上市公司財務(wù)舞弊治理的博弈論研究

摘 要：筆者從不同角度對產(chǎn)生財務(wù)舞弊的原因進行研究，提出治理財務(wù)舞弊的有效途徑在當(dāng)前會計信息失真嚴重的大背景下顯得尤為必要，并借助于經(jīng)濟學(xué)最近三十年才發(fā)展起來的博弈論工具，以這個新的視角構(gòu)建了上市公司與政府監(jiān)管的博弈模型和上市公司與注冊會計師的博弈模型；同時輔以案例作為支持，分析了產(chǎn)生財務(wù)舞弊的原因且提出治理財務(wù)舞弊的有效途徑，即加大對舞弊公司和合謀注冊會計師的懲處力度，并加大政府監(jiān)管的概率。

關(guān)鍵詞：財務(wù)舞弊；博弈論；納什均衡；混合策略納什均衡

中圖分類號：F830.91文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1000-176X（2008）01-0051-06



一、問題的提出

事物本身往往存在著使其瓦解的因素。21世紀初，隨著國際資本市場中重大財務(wù)舞弊事件頻頻曝光，中國證券市場也遭遇了財務(wù)舞弊案件的沉重打擊。這既損害了注冊會計師的公信力及其執(zhí)業(yè)形象，同時也催生了會計準(zhǔn)則和獨立審計制度的完善，并激發(fā)了會計、審計界對財務(wù)舞弊的全面探索和研究。

劉峰教授以紅光實業(yè)為案例，從我國現(xiàn)有制度安排的角度進行分析，認為現(xiàn)有的制度安排本身排斥高質(zhì)量的會計信息，并誘發(fā)了會計信息的違法性失真，治理會計信息失真的根本之舉是相關(guān)的、合理的制度安排。^[1]李若山等通過對100位企業(yè)管理人員的問卷調(diào)查，發(fā)現(xiàn)我國企業(yè)管理人員對舞弊行為的看法與國外有較大區(qū)別。學(xué)歷越高，舞弊的可能性就越大:舞弊的主要動機是人們的貪婪心理；……