外資攪局擔(dān)保業(yè)

發(fā)展至今，本土擔(dān)保業(yè)正陷于無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的局面中，外資的到來(lái)無(wú)形中進(jìn)一步加劇了擔(dān)保業(yè)市場(chǎng)的淘汰速度；另一方面，監(jiān)管機(jī)制、信用問(wèn)題則是目前眾多中小擔(dān)保企業(yè)的最大困擾。

經(jīng)過(guò)９年的探索和發(fā)展，中國(guó)的擔(dān)保業(yè)正展現(xiàn)出巨大的潛力。

據(jù)國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司提供資料顯示，目前全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)5000多家，截至2006年年底，全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)共籌集擔(dān)保資本金總額1230多億元，其中政府出資357.46億元，占擔(dān)保資金總額的29％。自1998年以來(lái)，中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已為37萬(wàn)多戶中小企業(yè)提供擔(dān)保，擔(dān)保總額達(dá)到8000多億元，全行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)收入257.7億元。

在擔(dān)保實(shí)力顯著增強(qiáng)的同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保品種也呈多樣化趨勢(shì)，除為企業(yè)提供貸款擔(dān)保等傳統(tǒng)產(chǎn)品外，票據(jù)擔(dān)保、出口信用擔(dān)保、履約擔(dān)保等正在成為擔(dān)保機(jī)構(gòu)為滿足市場(chǎng)需求而積極開(kāi)發(fā)的業(yè)務(wù)品種。

據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)有370萬(wàn)家小企業(yè)，81%的小企業(yè)無(wú)法滿足或只能部分滿足1年內(nèi)的流動(dòng)資金需求，60%的小企業(yè)沒(méi)有1年以上的中長(zhǎng)期貸款；還有2790萬(wàn)的個(gè)體工商戶需要各種各樣的資金擔(dān)保服務(wù)——在目前國(guó)內(nèi)的3000多家擔(dān)保公司中，1家擔(dān)保公司需要面對(duì)1萬(wàn)家潛在的擔(dān)保客戶。隨著金融政策的逐漸開(kāi)放，中國(guó)擔(dān)保業(yè)巨大的市場(chǎng)空間令許多外資金融巨頭開(kāi)始大舉進(jìn)軍……

洋巨頭齊發(fā) 攪局中國(guó)擔(dān)保業(yè)

7年來(lái)，自第一家外資巨頭選擇與中國(guó)擔(dān)保企業(yè)合資以來(lái)，洋巨頭的足跡遍布全國(guó);無(wú)論是南邊的金融中心深圳、西南重鎮(zhèn)成都，還是南京、北京、石家莊，尤其在近3年來(lái)齊齊發(fā)力，大有搶灘強(qiáng)行登陸中國(guó)擔(dān)保業(yè)之勢(shì)。

“中國(guó)履行WTO承諾開(kāi)放金融市場(chǎng)已有一年多時(shí)間，各類金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資也越來(lái)越貴，作為準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)， 擔(dān)保公司目前準(zhǔn)入的門(mén)檻相對(duì)較低，這個(gè)市場(chǎng)一旦被規(guī)范整頓，進(jìn)入成本就會(huì)增加，現(xiàn)在的時(shí)機(jī)正好。”

借船出海

隨著中國(guó)金融制度的逐漸完善，與金融領(lǐng)域密切相關(guān)的擔(dān)保業(yè)近年來(lái)成為境外銀行和金融巨頭追逐的對(duì)象。自新世紀(jì)初，在當(dāng)前中國(guó)金融尚未完全開(kāi)放的情況下，外資便“借船出海”開(kāi)始入駐中國(guó)擔(dān)保業(yè)；時(shí)至今日，逐漸演練成大規(guī)模“船隊(duì)”開(kāi)始攪局中國(guó)擔(dān)保業(yè)。

早在2001年，美洲投資銀行選中當(dāng)時(shí)的深圳中科智擔(dān)保投資股份有限公司（簡(jiǎn)稱中科智），一家資質(zhì)優(yōu)異的中國(guó)擔(dān)保企業(yè)，投資300萬(wàn)美元獲取9.55%股權(quán)，而中科智則借此揚(yáng)名國(guó)內(nèi)，進(jìn)而演化成不同外資巨頭競(jìng)相追捧的對(duì)象。

2004年10月，亞洲開(kāi)發(fā)銀行向中科智注資1000萬(wàn)美元；2005年年底，花旗銀行斥資2500萬(wàn)美元入股中科智；2006年3月，凱雷投資集團(tuán)宣布投資2500萬(wàn)美元購(gòu)入中科智新股；2007年10月，GE商務(wù)融資集團(tuán)(GE Commercial Finance)宣布對(duì)中科智新注資5000萬(wàn)美元，同時(shí)，亞洲開(kāi)發(fā)銀行、花旗亞洲企業(yè)投資公司、凱雷投資集團(tuán)再次增資中科智，投資金額分別增至1242萬(wàn)美元、3090萬(wàn)美元和3046萬(wàn)美元。

對(duì)于中科智注入外資，盡管不少外資都稱“出于商業(yè)和公共的雙重目的”，業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，外資“借船出海”的真正目的還包括分享中科智的上市收益。

有關(guān)專家分析，作為花旗銀行的戰(zhàn)略伙伴，凱雷繼花旗之后入主中科智，無(wú)論是在中國(guó)的發(fā)展戰(zhàn)略還是財(cái)務(wù)成本上，都省去了許多時(shí)間和財(cái)力。而中科智之所以能夠不斷地遴選戰(zhàn)略伙伴，這表明中國(guó)擔(dān)保業(yè)還很不成熟。用中科智董事局主席張鍇雍的話來(lái)說(shuō)，“中科智希望與具有同樣敏銳的眼光及有影響力的國(guó)際戰(zhàn)略投資者，共同構(gòu)建中小企業(yè)一體化融資服務(wù)體系。”

只要是資質(zhì)優(yōu)異的擔(dān)保企業(yè)，外資便有可能將之視為母體，從而借道加快進(jìn)軍中國(guó)擔(dān)保業(yè)的速度。

2007年8月，美國(guó)硅谷銀行、美國(guó)NEA投資基金合伙人朱敏及深圳市九策投資有限公司合資設(shè)立的深圳硅銀擔(dān)保投資有限公司在深圳成立。據(jù)悉，美國(guó)硅谷銀行總資產(chǎn)60億美元，過(guò)去20年里，已為超過(guò)3萬(wàn)家創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供銀行服務(wù)。合資公司成立后，由于硅谷銀行目前尚未在國(guó)內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，硅谷銀行將可通過(guò)“委托貸款”的方式，將自有資金委托給與硅銀擔(dān)保投資合作的銀行，為一些企業(yè)提供貸款服務(wù)。

2007年10月底，有消息傳出，西南重鎮(zhèn)成都的擔(dān)保業(yè)引起了多家國(guó)際金融巨頭的投資興趣。作為成都市擔(dān)保業(yè)的領(lǐng)頭羊，成都市小企業(yè)信用擔(dān)保有限責(zé)任公司（以下稱成都小保）成長(zhǎng)迅速，前幾年，其擔(dān)保業(yè)績(jī)每年增長(zhǎng)一倍以上，2007年的擔(dān)保額近30億元，并且在位列“2007年全國(guó)最具影響力擔(dān)保機(jī)構(gòu)”前十強(qiáng)。據(jù)悉，美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG）和瑞士一家財(cái)團(tuán)正與成都小保密切洽談之中。業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)，作為世界保險(xiǎn)和金融服務(wù)的巨頭，首次瞄準(zhǔn)中國(guó)中小擔(dān)保企業(yè)的AIG很可能借道成功，這也標(biāo)志著外資借道將掀起新的高潮。

獨(dú)資進(jìn)軍

作為準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，加之中國(guó)金融制度正日趨完善，2007年以來(lái)，一些外資金融巨頭紛紛到全國(guó)各地考察挑選實(shí)力較強(qiáng)、品牌較好的擔(dān)保公司。其中，也許是出于自身的考慮，一些外資巨頭選擇獨(dú)資進(jìn)軍的模式強(qiáng)勢(shì)登陸中國(guó)擔(dān)保業(yè)。

2007年8月16日，世界500強(qiáng)之一的美國(guó)房地產(chǎn)金融服務(wù)商“第一美國(guó)集團(tuán)”，在北京成立全資子公司——中易安房地產(chǎn)擔(dān)保公司，據(jù)悉，這是第一家外資房地產(chǎn)擔(dān)保公司，而繼其后，又有幾家規(guī)模與其相當(dāng)?shù)耐赓Y擔(dān)保公司正在申請(qǐng)進(jìn)入。

據(jù)了解，自2006年以來(lái)，國(guó)內(nèi)連續(xù)出臺(tái)了“171號(hào)文”、“130號(hào)文”等系列限制外資投資中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的政策。為何外資擔(dān)保巨頭爭(zhēng)相進(jìn)入國(guó)內(nèi)擔(dān)保業(yè)不看好的地產(chǎn)市場(chǎng)？

原來(lái)，中國(guó)二手房交易市場(chǎng)的巨大潛力才是最大誘惑。北京2006年全年交易二手房約8萬(wàn)套，僅占全部商品房交易的8%，北京2006年二手房交易市場(chǎng)總額在400億以上；而交易的百分比將逐年上升。

在獨(dú)資進(jìn)軍中國(guó)擔(dān)保業(yè)的隊(duì)列中，最炫目的莫過(guò)于淡馬錫，這條資本大鱷在游蕩許久后，終于開(kāi)始了實(shí)質(zhì)性的行動(dòng)。

2007年12月初，知情人士透露，新加坡淡馬錫控股 (私人)有限公司(下稱“淡馬錫”)擬投資10億元人民幣在中國(guó)設(shè)立一家全國(guó)性的擔(dān)保公司——這也將是中國(guó)首家最大的全國(guó)性外資擔(dān)保公司，該獨(dú)資擔(dān)保公司的注冊(cè)地和總部將設(shè)在南京，擬注冊(cè)資本9700萬(wàn)美金，“如此大手筆，進(jìn)入全國(guó)前幾強(qiáng)應(yīng)該沒(méi)問(wèn)題。”

據(jù)悉，淡馬錫是通過(guò)旗下專門(mén)投資亞洲市場(chǎng)的全資子公司——富登金融控股私人有限公司設(shè)立的一家離岸金融公司來(lái)完成此次投資的。目前，該公司已經(jīng)獲得商務(wù)部的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)，正等待發(fā)改委進(jìn)一步審批。

事實(shí)上，淡馬錫之所以選擇獨(dú)資也是迫不得已，此前它曾數(shù)度與信達(dá)資產(chǎn)管理公司、國(guó)家開(kāi)發(fā)投資公司等中資金融機(jī)構(gòu)謀求合作，未能達(dá)成；再者，如中科智那樣總資產(chǎn)近30億元的擔(dān)保公司很罕見(jiàn)，且中科智業(yè)已心有所屬。

空間巨大 外資試水

資本與利潤(rùn)的步調(diào)永遠(yuǎn)一致，哪里有利潤(rùn)，哪里就會(huì)有資本涌入。眾多跨國(guó)金融巨頭對(duì)中國(guó)擔(dān)保業(yè)的虎視眈眈，乃至齊頭并進(jìn)一起發(fā)力，這自然與中國(guó)擔(dān)保業(yè)巨大的潛力空間密不可分。

1993年，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委和財(cái)政部共同發(fā)起并經(jīng)過(guò)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，創(chuàng)辦了中國(guó)首家全國(guó)性專業(yè)擔(dān)保公司。在市場(chǎng)需求的推動(dòng)下，中國(guó)專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)從無(wú)到有，迅速崛起；尤其自1998年試點(diǎn)開(kāi)始，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系已由試點(diǎn)發(fā)展成為一個(gè)獨(dú)立行業(yè)，無(wú)論在數(shù)量增長(zhǎng)、注冊(cè)資金，還是在受保企業(yè)面、市場(chǎng)化程度上，中國(guó)的擔(dān)保市場(chǎng)正日益壯大。

據(jù)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)中小企業(yè)司提供的資料顯示，目前全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)5000多家，截至2006年底，全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)共籌集擔(dān)保資本金總額1230多億元，其中政府出資357.46億元，占擔(dān)保資金總額的29%。自1998年以來(lái)，中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已為40多萬(wàn)戶中小企業(yè)提供擔(dān)保，擔(dān)保總額達(dá)到8000多億元，全行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)收入257.7億元。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國(guó)目前的擔(dān)保業(yè)正處于一個(gè)大發(fā)展階段，優(yōu)質(zhì)企業(yè)將淘汰落后，從而確立壟斷地位。由此，全國(guó)各地的擔(dān)保業(yè)普遍呈現(xiàn)出“發(fā)展勢(shì)頭好，局面較亂”的特點(diǎn)。

據(jù)2007年12月《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》報(bào)載，“在對(duì)江浙一帶的調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2006年年底，浙江省各類中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已有273家，擔(dān)保資本金總額已達(dá)到65.24億元，累計(jì)擔(dān)保企業(yè)5.3萬(wàn)戶，擔(dān)保總額761億元；江蘇省中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)277家，擔(dān)保資本金達(dá)87.4億元，累計(jì)擔(dān)保額968億元，已累計(jì)擔(dān)保企業(yè)4.4萬(wàn)戶……”

“國(guó)內(nèi)目前擔(dān)保行業(yè)遠(yuǎn)未達(dá)到飽和，魚(yú)龍混雜，市場(chǎng)需求巨大而供給緊缺。”業(yè)內(nèi)人士分析道。根據(jù)淡馬錫方面所提交的工商預(yù)登記資料顯示，目前國(guó)內(nèi)有370萬(wàn)家小企業(yè)，81%的小企業(yè)無(wú)法滿足或只能部分滿足1年內(nèi)的流動(dòng)資金需求，60%的小企業(yè)沒(méi)有1年以上的中長(zhǎng)期貸款；還有2790萬(wàn)的個(gè)體工商戶需要各種各樣的資金擔(dān)保服務(wù)——在目前國(guó)內(nèi)的3000多家擔(dān)保公司中，1家擔(dān)保公司需要面對(duì)1萬(wàn)家潛在的擔(dān)保客戶。

如此巨大的利潤(rùn)空間，正是造成外資巨頭齊發(fā)力攪局國(guó)內(nèi)擔(dān)保業(yè)的初衷！

不過(guò)，作為深諳擔(dān)保之道的老牌外資大鱷，其進(jìn)軍中國(guó)擔(dān)保業(yè)并未只停留在擔(dān)保表層利潤(rùn)上，對(duì)金融資產(chǎn)證券化過(guò)程及前景熟稔的外資金融巨頭似乎還有所圖。

“國(guó)際金融巨頭還可以通過(guò)擔(dān)保公司滲透到其他領(lǐng)域。”成都小保總經(jīng)理鄢國(guó)松道出了其中真實(shí)涵義，國(guó)際金融巨頭借道擔(dān)保公司，不僅可以開(kāi)展基本的擔(dān)保業(yè)務(wù)，還可以開(kāi)展金融租賃、投資銀行、資產(chǎn)管理、私募股權(quán)投資等業(yè)務(wù)，這正是國(guó)際金融巨頭如此垂青擔(dān)保公司的真正原因所在。

如上文所述，數(shù)年間不斷有外資巨頭入股中科智，隨著中科智的股本不斷攀升，這些外資金融巨頭也分得了不少的利潤(rùn)。業(yè)內(nèi)人士分析，中小企業(yè)已經(jīng)成為深圳中小板的主要力量，外資可以通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入這些企業(yè)，最終自己投資企業(yè)，在這些企業(yè)IPO后獲取超額利潤(rùn)。

在2007年9月重慶某擔(dān)保論壇上，一家國(guó)內(nèi)知名擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人透露，比亞迪、好易通、航盛電子、同洲電子等多家行業(yè)龍頭企業(yè)，其背后扶持者便是深圳市高新技術(shù)投資擔(dān)保有限公司。無(wú)論是這些企業(yè)已上市，或即將上市，這家擔(dān)保公司都將獲得不菲的利潤(rùn)。

中國(guó)加入WTO僅有數(shù)年，金融機(jī)構(gòu)尚未完全開(kāi)放，作為準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)者，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以開(kāi)展金融租賃、投資銀行、外幣兌換、私募股權(quán)投資以及其他金融服務(wù)。“只要找到一個(gè)合適的跳板，在避免風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，外資金融巨頭便可以進(jìn)行試探性投資，一旦時(shí)機(jī)成熟，這些外資巨頭就可以轉(zhuǎn)變成為獨(dú)立的外資銀行。”有資深業(yè)內(nèi)人士分析，“外資一頭扎進(jìn)中國(guó)擔(dān)保業(yè)，這絕非表面所看的那么簡(jiǎn)單，其真正用意還在于適應(yīng)中國(guó)的信用管理體系，進(jìn)而扎下根來(lái)。”

困局中的中國(guó)擔(dān)保業(yè)

盡管新興的擔(dān)保業(yè)市場(chǎng)潛力巨大，但因?yàn)閾?dān)保行業(yè)門(mén)檻較低、監(jiān)管力度不足、相關(guān)法律不健全等因素，中國(guó)的擔(dān)保業(yè)正處于一個(gè)相對(duì)混亂的困局中。

“高風(fēng)險(xiǎn)、低收益，低成本”成了目前擔(dān)保行業(yè)的顯著特點(diǎn)。由此，引發(fā)不良循環(huán)，銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)溝通不暢，擔(dān)保機(jī)構(gòu)未能發(fā)揮應(yīng)有的潛力，擔(dān)保機(jī)構(gòu)違規(guī)操作等事件。

2007年11月，深圳中天置業(yè)評(píng)估有限公司老總蔣飛涉嫌攜巨款潛逃，警方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，為中天置業(yè)公司提供貸款擔(dān)保的深圳市中天長(zhǎng)盛擔(dān)保有限公司正是中天置業(yè)評(píng)估的子公司。

“目前的擔(dān)保市場(chǎng)不太規(guī)范，魚(yú)龍混雜、參差不齊。”一位長(zhǎng)期從事金融擔(dān)保研究的業(yè)內(nèi)人士感慨道。他在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，開(kāi)浴場(chǎng)、投資股票、搞典當(dāng)行、長(zhǎng)期股權(quán)投資等現(xiàn)象并不罕見(jiàn)，擔(dān)保公司抽逃和挪用資本金轉(zhuǎn)作非主業(yè)投資在擔(dān)保業(yè)內(nèi)早已不是秘聞，

“中國(guó)擔(dān)保業(yè)尚處在比較幼稚的階段，目前國(guó)內(nèi)信用體系的不健全、一些擔(dān)保公司內(nèi)部管理的不完善、擔(dān)保企業(yè)沒(méi)有統(tǒng)一的業(yè)務(wù)操作標(biāo)準(zhǔn)、銀行對(duì)擔(dān)保行業(yè)的認(rèn)同感很不理想、國(guó)家對(duì)擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管還比較薄弱。”有關(guān)專家一針見(jiàn)血地指出，這些原因造成了目前中國(guó)的擔(dān)保業(yè)局面混亂。另外，中小擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)取客戶爭(zhēng)相壓低收費(fèi)價(jià)格的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，甚至個(gè)別擔(dān)保機(jī)構(gòu)的欺詐行為，也給我國(guó)擔(dān)保行業(yè)的形象造成不良影響。

以西南地區(qū)擔(dān)保業(yè)發(fā)展較好的重慶市為例，重慶目前擁有14萬(wàn)家中小企業(yè)，假設(shè)其中優(yōu)良企業(yè)占30%，總數(shù)約為5萬(wàn)～6萬(wàn)家；以每家企業(yè)貸款500萬(wàn)元計(jì)算，市場(chǎng)空間約為2100億元。然而，重慶翰華信用擔(dān)保公司——這家“2006年全國(guó)十佳最具影響力之一”的擔(dān)保機(jī)構(gòu)其累計(jì)擔(dān)保金額僅為30多億元……

造成這一問(wèn)題的直接原因是擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行聯(lián)接不暢。“重慶的擔(dān)保機(jī)構(gòu)中約有三成仍在‘打白板’，許多公司因?yàn)閷?shí)力不濟(jì)得不到銀行的認(rèn)可，根本無(wú)法開(kāi)展業(yè)務(wù)；還有的公司是為了搶占?xì)べY源，驗(yàn)資后就抽走資金，而這樣的空殼公司是難以開(kāi)展業(yè)務(wù)的。”重慶信用擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)林維利解釋道。

一旦銀根緊縮，擔(dān)保機(jī)構(gòu)便會(huì)面臨業(yè)務(wù)萎縮、難以維持的局面，甚至是暫停業(yè)務(wù)。以房貸擔(dān)保為例，自2007年9月后，央行加大信貸緊縮力度，房貸緊縮政策的實(shí)施使得國(guó)內(nèi)相當(dāng)數(shù)量的中小擔(dān)保企業(yè)關(guān)門(mén)大吉——擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金未提或提取不足成為擔(dān)保業(yè)面臨的一大難題。

“如果當(dāng)前的信貸緊縮政策延續(xù)到明年，一些小型擔(dān)保公司將徹底消失。”上海市信用擔(dān)保協(xié)會(huì)某負(fù)責(zé)人表示。

顯然，中國(guó)擔(dān)保業(yè)處于一種無(wú)序的局面中，有業(yè)內(nèi)人士甚至對(duì)擔(dān)保行業(yè)的環(huán)境表示擔(dān)憂，“我國(guó)的擔(dān)保行業(yè)環(huán)境不容樂(lè)觀，很多中小型擔(dān)保機(jī)構(gòu)舉步維艱……”

國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)中小企業(yè)司狄娜副司長(zhǎng)認(rèn)為，擔(dān)保門(mén)檻、擔(dān)保機(jī)制以及行業(yè)規(guī)范等問(wèn)題是困擾中國(guó)擔(dān)保業(yè)的主要因素。

據(jù)法律的規(guī)定，擔(dān)保公司的擔(dān)保額為注冊(cè)資本金的5～10倍。但銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司的放大倍數(shù)一般在5倍以下。如中投保的資本金為1個(gè)億，在保額為3個(gè)億；中科智的資本金為2.4億元，在保額為10個(gè)億；全國(guó)平均水平為2倍。

據(jù)了解，注冊(cè)資本金能過(guò)億元的擔(dān)保公司所占比例不足5%。“如此小的規(guī)模，制約了當(dāng)前擔(dān)保機(jī)構(gòu)可運(yùn)用資金規(guī)模不大，難以很好的發(fā)揮擔(dān)保資金應(yīng)有的放大效應(yīng)。另外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在各區(qū)域內(nèi)發(fā)展也呈現(xiàn)出不均衡的狀態(tài)。這些都阻礙了擔(dān)保機(jī)構(gòu)在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中發(fā)揮最優(yōu)的功能。”有關(guān)專家分析認(rèn)為，表面上看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)逐年遞增，實(shí)際上卻因資質(zhì)不高而良莠不齊。

中國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)尚處于發(fā)展初期，國(guó)際社會(huì)上政府承擔(dān)大量風(fēng)險(xiǎn)以及商業(yè)銀行分擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)的做法在我國(guó)尚沒(méi)有實(shí)施，相關(guān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制尚未建立起來(lái)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)還面臨著巨大的壓力。如此一來(lái)，大型擔(dān)保企業(yè)因?yàn)榱己玫男抛u(yù)，可以借助銀行為其分擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)，而小型擔(dān)保企業(yè)只好獨(dú)資承擔(dān)絕大部分風(fēng)險(xiǎn)。再加上法律環(huán)境的不完善，相應(yīng)的政策保護(hù)及支持就顯得很匱乏。

在行業(yè)內(nèi)部，也缺乏有效的監(jiān)管機(jī)制。目前對(duì)擔(dān)保公司的監(jiān)管職能由國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司融資擔(dān)保處執(zhí)行。有不少省市建立了信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)，但并沒(méi)有一個(gè)全國(guó)性的行業(yè)自律組織。

“行業(yè)規(guī)范也是擔(dān)保行業(yè)目前面臨的最大問(wèn)題。”張鍇雍認(rèn)為，發(fā)展中的擔(dān)保業(yè)必須先對(duì)自身進(jìn)行約束，才能形成一種良好的發(fā)展氛圍和態(tài)勢(shì)。并且，行業(yè)規(guī)范化也是外資進(jìn)軍中國(guó)擔(dān)保業(yè)首當(dāng)其沖面臨的挑戰(zhàn)。

挑戰(zhàn)之旅

2006年年底，中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外的全面開(kāi)放，在一定程度上對(duì)競(jìng)爭(zhēng)慘烈的擔(dān)保業(yè)帶來(lái)一定的沖擊。再加上眾多外資金融機(jī)構(gòu)的大舉入侵，許多中小型擔(dān)保企業(yè)不得不掙扎于生存的夾縫之中。

對(duì)于大多數(shù)中小型擔(dān)保企業(yè)而言，金融大環(huán)境的改變下，過(guò)去發(fā)展迅速的好日子將難以復(fù)返，擺在面前的是一條充滿挑戰(zhàn)的道路。

2003年銀監(jiān)會(huì)成立之前，信用擔(dān)保公司必須在央行領(lǐng)取非銀行金融機(jī)構(gòu)許可證之后才能成立，審批相當(dāng)嚴(yán)格。但之后，擔(dān)保公司事宜劃歸發(fā)改委管轄，這一前置審批被取消。

隨后，全國(guó)各地?fù)?dān)保企業(yè)大規(guī)模遞增，及至現(xiàn)在造成魚(yú)龍混雜的局面。

2006年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》提出，今后和銀行開(kāi)展合作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金應(yīng)該在1億元人民幣以上，并且必須是實(shí)繳資本。然而，這一條件并未真正施行。

一些擔(dān)保企業(yè)違規(guī)操作，甚至是違法操作，使得擔(dān)保業(yè)缺乏規(guī)劃未能真正發(fā)揮潛能。業(yè)內(nèi)普遍對(duì)擔(dān)保業(yè)現(xiàn)狀持擔(dān)憂的態(tài)度，加上外資巨頭的大舉入侵，一絲悲觀的情緒開(kāi)始彌漫四周。

“中國(guó)的擔(dān)保業(yè)還處于初級(jí)階段，前面還有漫長(zhǎng)的旅程需要挑戰(zhàn)。”有關(guān)專家認(rèn)為，許多地區(qū)的擔(dān)保業(yè)還是新興的邊緣產(chǎn)業(yè)，此時(shí)出現(xiàn)一定的無(wú)序格局可以理解。

事實(shí)上，上世紀(jì)90年代末，自國(guó)家有關(guān)部門(mén)出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)發(fā)展中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策措施以來(lái)，全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)更是有了長(zhǎng)足發(fā)展。目前，全國(guó)中小擔(dān)保企業(yè)所面臨的難題只是一個(gè)轉(zhuǎn)折期的產(chǎn)物。

其實(shí)，擔(dān)保業(yè)有識(shí)之士早已預(yù)言，“伴隨金融業(yè)改革與創(chuàng)新以及外資銀行準(zhǔn)入的倒逼作用，擔(dān)保機(jī)構(gòu)只有自創(chuàng)品牌，發(fā)揮與銀行的比較優(yōu)勢(shì)，緊緊圍繞中小企業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程中的創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期、壯大期和成熟期等不同階段，在項(xiàng)目咨詢、診斷、中間業(yè)務(wù)、融資擔(dān)保和非融資擔(dān)保等全程服務(wù)中，爭(zhēng)做中小企業(yè)一體化融資供應(yīng)商，實(shí)現(xiàn)與銀行互利、與企業(yè)雙贏的局面。”

金融體制改革的步伐不斷加快，商業(yè)銀行的市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型，使得擔(dān)保業(yè)的矛頭對(duì)準(zhǔn)了監(jiān)管機(jī)制與法律規(guī)范。

2007年10月18日，“全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人第八次聯(lián)席會(huì)議”在重慶召開(kāi)，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)中小企業(yè)司副司長(zhǎng)狄娜在會(huì)上透露，“發(fā)改委將抓緊把《中小企業(yè)信用擔(dān)保管理暫行辦法》向相關(guān)部門(mén)送審。”據(jù)悉，該《辦法》將對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入資質(zhì)、設(shè)立與退出制度、財(cái)務(wù)與內(nèi)控辦法、業(yè)務(wù)范圍與操作流程、風(fēng)險(xiǎn)防范與損失分擔(dān)機(jī)制、鼓勵(lì)扶持政策、行業(yè)自律與政府監(jiān)管等方面做出明確規(guī)定。

就在大多數(shù)擔(dān)保業(yè)人士對(duì)《辦法》拭目以待之時(shí)，有關(guān)專家忠告，“在這場(chǎng)機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存之旅中，單純把希望寄托在政策出臺(tái)顯然不是明智之舉。”

擔(dān)保業(yè)面臨洗牌已是大勢(shì)所趨，在此之前應(yīng)勤練內(nèi)功。

“做足信用文章，增強(qiáng)市場(chǎng)參與主體地位，突破傳統(tǒng)擔(dān)保業(yè)務(wù)及其限制，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化。”如今，這已成許多本土擔(dān)保企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。