倉單質押相關法律問題探析

摘 要： 近年來倉單質押業務隨著國內各商業銀行物流金融相關業務的開展而成為市場關注的 焦點。由于倉單質押是以倉單為標的物而形成的質權，與其他質權形式存在諸多不同，文章 著重從倉單這一特殊的質權形式出發對倉單質押所涉及的法律問題進行深入探討。

關鍵詞：物流金融 倉單 倉單質押

中圖分類號:DF418

文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2007)11-089-02

倉單質押是物流銀行“融通倉（注）”業務中的一種，屬于存貨融資。在實踐中，中小 企業的生產經營活動涉及的原材料采購與產成品銷售普遍存在批量性和季節性特征，這類存 貨往往占用了大量寶貴資金，倉單質押業務有效解決了中小企業融資難的問題，這是倉單質 押業務成功的主要原因。

倉單是指保管人在收到倉儲物時向存貨人簽發的表示收到一定數量的倉儲物的有價證券 。倉單質押是以倉單為標的物而設立的一種質權，它與動產質押等質權形式在質押標的物、 設立及效力等方面都有所不同，因此有其特殊性。

一、倉單及倉單質押的性質

倉單是倉儲物保管人簽發的一種有價證券，具有如下性質：

1.倉單是物權憑證。我國《合同法》規定：“倉單是提取倉儲物的憑證”，“ 存貨人或倉單持有人在倉單上背書并經保管人簽字或蓋章的，可以轉讓提取倉儲物的權利。 ”合法取得倉單意味著擁有倉儲物的所有權。倉單發生轉移，倉儲物的所有權也發生轉移。

2.倉單可以通過背書方式加以轉讓。我國《合同法》規定，存貨人或倉單持有人在倉單 上背書并經保管人簽字或蓋章的，可以轉讓提取倉儲物的權利。

3.倉單為記名的要式證券，即倉單上記載有權利人姓名或名稱，且法律對倉單的格式有 嚴格的要求。我國《合同法》規定倉單上應當載明存貨人的名稱或姓名和住所，此外還規定 倉單必須有保管人簽字或蓋章，并記載規定的事項。我國《合同法》中所規定的記載事項中 ，有的為絕對必要事項，有的則為相對必要事項。缺少絕對必要事項的倉單沒有法律效力； 缺乏相對必要事項的倉單仍然有效，但須依合同法有關規定處理。

4.倉單具有無因性和文義性。倉單的無因性是指倉單權利的存在和行使不以作成倉單 的原因為要件。在倉儲合同中，保管人簽發倉單后，倉單持有人對保管人即可行使權利，而 對取得倉單的原因，不負證明責任。就是說，倉單持有人無論是否為存貨人，都可以行使倉 單所代表的權利。另一方面，倉單又具有文義性，即倉單的權利義務僅依其上所記載的文義 而確定，不能以倉單以外的其他因素加以認定或變更。

倉單質押從性質上來看，屬于權利質押。根據我國《物權法》規定，可以作為權利質押 的權利包括倉單和提單等。另一方面，倉單是物權證券化的一種表現形式，是代表倉儲物所 有權的有價證券，在倉單質押中，提取倉儲物的權利是倉單質押的標的權利。因此，倉單質 押在性質上為權利質押而非動產質押。

二、倉單質押的設立

根據我國《擔保法》第64條、76條及81條的規定，倉單質押需具備兩個條件：即（1） 以書面形式訂立質押合同；（2）在合同約定期限內交付倉單。倉單質押合同自倉單交付之 日起生效。倉單質押與動產質押一樣，以交付為成立要件，沒有交付，質權就不能成立。

出質人以倉單設質時，應在倉單上背書，并記載“質押”字樣，以證明該倉單是用于 設質，而非轉移倉儲物的所有權。但背書不是倉單質押成立的必要條件。以倉單出質時，如 果出質人在背書中未記載“質押”字樣，質權亦告成立，但不得對抗善意第三人。

三、倉單質押的法律效力、當事人的權利與義務

倉單質押主要涉及三方當事人：即質權人（銀行/債權人）、出質人（債務人）和倉儲 物保管人。

（一）質權人的權利與義務

倉單質押中質權人的權利主要是留置權、質權行使權、質權保全權等，同時質權人要承 擔保管和返還倉單的義務等。

1.留置權。倉單設質后，出質人應將倉單背書并交付給質權人占有。出質人（債務人） 未能全部清償債務，質權人有權留置倉單。倉單是提取倉儲物的憑證，倉單質押的質權人在 債務人未能清償到期債務時留置倉單，從而可以憑其所占有的倉單向倉儲保管人請求提取倉 儲物進行處理，并優先用于清償債務人到期債務。

2.質權實行權。倉單質押的質權實行權包括倉儲物變價權和優先受償權兩個方面。設立 質權是為了擔保特定債權能夠順利獲得清償，因此在擔保債權到期而未能獲得清償時，質權 人有權采取措施實現質權，以此獲得救濟。

3.質權保全權。倉單設質后，如果倉儲物遭受損失，會危及質權人質權的實現，此時， 質權人有保全質權的權利。我國《合同法》規定：“保管人根據存貨人或者倉單持 有人的要求，應當同意其檢驗倉儲物或者提取樣品。”“保管人對入庫倉儲物發現有變質或 者其他損壞的，應當及時通知存貨人或者倉單持有人。” 因此，倉單設質后，質權人有權依照《合同法》有關規定向倉儲物保管人請求檢驗倉儲物或 者提取樣品，無須經出質人同意，且保管人不得拒絕。質權人在檢驗或者提取樣品后發現倉 儲物有毀損可能而危及質權的，質權人得與出質人協商并由出質人另行提供足額擔保，以此 來保全質權。

4.質權人的義務。質權人的義務包括兩個方面，即保管和返還倉單。質權人對倉單的 占有是因為出質人背書而取得的質權，并非倉儲物所有權。質權人未妥善保管倉單將損害出 質人的利益，因此，質權人負有妥善保管倉單的義務。同時，出質人（債務人）清償全部債 務后，質權擔保目的已經實現，質權人有義務返還倉單。

（二）倉單質押對出質人的法律效力

倉單質押對出質人的效力主要表現在出質人對倉儲物（質物）的處分權受到限制。倉 單一經出質，質權人即占有倉單，此時質權人取得質權；出質人仍然享有質物所有權，但由 于倉單由質權人控制因而出質人無法占有質物，因此，出質人對質物的處分權受到了限制。 出質人若想對倉儲物進行處分，應當向質權人另行提供相應的擔保，或者經質權人同意而取 回倉單，從而實現對倉儲物的處分權。

（三）對倉儲物保管人的法律效力

在倉單質押中存在兩個合同關系，即存貨人（出質人）與倉儲保管人間之間的倉儲合 同及出質人與質權人之的質押合同，這兩個合同關系決定了倉單質押對倉儲保管人同樣有約 束力。我國《合同法》規定：“存貨人或者倉單持有人在倉單上背書并經保管人簽 字或蓋章的，可以轉讓提取倉儲物的權利”，這正體現了倉單質押對倉儲物保管人的約束力 。具體而言：

1.倉單質押應當在出質背書后對倉儲物保管人做出質通知，否則對倉儲保管人不產生 效力。這主要是因為出質人將倉單交付質權人后，完全可以以掛失方式（不用倉單）提取倉 儲物，從而質權人無法實現質權。因此，倉單質押應在背書后對他儲物保管人進行出質通知 。

2.在做出出質通知后的倉單質押中，倉儲物保管人對質權人負有協助行使質押權的義 務。當質權人的債權到期不能獲得清償時，質權人便可以向保管人出示倉單，而保管人負有 交付倉儲物的義務。

注：融通倉

“融通倉”是一個集質押物資倉儲與監管、價值評估、公共倉儲、物流配送、拍賣為一 體的綜合性第三方物流服務平臺，同時也是銀行、融資企業和物流公司多方合作的平臺。“ 融通倉”業務一般包括兩種，即倉單質押和保兌倉。

參考文獻：

1． 羅齊，朱道立，陳伯銘.第三方物流服務創新：融通倉及其運作模式初探［J］. 中國流 通經濟，2002（2）

2． 孫寧.倉單質押貸款的操作要點［J］. 農村金融研究，2002（3）

3． 陳祥鋒，朱道立.現代物流金融服務創新——金融物流.2005（3）

（作者單位：福建華映顯示科技有限公司 福建福州 350000）

(責編:賈偉)