２００６年海南省經濟金融運行情況分析

摘要：2006年，受工業大幅度增長的強勢拉動，海南省經濟實現了快速增長，同時，在央行強有力的貨幣政策影響之下，海南省金融運行健康平穩。本文在對2006年度海南省經濟金融運行情況進行詳盡描述的基礎上，就經濟金融運行中存在的一些問題及存在原因進行探討，并提出了一些針對性的對策建議。

關鍵詞：經濟金融運行;流動性過剩;宏觀調控

中圖分類號：F127.9 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031(2007)02-0029-06

2006年，為抑制流動性過剩和固定資產投資過熱的趨勢，宏觀調控政策頻出。以此為大背景，海南省各經濟金融部門在保障作為落后地區應具備的投資增長速度的基礎上，依據本省經濟發展的實際情況，驅弊就利，加大金融對經濟的支持力度，不斷優化產業結構。全年經濟運行平穩快速#65380;經濟效益提高#65380;經濟發展活力增強。金融存貸款快速增長，信貸資金支持重點突出，信貸結構日益優化，各金融機構的總體經營業績良好。

一#65380;海南省經濟運行穩#65380;好#65380;快

2006年海南省地區生產總值的首次突破千億大關，經濟發展跨上新臺階，實現地區生產總值1052.43億元，同比增長12.5%，同比提高2.3個百分點，高于全國平均水平1.8個百分點。其中，第一產業實現增加值344.2億元，同比增長9.1%;第二產業實現增加值287.8億元，同比增長19.8%;第三產業實現增加值420.4億元，同比增長11.0%。

經濟運行進入較為理想的狀態，一是運行平穩。建省初期至20世紀90年代中期，海南省經濟發展曾一度大起大落，而自1995年以來，經濟增長開始走上穩步提升的軌道(見圖1)。二是經濟發展取得較好的效果。第二產業發展滯后，三次產業層次較低，一直是制約海南省經濟發展的瓶頸，2006年通過加大第二產業的投入，經濟結構調整取得明顯效果，海南省三次產業比例由2005年的33.2：25.5：41.3調整為2006年的32.7：27.4：39.9，第二產業占比較2005年提升1.9個百分點，提升速度達近6年來最快。三是經濟發展速度加快。2000年以來海南省經濟增長一直保持了9%以上的增長速度，到2006年則達到了近年來的最高水平。由于海南仍屬欠發達地區，經濟持續快速增長有利于實現產業結構的升級，進而增強經濟發展后勁。經濟穩快增長的同時，經濟變化特點突出。

圖1海南省地區生產總值及其增長率

（一）工業拉動效果顯著，各產業協調發展

2006年，三次產業中第二產業對海南省經濟增長貢獻率最高，一#65380;二#65380;三產對經濟增長貢獻率分別為24.4%#65380;38.8%#65380;36.8%。其中工業對經濟增長貢獻率為33.6%，同比提升5.7個百分點;工業增加值占GDP的20.7%，同比提升2.3個百分點，提升幅度達近6年來最高，海南省“工業短腿”現象有了進一步改觀，各主要行業齊頭并進共同快速發展。

1.工業加速增長，效益提高明顯。在“大企業進入，大項目帶動”戰略的帶動下，2006年，800萬噸煉油項目#65380;海口電廠“大代小”工程#65380;60萬噸甲醇#65380;15萬臺汽車發動機等項目相繼建成投產。一大批骨干工業項目的相繼啟動促成了海南省工業生產快速增長。2006年，工業實現增加值217.55億元，同比增長24.1%，增幅同比提升7.1個百分點(見圖2)，其中規模以上工業增加值197.7億元，同比增長26.50%，增幅同比提升7.9個百分點。在工業總量快速增長的同時，工業經濟效益方面也得到了明顯的提高。2006年海南省預計實現利潤45億元，同比增長18%，綜合效益指數204.95%，同比提高7.89個百分點。

圖2海南省工業生產總值及其增長率

2.農業生產快速增長。2006年，海南省按照比較效益最大化和生態平衡原則，著力調整農業內部結構，發展優質高效農業，農業發展形勢良好。全年共實現農業增加值344.20億元，同比增長9.1%，增幅同比提高3.1個百分點，其中種植業#65380;林業牧業#65380;漁業#65380;農林牧漁服務業分別同比增長11.6%#65380;0.3%#65380;7.6%#65380;10.8#65380;8.4%。各類農產品均有了不同幅度的增長。

3.旅游業“丁財兩旺”。2006年，海南共接待國內外游客1605.0萬人次，同比增長5.8%;其中海外游客61.69萬人次，同比增長42.8%;外國游客46.57萬人次，同比增長72.88%。全年共實現旅游收入141.43億元，同比增長13.1%。從全年旅游業的統計數據來看，旅游業已開始逐步進入“四高”軌道，即：旅游收入的增長高于游客的增長;境外游客的增長高于境內游客的增長;高端游客的增長高于低端游客的增長;散客的增長高于團隊的增長。

(二)社會總需求穩步增長

1.固定資產投資增速進一步回落，房地產投資復蘇，呈理性增長態勢。2006年全社會完成固定資產投資425.74億元，同比增長12.2%(見圖3)，投資總額占全省GDP總值的40.45%。其中城鎮固定資產投資396.73億元，同比增長12.9%，農村固定資產投資29.01億元，同比增長3.9%。而在城鎮固定資產中，房地產投資89.27億元，同比增長26%。表明海南省的房地產業已成功擺脫了歷史遺留下來的陰影，回歸呈理性增長趨勢。

圖3海南省全社會固定資產投資及其增長率

2.農村消費市場增長幅度明顯，消費市場持續活躍。2006年，全省全社會消費品零售總額308.3億元，同比增長14.8%，比上年同期高1.38個百分點(見圖4)。分區域來看，城鎮市場消費品零售額同比增長15.5%;農村市場消費品零售額同比增長12.4%。這表明隨著農村經濟的增長，農村居民可實現的購買力增強。

圖4海南省全社會消費品零售總額及其增長率

3.貿易逆差逐步減小，利用外資明顯增加。在鞏固和擴大原有市場基礎上，2006年海南省許多企業積極開拓國際市場，政府重點扶持的水產品#65380;機電等產業中形成的出口龍頭企業出口量大幅增長，有力拉動經濟外需增長。截止到11月份，全省進出口總值26.1億美元，同比增長9.7%。2006年以來，海南省經濟環境明顯改善，對外招商力度加大。全年實際利用外資總額7.93億美元，同比增長12.1%，比2005年提升6.6個百分點，其中外商直接投資額7.49億美元，同比增長9.5%。

(三)經濟發展效果顯現

2006年，在海南省經濟快速增長的同時，海南省政府財政收入加快增長，居民收入快速增加，充分體現了經濟發展的總體效果。

1.居民收入穩步提高，消費需求快速增長。2006年，全省城鎮居民人均可支配收入9395.13元，同比增長11.2%，農村居民人均現金收入3256元，同比增長8.4%。從收入增長的原因來看，城鎮居民收入主要是得益于2006年海南省公務員工資制度改革和事業單位收入分配制度改革的順利推進，而年內省政府推出的各項增加農民直接補貼的支農惠農政策，在一定程度上促進了農村居民收入的增長。

2.財政收支形勢良好。2006年，海南省地方財政收入達到102.3億元，同比增長21.1%，其中一般財政收入81.8億元，同比增長19.8%;地方財政支出194.7億元，同比增長16.2%。從近幾年全省財政資金的支出情況來看，公共財政功能得到了進一步發揮，加大了對教育#65380;衛生#65380;科技#65380;文化等方面的投入力度，對社會事業發展步伐明顯加快，有力地促進了和諧社會的建設。

(四)物價平穩運行

2006年，海南省市場物價運行平穩，經濟發展呈現“高增長#65380;低通脹”的態勢。全年居民消費價格總水平同比上漲1.5%，漲幅與上年持平(見圖5)。商品零售價格指數同比上漲1.3%，農業生產資料價格值數同比上漲0.8%，原材料#65380;燃料#65380;動力購進價格指數同比上漲1.5%，工業品出廠價格指數同比上漲0.81%。

圖5海南省居民消費價格指數(累計比)

二#65380;海南省金融運行健康平穩

(一)企業存款大幅增加，引致存款總量快速增長

2006年末，海南省全金融機構本外幣下同各項存款余額為1560.30億元，比年初增加258.36億元，同比多增135.46億元;各項存款余額同比增長19.84%，比上年同期提升9.24個百分點，增幅為2000年以來歷史最高值(見圖6) 。從宏觀層面來看，各項存款快速增長得益于海南又好又快的經濟發展形勢，良好的經濟環境促進經濟主體獲得更多的資金來源。從資金來源看，企業資金的大幅增加及居民財富的快速積累是各項存款快速增長的堅實基礎。

圖62000年以來海南省各項存款余額及其增長率

1.企業存款大幅增長。2006年末，海南省各金融機構本外幣企業存款538.21億元，同比增長30.82%，比上年同期增速提升22.93個百分點。企業存款的大幅增加是存款快速增長的主導因素。究其原因，一是海南省項目發展前景趨好吸引了投資轉入款的大幅增加。在海洋油氣#65380;旅游和醫藥等行業發展方面，海南擁有得天獨厚的自然資源優勢，宏觀經濟環境的不斷優化增強了社會各界投資海南的信心，海南省也因此獲得了更多投資資金的支持，從而增加了企業的資金來源。大量的投資資金陸續轉入，導致海南省金融系統企業存款大幅增長。二是部分用于固定資產投資的資金沉淀，導致企業存款增加。近幾年，海南省的經濟發展形勢良好，為企業固定資產投資提供了有利的環境，但同時，受國家宏觀調控政策影響，企業投資變得較為理性，沉淀了部分本應用于固定資產投資的資金。三是商業銀行貸款的快速增長派生出了部分企業存款。即便是在2006年央行三次調高了法定存款準備金率后，我國商業銀行超儲率仍普遍偏高。正是由于超儲率偏高使得商業銀行產生了大量的流動性剩余，激發了商業銀行通過增加信貸投放而派生出更多企業存款的動機。

2.儲蓄存款增速相對穩定。2006年末，海南省各金融機構本外幣儲蓄存款812.18億元，比年初增加90.46億元，同比增長12.53%，比去年同期增速提升0.68個百分點。儲蓄存款的穩定增長一方面反映了近來在海南省經濟快速增長的同時，城鄉居民收入增長較快;另一方面也表明了目前社會保障體系不健全，醫療#65380;教育負擔重等，致使居民預期保障支出較多，居民仍保持著較強的儲蓄意愿。

(二)貸款總額增速較快，結構變化明顯

2006年以來，海南省各金融機構加快了貸款投放力度，為更好地實施“大企業進入，大項目帶動”的發展戰略提供了資金支持，有力地推動了地方經濟的快速增長。2006年末，海南省全金融機構本外幣各項貸款余額為1123.34億元，同比增長12.76%，增幅同比提升2.12個百分點。

1.中長期貸款高位增長，短期貸款增速小幅回落，票據融資規模漸趨平穩。2006年末，海南省中長期貸款余額824.87億元，同比增長17.49%，短期貸款余額247.13億元，同比增長2.69%，票據融資余額35.22億元，同比增長1.75%。從各項貸款的增速看(見圖7)，2006年，海南省中長期貸款仍處于高位增長區間，而短期貸款的增速在第一季度沖高后，逐步震蕩回落，到年底，已比上年同期回落了0.63個百分點，而在經歷了前幾年大幅增長后，全省票據市場已形成一定規模，票據融資變化開始趨于平穩。目前，海南省經濟正處于高速發展階段，亟需投入大量較為穩定的固定投資資金作支撐，而長期貸款的快速增長確保了海南省固定資產投資資金的需求，有力支持了海南省經濟結構升級調整。

圖7海南省中長期貸款#65380;短期貸款及票據融資增速(%)

2.信貸支持重點突出，貸款集中趨勢明顯。2006年末，海南省農業貸款新增55.15億元。制造業貸款新增28.98億元，交通運輸#65380;倉儲和郵政業貸款新增27.33億元，三者之和占新增貸款總額的87.70%，比上年同期高66.22個百分點。一直以來，發展高效農業#65380;旅游業以及現代化制造業是海南經濟發展的重要內容，貸款投放向這三個產業集中，有利于夯實海南省經濟發展的基礎。

3.金融機構競爭加劇，貸款份額分布逐步調整。從以往各金融機構對海南省貸款市場份額的占領來看，國開行和四大國有商業銀行所占份額均較大，而股份制銀行所占份額偏小。2006年，海南省各金融機構的市場份額在競爭中得到了一定程度的調整，股份制銀行和國有商業銀行所占份額明顯偏大(見圖8)。政策性銀行#65380;國有商業銀行#65380;股份制銀行新增貸款占全部貸款比重分別由2005年的64.81%#65380;14.51%#65380;15.43%調整為2006年的49.26%#65380;14.19%#65380;34.58%。各金融機構間貸款投放更加均衡，市場分布更為合理，有利于全方位支持海南省經濟建設。

圖8近兩年海南省各家銀行新增貸款情況對比

4.對企業流動性支持力度明顯加強。2006年，金融機構在為海南經濟結構升級提供必需的中長期資金支持的同時，也注重企業生產經營時對流動性的正常需求，金融對經濟發展的均衡支持能力在不斷提高。從貸款存量看，短期貸款余額同比僅增長2.69%，表面上反映金融機構對經濟發展的流動性需求支持不足，但通過貸款投放流量分析，2006年海南省短期貸款累計發放227.09億元，同比增長39.78%，中長期貸款累計發放193.40億元，同比增長21.14%。短期貸款無論在投放量還是增長幅度上，都遠高于中長期貸款。

5.個人消費貸款下降趨勢明顯。2006年全年，海南省個人消費貸款余額96.55億元，比年初減少0.05億元，同比下降0.32%。從近幾年個人消費貸款的走勢來看，同比增幅一直處于減少趨勢。個人消費貸款之所以下降，主要是由于個人信用的缺失導致銀行風險增大。以汽車消費貸款為例，由于個人信用的缺失等原因，近年來，海南省許多銀行車貸不良率不斷攀升，致使部分商業銀行通過削弱了一些網點車貸權限的方式，以有效控制此類貸款的規模。

(三)現金收支總量平穩增長，持續凈回籠趨勢

2006年，海南省金融機構累計現金收入2872.94億元，同比增長5%;累計現金支出2863.40億元，同比增長5%。收支相抵累計凈回籠現金9.54億元，比上年同期多回籠0.49億元，持續了2002年以來現金凈回籠的趨勢。

從現金收支渠道看，儲蓄存款收入#65380;商品銷售收入#65380;其他收入和服務業收入是現金收入的主渠道。此四項收入分別為2361.39億元#65380;164.12億元#65380;155.36億元和104.24億元，合計占現金總收入的96.94%。而從現金支出方面，主要集中在儲蓄存款支出#65380;其他支出#65380;工資性支出#65380;以及行政企事業管理費支出上，此四項支出分別為2311.74億元#65380;141.76億元#65380;134.80億元和125.53億元，合計占現金總支出的94.78%。

近幾年，海南省現金持續凈回籠，一方面是由于電子貨幣的逐步發展，加之銀行中間業務發展速度較快#65380;服務手段日臻完善，城鄉居民日常消費中對現金的需求量下降。

(四)金融機構經營狀況明顯好轉

1.金融機構盈利能力大幅提升。2006年以來，海南省各經營業績好轉，扭轉了去年普遍虧損的局面，各商業銀行普遍盈利，而三家涉農金融機構里，農行和農信社持續虧損，而農發行開始有了小幅盈利。其他金融機構則全面盈利，其中以國開發銀行#65380;中行和工行盈利較大，分別盈利6.47億元#65380;2.88億元和2.00億元。

2.信貸質量不斷改善。受新增貸款快速增長和商業銀行經營管理水平提高的雙重因素影響。2006年海南省各商業銀行不良貸款余額和不良貸款比率繼續保持″雙降″勢頭，2006年，全省全金融機構不良貸款比年初減少26.32億元，同比下降23.33%;不良貸款率同比回落4.83個百分點。分機構看，國家開發銀行和農業銀行不良貸款額下降力度較大，農信社有所反彈，這在一定程度上加大了2007年海南省農信社的改革的難度。

(五)進出口貿易發展形勢喜人，外匯收支和銀行結售匯規模大幅增加

2006年以來，海南省進出口貿易呈現良好發展態勢。進出口貿易良好的發展態勢帶來了外匯收支和銀行結售匯規模的大幅增加。2006年底，全省外匯收支總額38.88億美元，同比增長48.62%。外匯收支順差6.76億美元，扭轉了上年收支逆差的局面。銀行結售匯總額為38.57億美元，同比增長68.87%。其中結匯額為22.89億美元，同比增長82.25%，售匯額為15.68億美元，同比增長52.53%，順差7.21億美元，同比增長1.50倍。

三#65380;海南省經濟金融運行中應關注的問題

2006年，海南省經濟金融運行總體向好，但仍存在一些問題值得關注。主要表現在：

(一)農民增收步伐偏慢，城鄉收入差距進一步擴大

2006年，海南省城鎮居民家庭人均可支配收入為9395元，而農民人均純收入為3238元。兩者的比值為2.90，高于上年同期2.58的比值。可見，2006年以來，海南省城鄉居民收入差距不僅沒有縮小，反而進一步擴大的趨勢。分析其原因，一是海南省提供農產品市場信息#65380;倉儲#65380;運銷與高附加值加工的農業龍頭企業數量與規模偏小，制約了農業產業化經營與管理，農業龍頭企業帶動致富傳導效應不強。二是市場信息閉塞，農產品島外市場有限，農產品商品率低，導致靠出售初級農產品為主要收入來源的農民收入增長緩慢。三是受近年來急劇的市場化影響，海南省農民的生活成本和生產費用大幅度增加，導致了農民生活支出逐年增加。

(二)流動性過剩加劇，商業銀行經營難度增大

受貿易持續順差影響，加之人民幣升值預期的存在，近幾年我國外匯收支順差不斷擴大。外匯收支順差的增加，推動了外匯占款的快速增長，央行不斷被動投入基礎性貨幣，整個社會的流動性過剩的壓力加劇。2006年海南省存款大幅增長，其源頭便是流動性過剩，而受宏觀調控政策影響，商業銀行的貸款規模受到一定程度的控制，這就造成了商業銀行的存貸差規模擴大。2006年末，海南省存貸差為436.96億元，比上年同期增加131億元。

由于資本趨利性的存在，多余的資金總會尋找一定的出口。流動性過剩的存在，使得各商業銀行存在強烈的放貸動力，但宏觀調控的存在又加大了其放貸壓力，這就為海南省商業銀行如何處理好流動性和拓展資金運用渠道提出了挑戰，增大了各商業銀行的經營難度。

(三)經濟增長方式較為粗放，節能降耗任務艱巨

近年來，隨著“大企業進入，大項目帶動”的逐步深入，海南省工業在增量上有了較快的增長，但在工業增加值大幅增長的同時，據2006年6月底國家統計局#65380;國家發改委和國家能源領導小組辦公室共同發布的全國第一份能耗公報顯示，海南省單位工業增加值能耗卻高居全國第八。單位工業增加值能耗的高企，暴露了海南省經濟增長方式粗放，經濟增長對能源資源消耗的依賴程度偏高，能源資源利用率和配置效益較低的現狀。根據海南制定的“十一五”規劃綱要顯示，到“十一五”末期，單位工業增加值能耗要比2005年顯著下降25%左右，達到2.68噸標準煤/萬元，故而對處于工業加速發展的海南來說，這是一項十分艱巨的任務。海南工業在工業擴量發展的同時，大力推動質量的提高已成為當務之急。

(四)中小企業融資矛盾依然突出，金融支持力度亟待加強

在發達地區，中小企業以其對經濟增長的突出貢獻和由于巨大的就業容納力而頗受關注。近幾年，海南省投資環境的不斷改善和一系列政策措施的出臺，一大批中小企業隨之催生。以私營企業為例，2006年新增私營企業7759戶，占新增企業總數的85%。年末，全省私營企業總數達到37687戶，占全省企業總數的5成以上。中小企業的大幅增加，必然會引致大量的資金需求，然而由于中小企業的誠信度和信息透明度相對較低，加之缺乏行之有效的融資擔保，使得其在發展過程中難以從金融機構獲得足夠的資金支持。從2006年海南省短期貸款發放情況來看，截止到年底，鄉鎮企業累計獲得貸款0.43億元，三資企業累計獲得貸款8.46億元，私營及個體企業累計獲得貸款0.31億元，三者之和僅占短期貸款累積發放額的4.05%，中小企業融資難的問題凸現無遺。

四#65380;促進海南省經濟金融可持續發展的對策建議

依照2007年中央經濟結構調整總體戰略，針對2006年海南省經濟運行中出現的問題，筆者提出以下建議：

(一)拓展農民增收渠道，扎實推進新農村建設

農民富裕是建設社會主義新農村的根本目的，要扎實穩步推進海南省社會主義新農村建設，促使農民增收，可做好以下幾個方面工作：一是積極發展熱帶高效農業，切實提高農民收入。熱帶高效農業投資少#65380;見效快#65380;市場廣闊，與現階段海南省農村勞動力素質#65380;管理水平#65380;資金能力等相適應，也有利于環境保護，是海南最大#65380;最現實的優勢?，F階段，通過加強對高效農業的科技指導，給農民以信息支持，引導農產品的出口，不僅可以促進農村經濟全面發展，還是提高農民收入的有效途徑。二是充分發揮龍頭企業對農民增收的帶動作用。依靠財政金融力量的支持，重點培育一批產業化龍頭企業，把農民分散的生產納入到公司的組織化管理中，引導農村剩余勞動力轉移以促進農民增收，采取綜合措施，為“農轉工”創造條件。三是繼續加大對農民的財政補貼力度。在做好現有的各項農村經濟補貼良的基礎上，充分運用財政資金，急農戶之所需，盡可能的提高對農戶增收有重要作用的各種良種良苗購置的財政補貼。

(二)完善相關金融制度，拓寬資金運用渠道

目前海南省經濟正處于高速發展階段，亟需大量的資金支持，如果能得到充分運用，流動性增大可以為實體經濟注入其發展必需的資金，進而促進經濟的進一步發展。對海南省的各金融機構而言，在拓寬流動性資金的運用渠道方面可作以下幾個方面的努力：一是加快推進金融體制改革，積極探索金融制度和金融監管的創新，完善市場交易規則，確保金融機構間規范#65380;有序競爭。二加大創新力度，根據市場需求開發出新的金融產品，為實體經濟發展提供多樣化#65380;差異化的金融服務，滿足多方面的金融需求。三是完善相關信用擔保制度，加大對農村經濟#65380;中小企業的金融扶持力度。

(三)強化節能降耗意識，提高工業發展質量

一是把節約資源放在經濟安全#65380;社會和諧的高度看待。切實加強對工業企業的引導，厲行能源節約#65380;水電節約#65380;土地節約和原料節約，通過提高認識#65380;加強管理#65380;技術進步，盡快擺脫對資源的過度依賴，有效降低對各種資源的耗用，促進企業效益提升。二是大力發展循環經濟，堅持節能降耗節約資源，加快形成節約型增長方式。綜合運用土地#65380;環保#65380;價格#65380;信貸和稅收等手段，促進企業降低能耗。抓好機械#65380;電力#65380;化工#65380;輕工#65380;建材等行業的技術改造和節能降耗，抓好污水#65380;工業加工廢料的控制管理和綜合循環利用。三是堅持“有保有壓”促調整。把落實國家宏觀調控與加快地方經濟發展有機結合起來，把治理整頓和經濟結構調整相結合，大力推進產業結構調整。始終堅持不污染環境#65380;不破壞資源#65380;不搞低水平重復建設的“三不”原則，有選擇#65380;有重點地發展工業。

(四)完善中小企業融資體系，促進中小企業發展

完善中小企業融資體系需要政府#65380;銀行#65380;企業三方的共同努力。首先政府相關部門應從政策上提出要加強和創新信貸服務，鼓勵各商業銀行積極創新金融產品和服務手段，改善對非公#65380;中小企業的金融服務。其次，對銀行業而言，應切實發揮銀行中小企業信貸部門的作用，推出符合中小企業特點的信貸產品#65380;建立符合中小企業特點的業務流程#65380;風險控制和內部控制等制度。最后，中小企業應重視自身的信用建設，遵從財務會計透明化，以實際行動展現自身的資信，并努力真實地得到權威資信評估體系或機構的認同與同行的贊賞，打消銀行的資信顧慮，為中小企業融資掃除最后的“瓶頸”。值得一提的是，近年來，國家開發銀行通過建立企業信用體系，在海南省澄邁縣創立了“開行+協會+擔保公司+企業”四位一體的融資模式，搭建信用融資平臺，解決了海南不少中小企業的貸款難問題，其經驗做法值得借鑒。

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