從資產負債比例看商業銀行的風險管理

隨著我國于2000年12月正式成為世貿組織的成員國，銀行業的進一步對外開放已進入實施階段。作為我國銀行業主體的商業銀行無論在組織結構、行業監管、業務管理和創新等方面與國外同行相比都有較大的差距，銀行將面臨更，大的金融風險。由于資產負債比例管理是商業銀行信貸風險管理的核心，也是國際銀行監管的主要內容，為此，建立和完善資產負債比例管理機制是WTO背景下提高銀行業競爭力的重要保證。

一、資產負債比例管理的誤區

資產負債比例管理在理論上源于商業銀行的資產負債管理，其實質是通過對信貸資金內在在聯系中相互關聯和制約的資產負債項目規定一定的比例，以此對整個信貸資金營運進行控制。其目的是通過優化資產、負債結構及其組合，把金融風險概率控制在最低程度以及實現利潤最大化目標。國際銀行業風險控制的趨勢證明，資產負債比例管理是現代市場經濟中商業銀行控制經營風險、強化發展潛力的重要保證。

西方商業銀行的資產負債比例管理最初是從商業銀行的自覺自律性管理向前發展延伸的，是商業銀行的一種微觀行為約束機制。其早期的準備金理論、真實票據理論、轉換能力理論、預期收入理論及60年代后的負債風險管理理論等都是商業銀行在歷史環境下對銀行“風險——收益”組合的最優選擇。是資產負債比例管理在具體環境中的應用。直到1929～1933世界性經濟大蕭條之后，資產負債比例管理才作為政府干預宏觀經濟的一個重要方面逐步得到加強。

我國資產負債比例管理的實施最初是從宏觀角度出發的。在1979年至1993年間的十五年發展過程中，盡管無論是資金的供應體制還是金融機構內部的分配體制都仍然帶有不同程度的“大鍋飯”色彩，但人民銀行逐步形成、發展了對金融機構實行比例控制的思想，并對一些重要指標進行了控制。

在產權界定十分明晰的狀態下，西方商業銀行為了實現自身經營的“三性”原則，對資產負債管理孜孜以求，所以一直在不斷改進、不斷完善，使之成為一套科學的管理方法。其出發點是微觀基礎。而我國是從宏觀管理角度出發，要求商業銀行進行資產負債比例管理，而且進行嚴格的監管，致使主體易位。這樣，資產負債比例管理對商業銀行來說，不是出于自身的需要并形成強烈的“我要管”意識，而是為了應付中央銀行的指令而增加的一項工作，形成了外部促使的“要我管”的觀念，其積極性大受影響。

并且，在我國微觀基礎還未真正確立的條件下，宏觀指標體系作為一種量化的管理方式，必然有其自身的局限性。

1、作為資產負債比例管理核心內容的比例指標體系本身的問題，如貸款質量指標中不良貸款的計算口徑問題；拆出資金指標設計的合理性問題；指標統計困難，其口徑與現行的會計、統計報表口徑不匹配問題等。

2、并不是所有的要求都能通過一定的比例指標體現出來。作為量化的管理方法，資產負債比例管理雖然有助于提高商業銀行的安全性、流動性和效益性，但要提高商業銀行的“三性”并不是僅靠資產負債比例管理就能實現，還需要其他的手段和方法予以配合。資產負債比例管理只有與微觀風險管理有機結合起來，才能彌補自身的不足，確保各項比例指標的實現。

3、缺乏微觀基礎的宏觀指標體系在實際執行過程中很容易摻和進人為因素，發展成“唯數量而數量”，不能反映經濟的真實運行狀態。

二、資產負債比例管理的體制障礙

首先，由于按行政區劃設置的格局還沒有根本改變，銀行的信貸工作行政干預在所難免，而一個不能完全行使經營權的銀行，是很難按照自身實際實施其經營計劃、推行資產負債比例管理的。另一方面，政府的宏觀調控措施有時為了宏觀經濟目標需要，往往置商業銀行的利益不顧，使商業銀行的盈利性受到損害。

其次，一般意義上的資產負債比例管理是商業銀行基于資金“三性”原則對資產負債的自覺自主的統籌管理。但在目前我國商業銀行一級法人制度下，基層銀行作為總行的派出機構，經營行為較多地受到上級行考核管理方式的影響。由于上級行對下級行考核方式注重于存款增量、貸款規模和銀行的效益，而對資產流動性、安全性的考核較少，導致商業銀行輕視內部資產的集約化配置，忽視內部控制制度的完善，弱化了資產負債的風險管理，而偏重于負債規模的簡單的增長以及由此推動的資產規模的擴張。商業銀行這種粗放型經營方式，表明其資產負債管理的內在機制尚未形成，由此導致銀行行為不能體現資產負債管理的基本原則：一是總量不對稱。一些商業銀行上級行對下級行實行貸款的規模管理，存在“有資金無規?！焙汀坝幸幠o資金”的矛盾，無法根據資金來源自主支配資金運用。二是結構不對稱。表現在商業銀行長期負債過多用于短期資產，實際上違背“效益性”和“安全性”的均衡。三是負債結構單一，不甚合理。商業銀行的負債絕大部分是一般性存款，其它負債如金融債券、拆入資金等所占比重較小。四是資產結構單一。商業銀行各項貸款占比重過高，證券投資等其他資產比重極低，不符合資產分散化、多元化這一資產負債管理的基本原則。

最后，資金統一調度管理體制造成銀行負債管理與資產管理脫節。銀行“一級法人、分級經營”的商業管理體制，其設計的原來意義在于它可以通過系統調控，集中資金，靈活調度，以最低的營運資金實現最理想的規模經營，增強全系統抗御市場風險的能力。然而在實際運作過程中，卻產生了始料未及的摩擦與碰撞。在總分銀行一級法人體制下，商業銀行總行在全行范圍內統一調度資金。一方面，進行存款考核，片面強調“存款立行”，激勵基層行加大吸儲力度，同時通過系統內上存制度將相當一部分存款上劃上級行，使基層行比較注重量的擴張而不考慮結構的調整；另一方面，實行授權授信制度，上收貸款審批權，將基層行的貸款規?；虼尜J比核定在一個較小的范圍內，縣支行基本沒有或只有很小一點貸款權，這樣，基層銀行尤其是縣支行根本就不存在資產和負債的綜合管理問題。

三、WTO背景下資產負債比例管理機制的完善

1、完善現代商業銀行體制，為資產負債比例管理提供制度基礎。

我國商業銀行在產權結構上仍屬“國有獨資”，這種產權安排很難真正實現政企分開，往往造成經營目標和政策目標的沖突，缺乏對經營者的激勵獎懲和對其權利的有效制衡。同時，由于產權關系不明，銀行一直缺乏有效的法人治理結構。這些都是導致銀行資產和資本回報率偏低，不良貸款比率及不良資產占比重過高，資本充足率偏低等問題的根源。因此，通過股份制改革建立金融機構的現代企業制度，是完善商業銀行資產負債管理的制度基礎。銀行的股份制改造可采用平穩的“漸進”方式，在試點的基礎上逐步展開。在方式上首先將銀行總行改制成銀行控股公司，省市分行改制為全資子公司，并允許資產質量好，經濟效益好的地區分支行通過向社會增發新股的方式改制成上市公司。這樣國有控股公司可通過多種途徑調整按行政區劃設制的分支機構網絡，根據業務發展需要整合其資產負債的期限及結構比例，按《巴塞爾協議》的監管要求，建立資本金的補充機制。

2、逐步實施混業經營，為銀行資產負債比例管理提供運作空間。

從歷史看，金融業的發展大體經歷了混業——分業——再混業的發展歷程。20世紀80年代后在金融自由化與全球化的影響下，混業經營逐漸成為全球金融業發展的趨勢之一。繼英、日之后，分業經營的創始和倡導國——美國也于1999年通過了《金融服務現代化法案》，徹底結束了銀行、證券、保險分業經營與監管的歷史。我國金融業將維護金融安全作為首要目標，實行了嚴格的分業經營與監管。但隨著經濟環境的變化，分業經營已大大束縛了銀行業的發展，使銀行的利潤來源主要限于貸款業務，且50％以上的貸款都投向企業。在企業效益未得到較明顯改善的情況下，業務的狹窄不僅使銀行的利潤無法得到保證，還使銀行的呆賬居高不下，資產風險權重不斷加大。我國加入WTO后，金融體制必將與國際金融業接軌，從事混業經營的外資銀行將使我國銀行在競爭中處于極為不利的地位，銀行不能在更大范圍內通過優化資產負債結構來降低金融風險將嚴重削弱其自身的競爭力。因此，逐步拓寬經營領域，組建金融控股集團，實現商業銀行的混業經營，將成為應對WTO的一項不可或缺的重大舉措。

3、完善監管手段，保證資產負債比例管理目標的實現。

目前，我國金融監管體制依然采取的是根據既定金融機構的形式和類別進行監管的傳統方式，隨著金融機構業務界限的日益模糊，尤其是加入世貿組織后，內外資需統一監管，這是WTO的原則。因此，我國監管模式應由“行為管理”轉向“準則管理”，與當前國際金融監管體系接軌的資產負債比例管理必然要得到強化。而目前我國對商業銀行的比例監控、監測僅僅局限于幾張報表，只是作一下各種比例關系的統計分析，不僅其所填報的數據性差，而且也缺乏必要計算機軟件匯總分析，缺乏硬性的考核辦法和強硬的監督機制，無法迫使商業銀行自覺調整各種比率，使中央銀行對商業銀行的監控、監測流于形式。為此，一是完善人民銀行指標監控體系，健全監督考核機制。要盡快制訂出易于操作的監控指標實施細則，對指標的概念、數據來源、計算口徑、取值方法等作出具體統一的規定，提高監控指標質量。同時為保證各行統計監測數據的真實性，必須建立嚴格的稽核制度，防止弄虛作假。二是要積極改進金融監管體系，強化非現場金融監管。應建立完善商業銀行各類統計報表、報告及定期報送制度，運用現代計算機軟件技術、通過報表中反映的銀行資本狀況、資本質量、支付能力、盈利能力等一系列資產負債比例管理監控指標進行統計分析，準確地反映出銀行經營中存在的問題和不良傾向，對其發出警告并重點監管，防范可能出現的各種風險，以保障監管的持續性和有效性。

(作者單位：二十一世紀出版社)