央企部分利潤上繳是利益博弈的暫時平衡

根據2007年9月國務院發布的《關于試行國有資本經營預算的意見》，財政部、國資委近期發布了《中央企業國有資本收益收取管理辦法》，自2008年起，中央企業擁有的全資或控股子公司獲得的國有資本收益開始部分上繳，上繳比例區分不同行業，分3類執行：煙草、石油、電力、電信、煤炭等具有資源型特征的企業，上繳比例為1096；鋼鐵、運輸、電子、貿易、施工等一般競爭性企業，上繳比例為5％；軍工企業、轉制科研院所企業，上繳比例3年后再定。國有資本收益包括：國有獨資企業獲得的利潤，國有控股、參股企業國有股權(股份)獲得的股利、股息，國有產權(含國有股份)轉讓收入，國有獨資企業清算收入(扣除清算費用)及國有控股，參股企業國有股權(股份)分享的公司清算收入及其他收入。國有資本上繳收益除用于國有經濟布局和結構調整以及支付國企改革成本等之外，必要時可部分用于社會保障等項支出。

比起1994年以來中央企業利潤基本由企業自己支配使用，現在上繳部分資本收益，是一種制度改進。但這也只不過是財政部、國資委和央企博弈取得的暫時的利益平衡，是各方基本可以接受的臨時選擇，是一種過渡性的制度安排，它并非是最優的制度安排。

為什么央企資本收益不能全部上繳，不能全部納入國有資本經營預算收入?資本收益部分上繳會帶來什么問題?

有人擔心：央企國有資本收益全部上繳，會導致舊體制復歸，企業財務上統收統支，會回歸到計劃經濟的老路；甚至企業沒有了財權，就會缺乏積極性，使企業效益下降。所以，只能部分利潤上繳。

其實，資本收益歸資本所有者，這是所有者天經地義的權利。我國在漸進式改革中通過放權讓利調動企業積極性，把利潤留歸企業自主支配，也并非利潤歸企業所有。否則，利潤歸企業所有，用于投資，形成新的資本就該是企業所有的，長期積累下來，全民所有制就轉化成企業所有制了。

央企利潤由企業支配，加劇了社會不公平。有的央企具有壟斷經營的條件，如煙草行業，有的占有獨特的資源，如電信、煤炭、石油行業等，有的則占有優質的國有資本，如鋼鐵、石化行業等，這決定了行業之間、企業之間利潤率差別較大，而且企業的高額利潤并非都是靠自身的努力經營賺取的，由企業自行支配自然會加劇社會不公平。把本該歸所有者的利潤上繳給資本所有者是順理成章的結果。

央企上繳利潤與計劃經濟下的統收統支，是兩種完全不同的制度。央企基本是已經完成了公司化改造，有的甚至成為上市的股份公司。在這種制度條件下，公司生產的稅后利潤怎樣使用和分配，應該是根據公司法的要求，由企業董事會提出方案，經股東大會審議通過，而不是由國家來決定，或繞過法人治理制度，由行政機構決定。這就不會剝奪企業的自主決策權、扼殺企業積極性的問題。

央企收益部分上繳，同樣是不公平的。利潤是所有者的收益，部分上繳，部分留歸企業支配，雖然留歸企業支配的利潤用于投資，形成的資本屬于公有資本，但由于國有企業大多實行了股份制改造，股權已經多元化(這也是發展的趨勢)，企業中國有投資擴大，產生的企業利潤卻是由全體股東分享的，等于非國有股東搭上國有經濟的便車，占有國有資本的權益，對于國有資本來說是不公平的。如果留歸企業支配的國有利潤用于消費性支出，增加企業福利，也是全體股東和企業員工分享的，這等于拿國有利潤為所有股東和員工謀福利，對國有股東也是不公平的。

國有資本收益全部上繳，既符合資本所有者獲得投資收益的經濟原則，也不會危害企業本身的自主權，不會侵害企業作為法人的權益，更不會破壞現代企業制度。在國有資本參股的企業中，有了利潤，要由股東大會批準董事會的提議，決定利潤的分配和使用方案，一般部分利潤用于積累、擴大再生產，這樣，國有資本和非國有資本的股本等比例增加，國有資本的規模擴大了；另一部分用于分紅，按照同股同利的原則，國有和非國有股東按股分紅，國有資本分配到的紅利，是國有資本的投資收益，都應該歸國有(屬于全民所有)，全部上繳，成為國有資本經營預算收入，最終用于國有資本經營預算支出，私人資本分配到的紅利則歸私人所有。這是以法人治理制度有效發揮作用為基礎的，根本談不上剝奪企業自主決策權和財權的問題。這應該成為完善我國國有資本經營預算體制的方向。

(作者為對外經貿大學教授、博士生導師、中國WTO研究院副院長)