會計準(zhǔn)則與審計準(zhǔn)則相配套科學(xué)的公允價值計量的統(tǒng)一的評價標(biāo)準(zhǔn)體系;同時還要建立健全公允價值的評估與審計制度，加大監(jiān)督力度。