２００７ 外資銀行沖擊波

外資銀行沖擊波 錢落誰家

2006 年圣誕節(jié)前夕， 中國銀監(jiān)會(huì)首次批準(zhǔn)9 家外資銀行將其在中國境內(nèi)的分行轉(zhuǎn)制為法人銀行。成為法人銀行后， 外資銀行就可以享受與中資銀行相同的國民待遇。

在中國大地上似乎將要發(fā)生一場(chǎng)巨大的金融格局的動(dòng)蕩。是“ 狼來了”， 還是“ 羊來了”? 是中國銀行業(yè)競爭更加激烈的開始， 還是中外資銀行更加密切合作的開始? 中國金融市場(chǎng)的全面開放，將會(huì)分別對(duì)中資銀行和外資銀行產(chǎn)生什么樣的影響， 對(duì)中國老百姓的生活會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響? 中國的金融業(yè)又將發(fā)生怎樣的改變? 中國股市的持續(xù)走高， 是否也和外資銀行的開放有關(guān)? 這一切疑問都集中在了2007 年的年初。

2006年底，中國在加入WTO5年后兌現(xiàn)入世承諾——全面開放金融市場(chǎng)，并頒布新的《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例》以及配套的《外資銀行條例實(shí) 施細(xì)則》，二者均自2006年12月11日起生效施行。

覬覦已久的各大外資銀行迅速行動(dòng)。

2006年圣誕節(jié)前夕，中國銀監(jiān)會(huì)首次批準(zhǔn)渣打銀行、東亞銀行、匯豐銀行、恒生銀行、日本瑞穗實(shí)業(yè)銀行、日本三菱東京日聯(lián)銀行、新加坡星展銀行、花旗銀行、荷蘭銀行9家外資銀行將其在中國境內(nèi)的分行轉(zhuǎn)制為法人銀行。成為法人銀行后，外資銀行就可以享受與中資銀行相同的國民待遇。

迫不及待地申請(qǐng)轉(zhuǎn)制為中國境內(nèi)的法人銀行，充分顯示外資銀行想要融入中國經(jīng)濟(jì)、分享中國的經(jīng)濟(jì)增長成果。目前，第二批等待轉(zhuǎn)制的外資銀行也已經(jīng)摩拳擦掌，開始行動(dòng)了。與此同時(shí)，沒有轉(zhuǎn)制成法人銀行的外資銀行分支機(jī)構(gòu)，開始開展100萬元以上的個(gè)人存款業(yè)務(wù)。

在中國大地上似乎將要發(fā)生一場(chǎng)巨大的金融格局的動(dòng)蕩。是“狼來了”，還是“羊來了”?是中國銀行業(yè)競爭更加激烈的開始，還是中外資銀行更加密切合作的開始? 中國金融市場(chǎng)的全面開放，將會(huì)分別對(duì)中資銀行和外資銀行產(chǎn)生什么樣的影響，對(duì)中國老百姓的生活會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響?中國的金融業(yè)又將發(fā)生怎樣的改變?中國股市的持續(xù)走高，是否也和外資銀行的開放有關(guān)?這一切疑問都集中在了2007年的年初。

沖擊波之一 競爭是否會(huì)加劇?誰更技高一籌?

中國銀行業(yè)的競爭加劇似乎是必然的。但是在剛剛開放的2007年，似乎還是風(fēng)平浪靜，那是因?yàn)樵趦?yōu)勢(shì)和劣勢(shì)上，中資銀行和外資銀行形成了勢(shì)均力敵的局面。

在新的《外資銀行管理?xiàng)l例》出臺(tái)后，各方都在揣測(cè)，中資銀行和外資銀行在同樣的平臺(tái)下，誰更能技高一籌。也許，對(duì)于這個(gè)問題的清醒認(rèn)識(shí)，莫過于中外銀行的老總們。花旗銀行上海分行的黃曉光、東亞銀行(中國)的林志民、交通銀行的靳繼同、上海銀行的王世豪，在接受采訪時(shí)都紛紛表示，中外資銀行各有優(yōu)勢(shì)也各有軟肋，在短期內(nèi)，中資銀行的優(yōu)勢(shì)更為明顯。

黃曉光是花旗銀行上海分行行長，和東亞銀行(中國)的林總一樣，他們都認(rèn)為在2007年甚至以后的幾年內(nèi)，網(wǎng)點(diǎn)少是外資銀行在中國繼續(xù)發(fā)展的最大軟肋。目前，外資銀行加緊在中國的“布點(diǎn)”，網(wǎng)點(diǎn)正在從沿海擴(kuò)散到更廣泛的地區(qū)。花旗的新分行位于杭州，匯豐則選擇了在沈陽籌備分行。。但是目前來看，也僅限于北京、上海、廣州、深圳等大城市和沿海開放城市、個(gè)別經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的內(nèi)地城市。

但是在前摩根士丹利首席經(jīng)濟(jì)師謝國忠看來，情況并非如此。“外資銀行從來沒有變成大眾市場(chǎng)，即使在國際上也是這樣的。一是網(wǎng)絡(luò)覆蓋比較困難，世界上盈利的外資銀行主要都是為高端客戶服務(wù)的，也就是有錢人。”謝國忠在接受采訪時(shí)這樣分析，對(duì)中國市場(chǎng)來說，外資銀行沒有打算去鋪?zhàn)约旱木W(wǎng)絡(luò)。根據(jù)中資和外資銀行各自比較明顯的特點(diǎn)，自然形成外資走高端，中資走低端的分化。

外資銀行的盈利并不是和客戶的數(shù)量有關(guān)。“長期下去的話對(duì)中資銀行是有壓力的，但是短期內(nèi)是沒有什么太大的影響。而且中資銀行有20%的資本金回報(bào)率，這是挺有利的。

同時(shí)中國銀行業(yè)的利息市場(chǎng)還沒有放開，目前不存在實(shí)質(zhì)性的競爭。”因?yàn)椋赓Y銀行仍然是受限制的，一是設(shè)立分行的限制，一是個(gè)人用戶必須是100萬元以上的用戶。

外資銀行本土化需要一個(gè)過程。這是外資銀行的老總們自認(rèn)為的第二個(gè)軟肋。金融研究專家也同意這個(gè)觀點(diǎn)。中國人民大學(xué)金融與證券研究所副所長、財(cái)政金融學(xué)院副院長趙錫軍認(rèn)為，本土化是銀行非常重要的客觀競爭力。雖然中國銀行業(yè)的發(fā)展起步較晚，但是改革開放后，跟隨中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了一系列發(fā)展變化，開放后建行、農(nóng)行、工行相繼建立，90年代又經(jīng)歷了股份制改造，而外資銀行大部分是2000年以后才進(jìn)來的。所以中資銀行本土化的市場(chǎng)根基比外資銀行要好很多。在此基礎(chǔ)上，網(wǎng)絡(luò)覆蓋、客戶基礎(chǔ)，外資銀行短期內(nèi)是趕不上的。

第三個(gè)軟肋就是外資銀行高端服務(wù)費(fèi)用過高。這將會(huì)導(dǎo)致客戶進(jìn)行更多的考慮和選擇。

而對(duì)于中資銀行的軟肋，無論是業(yè)內(nèi)人士、專家還是普通百姓，一致都認(rèn)為是服務(wù)水平和管理水平不高、中高端市場(chǎng)(客戶)比較弱勢(shì)和產(chǎn)品創(chuàng)新不足上。“這樣的評(píng)價(jià)還是比較準(zhǔn)確的。” 上海銀行副行長王世豪說。但是，他和交通銀行個(gè)人金融銷售服務(wù)部總經(jīng)理靳繼同也一致認(rèn)為，“ 不遠(yuǎn)的將來就不是這樣了”。靳繼同表示， 中資銀行正在加緊學(xué)習(xí)外資銀行的先進(jìn)服務(wù)和管理理念。“ 比如，現(xiàn)在我就和匯豐銀行的6 位高管在同一間辦公室工作。合作也是我們學(xué)習(xí)的重要方式。” 靳繼同透露。

“ 外資銀行在制度、管理上的確是各有優(yōu)勢(shì)。但是，外資銀行在歐美的優(yōu)勢(shì)不一定在中國完全發(fā)揮出來。同時(shí)還有市場(chǎng)環(huán)境的因素。” 趙錫軍認(rèn)為， 中國大部分進(jìn)行的還是現(xiàn)金交易， 西方則是借錢消費(fèi)的習(xí)慣， 中國人習(xí)慣把錢存起來。在中國百姓心目中的印象， 外資銀行的地位是較高的， 因?yàn)樗鼈冋嫘麄鞯臇|西很多， 大部分人對(duì)外資銀行了解比較片面。但是隨著人們的認(rèn)識(shí)越來越理性， 就會(huì)更加全方位了解外資銀行。在實(shí)際中就會(huì)相互比較， 會(huì)理性地選擇適合自己的銀行服務(wù)。所以短期內(nèi)， 中資銀行還是會(huì)占據(jù)比較明顯的優(yōu)勢(shì)地位。

但隨著外資銀行分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)的增加， 競爭加劇是必然的。外資銀行經(jīng)歷上百年的發(fā)展和國際金融業(yè)的歷練， 自身具備的優(yōu)勢(shì)是不言而喻的。開放后， 每家銀行都要有自己的策略， 清楚地知道自己的長處和短處。而金融市場(chǎng)的全面開放， 對(duì)中國經(jīng)濟(jì)和中資銀行的影響在更為長久的將來以后。

謝國忠對(duì)于以國有銀行為主體的中資銀行的未來非常擔(dān)憂。“ 金融是最市場(chǎng)化的行業(yè)， 沒有哪一個(gè)國家有國有銀行搞得很好的先例。并不是說國有銀行的日子不好過。存款增長放慢的時(shí)候， 就很不利了。” 謝國忠還鄭重地分析， 如果按國際存貸息差標(biāo)準(zhǔn)衡量的話， 中國的銀行是不

賺錢的。目前存貸息差， 中國是將近390 個(gè)點(diǎn)， 國際上是200 個(gè)點(diǎn)左右。同時(shí)， 中國的銀行增值業(yè)務(wù)還沒搞好， 還靠存貸息差來盈利。“ 要同國際接軌的話， 資本回報(bào)率還非常低。只能通過資本市場(chǎng)的操縱去改變。但是， 對(duì)于中國的國有銀行來說， 發(fā)展資本市場(chǎng)的操縱能力是遙遙無期的。

外資銀行的優(yōu)勢(shì)會(huì)在中國利率市場(chǎng)開放后更加突出， 這一時(shí)間還未到。因?yàn)橹袊馁Y本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)， 息差很大。但是將來， 這一天肯定會(huì)到來， 這是金融市場(chǎng)的規(guī)律。”

對(duì)于中資銀行的長久未來， 其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家也同樣表示出擔(dān)憂。

“ 首先是會(huì)超越原來的競爭， 從不完全市場(chǎng)條件下的競爭， 到現(xiàn)在完全市場(chǎng)的競爭， 一下子升格為國際水平的競爭， 力度、層次比以前都高， 對(duì)中資銀行的考驗(yàn)很嚴(yán)峻。其次， 我認(rèn)為在未來5 年10 年后， 中國的銀行業(yè)會(huì)重新洗牌， 甚至( 中外資銀行之間的) 并購都可能會(huì)出現(xiàn)。” 支持趙錫軍這一觀點(diǎn)的論據(jù)就是因?yàn)榻夥徘埃?匯豐、花旗在中國就占據(jù)很重要的地位， 反而我們國有銀行和民營銀行卻相對(duì)較弱。同時(shí)， 他認(rèn)為對(duì)市場(chǎng)而言， 無論是中國的中資銀行還是外資銀行， 各自的市場(chǎng)定位更清晰明確。中資銀行“ 眉毛胡子一把抓” 的情況非常嚴(yán)重， 造成“ 業(yè)務(wù)同質(zhì)化”， 彼此之間沒有明顯的區(qū)別和特色特點(diǎn)。而在未來， 各個(gè)銀行將會(huì)留住各自最有價(jià)值的客戶， 同時(shí)， 市場(chǎng)更加細(xì)分、專業(yè)化服務(wù)精細(xì)化。在這些方面， 如果中資銀行不加緊步伐， 將會(huì)面臨非常嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

但是中國銀行業(yè)的發(fā)展空間依然很大。“ 大家都把自己的蛋糕做好， 就會(huì)都有飯吃。不會(huì)出現(xiàn)在競爭中你死我活的情況。為什么呢? 這是和中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展空間密切相關(guān)。中國的經(jīng)濟(jì)仍然處于快速上升期， 這個(gè)上升的空間本身就是非常大的。” 趙錫軍 教授如是認(rèn)為。

盡管認(rèn)為金融市場(chǎng)的全面開放對(duì)中資銀行的影響是非常深遠(yuǎn)的， 但是趙錫軍依然對(duì)未來的中資銀行充滿信心。“ 我個(gè)人認(rèn)為， 國有控股的股份制銀行已經(jīng)具備了制度基礎(chǔ)。但是， 人的思維觀念是不是也發(fā)生了變化， 是不是按照現(xiàn)代商業(yè)銀行的模式來思考， 是具備了‘ 形似’ 還是 真正的‘ 神似’。所以這個(gè)過渡過程還是有非常大的挑戰(zhàn)。另外一方面， 我們的銀行都在封閉的狀態(tài)上， 缺乏國際眼光， 應(yīng)該從全球市場(chǎng)把握競爭。”

同樣保持信心的還有中資銀行的老總。“ 在上海常住人口中， 有1000 萬人選擇在上海銀行開戶， 這說明本地銀行更能取得本地老百姓的信任。” 上海銀行副行長王世豪說。

沖擊波之二 將有更多的金融服務(wù)拋給中國老百姓

很多專業(yè)人士猜測(cè)，“ 鯰魚效應(yīng)” 將首先出現(xiàn)在和老百姓直接相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品、增值業(yè)務(wù)方面。

花旗銀行、東亞銀行( 中國)、交通銀行、上海銀行的老總們?cè)诮邮懿稍L時(shí)都表示， 新年伊始， 已經(jīng)有更多新的金融產(chǎn)品推向中國市場(chǎng)， 很多則都是針對(duì)普通客戶的。中國老百姓將面臨更多的金融產(chǎn)品和理財(cái)服務(wù)選擇。這也許是金融市場(chǎng)的全面開放給中國人帶來的最直接的好處。

由于外資銀行理財(cái)服務(wù)非常先進(jìn)， 迫使中資銀行必須進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。而對(duì)于外資銀行來說， 要快速了解中國人的理財(cái)特點(diǎn)和需求， 并研發(fā)出適合中國人口味的產(chǎn)品還需要一段時(shí)間， 而本土銀行就可以發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。上海銀行副行長王世豪透露， 該銀行的拳頭理財(cái)產(chǎn)品——“ 好當(dāng)家” 系列進(jìn)行了創(chuàng)新優(yōu)化， 對(duì)市民的針對(duì)性更強(qiáng)。

而東亞銀行的林總透露， 針對(duì)中國一些中高端客戶，他們也推出了一款境外理財(cái)業(yè)務(wù)， 可以直接購買美國股市的股票。對(duì)于本土化產(chǎn)品的研發(fā)，2007 年東亞銀行也開發(fā)了好多個(gè)， 目前已經(jīng)有部分推向了市場(chǎng)。

但是對(duì)于高端客戶， 外資銀行的優(yōu)勢(shì)似乎更為明顯。“ 在個(gè)人理財(cái)?shù)仍鲋禈I(yè)務(wù)上， 外資銀行優(yōu)勢(shì)非常明顯， 因?yàn)楸旧碓趪獾钠放浦纫埠芎茫?產(chǎn)品熟， 不需要重新建立品牌， 而且操作簡單方便， 網(wǎng)上、電話都可以來做，不需要網(wǎng)點(diǎn)和營業(yè)廳。而且外資銀行在中國起點(diǎn)低， 所以空間很大。本來私人理財(cái)業(yè)務(wù)在中國也剛剛開始。甚至絕大部分中國人是不懂銀行理財(cái)服務(wù)的。這和中資銀行的理財(cái)服務(wù)做得不好也有很大關(guān)系。” 謝國忠說，“ 比如基金。基金不屬于國家擔(dān)保產(chǎn)品， 需要銀行的信譽(yù)。中國人比較相信外資銀行的牌子。我也了解到， 中國人更愿意買外資銀行推出的基金。” 謝國忠認(rèn)為， 在理財(cái)?shù)仍鲋捣?wù)上，外資銀行在中國老百姓心目中就像是專家。

而在個(gè)人存款業(yè)務(wù)上， 上海市銀監(jiān)局外資銀行監(jiān)管處處長馬立新解釋， 目前外資銀行在中國的分行或分支機(jī)構(gòu)，在個(gè)人人民幣存款上被限定為100 萬元以上， 但是100 萬數(shù)額對(duì)于法人銀行是沒有限制的。只要外資銀行轉(zhuǎn)制為中國的法人銀行后， 就可以和中資銀行一樣經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，就不存在100 萬的數(shù)額限制了。“ 所以中國人的存款是非常有可能會(huì)流入外資銀行的。因?yàn)橹袊拇婵罴行院芨撸?0% 的存款集中在1500 萬戶賬號(hào)里。而且這樣他們能得到更多更好的金融服務(wù)選擇機(jī)會(huì)。” 謝國忠說。同時(shí)東亞銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示， 外資銀行并不是“ 富人銀行”，也需要面向大眾開放。所以很多銀行加快法人銀行轉(zhuǎn)制步伐， 以期盡快開展普通的人民幣個(gè)人業(yè)務(wù)。

據(jù)央行上海總部披露的數(shù)據(jù)顯示， 僅2006 年12 月中下旬， 在上海的5 家外資銀行就新增人民幣大額(100 萬元以上) 定期儲(chǔ)蓄存款2.98 億元， 其中2 家外資銀行占其中近80% 的人民幣儲(chǔ)蓄存款份額。

所以增值業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品和個(gè)人業(yè)務(wù)服務(wù)方面， 將是中資銀行和外資銀行競爭最激烈的領(lǐng)域。而“ 鯰魚效應(yīng)” 最好的結(jié)果就是讓中國的老百姓有更多的銀行服務(wù)和產(chǎn)品可以選擇， 這同時(shí)對(duì)中國人理財(cái)觀念的改變也將是很大的促進(jìn)。

沖擊波之三 房貸市場(chǎng)的利益博弈

目前， 國內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)商大多數(shù)受到融資難的困擾，而中國房地產(chǎn)也是外資銀行搶占先機(jī)的切入點(diǎn)之一。這對(duì)早就處于銀根緊縮限制、融資無門的國內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)商來說， 能否成為拯救其資金鏈的救命稻草呢? 專家認(rèn)為， 放開外資銀行人民幣業(yè)務(wù)， 對(duì)開發(fā)商來說， 的確是增加了一

個(gè)融資的渠道。但是， 開發(fā)商想獲得外資銀行的融資還不太可能。曾被國內(nèi)房地產(chǎn)界翹首期盼的“ 惟一可能的融資渠道” 也被切斷了。房貸市場(chǎng)的最大利益博弈就是， 雖然外資銀行對(duì)中國房地產(chǎn)市場(chǎng)的盈利前景心知肚明， 但不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)， 讓外資銀行不敢大幅擴(kuò)張?jiān)诜康禺a(chǎn)行業(yè)的市場(chǎng)份額。銀行的最終目的是要賺錢的。

東亞銀行有關(guān)人士曾明確表示， 該行不會(huì)因?yàn)榉砰_人民幣業(yè)務(wù)而對(duì)房地產(chǎn)貸款政策有所改變。因?yàn)椤?風(fēng)險(xiǎn)太大了”。而東亞現(xiàn)在所做的房地產(chǎn)開放貸款相當(dāng)一部分是香港上市公司如和記黃埔、長江實(shí)業(yè)在內(nèi)地的開放項(xiàng)目。而對(duì)于內(nèi)地開發(fā)商來說， 則要根據(jù)不同情況要求提供比較強(qiáng)的股東背景或擔(dān)保條件， 但總的來說除非自身資質(zhì)過硬， 否則內(nèi)地開發(fā)商尤其是中小開發(fā)商， 很難在外資銀行拿到貸款。

這還只是一個(gè)縮影。花旗銀行上海總部也透露， 花旗內(nèi)部已經(jīng)明確規(guī)定， 花旗并不允許在除了新加坡和中國香港以外的其他亞太區(qū)國家和地區(qū)開展房地產(chǎn)相關(guān)融資和貸款業(yè)務(wù)。渣打銀行也表示， 內(nèi)地開發(fā)商絕對(duì)不可能從渣打獲得貸款。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為， 國家的宏觀調(diào)控政策在一個(gè)較長的時(shí)期都會(huì)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生影響。而且， 國內(nèi)銀行也還處于緊收開發(fā)貸款的階段。出于利益的博弈， 這是外資銀行不會(huì)考慮對(duì)內(nèi)地開發(fā)商發(fā)放貸款的主要原因。但是一些外資銀行已經(jīng)開始將其目光轉(zhuǎn)向了商業(yè)地產(chǎn)。以經(jīng)營性物業(yè)做抵押獲得貸款， 成為許多地產(chǎn)企業(yè)融資的重要方式之一。而二手房房貸市場(chǎng)， 也正在成為外資銀行邊嘗邊走的領(lǐng)域。

沖擊波之四 銀行業(yè)拉開人才大戰(zhàn)?

在外資銀行全面進(jìn)軍中國的進(jìn)程中， 能否留住最優(yōu)秀的人才已經(jīng)成為中外資銀行兩相對(duì)決中能否取勝的致命武器。中外銀行之間的人才大戰(zhàn)， 將會(huì)是中國銀行業(yè)面臨的第四次沖擊波。在這場(chǎng)沖擊下， 中國銀行業(yè)人才制度的革新勢(shì)在必行。

事實(shí)上， 金融人才的競爭、外資銀行從中資銀行高薪挖墻腳的事情從2005 年年底就開始預(yù)演了， 百萬高薪挖中資銀行的高管。這一切都是為了2007 年以后作準(zhǔn)備。而外資銀行本土化的過程更需要熟悉中國金融市場(chǎng)和中資銀行業(yè)務(wù)的金融人才的加盟。

招商銀行一名中層告訴記者， 現(xiàn)在外資銀行爭奪中資銀行人才大戰(zhàn)已經(jīng)從管理層擴(kuò)大到專業(yè)人才， 例如零售業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、資金交易等業(yè)務(wù)骨干; 手法也日趨豐富，包括獵頭尋找、私人介紹、公開招聘不一而足。而人才爭奪戰(zhàn)也從職場(chǎng)延伸到高校， 在高校畢業(yè)生招聘現(xiàn)場(chǎng)， 中外資銀行碰頭的情景越來越多。據(jù)了解， 外資銀行最感興趣的是既熟悉中國市場(chǎng)， 又了解外資銀行管理的人。其中，在國外工作過， 又在國內(nèi)銀行工作過的中高層是爭搶重點(diǎn)。區(qū)域則以北京和上海需求最多。

很多中資銀行的高管寧可放棄“ 高官” 的位置， 奔向外資銀行的高薪。

招商銀行這名中層管理人員認(rèn)為， 那些“ 跳槽” 到外資銀行的中資銀行人才， 除了高薪誘惑， 更看重的是全球性大銀行為今后職業(yè)生涯提供的更廣闊空間。比如， 外資銀行比較關(guān)注員工的職業(yè)生涯設(shè)計(jì)及長遠(yuǎn)目標(biāo)， 并據(jù)此進(jìn)行有針對(duì)性的崗位鍛煉。

的確， 在人才培養(yǎng)方面， 外資銀行也有很多獨(dú)到之處。據(jù)一些跳槽到外資銀行人士透露， 他們報(bào)到后并沒有馬上被安排“ 任務(wù)指標(biāo)”， 而是先進(jìn)行半年甚至更久的帶薪培訓(xùn)。相比之下， 中資銀行一般會(huì)要求人員一到崗即投入繁重的工作， 并且有相關(guān)業(yè)績考核指標(biāo)。

“ 對(duì)銀行人才激勵(lì)制度的沖擊是非常大的， 而且影響深遠(yuǎn)。” 趙錫軍認(rèn)為， 因?yàn)橥赓Y銀行全面進(jìn)來， 必然會(huì)導(dǎo)致人才競爭的加劇。中資銀行的體制是脫胎于行政機(jī)構(gòu)、公務(wù)員機(jī)制， 而外資銀行是完全市場(chǎng)化的激勵(lì)機(jī)制。這一點(diǎn)中資銀行明顯不利。因?yàn)閮?yōu)質(zhì)員工的流失， 帶走的是優(yōu)質(zhì)的客戶資源; 優(yōu)質(zhì)客戶的流失會(huì)導(dǎo)致業(yè)務(wù)萎縮、流失，從而直接影響銀行的長期發(fā)展。

雖然目前大部分國內(nèi)銀行從業(yè)人員對(duì)機(jī)構(gòu)忠誠度高，而且中資銀行的福利保障一般比外資銀行更優(yōu)越。但是金融人才向外資銀行流失已經(jīng)是不爭的事實(shí)。為此， 中資銀行一方面大打股權(quán)激勵(lì)牌， 一方面加快自己的人才儲(chǔ)備。

上海銀行副行長王世豪接受采訪時(shí)透露， 銀行最大的吸引力是工資收入， 其次是發(fā)展空間， 而個(gè)別中資銀行經(jīng)過改革， 在收入上已經(jīng)和外資銀行基本拉平， 甚至某些崗位還超過了外資銀行。

沖擊波之五 外資銀行會(huì)不會(huì)操縱中國股市?

由于從去年下半年到現(xiàn)在， 中國股市將近6 年的低迷局面迅速回升， 在2007 年年初達(dá)到“ 萬里山河一片紅”。加上金融市場(chǎng)的全面開放， 很多人士都在揣測(cè)， 是不是大量的外資通過外資銀行操縱了中國股市?

前摩根士丹利首席經(jīng)濟(jì)師謝國忠首先否定了這一觀點(diǎn)。

“ 外資銀行對(duì)中國股市的影響是不大的。” 謝國忠分析， 外資對(duì)中國股市的影響主要是兩方面， 一是中外合資的基金， 對(duì)中國股市影響最大。“ 中國的老百姓很相信外資銀行的牌子和信譽(yù)， 哇， 專家來了! 這樣會(huì)導(dǎo)致存在銀行的錢流向股市， 但那還是說明大量資金過剩。而且銀行存款利息低， 還要扣除20% 的稅。” 謝國忠說。二是境外外資進(jìn)入中國也會(huì)對(duì)中國股市產(chǎn)生影響， 但影響不大。“ 境外進(jìn)來的資金只有100 多億美元， 經(jīng)過證監(jiān)委分配， 分別進(jìn)入了投資銀行和基金市場(chǎng)。而中國股市有1 萬億美元。所以目前看來外資對(duì)中國股市的影響是很小的。”

沖擊波之六 合作， 是否會(huì)實(shí)現(xiàn)雙贏?

“ 據(jù)我了解， 很多中外資銀行都在談( 合作) 了， 尤其是增值業(yè)務(wù)方面。” 謝國忠說。

對(duì)中資和外資銀行，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為合作會(huì)讓雙方實(shí)現(xiàn)雙贏。

“ 具體來說， 外資銀行因?yàn)楦采w網(wǎng)絡(luò)太少， 短期內(nèi)又難以改變， 會(huì)在信用卡等一些有息業(yè)務(wù)上加強(qiáng)發(fā)展。而中資銀行也在尋找機(jī)會(huì)和外資銀行合作， 來擴(kuò)大自己的蛋糕盤子。一方面是因?yàn)榕峦赓Y獨(dú)立發(fā)展會(huì)搶走更大份額的蛋糕， 一方面是一種自我保護(hù)行為。” 謝國忠表示。

“ 利益是合作的基礎(chǔ)。只要有共同的利益， 就會(huì)有合作。合作在一定程度上當(dāng)然會(huì)讓雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)， 并實(shí)現(xiàn)各自利益的最大化。” 趙錫軍認(rèn)為，中外資銀行新的合作基礎(chǔ)就是利益關(guān)系，合作方式也更加多樣化。“ 合作會(huì)在某一個(gè)點(diǎn)、某個(gè)業(yè)務(wù)或市場(chǎng)上， 使雙方獲取更大的利益。” 趙錫軍說。但是， 相配套的銀行監(jiān)管方面， 力度一定要跟上， 防止雙方在合作時(shí)， 損害第三方的利益， 比如客戶或其他銀行。“ 只要有商業(yè)利益， 國有銀行也完全可以和商業(yè)銀行合作。不要在乎怎么想， 要想著怎么擴(kuò)大市場(chǎng)和合作伙伴， 這也是競爭延伸出來的合作。” 趙錫軍還分析， 通過競爭力或品牌影響力，可能會(huì)聚攏一批小的銀行， 形成大銀行勢(shì)力范圍的銀行結(jié)盟。

“ 總之， 合作會(huì)讓雙方能夠優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)， 在利益上實(shí)現(xiàn)雙贏， 同時(shí)也讓老百姓獲得更好的金融服務(wù)。” 趙錫軍說。

專家解讀新形勢(shì)下的金融安全

趙錫軍: 經(jīng)濟(jì)利益無法再封閉在一個(gè)國家內(nèi)部，經(jīng)濟(jì)利益超越了國界。而最可怕的就是利益變成別的國家的， 風(fēng)險(xiǎn)卻成了自己的。當(dāng)然， 金融風(fēng)險(xiǎn)跨境也越來越突出。比如東南亞金融危機(jī)。這主要只能通過國與國的談判來解決。沒有外來的沖擊， 風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)進(jìn)來。重要的是防止不公平的風(fēng)險(xiǎn)、利益的跨境轉(zhuǎn)移。當(dāng)然， 新《條例》一定程度充當(dāng)了過濾器的工具， 把外來的風(fēng)險(xiǎn)可以先過濾一下。比如， 規(guī)定綜合性銀行要有最低資本金、銀行保證金， 把風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避很多; 目前資本項(xiàng)目是不開放的， 避免了大量的風(fēng)險(xiǎn)資金進(jìn)來。