關于現(xiàn)金流量質量的分析

[摘要] 現(xiàn)金流量質量的高低，不能簡單地通過現(xiàn)金流量表中的數(shù)字來說明，本文就企業(yè)可能出現(xiàn)的情況對現(xiàn)金流量質量進行了綜合分析。

[關鍵詞] 現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量質量 現(xiàn)金流量質量綜合分析

企業(yè)的現(xiàn)金流量變動一般有三種情況，其凈增加額大于零、小于零、等于零。不論哪種情況出現(xiàn)，都不能簡單判斷企業(yè)現(xiàn)金流量情況的好壞，對現(xiàn)金流量變化過程的分析要比對現(xiàn)金流量變化結果的分析更重要，在進行現(xiàn)金流量變化過程的分析時，應當重點分析引起當期現(xiàn)金流量變化的主要因素，并分析這些變化中的因素哪些是預算中或計劃中有安排的，哪些是偶發(fā)性因素引起的，并對實際與預算的差異進行分析，才能得出較為實際的、合理的結論。

一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是企業(yè)現(xiàn)金流量變動的一個非常重要的因素，它關系到企業(yè)能否有足夠的資金償還籌資活動的現(xiàn)金流出，為此，對經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析分析應從以下幾個方面進行:

1.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零

企業(yè)現(xiàn)金支付的補充來源一般有以下幾種方式，(1)消耗企業(yè)現(xiàn)有的貨幣性積累；(2)擠占計劃安排的項目資金;(3)融資;(4)結算中吸收。

從企業(yè)的發(fā)展過程看，企業(yè)經(jīng)營初期由于生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)技術、管理水平等諸多原因，在生產(chǎn)和經(jīng)營的各個方面的不協(xié)調，可能導致企業(yè)的營業(yè)成本較高，同時，企業(yè)為了產(chǎn)品銷售所做的宣傳要消耗大量的現(xiàn)金，這是企業(yè)在發(fā)展過程中不可避免的，本階段的現(xiàn)金流量小于零一般屬于正常情況，并非企業(yè)在經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量質量的不高。……