順流而下

在經歷了長久忍耐、鋪陳、潛行后，察覺這個戰略行業加速松動的國際石油公司開始投下重注。

今年9月底，美國康菲石油公司宣布準備出售其擁有100％開采權益位于中國四川的川北氣田。

與此同時，新加坡石油公司宣布以2.23億美元收購中國渤海灣一個海上油田，完成此次收購后，該公司將擁有渤海灣六個淺水油田，每天可產油4300桶。

如果不是和在此之前幾天前中國國務院修訂的《中華人民共和國對外合作開采陸上石油資源條例》放在一起加以解讀，這樣的信息可能只有行業媒體才會加以關注。而按照國務院剛剛出臺的這部新規定，境外公司將有權在政府批準合作開采的地區進行石油勘探、油田開發并在未來分享石油產品。

對外國石油公司而言，上游的油氣勘探、開采是最早進入但多年來又鮮有建樹的領域。早在1970年代，英國石油公司(BP)就被允許在境內勘探石油，但外資石油巨頭很快就開始抱怨中國油氣資源有限，石油又被看成戰略資源，留給它們的只能是那些開采前景黯淡的貧油地區。時至今日，在陸上石油開采中，僅有荷蘭皇家殼牌和法國道達爾公司在內蒙古鄂爾多斯盆地的項目占有一席之地。而現在外資公司在國內油氣資源交易中逐漸活躍，政策上又出現了松動的跡象，中國的石油行業開放即使在最為謹慎的上游，也出現了加速的跡象。

事實上，中國石油行業的開放并沒有隨著2006年底中國加入世界貿易組織五年過渡期的結束而終止。對國際石油公司來說，2007年是在經歷了長久忍耐、鋪陳、潛行后，真正實施行動的關鍵一年。一直以來，出于穩定市場和能源安全的考慮，中國政府采取了有限開放市場的策略，外資企業很難進入陸地石油的勘探開采，更沒有權力進口、批發、銷售原油和成品油。而從2007年1月1日開始，中國政府向外資企業放開了成品油批發權。此前的2004年12月，中國政府已經開放了成品油零售權。

如此一來，外資企業初步具備了在中國全方位拓展業務的條件，在上游擁有更多的油氣資源，在中游擁有更多的煉油設施，從而能夠把手中的原油、成品油和天然氣賣給處于能源“饑渴”的中國。

相比開放尚處在初級階段的上游，幾乎所有的外資石油公司近期部開始在中游的煉化領域發力。殼牌、BP、科威特國家石油、沙特阿美等石油公司開始頻繁在一些談判桌上出現，希望在中國建立更多石化項目。以殼牌為例，其與中海油投資43億美元建立的中海殼牌煉油項目已經投入生產。

但是，這并不意味著外資石油巨頭盼望的全面開放的時刻已經來臨。事實上，它們要在中國深入拓展業務，還面臨著許多障礙，必須繼續耐心等待政策的進一步明朗。

“在石油領域，中國是逐漸開放，資本在逐步的多樣化，但這是一個非常緩慢的過程，有些領域比如非常好的油田，不可能讓外資介入，這涉及到能源安全的問題。”國家發展和改革委員會能源研究所所長韓文科對《環球企業家》表示。

當然，這并不妨礙外資企業有一個充滿想象力的描繪：下游銷售網絡的擴大；臺資甚至控股煉油廠的建立；原油及成品油進口資格的獲得；深度參與上游油氣勘探開發項目。這些都有可能在未來成為外資企業接下來的突破方向。

統一上下游

石油是一個十分特殊的行業，石油企業通常選擇建立一條完整的上下游產業鏈，以對沖油價大幅波動帶來的經營風險，包括上游勘探開發，中間煉油環節，下游的成品油批發和銷售網絡的拓展。

外資石油公司如果希望中國業務取得更大的進展，就必須補足和加強這一鏈條中薄弱的環節。而在中國的市場格局中，擁有一條完整的產業鏈還具有特殊的意義。

在中國，中石油、中石化兩大集團不僅獨占國內油氣資源的開采和80％左右的石油進口，壟斷著原油的煉制，還擁有大部分的零售加油站，從而在成品油批發和零售在政策上放開后，依然有效控制著市場批發和零售環節，很大程度上擠壓著外資和民營石油公司的生存和發展空間。

截于2005年，外國石油巨頭們已經在中國石油勘探領域投入了上百億美元外資，主要通過與中海油的合作，在渤海、東海、南海擁有了不少油氣資源的開采權，但無論海上還是陸地，國際石油公司所獲得的區塊都是勘探難度相當大的區域，最可能獲得的是邊際油田或者偏遠地區的高風險項目，暫時還無法獲得大量的油氣收益。

今年6月，國家發改委副主任歐新黔表示，將推進石油勘探、開采等方面行業準入條件的制定，出臺細化文件，實現各種所有制公平對待。康菲石油和新加坡石油在中國的最新交易顯示了這一跡象。

實際上，對在海外擁有豐富油氣儲備的跨國石油公司而言，在中國境內的油氣勘探并非當務之急，相較國際平均水平，中國的石油開采成本較高。更現實的是將國際原油運到中國境內加工，占領中國廣闊的成品油市場。

2004年底，成品油零售放開，為外資拓展市場提供了通道，道達爾、BP、殼牌等外資企業已與中石油、中石化等建立了多個成品油零售的合資及獨資企業。目前，外資在中國已經擁有2000多座加油站。

“中油BP加油站的數量占廣東加油站的8％，但其銷售卻占廣東省的20％。”中國加油站網分析師李昱告訴《環球企業家》。外資企業在管理和銷售模式上技高一籌，這讓它們在零售環節的潛在優勢非常明顯。

不過，油源仍然是外資企業面臨的最大問題，合資加油站必須從中石油、中石化的批發網絡獲得成品油，這妨礙了外資石油公司在下游市場推進自己擬定的時間表。因此，實現在零售市場自由行走，核心在于擁有穩定自主的成品油供應。實現這一點，不僅需要建設外資自己或者控股的煉油廠，還需要與之配套的石油進口和批發權。

按照入世協定，成品油的零售、批發權在2007年后已經全部放開，國營主要是中石油、中石化的石油進口配額也被取消，而對非國營石油貿易配額，也允許以每年15％的速度遞增。但實際操作中，民營石油企業進口原油不僅需要資產和硬件設施等資質要求，而且同時需要證明其進口的石油已經被納入兩大石油集團的成品油生產計劃，已經完全是在夾縫中喘息。

理論上，擁有雄厚實力的外資石油公司受到的限制要小得多，但迄今并沒有一家外資企業獲得原油和成品油的進口權，如果沒有成品油進口權和自己的煉油廠，即使外資企業獲得了成品油批發資格，依然要從中石油、中石化的煉廠購買成品油，難以發揮國際石油公司在全球范圍內配置油氣資源的優勢。

也正是由于這個原因，成品油批發權開放前后，殼牌、BP、埃克森美孚、科威特國家石油等巨頭并沒有積極去申請，而是把工作重點集中在煉油和零售網絡的拓展。

今年1月，科威特國家石油公司與中石油合資的年產量達1200萬噸的煉油及乙烯項目落戶廣州南沙，該項目投資50億美元，是建國以來最大的中外合資項目。

9月，埃克森美孚、沙特阿美、中國石化合資組建的中石化森美(福建)公司正式掛牌成立，總投資達46億美元，這是一個集煉油、化工及成品油營銷為一體的合資項目。

與此同時，沙特阿美入股青島大煉油項目也接近批準，科威特國家石油更多的項目也在籌備之中。隨著外資在華合資煉油項目的增加，甚至是獨自煉油項目的放行，國際石油公司成品油批發將擁有自己的油源，使零售網絡的擴張獲得保障。

“參股煉油廠只是外資企業進入中國的觸角。”光大汪券分析師裘孝峰告訴《環球企業家》，更重要的是，國際石油巨頭在中國已經擁有從上游勘探、中游煉油，一直到成品油批發銷售的業務，距離形成完整的產業鏈只有一步只遙。

一旦能夠完全打通產業鏈，國際石油公司將可以把更多的原油、成品油輸送到中國，獲得多元利潤，而整個產業鏈條所發生的合力也將使它們真正具備與兩大石油公司競爭的能力，從而推動中國石油行業的競爭與市場化。

價格接軌

其實，對國際石油巨頭來說，完整產業鏈意味著獲得一種資源輸送能力：原油不必通過中石油、中石化的排產計劃才能出口到中國，成品油出口不必只通過少數有資質的中國企業進行；成品油的銷售也不必通過與兩大集團的網絡。這一切，它們都可以自己做。

問題是，無論直接進口成品油還是原油都面臨著一個根本障礙——成品油的價格改革。一方面，國內成品油價格由于管制仍滯后于國際市場，很少企業愿意直接進口成品油；另一方面，在油價沒有與國際接軌的情況下，從國外進口原油在中國煉制，則要承受煉油環節的虧損。在中國石油大學教授董秀成看來，外資企業最盼望的就是中國油價放開，價格市場化，放松對貿易的管制，“核心還是能源價格的改革，它們不放棄現在，更著眼于未來。”

在成品油價格改革方面，國家主管部門已經籌劃多年，但一直因時機問題未真正讓油價與國際接軌。

2006年，國家調整了盯住新加坡、紐約、鹿特丹三地的成品油定價方法，制定了《原有成本法》，希望在解決煉油行業虧損的同時，完成國內成品油價格改革。不過，由于油價始終處于高位運行狀態，這一改革難以推行。

在中國，外資企業和民營企業廣泛參與石油行業的各個環節，一直被認為是打破中石油、中石化、中海油三大集團壟斷的重要一步，油價市場化則與這一過程相伴相生。

不過，這一觀點已經開始遭到分析人士的反對。中國能源網CEO韓曉平認為，三大集團是中國自己的企業，它的利潤將最終用在中國人的養老等社會保障各方面，要保護它們，而不是刻意讓外資企業參與競爭，“讓油價高漲，這對中國人沒什么好處”。

韓文科也認為，開放是順應世界經濟發展潮流，滿足我國能源需求的必然選擇，但也必須做好準備，規避可能帶來的諸多風險，以保障中國的石油和能源供應安全。

但并沒有人懷疑，成品油價格在經歷一個長期過程后將最終走向市場定價。時機仍然是影響這一進程的重要因素，在當前中國經濟過快增長，通貨膨脹壓力顯現的情況下，短期內恐怕難以實現。

外資企業似乎也不著急，起碼對外保持著謹慎。“目前我們只是按照國家的大政方針去執行，國家進一步開放的格局還不明朗。”BP中國發言人趙元恒告訴《環球企業家》，在目前有限度開放的情況下，國家政策才是指導行業發展的規矩。