中小企業融資難的成因及對策分析

　　隨著經濟的迅速發展，我國中小企業已經成長為國民經濟的重要組成部分。雖然我國中小企業發展較快，但經營環境并不理想，尤其是融資難問題，仍是制約廣大中小企業生存和發展的主要瓶頸。
　　
　　一、我國中小企業融資難的原因
　　
　　1、中小企業的融資渠道相對狹窄。企業融資渠道可來源于內外兩個方面，內部融資主要是企業自身的資本積累，而中小企業在這方面的積累能力還比較有限，因此需要依靠外部融資。外部融資分為直接融資和間接融資，而中小企業由于受自身條件限制，很難通過公開發行債券或股票來進行直接融資，因此絕大多數情況下只能依靠間接融資，從而形成了對銀行貸款的依賴性。
　　2、中小企業不符合商業銀行傳統的貸款偏好。長期以來我國商業銀行重點放在對大企業貸款，而對中小企業則存在一定程度的貸款歧視。這種偏好和歧視除了習慣性的認識偏見外，還有以下原因：一是對中小企業貸款的管理成本相對較高。二是中小企業與銀行之間信息不對稱。三是有些中小企業的信用觀念比較淡薄。
　　3、中小企業很難達到商業銀行規定的貸款條件。出于貸款安全性的考慮，即使銀行愿意貸款給中小企業，在貸款方式的控制上也比較嚴格。一是對信用貸款方式，銀行控制非常嚴格，一般僅限于信用級別比較高的企業，對此中小企業往往很難達到。二是對于保證貸款方式，一般需要有實力且被銀行認可的企業來提供貸款擔保。但實際情況是，有實力的大企業一般不愿意為中小企業貸款提供擔保，而愿意為貸款中小企業提供擔保的其他中小企業又多不為銀行所認可。雖然近年來各地政府倡導設立了一些信用擔保機構，為中小企業提供融資擔保服務，但是這些機構不僅數量少、規模小、代償能力差，而且擔保手續比較繁瑣、收費也比較高，還不能從根本上解決問題。三是對抵押、質押等貸款方式，需要價值高于貸款總額、且被銀行認可的抵押或質押物，而這對大部分中小企業來講比較困難。
　　
　　二、解決中小企業融資難的對策
　　
　　1、大力開拓中小企業直接融資的渠道。要盡力轉變當前中小企業融資主要依賴于間接融資特別是銀行融資的局面。一是可以通過內部股份制改造、職工集資人股等手段，積極充實企業資本金，增強企業的資金實力。二是充分發揮企業自身、地方政府、行業主管部門等多方面的積極性和能動性，吸引外部直接投資。三是針對一些中小型科技企業，借鑒國外成型經驗和國內成功案例，大力倡導和推進風險投資，吸引社會資本。同時，國家也要通過稅收政策等手段，鼓勵各類依法設立的風險投資機構增加對中小企業的投資。四是大力探索中小企業板的股市融資模式。加快完善現有的中小企業板塊，特別是在對中小企業頒發行上市條件和上市程序等方面深化改革和制度創新的基礎上，分步推進創業板市場，健全證券公司代辦股份轉讓系統的功能，為中小企業利用資本市場融資創造更為便利的條件。
　　2、進一步拓寬中小企業進行間接融資的來源。要擺脫中小企業對商業銀行特別是大型國有商業銀行的融資依賴，構建中小企業更為廣泛暢通的間接融資體系。一是要充分發揮中小金融機構和政策性金融機構的作用。一方面，中小企業在尋求貸款支持方面要放寬視野，謀求與各類金融機構的合作，特別是要積極爭取地方性商業銀行、各類股份制銀行、農村信用合作組織、政策性銀行的支持；另一方面，中小金融機構要立足本地經濟發展，把支持中小企業作為自身業務的增長點和競爭點。國家要鼓勵政策性銀行依托地方商業銀行等中小金融機構和擔保機構，開展以中小企業為主要服務對象的轉貸款、擔保貸款等業務。二是要大力發展中小企業融資租賃業，滿足中小企業很難從商業銀行獲得而又亟需的技術改造、固定資產更新等長期資金需求。三是逐步擴大國家有關促進中小企業發展的專項資金規模，加快設立國家中小企業發展基金。
　　3、加快商業銀行對中小企業融資的配套建設，推動形成互動共贏的銀企關系。一是改進對中小企業的資信評估制度，使信用評級科學合理地反映中小企業的資信狀況和償債能力，為貸款發放提供便于操作的可靠依據，對符合條件的企業鼓勵商業銀行發放信用貸款。二是建立健全信用擔保體系。支持民營經濟設立商業性或互助性信用擔保機構，鼓勵有條件的地區建立中小企業信用擔保基金和區域性信用再擔保機構。建立和完善信用擔保的行業準人、風險控制和補償機制，加強對信用擔保機構的監管。建立健全擔保業自律性組織。三是在合理監管的基礎上，鼓勵商業銀行借鑒國際金融業的先進經驗和成果，積極開展金融創新，不斷推出適合中小企業的融資工具。四是引導國有銀行在商業化改革中轉變經營思想和管理模式，不斷提高風險管理水平，從獲得更為長久的融資回報出發，加強對有發展前景的中小企業的信貸培育，謀求銀行業務開拓與中小企業發展的互動共贏。
　　4、切實加強中小企業自身建設，提高企業的信譽度和市場競爭力。中小企業融資難，并非是所有中小企業都融資難，企業自身素質對融資問題有著重要影響。中小企業要在競爭激烈的市場中立足，并取得金融機構的支持，從加強自身建設來講，需要注意以下幾個方面：一是要樹立良好的信用形象。二是要提高企業經營管理水平。中小企業尤其是一些新起步的民營企業，要盡快建立起適應市場經濟需要的經營管理模式，吸收專業性的管理和技術人才，建立健全內控制度。實現“企業家素質由經驗型向知識型、開拓型轉變；企業管理由傳統的家族式管理向科學的現代化管理轉變；產權制度由自然人產權向現代企業產權制度轉變”。完善企業經濟責任追究制度，合法經營、規范管理，盡快進入銀行的授信范圍，取得金融支持。三是要加快企業技術改造和產品更新步伐。中小企業應充分發揮自身的優勢，走高科技發展道路，努力做到融資方式由主要靠自我積累和銀行貸款向多元化融資轉變；經濟增長方式由粗放型向集約型轉變；產業定位由傳統型向科技型轉變，從根本上扭轉由于產業結構不合理而導致的融資困難問題。
　　
　　參考文獻：
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