信用風險模型的新發展與商業銀行風險管理

［摘 要］信用風險是商業銀行面臨的主要風險之一，其直接影響商業銀行持續經營的能力。《新巴塞爾資本協議》鼓勵商業銀行在進行信用風險管理時更多地使用內部模型，這意味著建立有效的信用風險模型應成為商業銀行的重要任務。中國銀行業要健康、穩定地發展，需要借鑒西方信用風險模型，對風險進行科學管理。

［關鍵詞］ 信用風險；簡約模型；新巴塞爾協議

［中圖分類號］ F830.33 ［文獻標識碼］ Ａ ［文章編號］1003－3890（2006）11－0074-04

信用風險是指因銀行的債務人或交易對手違約所造成損失的風險，這種風險是銀行經營過程中的主要風險之一。為了規避信用風險，1988年的《巴塞爾資本協議》曾經規定，商業銀行必須根據實際信用風險狀況，提取足夠的資本金。而2004年的《新巴塞爾資本協議》為了對銀行信用風險加權資產最低資本要求確定科學的規則，采用了兩種方法：即信用風險標準法和信用風險內部評級法，后者又可以分為初級法和高級法兩種方法，以鼓勵更多的銀行使用內部模型評價信用風險。

信用風險的計量依據是對借款人和特定交易類型風險特征的評估，因此借款人的違約概率（PD）是內部模型的核心，但要全面反映銀行潛在的信貸損失，還必須衡量違約損失率（LGD）、違約風險值（EAD）以及某些情況下的期限（M）。內部模型的大部分內容是關于如何對這些風險要素進行識別和計量，并能由銀行和監管當局進行檢驗。這些風險要素形成內部模型測算銀行最低資本要求的基本數據輸入要素。……