遼寧省引進ＦＤＩ業績指數與潛力指數研究

摘 要：本文利用修正的引進FDI業績指數和潛力指數，對遼寧省與其他八個省市，以及遼寧省內各市的引進FDI業績和潛力進行了深入分析。結果表明，遼寧省引進FDI的綜合水平在樣本省市中處于“領先地區”，但從東北區域和省域范圍來看，遼寧省在引進FDI上的發展尚存在著不均衡和持續性較差的問題。因此，遼寧省既要帶動黑、吉兩省引進FDI綜合水平的提高，又要縮小省內各市引進FDI的梯度間差距，充分利用政策性優勢，促進遼寧省引進FDI的均衡和可持續發展。

關鍵詞：遼寧省；FDI；業績指數；潛力指數

中圖分類號：F127文獻標識碼：A

文章編號：1000-176X（2007）11-0044-09

在經濟全球化大背景下，引進外國直接投資（Foreign Direct Investment，FDI）已成為促進東道國經濟發展的重要因素。聯合國貿發會議（UNCTAD）在《2002年世界投資報告》中首次提出引進FDI業績指數和潛力指數兩個指標，用以衡量和評價各國引進FDI的績效和潛力。將UNCTAD提出的兩個指數加以適當修正，可以構造出適用于一國國內特定地區的引進FDI業績指數和潛力指數。科學評價一國國內特定地區引進FDI的業績和潛力，對該地區政府部門調整引進外資政策和優化投資環境，具有重要的參考價值。

一、引進FDI業績指數與潛力指數

1-UNCTAD的引進FDI業績指數與潛力指數

（1）UNCTAD的引進FDI業績指數。UNCTAD所構造的引進FDI業績指數，是指在一定時期內，某國FDI的流入量占全球FDI流入量的比重與其GDP總值占全球GDP總值比重的比值。引進FDI業績指數的數學表達式為：

INDI=(FDII/FDIW)（GDPI/GDPW）

式中：INDI為I國引進FDI業績指數，FDII為I國的FDI流入量，FDIW為全球的FDI流入量，GDPI為I國的GDP總值，GDPW為全球的GDP總值。為避免個別年份數據的異常波動而降低可比性，UNCTAD在計算特定東道國引進FDI業績指數時，FDI流入量和GDP總值均取三年期的平均值。

該指標的一個合理假設是，一國引進FDI規模與其經濟規模（用GDP來衡量）呈正比例關系。如果一國引進FDI業績指數大于1，則表明該國實際引進的FDI大于其GDP規模所能引進FDI的期望值，即引進FDI的“業績突出”；如果一國引進FDI業績指數小于1，則表明該國實際引進的FDI小于其GDP規模所能引進FDI的期望值，即引進FDI的“業績低下”；如果一國引進FDI業績指數等于1，則表明該國實際引進的FDI與其GDP規模所能引進FDI的期望值完全一致。

（2）UNCTAD的引進FDI潛力指數。UNCTAD所構造的引進FDI潛力指數，是指一國未來引進FDI的潛在能力。UNCTAD選擇了8項因素（即人均GDP、GDP增長率、出口占GDP的比重、每千人的電話線路數、人均商業能源使用量、RD支出占國民總收入的比重、大學本科生數占總人口的比重和國家風險）作為評價東道國引進FDI潛力指數的變量。這8項因素均為隨時間推移而緩慢變化的結構性因素。因此，與引進FDI業績指數相比，各國引進FDI潛力指數相對穩定，基本上與其經濟發展水平相一致。

引進FDI潛力指數取一國8個變量分值的平均值。變量分值最低的國家得分為0，變量分值最高的國家得分為1。變量標準化分值的數學表達式為：

式中：vi為i國某一變量的標準化分值，Vi為i國某一變量的數值，Vmax為所有參與排名國家某一變量的最大值，Vmin為所有參與排名國家某一變量的最小值。

2-修正的引進FDI業績指數與潛力指數

將UNCTAD提出的引進FDI業績指數和潛力指數加以適當的修正，調整變量的取值范圍和部分內容，即可用于評價一國特定地區（如省、市）引進FDI的業績和潛力。

（1）修正的引進FDI業績指數。當研究對象由一國縮小為一國的特定地區（如省或市）時，引進FDI業績指數各變量（如FDI、GDP）的取值范圍也要隨之加以調整。修正后的FDI業績指數，是指在一定時期內，一省（或市）的FDI流入量占全國（或全省）FDI流入量的比重與其GDP總值占全國（或全省）GDP總值比重的比值。修正后的引進FDI業績指數的數學表達式為：

式中：INDi為i省（或市）引進FDI業績指數，FDIi為i省（或市）的FDI流入量，FDIc為全國（或全省）的FDI流入量，GDPi為i省（或市）的GDP總值，GDPc為全國（或全省）的GDP總值。

（2）修正的引進FDI潛力指數。為了更具可比性和方便收集資料，在計算一國特定地區引進FDI潛力指數時，需要對有關變量作增減調整。本文修正后的引進FDI潛力指數選取的變量為7項，具體包括：人均GDP、GDP增長率、每千人擁有的固定電話數、人均能源消費量、RD支出占GDP的比重、每萬人中高校在校生人數、人均鐵路和公路里程數。

修正后的引進FDI潛力指數的變量中去掉了兩項：一是“出口占GDP的比重”。出口與FDI的關系不易確定，視FDI的直接動因而定。UNCTAD也承認這一點。^[1]在分析一國不同地區引進FDI潛力時，這一變量的可比性更差。二是“國家風險”，對一國國內所有地區來說，“國家風險”是一個共有的常量，而不是變量。修正后的引進FDI潛力指數的變量中增加了“人均鐵路和公路里程數”一個變量，鐵路網和公路網的發達程度決定著貨運和客運的成本和效率，是影響東道國FDI流入的重要因素。UNCTAD引進FDI潛力指數中之所以沒有包括這一變量，是因為很多國家此項數據的獲得性較差。

二、遼寧省與部分省市引進FDI業績指數與潛力指數比較

根據修正的引進FDI業績指數和潛力指數，本文對遼寧省與部分省市引進FDI業績指數和潛力指數進行了測算。樣本數據選自1995—1997年和2003—2005年兩個時間段的東北三省和6個沿海省市（上海、江蘇、浙江、福建、山東和廣東）。樣本中加入吉林和黑龍江的目的在于，從引進FDI業績和潛力的角度分析遼寧省在東北地區的地位和作用。

1-遼寧省與部分省市引進FDI業績指數比較

從1995—1997年到2003—2005年，本文所選9個樣本中的大部分省市引進FDI業績指數均有較大幅度的提高。從表1可以看出，在1995—1997年時間段里，樣本省市中僅有3個省市（廣東、上海和江蘇）引進FDI業績指數大于1，其他6個省則均小于1。在2003—2005年時間段里，樣本省市中有7個省市（江蘇、上海、廣東、遼寧、浙江、山東和福建）引進FDI業績指數大于1；浙江引進FDI業績指數增幅最大，由1995—1997年的0-56猛增到2003—2005年的1-45，增幅高達158-93%；廣東、上海引進FDI業績指數雖然分別由1995—1997年的2-76、2-36下降到2003—2005年的1-95、2-09，但仍然遠大于1。

資料來源：根據《中國統計年鑒（1996—1998、2004—2006）》整理計算。

在樣本省市中，遼寧省引進FDI業績指數的增幅是比較大的，由1995—1997年的0-94上升到2003—2005年的1-74，增幅高達85-11%（僅次于浙江和山東），排名也由1995—1997年的第5位上升到2003—2005年的第4位。值得注意的是，遼寧省引進FDI業績指數與排名靠前省市的差距大大縮小，從1995—1997年（與廣東比較）的1-82縮小到2003—2005年（與江蘇比較）的0-47。由此可見，近幾年遼寧引進FDI業績是極為突出的。

在東北地區，遼寧與黑龍江、吉林兩省在引進FDI業績指數上的差距正在逐漸加大。從1995—1997年到2003—2005年，遼寧與黑龍江、吉林兩省引進FDI業績指數的差距分別由0-52和0-42擴大到1-13和1-35。在這兩個時間段內，黑龍江引進FDI業績指數由0-42上升到0-61，增幅高達45-24%，但仍遠低于1；吉林引進FDI業績指則由0-52下降到0-39，降幅為25%，在樣本省市排名中的位置下移至末位。這一結果表明，東北地區引進FDI存在著較為嚴重的區域不平衡，遼寧處于遠遠領先的地位。

2-遼寧省與部分省市引進FDI潛力指數比較

從1995—1997年到2003—2005年，本文所選的9個樣本省市引進FDI潛力指數既有下降的，也有上升的，排名也發生了較大變化。從表2可以看出，在1995—1997年時間段里，僅上海引進FDI潛力指數大于0-5（達到0-666），其余各省則均遠低于0-5。在2003—2005年時間段里，引進FDI潛力指數上升的有上海、江蘇、浙江、廣東和山東5個省市（其中，江蘇和浙江引進FDI潛力指數的增幅最大，分別高達61-29%、58-36%），遼寧、黑龍江、吉林和福建4個省引進FDI潛力指數有不同程度的下降。遼寧省引進FDI潛力指數雖略有下降，但其排名仍居第4位，其中，較低的“人均GDP”和“GDP增長率”是制約其潛力指數提高的主要變量。值得注意的是，遼寧引進FDI潛力指數與排名靠前省市的差距進一步擴大了，與一直排名第一的上海之間的差距由1995—1997年的0-295擴大到2003—2005年的0-364。

從1995—1997年到2003—2005年，東北三省引進FDI潛力指數均有所下降，排名先后順序由黑龍江、遼寧和吉林發展為遼寧、吉林和黑龍江。總體來看，東北三省中遼寧引進FDI潛力指數較高，與黑龍江、吉林的差距分別由-0-010、0-037擴大到0-117、0-044。

3-遼寧省與部分省市引進FDI業績指數與潛力指數矩陣

以樣本省市引進FDI業績指數和潛力指數的排名為坐標值，可以分別建立起兩個時間段各省市引進FDI業績與潛力的矩陣分布（如圖1和圖2）。以5為臨界值，可將樣本省市引進FDI的綜合地位分為四種類型：一是領先地區，即指引進FDI業績指數和潛力指數排名均在前5名的地區；二是高于潛力地區，即指引進FDI業績指數排在前5名，而潛力指數排名在第5名之后的地區；三是低于潛力地區，即指引進FDI潛力指數排在前5名，而業績指數排名在第5名之后的地區；四是表現差的地區，即指引進FDI業績指數和潛力指數排名均在第5名之后的地區。

一般來說，引進FDI業績較好的地區吸引FDI的潛力也較大，即二者存在一定的正相關性^[1]。如圖1和圖2所示，各樣本省市業績排名和潛力排名的聯合分布，應靠近穿過“領先地區”和“表現差的地區”的對角線（虛線所示）。顯然，2003—2005年各樣本省市的分布情況，比1995—1997年更接近對角線，也更符合業績排名和潛力排名正相關的規律。這說明，各樣本省市的引資環境正在不斷完善，非市場性引資因素和行為正在減少，引進FDI的業績和潛力逐漸趨向“自適應”狀態。

通過對比圖1和圖2可以發現，在兩個時間段內，遼寧省一直處于“領先地區”的行列，并且2003—2005年遼寧省引進FDI的綜合地位恰好處于“對角線”之上。這說明，遼寧省引進FDI的業績與其所具有的潛力逐漸相互適應。

在其他樣本省市中，上海在兩個時間段內一直處于“領先地區”；山東一直處于“表現差的地區”；廣東、江蘇和浙江分別從“高于潛力地區”和“表現差的地區”躍升為“領先地區”；福建、吉林和黑龍江則分別從“領先地區”和“低于潛力地區”跌入了“表現差的地區”。

從東北三省的角度來看，除遼寧省稍好之外，黑、吉兩省引進FDI的綜合地位均有所下滑。因此，作為東北老工業基地的遼寧、吉林和黑龍江，雖然享有國家的引資政策支持，但是在引進FDI的整體水平和發展速度上仍然落后于沿海較發達省市。

三、遼寧省內各市引進FDI業績指數與潛力指數比較

為了更深入地認識和評價遼寧省引進FDI的業績和潛力，還需對遼寧省內各地區引進FDI的情況進行研究。樣本數據選自1995—1997年和2003—2005年遼寧省的沈陽、大連、鞍山、撫順、本溪、丹東、錦州、營口、阜新、遼陽、盤錦、鐵嶺、朝陽和葫蘆島14個省轄市。

1-遼寧省內各市引進FDI業績指數比較

從表4來看，在兩個時間段內，遼寧省內各市引進FDI業績指數排在前三位的一直是大連、沈陽和營口。其中，大連和沈陽一直是引進FDI的“業績突出”地區，大連1995—1997年的引進FDI業績指數甚至高達2-58；營口引進FDI業績指數雖不曾超過1，但一直遠高于其他地區。在遼寧省14個省轄市中，有9個市的引進FDI業績指數在兩個時間段內均不曾超過0-5，其中有5個市的引進FDI業績指數甚至不曾達到0-3，與大連、沈陽和營口三市的差距較大。這說明，遼寧省內多數地區的引進FDI業績處于低水平的和不平衡的發展狀態。

在兩個時間段內，引進FDI業績指數呈增長趨勢和下降趨勢的地區各占一半。其中，沈陽、鐵嶺、鞍山和阜新引進FDI業績指數的增長幅度均超過了50%，鐵嶺的增幅甚至達到了281-82%；大連、遼陽、本溪和撫順引進FDI業績指數下降幅度均在40%以上，后三者甚至是在原本不高的業績指數基礎上大幅下降。由此可見，遼寧省內多數地區引進FDI業績的穩定性和持續性較差。

2-遼寧省內各市引進FDI潛力指數比較

在計算遼寧省內各市引進FDI潛力指數時，由于無法獲得個別變量的數據，故對潛力指數進行了再次修正：一是將“人均鐵路和公路里程數”換成“人均公路里程數”；二是將“RD支出占GDP的比重”和“人均能源消費量”分別換成“科學事業費支出占財政支出的比重”和“人均用電量”。修正后，相應變量的變動并不影響引進FDI潛力指數的意義。

一般而言，引進FDI潛力指數的變量主要是那些隨時間變化而緩慢變化的結構性因素，各樣本地區的引進FDI潛力指數排名應相對穩定，^[1]遼寧省內各市引進FDI潛力指數的排名情況基本上符合這一點。從表5和表6中可以看出，在兩個時間段內引進FDI潛力指數的排名上，沈陽、大連、鞍山、本溪、撫順、丹東和盤錦一直處于前七位；遼陽、阜新、營口、錦州、鐵嶺、朝陽和葫蘆島一直處于后七位。其中，鞍山、撫順、遼陽、鐵嶺和葫蘆島的排名甚至沒有發生變動。

在遼寧省14個省轄市中，大連、本溪、阜新、營口和鐵嶺引進FDI潛力指數的提高幅度比較大，而沈陽、盤錦和丹東引進潛力指數的下降幅度比較大。通過對比表5和表6還可以發現，作為資源型地區的本溪、鞍山、撫順、盤錦和遼陽，在“人均用電量”上分值一直高于其他類型地區；作為區域經濟文化中心城市的沈陽和大連，在“每萬人中高校在校生人數”上分值一直遠高于其他類型地區。

從遼寧省內各市引進FDI潛力指數各構成變量的排名與總排名的方差上來看（見表7），“人均GDP”和“每千人擁有固定電話數”的排名與總排名的擬合效果較好；其他變量的分布則與各地區引進FDI潛力指數總排名的順序相差較遠，其中以“人均公路里程數”的偏離程度最大。這說明，在遼寧省內各市引進FDI潛力指數的排序上，人均國民收入水平和通訊成本的影響性一直較強；交通運輸成本的影響性正在下降；而“科學事業費支出占財政支出的比重”的影響性正在迅速增強。

3-遼寧省內各市引進FDI業績指數與潛力指數矩陣

以遼寧省內各市引進FDI業績指數和潛力指數的排名為坐標值，可分別繪出1995—1997年和2003—2005年遼寧省內各市引進FDI的矩陣分布圖。圖3和圖4矩陣分布中的四個象限所代表的意義與圖1、圖2相同，而由于總樣本的差異，四類地區的臨界值調整為7-5。

兩個時間段內，遼寧省內各市引進FDI業績與潛力的排名分布都比較分散，均沒能實現向“對角線”的收斂和靠攏。這說明，遼寧省內各市引進FDI的業績指數和潛力指數之間的相關性一直較弱。進一步可以說明，遼寧省內多數地區在引進FDI上處于非均衡的和持續性較差的發展狀態。兩個時間段內，遼寧省內多數地區引進FDI的綜合地位沒發生變化。比如，沈陽和大連一直處于“領先地區”；阜新、朝陽和葫蘆島一直處于“表現差的地區”；錦州和營口一直處于“高于潛力地區”；盤錦一直處于“低于潛力地區”。其余地區引進FDI的綜合地位有升有降，其中，鞍山、丹東和鐵嶺綜合地位的提升較為明顯。

從2003—2005年遼寧省內各市引進FDI的綜合地位來看（圖4），港口型地區（大連、丹東、營口和錦州）引進FDI的綜合地位均較高；資源型地區（撫順、盤錦、阜新、本溪、朝陽和葫蘆島）引進FDI的綜合地位均較低。然而，同為資源型地區的鞍山引進FDI的綜合地位卻較高；同為靠近沈陽的地區，鐵嶺引進FDI的綜合地位實現了提升，而遼陽、撫順和本溪卻出現了較大退步。

四、結論與建議

通過前文對遼寧省引進FDI業績和潛力多角度的分析，可以得出如下幾點結論和建議：

1-遼寧省應在東北地區引進FDI中發揮更大的作用

從前文的分析來看，上海作為我國“長三角”區域開放經濟發展的排頭兵，有效地帶動了江蘇、浙江等省引進FDI綜合水平的大幅提高。與之相類似，作為共和國的長子，遼寧省無論從經濟發展水平，還是從引進FDI的綜合水平上看，在東北地區都處于領先地位。但是，遼寧省在帶動地區開放經濟發展的貢獻上，還遠不及我國的上海、廣東等省市。目前，作為引進FDI的“領先地區”，遼寧省與處于“表現差的地區”的黑龍江、吉林兩省在業績和潛力上均呈不平衡發展狀態。遼寧省開放經濟的發展離不開東北腹地經濟的支持，從長期來看，遼寧省引進FDI的綜合水平也會受到整個東北地區經濟發展的影響和制約。因此，遼寧省應在帶動黑龍江、吉林兩省引進FDI的發展中發揮更大的作用，這不僅對其自身發展有重要意義，而且可以促進東北地區經濟的均衡和可持續發展。

在具體的實現形式上，一是遼寧省要保證自身作為東北地區經濟增長極的發展勢頭，在利用FDI進行企業改造、產業升級、技術創新和制度完善等方面率先垂范；二是遼寧省要在引進FDI項目上，展開與黑、吉兩省的合作，充分利用各自的比較優勢，在產業上相互協調；三是東北三省要合理配置地區資源，減少重復建設和區域內惡性競爭。

2-繼續發揮政策效應，促進遼寧省引進FDI業績和潛力的“雙提升”

在樣本省市中，雖然遼寧省引進FDI業績指數和潛力指數的排名是相適應的，但是遼寧省引進FDI業績指數值有較大幅度提高，而潛力指數值卻有所下降。這說明，引進FDI潛力指數的下降，并未對遼寧省引進FDI的業績構成明顯的影響。因此，在潛力指數的構成變量之外，一定存在著某些因素，并且這些因素已經演變成特殊的區位優勢，對遼寧省引進FDI業績的提升發揮著較為重要的作用。比如，遼寧省正處于國家振興東北老工業基地戰略政策導向的主戰場；遼寧省政府相繼實施了一系列推動開放經濟發展的重大舉措等。在此影響下，遼寧省引進FDI獲得了較多的政策性優勢和導向性業績，而這些因素是不包括在引進FDI潛力指數的變量范疇之內的。

但是，從長時期來看，忽視引進FDI潛力水平的下降，僅依靠政策拉動，引進FDI業績遲早會成為“無源之水，無本之木”。因此，遼寧省有必要將政策和制度的重點，從對業績的“單一傾斜”，轉變為業績與潛力并重，切實在引進FDI潛力指數比較薄弱的構成變量上加大投入和工作力度。這樣，不但可以繼續發揮引進FDI業績的政策效應，而且可以從根本上優化引進FDI潛力的各構成變量，從而使遼寧省引進FDI業績和潛力形成沿著“對角線”的“雙提升”格局。

3-縮小梯度間差距，促進遼寧省內各市引進FDI的均衡發展

目前，遼寧省內各市引進FDI的綜合地位存在一定的梯度分布格局，主要梯度分為三層：大連和沈陽屬第一梯度，引進FDI業績和潛力的發展一直較好；鞍山、丹東、營口、鐵嶺和錦州屬第二梯度，均具有較高的引進FDI業績指數；盤錦、遼陽、撫順、本溪、阜新、朝陽和葫蘆島屬第三梯度，引進FDI業績指數均較低。在這三個梯度中，大連和沈陽是遼寧省引進FDI的兩個增長極，它們共同帶動著其他地區外資經濟的發展。從整體上看，港口型地區多屬第一和第二梯度，在引進FDI業績上的表現優于其他類型地區；資源型地區多屬第三梯度，在引進FDI業績上的表現較差。

從如上的梯度分布格局來看，遼寧省內各市在引進FDI上的發展極不均衡，這在一定程度上制約了遼寧省引進FDI綜合水平的提高。解決遼寧省內各市引進FDI非均衡發展的關鍵在于，既要保持大連、沈陽、鞍山、丹東等“領先地區”的開放經濟發展，又要迅速提升各類型地區引進FDI的業績與潛力。其實現策略應包括如下幾個方面：

一是要堅持提升“沈大雙增長極”的作用，促進遼寧省內各市引進FDI的均衡發展。近些年，沈陽和大連對遼寧省和東北地區引進FDI的發展起到了較好的示范效應和輻射效應，積極推動“沈大雙增長極”的發展，有助于遼寧省內更多的地區進入增長極的輻射范圍。

二是遼寧省的資源型地區要借鑒鞍山市引進FDI的經驗，在技術創新和產業升級上加大投入力度，促進地區功能的重新定位與轉型，培育新的外商投資熱點。

三是本溪、撫順、遼陽等沈陽周邊地區，在引進FDI上要充分利用靠近遼寧省經濟政治文化中心的輻射效應和信息優勢，不斷優化投資軟環境，以提升引進FDI綜合水平。

四是營口、丹東、錦州等港口型地區，同時也是引進FDI的業績排名高于潛力排名的地區。因此，一方面，這類地區要在人均收入水平、通訊設施和RD支出等因素上加大投入力度，以提高引進FDI的潛力，促進引進FDI業績與潛力的協調發展；另一方面，要在引進FDI上向大連市學習，并與大連市相互開展FDI項目的戰略聯盟，促進遼寧省“十一五”規劃提出的“五點一線”建設，從而保持遼寧省港口型地區引進FDI的良好發展態勢。

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（責任編輯：楊全山）

注：“本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內容請以PDF格式閱讀原文。”