淺談大中型水電站工程建設項目的現金流量管理

摘 要：文章對大中型水電站工程建設項目的現金流量管理進行了論述。

關鍵詞：大中型水電站 工程建設項目 現金流量管理

中圖分類號：F275.1 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914(2007)11-158-01

大中型水電站建設項目具有建設期長，投資額大的特點，項目業主（或建設單位）都很重視 建設資金的管理，減少建設期利息支出，控制投資概算和保證資金滿足工程的順利進行。文 章著重從建設項目的現金流量管理談談個人的一些認識。

一、現金流量的日常管理

大中型水電站建設項目的大部分資金是通過銀行貸款取得，如果貸款過量，置存過多，必然 導致承擔過多的貸款利息，增加工程成本。因此，在滿足工程建設所需現金的前提下，應盡 可能減少貸款，降低置存現金。為此，應采取以下主要措施：

1.力爭現金流量同步。如果能使現金流入與現金流出發生的時間趨于一致，就可以使持有的 交易性現金余額降到最低限。

2.合理確定貸款額度。應根據工程進度和預付備料款等所需現金流量，合理確定貸款額度。 在此基礎上，努力與貨款銀行協商，取得銀行的支持，讓銀行按現金流量計劃分期提供貸款 ，藉此降低貸款額度，減少利息支出。

3.合理確定現金持有量。大中型水電站建設項目的現金流量，往往波動大且難以預知，必須 根據工期與付款計劃，采用一定的方法，如“隨機模式”方法測算確定出一定時間范圍內相 對合理的現金持有量，即制定出現金持有量的上限和下限。當現金量達到上限時，一般要控 制貸款，使現金持有量回落；反之則需要增加貸款，使現金持有量回升；或采取其他途徑， 力求現金持有量控制在上下限之間，達到保持現金持有量的最佳狀態。

4.實行特殊管理。如業主（建設單位）及其開戶銀行共同對承包商的資金匯入、匯出、費用 開支實行全過程控制、監督和管理，避免資金支付上的依賴性和資金使用上的隨意性、無序 性，使建設資金百分之百地用在工程建設上，提高資金使用效率，降低資金成本，防范資金 風險，保證資金安全。雙方共同掌握工程承包商的資金狀況，從其計劃、撥付、使用及余額 上進行嚴格控制及監督，在保證工程進度及承包商正常開支的前提下控制其存款余額，避免 過多地閑置資金。

二、現金流量的預算管理

現金流量預算是確定企業在一定時期內全部貨幣資金流入和流出數額，并加以平衡的預測。 對于大中型水電站建設項目，加強現金流量預算管理，保持資金平衡，是保證工程建設順利 進行的重要條件。建設單位應根據整個工程投資概算和工程進度，做好分年度現金流量安排 ，再根據年度投資計劃和工程進度做好季度和月度現金流量預算。由于大中型水電站建設項 目現金流量波動大，臨時變動較多，因此還需要實行動態的現金流量預算管理，出現變動及 時進行調整，以避免出現資金積壓或資金短缺。

三、現金流入的管理

大中型水電站建設項目的現金流入主要是投資方的資本金投入和銀行貸款兩個方面，其中資 本金的投入一般是根據股東會的決議，分年度按比例投入，因此現金流入管理的重點是銀行 貸款的管理。

銀行貸款的放貸銀行及其放貸額度一般在建設項目正式開工前就已確定，貸款合同除了貸款 金額、利率、期限等重要條款外，還必須重視取得貸款的方式，即在貸款總額內如何分期取 得貸款，才能使建設資金既不會造成沉淀過多，加重貸款利息，又不使資金出現短缺而影響 工程的順利進行。這就需要組織有關專業人員精心籌劃，科學合理編制分期貸款的最佳方案 ，確定分期貸款的時間與額度并寫入合同條款。如因工期延遲或付款條件不滿足等原因，造 成資金暫時性沉淀時，應采取通知存款方式或短期委托貸款等辦法調節現金流入，減少財務 費用。

四、現金流出的管理

大中型水電站建設項目的現金支付比較頻繁，而且數額較大。因此，建設單位都很重視現金 支出的管理。建設期的支付一般包括前期費用支出、建筑安裝工程支出、大型設備購置支出 、水庫淹沒及樞紐征地的費用、管理費用支出 、工程監理及其他支出。

國家及其他部門對建設單位的審計依據一般都是國家相關部門批復的概算（以下簡稱概算） 。概算是對建設單位工程質量、安全、財務等管理工作綜合評價的重要依據。所以，建設單 位在日常的建設管理過程中，一定要嚴格按照概算執行。根據實際情況，確實需要變更設計 ，增加工程支出 的，必須先按有關程序報有關部門批準，調整概算。

大中型水電站建設項目的現金支出主要依據工程合同的有關結算條款，因此財務人員應對工 程合同的招標文件、合同談判、工程監理和驗收等各個環節都要爭取參與，重點對結算方式 、付款方式以及付款條件進行了解和監督。

工程結算應把握以下有關規定與注意事項：

1.建筑安裝工程費用的支付。（1）工程預付款：一般為合同價格的10%，在合同簽訂且承包 方提供履約保函后支付，合同額較大的可以約定分次支付。預付款由發包人從進度付 款中扣回，并規定在合同累計完成金額達到合同價格的一定比例時全部扣清。（2）工程進 度付款：工程進度付款一般按照本期（月）完成的工程量支付，一般通過承包商填報并經監 理人核查的本期（月）進度付款證書來實施。財務部門應認真審核付款證書中是否將應扣回 的預付款、保留金以及材料款等扣回。（3）完工結算和最終付款：完工結算和最終付款的 金額占合同比例不宜太小，以免出現經審計后已付款金額超出實際應付款總金額。對付款條 件應進行嚴格審查，同時對稅費繳納和資料移交情況更應認真審查，以免付款后才發現問題 而陷于被動。

2.機電設備款的支付。（1）預付款：一般為合同價格的10%，在合同簽訂且承包方提供履約 保函后支付，在第二次付款時即作為合同付款的累積付款。（2）投料款及設備交貨款：一 般為合同總價的80%～85%，留5%～10%作為保留金；投料款按合同價值一次或分次支付，一 般 根據設備監造人員意見和有關證明材料支付；設備交貨付款還可分到貨設備初步驗收和最終 驗收兩次付款。財務部門在標書審查和合同談判時，應建議盡量減少投料款比例，付款時嚴 格審查付款條件。（3）質保金：一般為合同總價的5%～10%。

3.建設單位管理費及其他間接費用的支付。建設單位管理費及其他間接費用也應嚴格控制， 確保不突破概算。每年年初，應編制計劃，年內在規定額度內控制使用。為了使有限的費用 發揮最大的效率，亦可將有關費用指標分配給相關職能部門，認真履行審批手續后開支。

4.水庫淹沒處理補償費及征地費用的支付。（1）水庫淹沒處理補償費一般采用地方政府或 政府某些部門總額承包的方式，根據承包單位申報并經監理單位審核后的用款計劃進行支付。（2）必要時應深入移民現場進行核對，避免 承包方虛報進度，提前套取移民資金。另外也不能拖欠移民補償款，以至影響移民搬遷，進 而影響整個工程，造成更大損失。

綜上所述，大中型水電站建設項目的現金流量管理涉及到工程建設的各個環節，關系到整個 工程建設的大局，因此大中型水電站建設項目應高度重視現金流量管理，提高資金使用效率 ，以保證工程建設的順利進行。

（作者單位：福建省龍溪流域水電站開發有限公司）

（責編：芝榮）