破冰之旅

全球臨管最嚴(yán)格的金融市場如何給中國一家新銳銀行發(fā)放通行證。

2007年10月18日，招商銀行行長馬蔚華坐上了前往美國的飛機(jī)。對這位中國銀行界的風(fēng)云人物，此行并不輕松。

招商銀行申請設(shè)立紐約分行的工作，經(jīng)過五年努力此時已進(jìn)入最后階段。但就在成功在望之際，9月30日，美國聯(lián)邦儲備委員會理事會突然提出，招商局集團(tuán)對招商銀行有控制性影響力，依據(jù)美國銀行控股公司法的基本原則，批準(zhǔn)招商銀行開設(shè)紐約分行的前提是招商局集團(tuán)必須向美聯(lián)儲承諾未來不得在美國從事非被美聯(lián)儲許可的業(yè)務(wù)，招商銀行開設(shè)紐約分行的申請由此橫生變數(shù)。

對招行來說，無論是讓申請就此擱置還是陷入一場曠日持久的爭論，都意味著錯失登陸美國金融市場的機(jī)會窗口。事實(shí)上，馬蔚華需要做的幾乎相當(dāng)于最后一分鐘拯救，以避免5年來的辛苦努力功虧一簣。

馬蔚華需要突破一般思路，找到解決問題的方案。于是，他專程赴美拜會美聯(lián)儲法律總顧問艾維利斯、紐約聯(lián)儲副行長魯特里奇和紐約銀行廳監(jiān)理官紐曼，就招商銀行申請中最關(guān)鍵的招商局控制權(quán)問題進(jìn)行會談，馬蔚華巧妙提出擱置控制權(quán)爭議、以“合格外國銀行組織”資格批準(zhǔn)招行申請的方案，被美方認(rèn)為針對性強(qiáng)，富有建設(shè)性，化解了美方顧慮，申請工作由此實(shí)現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性突破。

21天后，美國東部時間2007年11月8日，美聯(lián)儲正式對外發(fā)布消息，批準(zhǔn)招商銀行設(shè)立紐約分行，從事發(fā)放貸款和吸收商業(yè)存款業(yè)務(wù)的申請。至此，招商銀行成為自1991年美《加強(qiáng)外國銀行監(jiān)管法》頒布以來首家準(zhǔn)入美國金融市場的中資銀行。美國方面專家評價，這是一個具有分水嶺意義的市場準(zhǔn)入，意味著中國銀行業(yè)在進(jìn)軍全球最大金融市場的過程中實(shí)現(xiàn)了一次重要轉(zhuǎn)折。

開設(shè)紐約分行的申請獲得批準(zhǔn)后，招行設(shè)在紐約的代表處就成了監(jiān)測招行下一步具體步驟的最好途徑。招行代表處位于紐約第五大道55街一棟20多層大樓的第十層，瑞士銀行(UBS)大樓也在這條街，被紐約人認(rèn)為是oldmoney(和IT公司所屬的new money相區(qū)別)聚集的地方，代表昂貴和傳統(tǒng)，地點(diǎn)很好，地價也很貴。

代表處相關(guān)人士向《環(huán)球企業(yè)家》表示，分行人員還沒有到位，分行選址在曼哈頓，但具體地點(diǎn)也未最后確定。但一般看法是，分行將在曼哈頓中國城和再老匯大街的交界處開業(yè)。

招行人士表示，紐約分行開業(yè)后，將著力發(fā)展美元清算、匯款以及其他國際結(jié)算類業(yè)務(wù)和貿(mào)易融資類業(yè)務(wù)。而美國當(dāng)?shù)剌浾撜J(rèn)為，招行紐約分行不開展零售業(yè)務(wù)，和擁有此類業(yè)務(wù)的中國銀行相比是個劣勢，說明象征大于實(shí)際意義，但可以借此近距離觀察紐約金融界，加快國際化進(jìn)程。

鍥而不舍

很大程度上，招行申請開設(shè)紐約分行成功為后續(xù)的中國銀行在美國這個最發(fā)達(dá)但同時監(jiān)管最嚴(yán)格的金融市場破冰留下了準(zhǔn)得的參考范本。

招行申請成功前只有兩家中國銀行在美設(shè)有分行中‘國銀行和交通銀行分別于1982年和1989年獲準(zhǔn)在美國開設(shè)分行。但1991年美國為加強(qiáng)對國際商業(yè)信貸銀行所涉及的國際洗錢和欺詐活動的監(jiān)管，制定《加強(qiáng)外圍銀行監(jiān)管法》后，中國的銀行進(jìn)入美國市場實(shí)際上已陷于停滯。而熟悉美國的法律、監(jiān)管制度，最終得到對方的接納，招行至少花費(fèi)了5年的時間。

2002年10月，招商銀行設(shè)立紐約代表處、成為在美設(shè)立代表處的第一家中國股份制商業(yè)銀行。此后，招商銀行即開始著手調(diào)查研究中美兩國銀行在經(jīng)營環(huán)境、法律、管理和監(jiān)管等方面的差異，以及設(shè)立紐約分行的可行性。經(jīng)過近三年調(diào)研論證，2005年7月，招商銀行總行行長辦公會討論通過了關(guān)于設(shè)立紐約分行的可行性報告，確定分行選址在紐約。

招商銀行設(shè)立紐約分行的設(shè)想得到了監(jiān)管層的明確支持，銀監(jiān)會主席劉明康表態(tài)支持招商銀行設(shè)立紐約分行。這期間，馬蔚華利用赴美參加世行基金年會之機(jī)、拜會了紐約聯(lián)儲銀行行長和紐約銀行廳監(jiān)理官泰勒，口頭表達(dá)了招商銀行擬在紐約設(shè)立分行的意向。半年后，馬蔚華分別致函美聯(lián)儲理事會主席伯南克和其他美國官員，正式表達(dá)了招商銀行擬設(shè)紐約分行的愿望。2006年7月，借美聯(lián)儲代表團(tuán)訪華之機(jī)，招商銀行就申請設(shè)立紐約分行事宜與美方進(jìn)行了會談，并著重介紹了招商銀行在反洗錢方面的制度與做法。與此同時，招行選擇了美國著名的蘇利文·克倫威爾律師事務(wù)所承辦招商銀行申請工作，由在美國享有很高聲譽(yù)的該所主席柯恩親自辦理招商銀行申請事宜。

接下來，申請進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性階段。2006年11月，招商銀行美國代表處代表總行，在華盛頓與美聯(lián)儲理事會進(jìn)行了第一輪正式磋商。美方向招商銀行提出了在股權(quán)控制、資本、綜合并表監(jiān)管和反洗錢等四方面共15項問題，并要求提供有關(guān)中國銀行業(yè)監(jiān)管的法律、法規(guī)，以及有關(guān)反洗錢的法律和規(guī)定。

2007年1月17日，經(jīng)招商銀行多次催促，美聯(lián)儲終于同意接受多達(dá)2000多頁的正式申請材料，2007年2月，招商銀行副行長李浩帶隊赴美與美聯(lián)儲舉行了第二輪正式磋商，隨后幾個月內(nèi)，招商銀行又相繼回答了包括美聯(lián)儲和紐約銀行廳等臨管機(jī)構(gòu)在內(nèi)的，圍繞股權(quán)結(jié)構(gòu)、反冼錢、并表監(jiān)管，內(nèi)控與合規(guī)、風(fēng)險管理等問題提出的多輪次的大量質(zhì)詢。這些問題逐一得到滿意答復(fù)后，招行開設(shè)分行的申請才基本確定。

比如，在申請過程中，美國媒體曾報道了中國國家審計署對招行審計發(fā)現(xiàn)的問題，在美國社會引起了較大反響。使招商銀行的申請一度陷入被動。在這種情況下，招商銀行主動向美聯(lián)儲和紐約州銀行廳通報了有關(guān)情況，并作了進(jìn)一步解釋和說明。招商銀行主動的姿態(tài)，得到了美方的理解和認(rèn)可。

招行申請的成功，同樣也取決于中美兩國經(jīng)貿(mào)關(guān)系的整體走向，在兩輪中美經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略對話中，中國政府敦促美方加快中資銀行設(shè)立分行的審批進(jìn)程。美聯(lián)儲官員造訪中國銀監(jiān)會時，銀監(jiān)會主席劉明康特意表達(dá)了對招商銀行申請的支持。在2007年6月，美國國會出現(xiàn)反對論調(diào)，要求中資銀行在美設(shè)立分行與中國進(jìn)一步開放金融業(yè)掛鉤時，劉明康公開呼吁美國有關(guān)部門對招商銀行紐約分行申請工作給予應(yīng)有重視，對美方施加了有力影響。

招商銀行紐約分行獲批同樣在于中國銀行業(yè)近年來自身的進(jìn)步。美國監(jiān)管當(dāng)局曾一直質(zhì)疑中國銀行業(yè)監(jiān)管和反洗錢的力度，并以此為由拖延審批中資銀行在美設(shè)立機(jī)構(gòu)，而近年來中國在這些方面取得的進(jìn)步得到了國際認(rèn)可。這次，美聯(lián)儲批準(zhǔn)令用很大篇幅，詳細(xì)地闡述了中國銀監(jiān)會對招商銀行監(jiān)管的主要內(nèi)容、具體方式方法，明確提到自2003年銀監(jiān)會成立以來，已經(jīng)完善了現(xiàn)有的監(jiān)管程序，聲明這是美聯(lián)儲理事會審批此申請時的重要考慮因素。

不過，獲得批準(zhǔn)只是第一步，馬蔚華表示：“真正的考驗還在后面，能否在紐約這一代表了當(dāng)今國際最高競爭水平的金融市場上站穩(wěn)腳跟并不斷發(fā)展壯大，對于招行來說還是一個嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。”為此，招行將聘請國際咨詢公司，按照國際化框架設(shè)計紐約分行運(yùn)營管理的長效機(jī)制。

國泰君安銀行業(yè)分析師伍水剛認(rèn)為，中國銀行業(yè)國際化這一步肯定是要走的。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，銀行的客戶 中國企業(yè)國際化了，銀行如果不進(jìn)行國際化就有可能喪失客戶，反過來也會影響國內(nèi)業(yè)務(wù)的發(fā)展。另外，人民幣持續(xù)升值，中國金融企業(yè)在國際上的購買力提高，也正是國際化的理想時機(jī)。

中國銀監(jiān)會銀行監(jiān)管二部主任樓文龍透露，繼招商銀行之后，下一個在美國設(shè)立分行的中資銀行有可能是中國工商銀行，2007年4月工行已經(jīng)提出在美國開設(shè)分行的申請。目前紐約州銀行廳已經(jīng)認(rèn)可，下一步只待美聯(lián)儲的審批。“在下一次中美戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對話進(jìn)行之后，工行紐約分行的設(shè)立將有可能傳來好消息。”樓文龍說。

而美聯(lián)儲媒體聯(lián)系人安德魯 威廉姆斯則對《環(huán)球企業(yè)家》明確表示，美聯(lián)儲“對中國的銀行沒有偏見”。