如何發展有中國特色的小額信貸

小額信貸于1976年在孟加拉國首先推行，近年來得到包括聯合國在內的諸多國際組織認可，并向發展中國家推薦。上世紀90年代初，自社科院農發所在河北易縣建立第一家小額信貸機構以來，小額信貸作為一種扶貧方式的金融創新，在中國已經走過了十多年的發展歷程，并先后在云南、陜西等10多個省、區進行試點。“孟加拉模式”小額信貸在中國取得了一定的效果，但同時也須看到，畢竟國情不同、地區差異大，再好的經驗也不能全盤照搬。在借鑒經驗的基礎上，我們必須走符合中國國情的小額信貸之路。

我國小額信貸發展的現狀

我國的小額信貸最早是源于一些國際組織和非政府組織在我國的扶貧或者農村發展項目中包含有小額信貸的內容。目前的小額信貸事業，實際上已經出現了多元化發展的局面。既包括正規金融機構的小額信貸，也包括非正規的小額信貸；既有有組織的小額信貸，也有以無組織方式存在的小額信貸。

2000年以來，在中國人民銀行的推動下，農村信用合作社借助中央銀行再貸款的支持，在加強信用戶、信用村鎮建設的基礎上開展農戶小額信用貸款。小額信用貸款活動開始在全國全面試行并推廣。從2002年開始，借鑒農村信用社的經驗，政府開始針對國有企業下崗失業人員再就業發放自主創業貸款。據統計，到2005年6月底，全國農村信用社農戶貸款8239億元，占農業貸款的80％。農戶貸款中，小額農戶信用貸款1767億元，聯保貸款6472億元。除此之外，還有一些國際組織、地方政府及非政府組織的小額信貸項目，其數額估計在10億元左右。

盡管如此，我國的小額信貸，其原始基礎是孟加拉模式，不過，由于我國文化背景與經濟基礎、人口分布及人口素質等方面與孟加拉有區別，所以，在我國對孟加拉模式的某些構成要素有一定的改進或創新，農信社開展的農戶小額信用貸款，就可以稱為孟加拉模式在中國正規金融領域實施的一種創新模式。

政府對發展小額信貸的支持

發展小額信貸，離不開政府的支持，這是毋容置疑的。孟加拉模式的成功也包含有政府推動的作用。我國政府一直在尋求扶貧到戶的機制，而孟加拉模式正好是一種金融扶貧到戶的機制，因此，我國政府有足夠的熱情或有必要更積極地推動這項事業的發展。并且，我國政府和有關部門一直在推動非政府組織小額信貸的試驗、倡導農信社開展農戶小額信用貸款、容忍民間自發創新的金融組織如社區發展基金和資金互助合作社等的存在、推動“只貸不存”的商業性小額貸款公司的試驗等等。在2004—2006年的三個中央“一號文件”中，還提出“多種所有制的金融組織”、“鼓勵在縣域內設立多種所有制的社區金融機構，允許私有資本、外資等參股。大力培育由自然人、企業法人或社團法人發起的小額貸款組織，有關部門要抓緊制定管理辦法。引導農戶發展資金互助組織。”等等，也均表明了政府對小額信貸事業的支持和推動。

我國小額信貸發展存在的問題

首先，為什么在孟加拉國的成功經驗在我國卻尚未顯現出相應的效果?一是有不少項目小額信貸是政府部門在操作，農戶信貸資金的概念沒有樹立起來，總認為是政府扶貧資金，進而還款意識較差；二是較多項目資金的所有權不明晰，存在較高的委托代理成本；三是較多項目的執行者是臨時性的機構，項目執行期結束，機構解散，缺乏對項目資金持續良性運轉的制度安排。

其次，我國目前的小額信貸產業的發展和小額信貸的提供方式，的確存在一些問題。其主要表現在：第一，雖然正規金融部門是我國小額信貸市場的主要部分，但是并不是所有正規金融機構均注重小額信貸的提供，特別是商業銀行的客戶群體下移嚴重不足；并且，在正規金融機構特別是農信社農戶小額信用貸款發放過程中，對低收入群體特別是貧困群體的關注嚴重不足；第二，雖然民間執法金融創新的金融組織小額信貸最接近農戶、最貼近需求、最能滿足農戶的需求，具有正規金融機構不可比擬的信息優勢和成本優勢，但是，沒有法律地位；第三，基于民間資本的“只貸不存”小額貸款公司，對中國農村金融市場構成重要的創新，是我國農村金融真正市場化的開端，但是定位不明確；第四，小額信貸，更多的是以信用貸款方式發放的，由于農戶和農村微小型企業面臨自然風險和市場風險的雙重約束，因此，針對農戶和農村微小型企業的小額信貸，還應該有一種配套的防范這種風險的機制，而目前這種機制還沒有建立起來。

上述幾方面問題表明，我們目前的小額信貸方式還需要進一步優化。

發展有中國特色的小額信貸

從國際范圍來看，小額信貸的發展已有30年歷史。但根據世界銀行扶貧協商小組(CGAI)的統計，全球范圍內小額信貸成功的不到10％，能夠實現自負盈虧的不到1％。雖然尤努斯在孟加拉國的小額信貸活動現在看來是成功的，但不論在理論上還是在實踐中，孟加拉國的小額信貸還并不能作為一個一般。性命題來推廣，其可復制性仍然有待一些理論和技術障礙的解決和克服。國際上，目前主要有四種比較有影響的小額信貸模式，分別是村銀行模式，指的是小額信貸機構以一個村的整體信用為支撐，在村范圍內發放小額貸款。小組貸款模式指的是以小組聯保的形式發放小額貸款。個人貸款模式，指的是直接對自然人發放小額貸款。混合型模式是同時兼顧上述三種形式來發放小額貸款。我國主要借鑒和引入了三種：小組貸款模式、村銀行模式和個人貸款模式，并結合各地區經濟和社會條件及貧困人口的需求特征進行了改進。由于國情不同，發展階段不同，在現階段，我國選擇“只貸不存”這種形式的小額信貸顯然是極為明智的。在當前的經濟和金融環境下，“只貸不存”的思路無疑是值得肯定的。

以中國目前的現狀，“只貸不存”的小額信貸組織可以說是一個歷史的選擇。總體而言，與國際上小額信貸機構發展狀況相比，我國的小額信貸機構發展仍然處于初級階段，目前尚沒有一個規范小額信貸機構的政策和法規環境。現在試點成立的商業性小額信貸機構主要是由當地政府組成的領導小組負責，但這個小組又是有關部門組成的聯合體，其監管職責也不明確。事實上，設立商業性小額信貸機構主要是為了引入競爭機制，吸引社會各路資金進入農村金融市場。由于法律障礙，目前只能允許貸款，不能存款，這是國情使然。目前，銀監會正在制定小額信貸組織的相關法規，社會各界也正期待著該法規的早日出臺。

“只貸不存”的信貸組織，在風險防范方面有其較大的優越性，即經營風險不會轉移到存款者身上。由民間資本發起的“只貸不存”的微型金融組織，不僅是解決農村經濟和微小企業融資難的有益嘗試，同時也是對現有金融體制的一次突破與創新。在這種小額信貸組織試點過程中，盡管在監管、出資、破產清算等方面都需要作出探索，但由于其“只貸不存”，不吸收公眾存款，一旦出現危機只會波及到很小的范圍，因此完全值得嘗試；同時，也為引導民間資金為地區經濟發展開辟了一條渠道。

當然，小額信貸形式既不會也不應當一花獨放。小額信貸機構的試點標志著中國農村金融綜合改革的加速，它也從一個側面預示著中國廣闊的農村地區在“十一五”期間將迎來一個多元化的金融服務時代。不吸收存款、發放小額貸款、執行特定的貸款管理模式，是我國目前大力發展的小額信貸組織最鮮明的特點。但在沒有與之相配套的政策支持下，以小額信貸組織來解決弱質產業和弱勢群體的貸款難問題，只能是權宜之計而非長效機制。因此，2006年1號文件指出，要“大力培育由自然人、企業法人或社團法人發起的小額貸款組織。引導農戶發展資金互助組織。規范民間借貸”。小額信貸不會成為農村金融的重要組成部分，但它的確是激活農村金融的催化劑。農村信用社仍是主要的小額信貸機構，商業銀行、可能的小額信貸專業銀行和金融公司等在中國小額信貸行業未來的發展過程中，也都可能擔當起重要的角色。

中國小額信貸將來的發展一方面取決于小額信貸市場需求和不同類型小額信貸機構提高自身素質、并對這個市場做出靈活反應的能力，另一方面取決于相關法律、規章和政策環境的逐步完善。而目前，正是我國培育和發展小額信貸機構的大好時機，在國家新農村建設的大政方針下，不僅具有市場基礎條件，而且時機比較好。小額信貸機構的運作理念和經營機制與以前相比進步很快，只要各方面相互配合，并較好的借鑒國際經驗，就能實現小額信貸組織與客戶的“雙贏”，從而探索出一條有中國特色的小額信貸新途徑，促使我國的小額信貸逐步向有目的、有秩序、效益好的良性方向健康發展。

(摘自《經濟師》2007.06)