從角色理論角度淺析ＣＦＯ在公司治理中的定位

［中圖分類號］F275［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2007）03-0060-02

人在一生中要扮演許多角色，CFO(Chief Financial Officer)作為公司首席財政官或財務總裁，是現代公司中最重要、最有價值的頂尖管理職位之一，是公司中掌握神經系統(財務信息)和血液系統(現金資源)的靈魂人物。那么，CFO在公司治理結構中究竟應扮演何種角色？定位又是如何界定的呢？在此將從角色理論的角度對CFO在公司治理中的定位進行闡述。

一、角色理論概述

角色理論即有關角色行為規律的理論，是20世紀30年代以來，從社會學、心理學與人類學三大領域發展起來的一種跨學科的綜合行為科學理論傾向。該理論是指與人的社會地位、身份相一致的一整套權利、義務和行為模式的理論。其中，角色是指對于處在特定地位上人們行為的期待，也是社會群體或組織的基礎。在群體中，個體主要以工作角色的形式存在，從某種意義上說，無數個體構成了一個工作角色網絡。在這個網絡中，每一個人的社會角色都不是與生俱來的，而是依據社會客觀期望，在自我認識的基礎上適應社會環境所表現出來的行為模式。這種行為模式一方面取決于個體所處的社會地位、環境、社會規范等外在因素，另一方面又受到個體的主觀認識等心理特征的影響。因此，角色并非是自己認定的，而是社會或群體所賦予的，角色的扮演基于所處機構的不同而有所改變。

角色理論通過角色這一中心觀念，將影響人的行為的文化背景、社會隸屬關系與個人自我等各個環節的因素聯系成為一個有機的系統，使得我們能夠從整體上給CFO在公司治理中以準確的定位。

二、從角色理論分析CFO在公司治理中的定位

角色理論認為，角色的扮演過程十分重要。一般而言，角色的扮演要經過3個階段，即角色期待、角色認同和角色表現。如果其中任何一個環節出了故障，那么角色扮演過程就會出現失調現象，如角色沖突、角色不清和角色失敗等。

（一）角色期待存在差異

角色期待是社會對某一角色的期待和要求，作為一種外在的社會觀念，它能影響一個人的角色行為，是社會角色扮演的起點。人們扮演一定的社會角色，首先受到角色期待的制約和影響，因此可以說角色期待對一個人行為的影響是巨大的。雖然人們對同一角色有大致相同的角色期待，但是從各自的需要出發，又有具體的不同的角色期待。

從角色期待的角度看，社會中多數成員對CFO的行為方式的期望或要求并不完全相同。在現代社會中，企業中所有權和經營權的分離必然產生代理關系。在這種代理關系中，由于所有者和經營者在利益目標、風險態度上并不完全一致，加之信息的非對稱性，很容易導致所有者和經營者對CFO提出了相互矛盾的期待，如會計信息披露程度問題等。特別是在當今經濟全球化的時代，企業交易活動日益復雜，信息化使企業以前所未有的方式獲取信息，利用信息決策的難度加大，環境的變化帶來更多的不確定性，企業經營活動所涉及的社會群體也逐漸增多，因此這種期待差異也將日益增大。如企業所有者期待CFO作為企業財務工作負責人，在決策中應充分考慮企業的最終目標，承擔起股東賦予的內、外部受托責任，監督經營者的日常經營活動，實現企業資產的保值、增值，實現股東利益最大化。企業經營者期待CFO能參與企業的經營過程，使經營成果讓股東滿意，確保經營者業績。債權人期待CFO在融資決策中保持本公司自有的負債結構和資本結構，降低融資風險。稅務機構則期待CFO認真執行國家有關公司治理和稅務方面的法律、法規、方針、政策和制度，正確核算納稅數額，依法納稅。

當企業上述利益相關者對CFO提出了相互矛盾的角色期待時，必然會引起CFO角色扮演者內心的矛盾沖突，形成角色沖突。因此，為了協調角色沖突，使CFO在公司治理的多重制衡關系中達到均衡，CFO不應由CEO提名任命，而應由股東委派或董事會任命。CFO首先應作為代表股東的董事進入董事會，在重大決策方面享有平等的決策權力，要對股東負責，維護股東利益，此時可以說CFO是所有者職能的傳遞和延伸。其次，CFO不應受企業經營者的領導，在公司治理中應保持與CEO處于平行地位，負責對董事會財務決策的執行和財務監督，與CEO一起對董事會負責。特別是在財務監督和業績評價方面，CFO作為股東投資資產的間接受托人，應直接對董事會負責，這樣可以增加CFO的獨立性，在一定程度上減輕信息不對稱性及由此引起的CEO的道德風險，形成一種監督機制。最后，在企業經營資產的過程中，CFO應作為CEO的重要戰略合作伙伴，提出全新的財務理念，幫助CEO進行決策，并對執行決策的全過程進行監控，對CEO負責。

（二）角色自我認知的偏差

角色認知是角色扮演者對其角色規范和角色要求的認識和理解，是被期望者的一種個人觀念，是人們扮演某一社會角色的內在力量。每個人對于所扮演角色都有所期待，CFO或根據委托者的要求，或根據法令制度對如何生活和工作已在心中有所認定。CFO角色扮演成敗與否，在更大的程度上，是角色扮演者自己對角色認識、理解，即角色領悟的結果，但是對同一角色的認同常常是有差別的，有時甚至完全不同。

縮小人們在自我認知上的差別，一方面應采取各種形式宣傳角色規范，使其經常處于角色規范的提示和監督之下，增強角色意識。特別是在社會轉型時期，市場、金融、會計方面的管理體制不完善，規范、制度都尚待改進，因此，政府機關以及自律組織應盡快完善CFO的職業管理和職業規范的建設，并指導CFO實行。另一方面應加強角色學習。根據角色理論，角色學習包括兩方面：一是學習角色的權利、義務和責任，二是學習角色的態度、情感和技能。現階段我國CFO正處于轉型階段，因此CFO必須學習應承擔的權利和義務。CFO應該明確地認識到他應承擔的新的職責是企業資產的保值、增值，實現企業價值最大化。為了使CFO在新的形勢下明確其自身的定位并承擔起自身角色的任務，CFO應由董事會和股東大會推舉產生，有權利從財務的角度參與決策的制定與執行過程。在明確責任與義務的同時，CFO還應學習角色技能。角色技能作為角色學習的關鍵部分，實際上是指個體所具備的那些有效地扮演角色的特質。大多數的角色技能都是通過訓練和實踐獲得的。因此，CFO不僅應掌握財務知識，而且還要學習企業管理方面的知識，以解決各種財務經濟問題，并強化其戰略決策者的角色以便順利完成從傳統的執行者向管理者的角色轉變。最后，在信息時代，方法和工具是不可缺少的，特別是信息系統可以顯著地提高CFO在處理事務和參與決策過程中的效率和效果，因此，CFO應該掌握必備工具的操作方法，輔助日常工作。

（三）角色適應的要求

角色適應是指隨著社會環境變遷、組織發展和變革，組織中的各種角色調整自己以適應變動的過程。如上所述，角色期待是角色行為賴以產生的客觀基礎和標準。因此，隨著社會的發展，角色期待必然也不會是一成不變的，相應地，人們必須調整自己的角色行為以符合新的角色要求。角色行為對角色期待的適應從根本上來說是一個動態發展過程。

過去，企業的財務主管從某種程度上說只是技術性員工，幾乎把所有的時間和精力都花費在具體的基本核算和日常財務工作方面。但是隨著社會的發展，企業的財務主管為適應時代的要求，將部分精力漸漸轉移到建立和健全單位內部的會計控制制度等工作上，通過規范經濟業務事項的決策和執行程序來實施監督。而新形勢下的CFO作為公司財務資源的第一調配人，是一個穿插于金融市場和企業內部財務管理、控制之間的角色，對公司現金和中長期投資有集中的控制權，能主導公司的會計核算和組織體系，其主要任務是進行財務籌劃、資本運營，輔佐CEO進行戰略管理，負責財務監督及內部審計等，并對會計信息質量直接負責，其工作是相對獨立的。他們不僅要顧及長期戰略規劃、財務規劃、重大投資項目決策，甚至還要兼顧信息主管、績效主管的職務。因此，CFO只有不斷調整角色行為來適應角色期待，才能滿足社會要求。

總之，由于CFO在公司治理中負有監督管理職能和參與經營決策功能，這就決定了CFO必須獨立于包括CEO在內的其他成員，由董事會直接任免。這樣CFO才能代表出資者實施企業外部資本控制，在受托責任上對董事會和股東負責，同時在CEO的統一領導下，參與公司日常經營管理和重大經營決策，在經營方面對CEO負責。