信息不對稱與我國商業銀行信貸風險控制機制分析

摘要:目前，在我國金融市場上存在大量的信息流通障礙，即信息不對稱現象，這是導致商業銀行產生不良貸款的根本原因之一#65377;因此，研究和探討信貸關系中銀行與企業之間的信息分布#65380;信息溝通#65380;信息識別#65380;信息處理機制，對于防范和化解信貸風險，支持市場經濟發展，具有十分重要的意義#65377;

關鍵詞:信息不對稱;信貸風險;風險控制

中圖分類號:F832.33 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2007)08-0075-03

一、目前我國商業銀行信貸風險控制存在的弊端

1.貸前調查流于形式，不能真實掌握企業的情況

因為企業給銀行提供的信息具有單一的目的性和很強的功利性，經營者的道德風險短期內又難以有效地防范，這就使銀行時常處于虛假信息的籠罩之中#65377;而目前我國大部分商業銀行尚無一套完整#65380;規范的貸前調查標準，如果信貸調查人員缺乏工作經驗或工作責任心不強，甚至與企業合謀騙貸，則無法了解借款人的真實情況，導致風險產生#65377;

2.虛假財務報表泛濫，信用評估形同虛設

長期以來，信貸配給是我國政府干預銀行的主要手段，對信貸市場的價格和數量歧視引起市場分割，信息極度不對稱#65377;一方面，銀行追逐高利率或照顧關系戶而驅逐低風險的融資者，選擇高風險的融資者;另一方面，為了使高風險融資者符合評估標準，銀行或會計師事務所為企業粉飾財務狀況，信用評估如同虛設，產生大量不良貸款#65377;

3.信用評估機構各自為政，評級體系存在缺陷

由于沒有科學的指導，加上各家信用評估機構缺乏聯系和交流，整個評估體系的評估原則相當混亂，評定標準和數據指標的定量#65380;定性分析方法存在著很大差異，評定結果也比較混亂#65377;信貸管理比較松的銀行對企業的評級一般高于信貸管理比較嚴的銀行，不同銀行對同一家企業的評級甚至相差3到4級#65377;

4.貸后管理粗放，不能了解企業的變化情況

雖然銀行制訂了嚴格的貸后管理辦法，但是，實施起來卻往往由于種種原因不能真正落實#65377;往往是企業一旦得到貸款，就不再主動聯系銀行，發生如企業改制#65380;資產重組#65380;管理層變動等重大事項都對銀行隱瞞不報，如果信貸人員疏于管理，極端的情況是說不定企業已人去樓空，貸款已形成事實上的損失，而銀行還渾然不知#65377;

5.激勵機制不健全，有可能產生道德風險

科學#65380;公正的激勵機制可以調動各方面的積極性，也可以避免由于分配不公產生的人為的不良影響#65377;如果銀行無合理#65380;有效的激勵機制，則會打擊大多數人的積極性，他們會因待遇不公而產生怨憤心理，甚至會產生過激行動，在工作中牟取私利，產生道德風險#65377;

二、完善我國商業銀行風險控制機制的建議

1.改善征信體系

按照古典經濟理論，在完全競爭的市場環境下可以達到社會資源的最優分配，即帕累托最優#65377;但完全競爭市場的一個重要特征是信息充分流通，市場所有參與主體之間不存在信息不對稱問題#65377;但目前在我國的金融市場上還存在大量的信息流通障礙，商業銀行應利用現有的法律手段改善在經營中不對稱的信息劣勢#65377;由于商業銀行與企業在信息擁有“質”和“量”上都存在嚴重的不對稱，因此，建立統一的企業信息披露制度，并在法律上進行適當監督，對于改善商業銀行的信息不對稱是非常關鍵的#65377;在目前的法律框架下，商業銀行要以《公司法》#65380;《會計法》#65380;《統計法》等法律為準繩，嚴格規范企業的會計財務信息，使企業會計信息處理標準化;同時，商業銀行可借助社會審計#65380;會計師事務所和有關信息部門，對企業的財務信息和經營信息進行披露和報告，提高企業信息公開程度，強化企業信息的社會監督和制約#65377;

2.規范統一信貸業務流程

信貸業務流程是指信貸業務人員完成各項貸款業務所必須遵循的程序#65377;嚴格按照流程來辦理各項信貸業務，可以實現業務處理的標準化#65380;格式化#65380;規范化#65377;信貸業務流程對各級管理決策者也是控制#65380;檢查#65380;監督的有效手段，是實現多方位選擇優良客戶，多環節控制信貸風險，實時監測#65380;預警信貸不良資產，進而提高信貸資產質量的有效途徑#65377;它借助信貸決策支持分析和信貸經營分析的結果，構造了一條基于信貸業務環節的標準化操作流程;同時，借助該流程匯集的大量相關業務信息，為信貸分析提供了豐富充足的分析數據，從而減弱信息不對稱的影響#65377;目前，我國商業銀行的信貸業務流程大致如下圖所示#65377;

信貸流程圖中的每一個分叉點即是銀行的風險控制點#65377;如實地考察階段，如果信貸人員的調查結果表明企業情況較差，不符合銀行貸款條件，則會提出否決的意見;如果調查表明該企業是優質客戶，則進入下一步流程#65377;為了確保流程圖中每一階段的準確性，還需對每一步工作進一步細化和規范化，使其不會因為人的不同而得出不同的結果，即建立一個規范#65380;統一的標準文本，把對貸款企業進行分析的目標#65380;內容和公式形成表格，由信貸人員在表格中對規定內容進行答題式選擇#65380;分析#65380;填充，通過技術手段來規范和提升貸前調查水平，減弱信息不對稱的影響#65377;在整個貸款調查過程中，用以研究判斷的因素仍應用了信貸五C原則，即借款人的品德#65380;才能#65380;資本#65380;擔保和經營情況#65377;

3.提高信貸活動中的信息對稱度

(1)建立高效的信貸管理信息系統

一個高效的信貸管理信息系統(CMIS)的標準是:數據能做到每日更新#65380;實時處理數據的能力強#65380;具有很強的統計及查詢功能，能為客戶信用評估#65380;項目風險評估#65380;信貸組合分析#65380;信貸風險分析等信貸風險管理工作和銀行內部信貸管理日常檢查工作提供全面支持，在提高銀行與企業#65380;銀行內部信息對稱度方面發揮基礎性的作用#65377;我國有的商業銀行雖然也建立了信貸管理信息系統，但在信息的全面性#65380;真實性和功能完備性方面遠未達到高效的標準，需從以下幾個方面努力:一是要改變獨立各部門進行信息收集#65380;利用的現狀，統一配備專門力量進行信息的收集#65380;加工#65380;更新和管理工作，建立全行統一的信貸管理信息系統，切實提高信息共享率和利用率#65377;二是保證系統基礎信息內容的全面性，一般應包括:客戶信息，即客戶的信用記錄，經營情況，財務狀況，貸款資金使用情況，抵押品#65380;保證人基本情況等方面的信息;信貸業務信息，包括信貸業務所有的資料#65380;合同#65380;數據等;包括宏觀經濟形勢#65380;行業經濟#65380;地區經濟#65380;金融#65380;法律#65380;產品市場在內的綜合信息#65377;三是要保證系統基礎信息的真實性，特別是客戶信息#65377;企業在借款時傾向于提供虛假信息，因而銀行要學會識別和判斷一些企業制造的假信息，企業申請貸款時提供信息只能作參考，只有經過仔細甄別后的信息才能輸入系統，并且對輸入系統信息的可信程度要劃分不同等級，以便于在分析決策時參考#65377;銀行應主動地盡量去搜集客戶的信息，在這方面可以學習借鑒外國銀行的先進經驗，區分大#65380;中#65380;小型客戶采取不同信息收集策略#65377;對大客戶委派客戶經理專人管理，搜集企業全方位信息，注重專業信用評估機構對大客戶的信用評級，對客戶所在行業風險邀請行業專家進行專門研究，獲取行業信息#65377;對小客戶采取聯行征信方式收集信息，充分利用我國銀行信貸登記咨詢系統的信息，注重客戶的信用記錄和非財務信息#65377;對中型客戶采取介于大#65380;小客戶之間策略#65377;四是保證系統信息的時效性，在瞬息萬變的市場化經營環境中，借款人的情況是多變的，銀行應該掌握和了解這些信息，及時更新有關信息，確保信息質量#65377;

信貸業務信息對于上級行了解下級行#65380;行長了解信貸員的信貸工作情況是非常重要的#65377;盡快實行信貸業務網絡化，使所有信貸業務必須在全行內部網絡中辦理，實現信貸業務信息全行聯網，這樣便于上級行及時#65380;準確地掌握下級行的信貸資產風險狀況，對下級進行有效的監控#65377;

(2)加強對CMIS信息的深度分析

對CMIS信息的深度分析會使風險信息得以較完全的披露，有利于防止產生貸前決策的逆向選擇和貸后的道德風險#65377;CMIS的基礎數據和資料并不能直接反映風險程度，只有在基礎數據和資料的基礎上通過建立數理模型進行深度的數理分析，才能使風險得以較完全的反映#65377;

(3)實行客戶經理制和完善主辦銀行制度

這兩種制度的安排，都便于銀行了解企業貸款前后的財務狀況#65380;實際經營情況和信貸資金的使用情況，提高信息對稱度，有利于銀行對企業的貸前審查和貸后監督工作，對于防范逆向選擇和道德風險具有重要作用#65377;客戶經理制是指商業銀行的營銷人員與客戶，特別是重點客戶建立一個全面#65380;明確#65380;穩定和長期的業務對應關系#65377;客戶經理的工作目標是全面把握客戶的經營情況和業務需求，在控制和防范風險的前提下，組織銀行內部有關部門，共同設計#65380;實施全方位的金融服務#65377;客戶經理作為商業銀行的觸角，可以深入企業了解其項目風險#65380;經營能力#65380;資金使用情況，為信貸風險管理獲取第一手的詳實的資料，改善銀企間信息不對稱程度#65377;主辦銀行制度能使商業銀行與企業建立一種長期#65380;穩定的合作關系，商業銀行能更詳細#65380;更具體地了解到企業的運作，有時甚至能參與企業的決策，這些無疑有利于提高銀企間的信息對稱度#65377;但是，在推行主辦銀行制度時要防止企業對商業的過度依賴#65377;主辦銀行制度還能通過銀行與企業建立一種重復博弈的關系，使企業立足于長期合作利益，約束自己的道德風險行為#65377;

(4)按扁平化要求設置組織結構

我國國有商業銀行現行的三級管理的一級經營管理模式，組織層次太多，委托代理鏈太長，管理中的信息傳遞路線太長，失真度高，會使上級行與下級行間產生嚴重的信息不對稱，從而為下級行的機會主義行為創造條件#65377;若按組織層次扁平化的要求，設立總—分—支三級行的組織構架，則可以縮短委托代理鏈的長度和信息傳遞路線，提高初始委托人與最終代理人的信息對稱度，增強初始委托人對最終代理人的控制度，從而使最終代理人盡可能按照委托人所希望的努力負責程度進行信貸工作，代理人的道德風險因此會得到較好的防范#65377;

4.建立科學合理的考核和激勵制度

由于商業銀行經營的最終目的是賺取利潤，因此，商業銀行內部管理的首要任務是建立以業績為導向的考核制度，合理確定財務考核指標，明確劃分利潤中心和責任中心#65377;

(1)改進商業銀行目前的考核指標和考核標準

商業銀行內部信息不對稱最終會導致形成逆向淘汰機制即“劣幣驅逐良幣”的后果#65377;為了減弱#65380;克服這種逆向選擇效應，商業銀行應改進上級部門對下級的考核標準，選擇和設計不易造假或造假成本較高的考核指標#65377;首先，這些考核指標的設計應滿足以下要求#65377;一是評價核心指標應由主要以存貸款指標發展為主轉為以實際利潤總額#65380;凈資產收益率為主，重點考察投入產出效果，強調速度與效益#65380;投入與產出的統一;二是評價指標由單一層次發展為多層次，使經營中非正常因素#65380;隱性因素及建立企業經營機制等方面的潛在因素表面化，克服評價內容的不完整和不客觀;三是評價方法及程序的科學性與合理性，具有較高的透明度，加強定期考核;四是統一業績評價標準，促進評價工作的規范化和標準化#65377;其次，在目前情況下，具體考核的內容可分為財務#65380;客戶#65380;業務經營#65380;學習與創新等四個方面，這些方面綜合反映并兼顧了全行的長期目標和短期目標#65380;財務目標和非財務目標#65380;滯后性指標和前瞻性指標以及外部和內部等多方面的業績評價情況#65377;在對內部分支機構和職能部門的考核中，強調“員工滿意度”和“客戶滿意度”的重要性，建立縱向(分支機構)和橫向(職能部門)的責任中心，以推行分部門核算為突破口，明晰各個單位的經營目標#65380;經營收益和經營責任#65377;

(2)經營考核必須要求激勵機制和責任機制有機結合

在對從事信貸業務人員的考核中，實施有效的績效考核必須與選拔任用方式#65380;報酬確定以及責權利有機地結合起來#65377;從銀行長遠發展的角度合理調整評價方式，將其與員工的工作業績#65380;勞動時間和勞動能力掛鉤;改變過去根據職務大小確定工資的方法，增加業績含量的比重;改變過去員工之間收入差距很小的狀況，根據市場原則合理拉開收入差距#65377;一般說來，在委托代理關系中，制約信貸人員從事道德風險活動的因素包括其從事違法違規行為的額外收益#65380;工資激勵#65380;外部監督#65380;未來收入預期以及懲治力度等#65377;因此，為了防范商業銀行內部人控制所帶來的金融交易中的信息不對稱現象，在銀行分配體制改革中應強化獎勵和激勵機制以及加大違規和違法行為的懲戒力度，建立嚴格的貸款決策責任制，實行貸款責任終身制度，以此達到在金融交易中降低道德風險#65380;加大反腐倡廉力度的目的#65377;按照目前我國商業銀行發放貸款的運作模式，信貸調查人員的貸前調查工作是決定一筆貸款是否發放的關鍵，信貸調查人員必須對調查報告的真實性負責，信貸審查人員和有權簽批人則應對貸款決策負責，貸后管理人員則應按規定監督檢查貸款發放后企業的運作情況及變化情況，及時報告異常情況#65377;通過明確三方的責任，實施嚴厲的懲戒措施，可有效防范道德風險，減少信貸風險發生的幾率#65377;

5.通過技術創新提高商業銀行信息挖掘和識別能力

產生信息不對稱的一個重要原因是商業銀行自身獲得信息和處理信息能力上存在很大的不足#65377;先進的信息處理技術和通訊手段可以彌補人的能力的不足，為有效披露信息服務#65377;因此，改善信息不對稱局面的重要手段是全面#65380;準確的信息披露與報告制度#65377;而全面#65380;準確的信息披露與報告制度依托于完善#65380;可靠的計算機網絡環境#65377;第一，要通過在國有商業銀行內部引入內部信息網和全行性的中央數據倉庫來構建全面的金融數據網絡，并且使數據信息分析處理更加面向主題#65380;更加集成#65380;更加及時和更加穩定及可組裝，為業務分析#65380;市場營銷及管理決策提供更加有針對性的支持#65377;第二，通過建立風險控制系統使全系統人員的越權和違規經營在計算機技術的限制下無法操作，從而強化風險監控的效力和權威性，加強對員工風險行為的管理與控制，避免內部風險和道德風險#65377;第三，通過建立決策支持系統，提高銀行的戰略經營能力，加強對客戶技術#65380;產品的生命周期預測，避免行業#65380;區域投資結構趨同化，防止“大而全，小而全”和低水平重復建設等行業#65380;企業投資方向失誤的風險轉化為銀行不良資產的風險#65377;

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[責任編輯姜野]