中小企業技術創新測度財務指標體系研究

　　摘要：為了對中小企業的技術創新工作狀況進行全面有效的測度與評價，文章在綜合考慮眾多技術創新理論的基礎上，結合廣西的技術創新趨勢，構建了中小企業技術創新財務指標體系。
　　關鍵詞：中小企業；技術創新；指標體系
　　
　　一、引言
　　
　　技術創新是企業家抓住市場的潛在盈利機會，以獲取商業利益為目標，重新組織生產條件和要素，建立起效能更強、效率更高和費用更低的生產經營系統，從而推出新的產品、新的生產（工藝）方法、開辟新市場、獲得新的原材料或半成品供給來源或建立企業的新的組織，它是包括科技、組織、商業和金融的一系列活動的綜合過程。中小企業技術創新測度是對企業技術創新績效進行監督管理的新制度，是提高中小企業技術創新成功率的有效手段。要加強對中小企業技術創新的管理，使企業科學地定位自身的技術創新狀態，測度其技術創新的財務指標是必要的方法。本文在“基于BP神經網絡的中小企業技術創新財務預警研究”項目的支持下，研究廣西中小企業技術創新財務預警，首先對中小企業的技術創新能力建立了財務指標體系，一方面可以使企業了解自身競爭力，從而采取有效策略，不斷的促進技術創新活動的發展；另一方面，為進一步研究提供依據，也為政府把握廣西技術創新活動情況，制定相關政策提供參考。
　　
　　二、相關研究
　　
　　關于技術創新能力的測評指標在國內外都很受重視，但目前仍未形成統一完善的體系。一般來講，要全面綜合地、定量地評價一個企業的技術創新績效是比較困難的，國外不少研究是通過測量成功的技術創新對企業行為的影響大小來衡量，具體評價指標包括銷售額、利潤、進入新市場和在傳統市場上所占的份額等。此外，也有不少研究以R&D投入、專利、新產品（工藝）、技術商業化等為關鍵指標建立指標體系。國內越來越多的學者開始考慮多種指標來綜合衡量企業技術創新能力。其中較有代表性的是高建、傅家驥等提出的將技術創新能力分解為創新資源投入能力、創新管理能力、創新傾向、研究開發能力、制造能力、營銷能力和產出能力分別進行評價；魏江、許慶瑞等提出的將技術創新能力分解為創新決策能力、R&D能力、市場營銷能力、生產制造能力、資金能力、組織協調能力綜合評價；其他學者也從各自的角度提出了各種大同小異的企業技術創新能力綜合評價指標體系。然而，很少有研究以中小企業創新中的各財務指標為關鍵要素來建立指標體系。
　　
　　三、財務指標體系的構建
　　
　　（一）中小企業技術創新財務預警體系的設計應符合的基本原則
　　1、相關性原則。指的是與企業的經營管理目標及技術創新財務預警的建立相關。首先，財務預警體系的設計應考慮有助于企業經營管理目標的實現，并能預示出企業的發展趨勢。其次，指標體系應能綜合體現企業的技術創新能力，包括投入能力、生產能力、財務能力及營銷能力等方面的內容。
　　2、全面性原則。財務預警指標體系必須能夠全面地反映企業技術創新能力構成要素的各個方面，符合提高企業技術創新能力的目標內涵，但要避免指標之間的重疊，使預警指標有機聯系起來組成一個層次分明的整體。技術創新財務預警體系是包括多個方面內容的復雜系統，因此，在設計指標體系的過程中不能僅僅考慮財務指標。
　　3、科學性原則。指標體系要建立在科學基礎上，指標的物理意義必須明確，測定方法必須標準。具體指標能夠反映企業技術創新能力的內涵，并對技術創新可能產生的財務風險進行預測，這樣才能保證計算結果的真實性和客觀性。
　　（二）中小企業技術創新財務預警指標體系的內容
　　1、創新投入能力。（1）R&D投入。主要是指R&D投入比重，即R&D投入（包括的內容）/銷售收入。R&D能力是企業創新能力的關鍵因素之一，它一般是指企業在R&D上投入經費，設備和人員所消耗的費用。目前，我國中小企業自主創新能力普遍不高，創新能力多表現在引進和消化新技術上。相對而言，R&D投入不如非R&D投入高。但是，R&D投入直接關系到企業的財務，是建立財務預警體系的重要指標之一。（2）新產品研究開發費用率。新產品研究開發費用率=已獲成功的新產品開發費/企業總的研究開發費用。該指標主要反映企業所投入的研究開發費用的使用效率。（3）專利擁有數。在中小企業技術創新過程中，專利是衡量其是否成功一個重要的因素。專利擁有數直接影響到企業的技術水平，技術水平又會直接影響到企業的產品生產，銷售各個方面，從而也會影響到企業的財務狀況。（4）專業研發人員比例。專業研發人員是一個企業生存和發展的命脈，研發人員的人數反映了企業的員工素質，并一定程度上反映企業的研發水平。專業研發人員比例應包括從事技術開發的專職人員數/職工總數和大專以上文化程度的技術開發專職人員數/從事技術開發的專職人員數幾個指標。
　　2、創新生產能力。（1）固定資產成新率。固定資產成新率=企業當期平均固定資產凈值/平均固定資產原值。該指標反映了企業的固定資產的新舊程度，指標值越高，表明固定資產越新，企業的持續發展能力越強。該指標能夠反映中小企業的技術裝備的精良程度，在中小企業技術創新財務預警體系中起到重要的作用。（2）勞動生產率。此指標反映工人生產新產品的效率，可用新產品產值/工人人數來衡量。（3）主要產品的更新周期。此指標反映了產品的研制周期，企業產品的更新速度，反映了企業的技術力量及技術水平。
　　3、創新財務能力。（1）資產負債率。資產負債率=負債總額/資產總額。該指標反映了債權人向企業提供信貸資金的風險程度和企業舉債經營的能力。在中小企業進行技術創新的過程中，如果資產負債率過高，企業債務壓力就會變大，企業獨立性降低，破產風險增加。（2）產權比率。產權比率=負債總額/所有者權益總額。該指標說明了債權人投入資金與投資者提供資本的相對關系，反映了企業基本財務結構穩定情況，也說明了債權人投入資金受到投資者保障的程度。（3）速動比率。速動比率=速動資產/流動負債，該指標用于衡量企業用流動資產立即償還債務的能力。這對中小企業技術創新可能產生的財務風險進行防范具有重要的作用。流動比率也一樣可以反映企業的償債能力，但是如果流動資產中的存貨變現能力不強，盡管流動比率較高，其償債能力也不強。（4）不良資產比重。不良資產比重=期末不良資產/期末資產總額。不良資產是指資產中難以參加正常生產經營的部分，例如期限較長的應收款項、積壓物資和不良投資等。該指標值越高，說明資產質量越差，就越說明不能參與正常的生產經營，更不能正常地參與到中小企業技術創新過程中。（5）長期資產比重。長期資產比重=長期資產/資產總額。中小企業在技術創新過程中，保持適當的長期資產的比例，才能保證技術創新長期持續地進行。（6）無形資產比重。無形資產比重=無形資產/資產總額。無形資產主要包括土地使用權、商譽、專利權、商標權、版權、專有技術等資產。無形資產屬于企業的優質的經濟資源，其擁有量反映了企業的發展潛力，并反映了企業的研發能力。（7）無形資產負債率。無形資產負債率=負債總額/無形資產。此指標可以用來衡量中小企業的長期償債能力和破產風險的大小，無形資產負債率越低，表示企業長期償債能力越強，風險越低。因此，對于抵抗中小企業技術創新過程可能產生的風險具有重要作用。（8）總資本費用收益率。總資本費用收益率=（利潤+利息收入）/（所有者權益+負債+利息支出）。此指標是企業當期的所得與全部墊支及費用之比，反映了企業總的盈利能力。（9）主營業務利潤率。主營業務利潤率=一定時期內主營業務利潤/主營業務收入凈額。該指標反映了企業主營業務的獲利能力，體現出主營業務利潤對利潤總額的貢獻以及對企業全部收益的影響程度。主營業務利潤率高，說明產品定價科學、價值高，其獲利能力強、發展潛力大。（10）凈利潤現金比率。凈利潤現金比率=經營活動現金凈流量/凈利潤。該指標反映了企業所獲得利潤的質量情況。指標值越高，說明利潤質量越高，對中小企業的技術創新支持能力就越強。（11）知識資本貢獻率。知識資本貢獻率=息稅前利潤/總資產-行業平均資產利潤率。該指標是企業知識資本的所得與所費之比，該指標值越高，說明企業的知識資本具有一定的優勢，資產質量高。企業所擁有的知識資本體現在企業的市場實力、成本優勢、新產品開發能力等各個方面，自立資本所創造的效益最終都會反映到企業的利潤上。因此，可以用企業的資產利潤率超過同行業平均資產利潤率的程度來進行評價。（12）風險準備金率。風險準備金率=風險準備金總額/負債總額，該指標值越高，風險越小。企業應該根據自身的營運資金和資本結構的具體情況確定一個合理的準備金比率。（13）稅費占營運資金比率。稅費占營運資金比率=企業繳納稅費總額/（流動資產-流動負債）。中小企業往往忽視內部治理，運營效率低下，費用較高。該指標值越高，說明應繳納的稅費占用的流動資金就越多，企業發生財務風險的可能性就越大。
　　
　　4、創新營銷能力。（1）新產品銷售收入、新產品銷售收入比重。新產品銷售收入比重=新產品銷售收入/產品銷售總收入。這兩個指標是創新效益的重要體現，如果該指標值過小，一旦老產品被淘汰，中小企業的經濟效益則會大受影響，甚至有可能被擠出市場。（2）新產品市場占有率。新產品市場占有率=新產品該年度的銷量/新產品市場總銷量。該指標反映了中小企業新產品的市場地位，反映了企業的銷售能力。（3）新產品廣告支出比例。新產品廣告支出比例=新產品廣告支出費用額/銷售收入。該指標反映了中小企業為銷售新產品所花費的支出，該指標值不宜過高也不宜過低，應該保持在一個適當的水平上才有利于企業的生產經營。（4）其他。對于中小企業技術創新的營銷推廣能力還包括很多，比較重要的有企業專職銷售人員數、專職銷售人員數占職工總數的比例、投資回收期等。
　　
　　四、結束語
　　
　　技術創新能力決定了企業的發展，因此，建立一套客觀、科學、有效的測度財務指標體系來測度與評價中小企業的技術創新，對于企業科學地定位自身的狀態，采取有效策略，保持和提高企業競爭優勢，獲得最佳的經濟效益和社會效益有著特別重要的意義。本文在綜合眾多創新理論的基礎上，結合創新投入能力、創新生產能力、創新財務能力以及創新營銷能力四個方面，綜合構建了中小企業技術創新能力測度財務指標體系，并將利用因子
　　分析、神經網絡等方法進行測算和之后的評價。
　　
　　參考文獻：
　　1、傅家驥.技術創新學[M].清華大學