國際金融城：深圳新標牌

日前，深圳市政府四屆六十九次常務會議，研究審議深圳市金融產業布局規劃等事項，會議審議并原則批準了《深圳市金融產業布局規劃》和《深圳市金融產業服務基地規劃》。深圳市在打造國際金融城的過程中，將隨之呈現出“雙中心一基地”的空間格局。

金融格局：“雙中心一基地”

發展國際金融城，深圳在人才方面具備天生優勢，最有開拓精神的青年創業者都被吸引到了深圳這座年輕的移民城市。在建設國際金融中心的過程中，分享管理國際金融中心經驗，注意功能建設比形態建設更為重要，關鍵在于金融法律的完善，以及制度和政策環境能夠充分滿足金融服務的需要。

深圳的銀行、證券、保險業機構密度、外資金融機構數量以及從業人員比例均居全國前列。2006年，深圳金融業總資產達到了1.6萬億元，全市金融業年收入增長率首次超過了GDP的增長率，取得了近10年來最好的成績。

深圳市政府將進一步加大對金融業的政策扶持力度，力爭為金融機構提供最優惠的政策、最優化的環境和最優質的服務。計劃到2010年，深圳市金融產業增加值達到1350億元，金融產業增加值占GDP比重達到15%以上。

根據規劃，近期深圳市金融產業的總體布局為“一主兩副一基地”，即以福田中心區為金融產業發展的主中心，以羅湖、南山為副中心，以平湖為后臺金融服務基地；遠景是隨著各類交通設施的完善，福田、羅湖中心區將進一步融合，形成深圳的一個金融集聚區，隨著后海及前海中心的崛起，以及便利的交通支撐，將形成又一個金融集聚區，深圳金融業產業將隨之呈現出“雙中心一基地”的空間格局。

以業務創新化解金融業開放風險

深圳面臨以引進海外戰略投資者為特征的金融業開放歷史機遇。應抓住大好時機，繼續鼓勵外資以參股、并購等方式，進入深圳銀行、保險、證券及基金業。通過引進海外戰略資本改善內資金融機構的股權結構、公司治理結構、經營決策機制；引入外資先進信貸文化、經營理念和管理經驗；引入先進風險評估技術和一流的服務技術。提高資本運作能力、風險控制能力和創新能力，從而全面提高深圳金融業的國際競爭力。

內外資平等競爭與合作，是金融服務業對外開放成功的關鍵，需要深圳市政府營造公平競爭的優良環境，協助企業處理好內外資既競爭又合作的關系，形成既是競爭對手又是戰略伙伴的商業氛圍，形成內資機構之間、內資與外資之間及外資相互之間有效競爭的市場格局。內資銀行要在與外資競爭與合作中，拓寬服務領域，大力開拓中間業務。尤其是個人理財、貿易融資和汽車消費信貸，應成為深圳未來金融業的增長點。

迎接金融業全面開放、化解開放帶來的風險，必須加快創新步伐。在體制創新方面，應抓住若干重要環節大膽試驗。

建議以商業銀行為主體或以某一非銀行金融機構為主體，組建金融控股公司。通過金融控股公司形式，探索銀行、保險、證券等多種業務之間相互配合和相互融合的綜合經營模式，深圳爭取成為全國首批金融業綜合經營和金融監管體制改革試點城市。并要虛心學習上海、天津經驗，創新重點從政策創新轉向制度創新。

金融業務創新，包括負債業務創新、資產業務創新和表外業務創新。特別是表外業務創新，已經成為現代商業銀行經營中利潤的主要來源。表外業務創新，一是創設和從事金融衍生產品交易，如金融期貨、期權、貨幣互換、利率互換和遠期利率協議等；二是將銀行的表內業務表外化，將銀行實際資產和負債變為或有資產負債，如貸款承諾、備用信用證使用等。

用風險控制系數強化風險管理

競爭加劇和金融創新的活躍，一方面使金融機構經營效率提高，另一方面增加金融風險。外資金融機構全面進入，將使傳統的行政性、指令性監管效率下降。合規和法律性監管、以及審慎性監管將成為主要監管方法。要嚴格實行貸款質量五級分類管理辦法，參照國際通行原則建立呆賬準備金提取和核銷制度；實行審慎會計制度，強化資本約束，要求各商業銀行把資本充足率提高到《巴塞爾協議》規定的國際標準，允許商業銀行補充附屬資本；制定銀行信息披露制度，應對“熱錢”可能大規模流進流出，構筑金融安全網，加快風險管理與國際接軌步伐，防范系統性金融危機。

深圳必須建立一個完善業務創新監管體系，以規范銀行、證券、基金和保險業務創新行為，加強風險控制與監管。尤其要強化銀行表外業務創新的風險管理，可以嘗試給以創新產品一定風險控制系數，只要新產品創造的收益大于產生的風險，就應該鼓勵風險在可控的基礎上大膽創新。

國家證監會要求證券公司綜合治理工作在今年10月底基本完成，明年下半年全部完成。深圳應按照證監會統一部署，抓緊券商綜合治理，加快問題券商的重組整合，條件成熟時引進境外戰略投資者參股或重組證券公司。促進券商改善公司治理結構，形成良好的運行機制，升華經營理念，提高深圳券商整體素質和市場競爭力。

深圳是私募基金比較發達的城市。私募基金市場化程度高，投資服務個性化，創新能力強，產品設計新穎和操作風格靈活。發展私募基金有利于培育多層次機構投資者，有利于證券市場穩定，有利于金融創新。

目前，由于私募基金缺乏法律上的明確界定和保障而隱蔽于地下，逃避了監管部門的監管，成為金融市場潛伏的不穩定因素或風險。深圳應重視資本市場自身發展的力量，規范引導發展私募基金。依據《證券投資基金法》有條件、有步驟地盡快讓其合法化、規范化。在繼續大力發展貨幣市場基金、證券投資基金、產業投資基金的基礎上，深圳要著重建設以私募投融資為特色的基金中心。

內資保險公司應借鑒外資的管理技術、資金運用、人才培養等經驗，憑借多年形成的品牌信譽、險種特色、營銷網絡等方面優勢，拓展新的發展空間。在開發新險種、開拓新市場上下工夫。例如，隨著深圳社會保障體系改革和人口老齡化趨勢，壽險業將面臨前所未有的發展機遇。應把握老齡人口對養老保險和醫療保險需求，商業醫療保險為社會醫療保險提供補充服務，發展補充性醫療保險。再如，可以開展保險投資特別是壽險投資多元化，逐步擴大到公司債券、公司股票、抵押貸款和房地產、資產證券化等業務，增強市場競爭力。

保險業開放進一步深入后，深圳保險市場在競爭加劇中擴大。盡管外資會爭得部分市場，但只要內資保險公司積極向外資保險公司學習，轉變經營觀念，樹立效益成本的經營思想，變粗放式經營為集約式經營，提高風險管理及技術處理水準，提供高質量的保險服務，就能在競爭中得到更快發展，在做大保險市場“蛋糕”的同時，與外資實現共贏。

通過金融體制與業務創新，更新經營理念，提高服務質量，從單純金融服務向金融、信息、技術咨詢、籌資策劃、自信確認等一體化綜合服務轉化，從而提高深圳金融業國際化水平和整體競爭力。同時，深圳應憑借較為完善的市場化金融環境和政府鼓勵金融創新政策措施，以及企業為主體的自主創新體系，及時地提出打造金融創新基地的目標。結合自由貿易區建設，把深圳打造成中國南方金融創新基地，從而達到構建深圳城市品牌的作用。