淺議我國企業年金制度的現狀、成因及發展

　　企業年金制度(補充養老保險制度)是相對于法定的社會基本養老保險而言，以企業(用人單位)為主體，在國家通過立法確定的統一體制和政策框架內，為職工建立的輔助性養老保險制度。對于由社會基本養老保險、企業補充養老保險和個人儲蓄組成的“三支柱模式”的養老保障體系的國家來說，企業年金屬于第二支柱。隨著我國步入老齡化社會，國家基本養老保險累計基金不足，近年來收支缺口逐年擴大，國家所負擔的養老金支付壓力逐年上升，對于建立企業年金制度具有空前的現實訴求。截至目前，企業年金制度的建立得到了相應的法律法規保障，部分企業、單位實行了此項制度。然而，從構建我國穩健和可持續的養老保障體系來說，企業年金制度的建立步伐應當加快，而相應的制度安排也應得到完善和優化。
　　
　　一、我國企業年金制度的現狀
　　
　　（一）企業年金制度的試行建立，有關法律法規處于逐步完善階段
　　經過2000—2003年的企業年金試點實行階段，國家勞動與社會保障部等國務院職能部門于2004年陸續出臺了《企業年金試行辦法》、《企業年金基金管理實行辦法》，為企業年金的規劃管理和全面推廣提供了制度保障。此后，相關職能部門發布了《企業年金管理指引》、《關于企業年金基金證券投資有關問題的通知》、《企業年金基金證券投資登記結算業務指南》，對于企業年金的管理、年金基金入市奠定了制度基礎。此外，《企業年金管理運營機構資格認定暫行辦法》、《企業年金賬戶管理信息系統試行標準》也將在近期出臺，屆時將形成以開戶流程、運作流程、受托人規定等細則為補充的企業年金整體運作框架。
　　
　　（二）企業年金的規模小，企業年金作為養老保險第二支柱的作用在我國基本沒有發生作用
　　根據有關統計，截止2002年，我國企業年金制度覆蓋人數僅為560.33萬人，占國家基本養老保險參保人員的5.3%。參保企業16247戶，企業年金積累基金總量為191.9億元，占GDP的比重僅為0.2%，人均基金額僅為3425元。截至到2003年底，參加了企業年金計劃的人數為近700萬，約相當于該年末11646 萬人全國基本養老保險參保職工人數的6.01%。截止到2004年3月底，我國企業年金的規模為474億元，加上近兩年商業保險公司賣年金類的保險產品保費約為430億元，目前企業年金總數不到1000億元。而日本早在20世紀80年代年金覆蓋率就達到了90%以上，丹麥幾乎是100%。
　　
　　（三）我國企業年金在地區、行業之間發展的不均衡
　　從區域上來看，主要集中在上海、廣東、浙江、福建、山東和北京等東部地區；從行業上來看，主要集中在鐵道、電力、民航、電信、石化、石油、金融等行業為代表的國有大型企業。2002年企業年金的參保人員中，行業年金參保人員為395.7萬元，占70.6%，地方參保人數為164.6萬元，占29.4%。行業積累基金149.3億元，地方積累42.6億元。據統計，到2000年電力行業積累的企業年金基金就高達58.7億元，占全國積累的企業年金基金的31%。
　　
　　（四）我國企業年金的運行不規范，影響了企業年金的健康發展
　　當前，我國企業年金的運作模式由企業自行管理、社保機構經辦和保險公司經辦等三部分組成，對于年金的運行管理缺乏統一的規定，以致年金運行中風險規避和盈利目的難以良好實現。以社保機構經辦來看，企業將年金委托給地方社保，由地方社保再委托給部分證券公司、基金公司等進行運作。社保經辦機構以管理者和監督者雙重身份出現，影響了市場功能的正常發揮，不利于企業年金的規范發展。此外，大型企業自辦年金業務，年金資產與企業資產并沒有真正分開，在企業遇到重大財務變更時，難以保證年金資產的安全和職工的利益。
　　
　　二、我國企業年金現狀的成因
　　
　　當前，我國企業年金尚未得到充分發展。具體體現為，企業年金的建立缺乏動力機制，相關制度的保障及規范。
　　
　　（一）以企業雇主為主導的企業年金的建立需要的動力機制缺位，導致企業年金難以全面實行
　　作為補充性養老保險，企業年金的主體為企業雇主和企業雇員。企業年金的建立無疑將增加企業雇主及雇員對于養老保障的支出，一方面將增加企業負擔，另一方面將影響到企業雇員的現實生活水平。因而，只有企業盈利水平好的行業成為企業年金的實踐者，我國企業年金的行業及區域特征也恰好驗證這點。以北京為例，社會保險支出已達其工資支出總額的31.9%，繼續提高繳費水平勢必會加劇雇主的成本，影響企業競爭力，因而企業雇主方對于無強制要求的支出必然選擇規避。從企業雇員一方來看目前的退休職工的工資替代率偏高，制度設計上的目標替代率是60%，但在現實中幾乎都高達89—90%，甚至100%以上，雇員對于加入企業年金無積極性可言。由于企業年金的建立所需的動力機制缺位，使得企業年金實質成為某些超過社會平均利潤率的行業和企業的特殊收益。
　　
　　（二）企業年金作為資金積累性的現代養老制度，缺乏積極的財稅政策予以支撐
　　企業雇主對于建立企業年金缺乏積極性，一方面有著企業現實的支出壓力問題，另一方面則在于缺乏優惠的財稅政策予以激勵。企業年金制度對于應對我國漸入老齡化社會的作用機理在于，通過調動企業雇主、企業雇員的積極性，建立年金基金，同時通過基金入市，使得年金基金得到不斷擴展，滿足企業雇員的養老需求。該制度的建立將有助于消除國家財政對于基本養老保險的支出壓力。從這點上來說，企業年金制度的建立是一定程度上政府責任的專家，但絕不意味著政府責任的消除。當企業年金無法全面推廣和建立，那我國的養老保障體系將重新依賴于傳統的現收現付制和改革后的積累制，屆時國家財政支出將再次面臨養老保障快速增長帶來的壓力。企業年金制度的利益相關方包括企業雇主、企業員工、投資機構和政府，唯有各個利益相關方在企業年金中的利益得到保障，企業年金才具有生命力。
　　
　　（三）企業年金發展配套制度缺位，制約了企業年金的活力，并影響了其穩健性
　　年金發展配套制度的缺位首先表現在年金的增值保障制度缺乏。與日本企業年金通過信托銀行、人壽保險公司等金融組織管理，可投資于國債、貸款信托、動產信托、股票、不動產以及外匯證券相比，我國企業年金的投資渠道被嚴格限制，無法進入資本市場，使得投資效益不佳與投資風險并存，難以實現保值增值，直接影響企業年金各利益相關方對于該制度的積極性和認可度。其次，對于多種企業年金運行模式，目前尚缺乏有效的制度予以規范，導致年金的管理漏洞頗多。諸如，對于企業或社保機構運營年金資產時，缺乏有效制度對于企業年金基金的建立、管理和使用予以規范，難以保證年金基金的運行質量和效率。企業年金配套制度的缺位與我國現行的法規僅為企業年金的發展提供了總體原則、基本框架和一些規范，在具體立法上缺乏相關規定密切相關。
　　
　　三、我國企業年金制度的發展建議
　　
　　（一）理順社會基本養老保險與企業年金的關系，為企業年金發展提供空間
　　企業年金和基本養老保險都是社會保障體系中的組成部分，社會基本養老保險隸屬于社會養老保障的第一支柱，而企業年金則扮演著第二支柱的角色。從功能上來說，兩者為互補關系。然而，從兩者的資金來源和組成來說，兩者卻存在替代關系。目前世界養老金改革的趨勢是逐漸降低國際管理的基本養老保險金的比例，逐步提高由市場運作、政府監管的企業年金的比重。從我國的情況來看，基本養老保險金的覆蓋率和繳費都很高，在一定程度上替代了部分企業年金的職能，壓縮了企業年金的發展空間。因此，在發展企業年金的同時，應根據我國經濟發展水平、企事業單位經濟狀況、國家財政收支情況及變動趨勢，調整基本養老保險與企業年金制度的關系，適度降低基本養老保險的替代率，將此部分支出專為發展企業年金，提高企業年金這個支柱在社會養老保險中的支撐作用。
　　
　　
　　（二）實行積極財稅政策，提高建立企業年金的積極性
　　企業年金對于養老保障的構建來說具有重要性，政府的介入具有必要性。換而言之，則是政府在企業年金中發揮積極作用，提供各種優惠政策，尤其是稅收優惠，推動企業年金的發展。在企業年金的企業繳費方面的稅收優惠，我國目前規定企業繳費在工資總額4%以內部分可以在成本中列支，遠遠低于日本等國家的可稅前列支比例。從我國企業年金所設計的20%的替代率目標來看，現行4%的稅前列支比例在企業單方繳費的情況下存在不足。為使企業年金得以發展，應當從立法方面規范政府的稅收優惠政策，在企業年金的籌資方面，以及企業年金待遇支付方面，國家對實行企業年金的企業，應給予必要的減稅優惠政策。除了對實行企業年金的企業給予稅收優惠，對參加企業年金計劃的職工，在個人所得稅方面，也應作出相應的稅收優惠權利的規定。
　　
　　（三）對企業年金進行規范化經營管理，構建系統監督管理體系，確保企業年金的安全性
　　國際上，較為普遍的企業年金管理形式是獨立的企業年金基金會。基金會有一個或多個地區的多個企業發起，具有獨立性，與發起的企業完全分開，從而避免發起企業對年金基金的管理運作進行干預。這個多個企業聯合組建的模式有助于降低年金的運行費用，實現基金的規模化運作。鑒此，從構建規范化的經營管理單位，確保企業年金的安全性角度來看，我國急需建立上述的獨立的企業年金基金會，承擔管理企業年金的職責。目前由社會保險機構、企業自身管理的企業年金應該轉移到所發起的企業年金基金會。通過委托投資的方式，將企業年金基金的投資運營委托具有基金投資經驗的機構，如基金管理公司、保險公司、商業銀行等。對于企業年金的監管，政府應著力建立系統的監管體系，貫穿企業年金的設立、運行等環節。
　　
　　（四）拓展企業年金基金投資渠道，提高企業年金的增值能力
　　企業年金關系到企業雇員的養老保障問題，對于投資的安全性具有較高要求，由于年金的支出具有剛性，因而企業年金的投資營運對收益性和部分資產的流動性也具有相應要求。我國目前將企業年金投資于國債和存入銀行，使得企業年金的安全性得到充分保障，但企業年金的增值能力不足。參照國外養老金投資運營的經驗，我國年金投資渠道可從當前的債券和存入銀行，拓寬為投資國債、貸款信托、動產信托、股票、不動產以及外匯證券等領域，從而提高企業年金的增殖能力，激發企業雇主和雇員參與企業年金的積極性。
　　（作者單位：興業銀行北京分行）