私人銀行業(yè)務(wù)：銀行業(yè)的“新財(cái)點(diǎn)”

就在中國(guó)銀行在北京、上海兩地正式推出私人銀行業(yè)務(wù)，成為首家推出頂級(jí)高端個(gè)人服務(wù)的中資銀行后，渣打、匯豐、花旗和東亞4家外資銀行在中國(guó)正式以法人身份亮相。私人銀行業(yè)務(wù)作為銀行超額利潤(rùn)的來(lái)源，已成為中、外資銀行競(jìng)相爭(zhēng)奪的利器。

富人階層在崛起

所謂私人銀行是指銀行等金融機(jī)構(gòu)為頂級(jí)高端客戶量身打造的個(gè)人業(yè)務(wù)。私人銀行的一個(gè)顯著特點(diǎn)是對(duì)客戶的財(cái)富門(mén)檻要求很高，其開(kāi)戶金額的最低限額通常是100萬(wàn)美元。私人銀行業(yè)務(wù)在歐美非常盛行，通常只有國(guó)際級(jí)的銀行集團(tuán)或者金融集團(tuán)才提供此項(xiàng)服務(wù)。

跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的私人銀行業(yè)務(wù)強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)管理能力，業(yè)務(wù)范圍廣、金融產(chǎn)品的復(fù)雜程度高，并按照客戶需求量身定做。為贏得客戶青睞，私人銀行各顯神通，提供的服務(wù)和產(chǎn)品幾乎涵蓋了生活的方方面面：幫助客戶管理龐大的資產(chǎn)，投資于股票、債券、對(duì)沖基金和外匯等金融產(chǎn)品；提供并購(gòu)案的建議及標(biāo)的；幫助客戶購(gòu)車(chē)、買(mǎi)戶，打理稅務(wù)；為客戶的事業(yè)繼承及其子孫后代的財(cái)產(chǎn)問(wèn)題出謀劃策；甚至還幫助客戶策劃慈善捐助、收藏鑒定，代表客戶競(jìng)標(biāo)古董。一些富豪擁有多達(dá)10位私人銀行家為其理財(cái)。比較常見(jiàn)的私人銀行服務(wù)包括離岸基金、環(huán)球財(cái)富保障計(jì)劃，家族信托基金等。

近年來(lái)，中國(guó)富人階層的崛起為私人銀行的發(fā)展提供了肥沃的土壤。根據(jù)美林集團(tuán)和凱捷咨詢發(fā)布的《2006年度全球財(cái)富報(bào)告》，中國(guó)持有流動(dòng)性資產(chǎn)（現(xiàn)金、有價(jià)證券、非自信住宅等）超過(guò)100萬(wàn)美元以上的富人數(shù)量達(dá)到32萬(wàn)，并且這一數(shù)字還在以年均15%的速度遞增。對(duì)于中外金融巨頭來(lái)說(shuō)，中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)潛力已成為擺在他們面前的一道豐盛的晚餐。

一些國(guó)際金融集團(tuán)如瑞士友邦銀行、法國(guó)愛(ài)德蒙得洛希爾銀行、摩根士坦利等，或直接在中國(guó)內(nèi)地設(shè)立代表處，或通過(guò)入股與內(nèi)資銀行開(kāi)展戰(zhàn)略合作，或準(zhǔn)備以香港為跳板，多頭挺進(jìn)中國(guó)的私人銀行市場(chǎng)。而在內(nèi)資銀行方面，除中國(guó)銀行外，建設(shè)銀行、工商銀行、招商銀行、光大銀行等國(guó)內(nèi)主要的商業(yè)銀行，都已經(jīng)開(kāi)始有準(zhǔn)備地發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)。

中資私人銀行的困惑

事實(shí)上，與瑞銀、摩根大通、花旗、匯豐這些在私人銀行領(lǐng)域有著悠久歷史的國(guó)際金融巨頭相比，中資銀行的私人銀行業(yè)務(wù)從理念、人才到服務(wù)、管理都處于嘗試階段，可謂先天不足。

雖然現(xiàn)在國(guó)內(nèi)理財(cái)服務(wù)的內(nèi)容越來(lái)越豐富，可投資產(chǎn)品種類(lèi)越來(lái)越多，包括人民幣理財(cái)產(chǎn)品、外幣理財(cái)產(chǎn)品、開(kāi)放式基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品和信托產(chǎn)品、個(gè)人黃金投資、外匯買(mǎi)賣(mài)、房地產(chǎn)等，但受資本賬戶管制、對(duì)沖性金融產(chǎn)品缺乏、人民幣存款利率未放開(kāi)，以及相關(guān)私人銀行人才匱乏等因素影響，國(guó)內(nèi)銀行對(duì)高端客戶提供的服務(wù)與國(guó)外銀行相比還有一定差距。

對(duì)于中資銀行來(lái)說(shuō)，龐大的網(wǎng)點(diǎn)曾經(jīng)是外資銀行無(wú)法企及的優(yōu)勢(shì)所在，但對(duì)于私人銀行業(yè)務(wù)而言，網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)并不能成為中資銀行留住超級(jí)富豪客戶的關(guān)鍵因素，擁有真正的個(gè)性化資產(chǎn)規(guī)劃服務(wù)才是其核心。

一位投行專(zhuān)家在解釋中資銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)面臨的阻礙時(shí)，一語(yǔ)中的：“中資銀行不具備私人銀行所必需的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。目前外匯管制很?chē)?yán)，中國(guó)沒(méi)有完善的對(duì)沖產(chǎn)品市場(chǎng)，很難為客戶設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)分散的理財(cái)計(jì)劃。”如此看來(lái)，中國(guó)的私人銀行業(yè)務(wù)，目前還只是“看上去很美”，等到“山花爛漫時(shí)”，尚需要時(shí)間和耐心。