理財(cái)、拍賣、收藏和消費(fèi)

做最會(huì)省錢的

基金菜鳥(niǎo)

在今年上半年股市的帶動(dòng)下，開(kāi)放式基金出色的業(yè)績(jī)，使得人們開(kāi)始關(guān)注基金，將基金作為日常理財(cái)?shù)墓ぞ摺r(shí)至今日，市場(chǎng)對(duì)基金的追捧熱度不減，從最近拆分和復(fù)制的幾只基金的火爆發(fā)行即可見(jiàn)一斑。我們看到，越來(lái)越多的人希望能通過(guò)基金打理家庭資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由，但卻苦于不知如何操作，無(wú)法下手。

另一方面，在近期股市的幾次大幅調(diào)整下，老基民也變得更加理性了，不但切身體會(huì)到了選擇優(yōu)秀的基金對(duì)投資收益的重要性，認(rèn)識(shí)到投資基金也要做好投資組合，在不同的基金公司和基金種類之間進(jìn)行分散，平衡風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，也為降低投資成本而開(kāi)始更多地關(guān)注操作細(xì)節(jié)：去哪里買既方便又省錢？怎么操作可以降低買賣成本？筆者親歷了各個(gè)渠道和買賣過(guò)程，詳述如下，以期對(duì)投資者提供一些幫助。

今年投資基金的人都比較興奮，股指的節(jié)節(jié)攀升，基民們賺了個(gè)盆滿缽滿，以致大部分人對(duì)買賣基金的手續(xù)費(fèi)幾乎都沒(méi)有感覺(jué)，尤其是二季度以來(lái)開(kāi)始投資基金的人，幾乎是在“搶購(gòu)”，大概也顧不得去了解基金買賣到底有多少費(fèi)用。也的確，相對(duì)于上半年股票型基金平均超過(guò)60%的回報(bào)，那點(diǎn)手續(xù)費(fèi)實(shí)在是微不足道。

然而，6月7日股市大幅調(diào)整后僅僅1個(gè)月的時(shí)間，7月13日股市又來(lái)了一次深幅調(diào)整，7月26日開(kāi)始，又是連續(xù)5個(gè)交易日向下調(diào)整，到8月4日以1570點(diǎn)收盤(pán)。從興奮中醒來(lái)的投資者們意識(shí)到，雖然中長(zhǎng)期來(lái)看股市仍然是向好的，但今年下半年很難上演上半年的形勢(shì)了。當(dāng)然，基金仍然是普通投資者的理想選擇，只是要想獲取理想的收益，也必須要精打細(xì)算，盡可能地降低投資成本，畢竟基金買賣要比股票交易的手續(xù)費(fèi)高很多。

一般來(lái)說(shuō)，從購(gòu)買基金到贖回為止，涉及的主要費(fèi)用可以分為兩類，一類是由投資者直接負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，即（認(rèn)）申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)；另一類是基金運(yùn)作的費(fèi)用，即為維持基金的運(yùn)作而產(chǎn)生的費(fèi)用，包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、投資交易費(fèi)、基金信息披露費(fèi)、市場(chǎng)營(yíng)銷費(fèi)等，這部分費(fèi)用從基金資產(chǎn)中扣除，不由投資者直接承擔(dān)。

申購(gòu)費(fèi)與贖回費(fèi)：不得不交

買入開(kāi)放式基金時(shí)支付的手續(xù)費(fèi)稱為申購(gòu)費(fèi)（在基金設(shè)立募集期內(nèi)購(gòu)買基金支付的手續(xù)費(fèi)稱為認(rèn)購(gòu)費(fèi)），賣出開(kāi)放式基金時(shí)支付的費(fèi)用稱為贖回費(fèi)。我國(guó)管理機(jī)構(gòu)規(guī)定，開(kāi)放式基金的申購(gòu)費(fèi)不得超過(guò)申購(gòu)金額的5%，贖回費(fèi)不超過(guò)贖回金額的3%。不同的基金，費(fèi)用種類和標(biāo)準(zhǔn)有所不同，具體可查閱基金的契約或招募說(shuō)明書(shū)。

目前，國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)基金和中短債基金實(shí)行零（認(rèn)）申購(gòu)費(fèi)、零贖回費(fèi)。股票型和配制型基金的申購(gòu)費(fèi)率一般為申購(gòu)金額的0.6%～1.8%，適用的費(fèi)率一般隨申購(gòu)金額的增加而降低。通常，基金認(rèn)購(gòu)期間相對(duì)基金成立后的申購(gòu)有費(fèi)率上的優(yōu)惠。贖回費(fèi)則以0.5%居多，大部分基金公司為鼓勵(lì)基金投資人長(zhǎng)期持有，持有時(shí)間越長(zhǎng)贖回費(fèi)越低，甚至可能降低到零贖回費(fèi)。

與國(guó)際上基金一般5%的申購(gòu)/贖回費(fèi)相比，目前我國(guó)的費(fèi)率還比較低。但值得注意的是，基金的申購(gòu)費(fèi)有上升的趨勢(shì)，新發(fā)行的復(fù)制基金南方穩(wěn)健2號(hào)，已開(kāi)始實(shí)行2%的申購(gòu)費(fèi)。

前端/后端收費(fèi)模式：

選擇哪種有講究

現(xiàn)行的開(kāi)放式基金的申購(gòu)費(fèi)有前端收費(fèi)和后端收費(fèi)兩種收費(fèi)模式。前端收費(fèi)模式是在投資者申購(gòu)時(shí)從申購(gòu)款中一次性扣除申購(gòu)費(fèi)；后端收費(fèi)模式是指在購(gòu)買時(shí)免交（認(rèn)）申購(gòu)費(fèi)，而在贖回基金時(shí)再交納，并且持有年限越長(zhǎng)費(fèi)率越低，直至為零。目前，大部分基金采取前端收費(fèi)模式，有些基金則在傳統(tǒng)的前端收費(fèi)模式之外，還提供了后端收費(fèi)模式供投資者選擇，投資者每次購(gòu)買基金時(shí)可以自由選擇前端或后端收費(fèi)方式。

很多投資者想當(dāng)然地認(rèn)為后端收費(fèi)模式好，申購(gòu)時(shí)省下的申購(gòu)費(fèi)也在生錢，可以最大化地發(fā)揮資本的價(jià)值。其實(shí)，后端收費(fèi)模式對(duì)投資者的意義，主要在于申購(gòu)費(fèi)率會(huì)隨著基金持有年限逐年遞減，甚至不再收取申購(gòu)費(fèi)用，適合于長(zhǎng)期投資者。從數(shù)學(xué)上看，只有當(dāng)投資期限內(nèi)，后端收費(fèi)模式下的申購(gòu)費(fèi)率低于前端收費(fèi)時(shí)，才可能節(jié)省申購(gòu)費(fèi)。同樣以某大盤(pán)精選基金為例，來(lái)為投資者來(lái)算一筆賬。

省錢提示

投資者需關(guān)注的是，不同收費(fèi)模式下的申購(gòu)費(fèi)率不同，不同購(gòu)買渠道執(zhí)行的申購(gòu)費(fèi)率也不同。選到最省的方法還得多下功夫！

比如前端收費(fèi)模式下，某大盤(pán)精選基金的申購(gòu)費(fèi)率為1.5%，后端收費(fèi)模式下則為1.8%；前端收費(fèi)模式下，通過(guò)銀行購(gòu)買這只大盤(pán)精選基金的申購(gòu)費(fèi)為1.5%，而通過(guò)其網(wǎng)上直銷渠道的只收取申購(gòu)費(fèi)的四折，即0.6%。

文房四寶

也成搶手貨

湖筆、徽墨、宣紙、歙硯歷來(lái)被譽(yù)為“文房四寶”之中的佳品，一直受到文人墨客的青睞，是書(shū)畫(huà)家創(chuàng)作書(shū)畫(huà)的“良友”。在近年來(lái)的拍賣會(huì)上，一些筆墨紙硯中的精品也成了搶手貨，成了收藏家們重金追逐的目標(biāo)。

湖筆，發(fā)源于浙江省湖州市善璉鎮(zhèn)，因善璉舊屬湖州府，故稱“湖筆”。相傳湖筆為秦代大將蒙恬所創(chuàng)，千百年來(lái)，經(jīng)精心研究，不斷改進(jìn)，逐漸形成了湖筆“尖、齊、圓、健”四大特色。由于筆毛較難保存的關(guān)系，如今拍賣會(huì)上一般以拍賣筆桿為主，除了常見(jiàn)的竹筆桿，還有瓷筆桿、玉筆桿、象牙筆桿以及雕漆剔紅筆桿。2004年北京翰海秋拍，一支明萬(wàn)歷竹刻花卉筆桿拍出了60.5萬(wàn)元;還有一支明宣德青花卷草紋瓷筆桿，在1997年嘉德的一次拍賣會(huì)上，也拍出了52.8萬(wàn)元。

徽墨，生產(chǎn)始于唐末，由著名墨工奚超父子創(chuàng)制，因質(zhì)高受南唐后主李煜賞識(shí)，封其子“世代墨務(wù)官”，并賜國(guó)姓李姓。徽墨使用動(dòng)物膽、純皮膠、植物油煙、純金銀箔、天然麝香、大梅片、公丁香等十幾種貴重中藥材精制而成，整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程有十余道工序。徽墨“堅(jiān)如玉，紋如犀，色如漆”，書(shū)畫(huà)家們公認(rèn)徽墨“落紙如漆，萬(wàn)載存真”。從1994年至今，國(guó)內(nèi)許多著名拍賣公司都上拍過(guò)珍稀精美古墨，提升了古墨應(yīng)有的地位和價(jià)值，拉動(dòng)了市場(chǎng)認(rèn)知。1995年，清代制墨名家汪節(jié)庵制《御題西湖十景詩(shī)彩墨》在北京翰海拍賣會(huì)上經(jīng)過(guò)激烈競(jìng)價(jià)，以人民幣55萬(wàn)元落槌，創(chuàng)套墨最高價(jià);1996年翰海公司又將乾隆御制天府永藏墨拍至46.2萬(wàn)元，刷新了單錠墨的最高紀(jì)錄。

宣紙，產(chǎn)于安徽省涇縣，始于隋唐時(shí)期，唐時(shí)涇縣屬于宣州府，所產(chǎn)紙張又集中到宣州府集散，故稱宣紙。宣紙?jiān)谔拼捅涣袨樨暺罚蛔u(yù)為“紙壽千年，墨潤(rùn)萬(wàn)變”。其品質(zhì)獨(dú)特，主要原料為生長(zhǎng)在皖南山區(qū)的青檀樹(shù)枝的韌皮和沙田稻草，生產(chǎn)要經(jīng)過(guò)18道手工操作和100道不同工序，歷時(shí)1—2年方能制成。在今年6月的嘉德四季拍賣會(huì)上，10張清代丈二匹舊宣紙拍出了3.63萬(wàn)元;而清代金繪龍紋宮紙(四十九張)，在2003年拍出了26萬(wàn)元的高價(jià)。在不少拍賣會(huì)上，一些古色古香、印有暗花或格紋的箋紙，常常受到收藏家們的追捧。

與廣東端硯齊名的歙硯，因主要生產(chǎn)制作地和成名地在古徽州歙縣而稱歙硯。早在漢、晉時(shí)期，已有歙硯名品問(wèn)世。至唐代，歙硯名聲日盛。歙硯作為御賜品始于唐末，并在歙州設(shè)“硯務(wù)”。宋以后，歙硯品種增多，精品硯不斷問(wèn)世，其名色之多、質(zhì)地之細(xì)、雕鏤之工，為諸硯之冠。歙硯以其優(yōu)良的品質(zhì)先后榮獲國(guó)家優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、出口創(chuàng)匯金獎(jiǎng)。作為國(guó)家級(jí)禮品，先后贈(zèng)送給越南、朝鮮、德國(guó)及其他國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人。1996年，一方明素池歙硯拍出了7.7萬(wàn)元;1997年，一方清乾隆御制八棱歙硯拍出了5.28萬(wàn)元;而在去年，一方唐代王丘六足蓮花奉雙鳳池歙硯在北京拍出了126.72萬(wàn)元的高價(jià)。

投資收藏

當(dāng)代書(shū)畫(huà)作品的

四項(xiàng)基本原則

聞一少

書(shū)畫(huà)作品是藝術(shù)家的思想記錄，真正好的作品具有高雅的審美情趣和較高的市場(chǎng)價(jià)值，買家購(gòu)來(lái)收藏或投資都屬正常。但隨著藝術(shù)品市場(chǎng)的火熱，一些當(dāng)代畫(huà)家一味向錢看，粗制濫造的畫(huà)作屢見(jiàn)不鮮，因此，在購(gòu)買當(dāng)代畫(huà)家的作品時(shí)，買家應(yīng)堅(jiān)持四項(xiàng)基本原則。

第一，以購(gòu)買實(shí)力派書(shū)畫(huà)家的作品為原則。

所謂“實(shí)力派”只是圈外的用詞，在書(shū)畫(huà)界并不十分認(rèn)可。其標(biāo)準(zhǔn)是：如果該畫(huà)家的功底確實(shí)比較扎實(shí)，而且多在大賽中獲獎(jiǎng)，其風(fēng)格得到大多數(shù)人的認(rèn)可，且其在圈子內(nèi)有一定知名度，而且其作品的價(jià)格也確實(shí)是逐漸穩(wěn)步上升的，這樣的畫(huà)家屬于值得關(guān)注的投資型。

憑借著在社會(huì)上的活動(dòng)能力，有的知名度并不是很高的書(shū)畫(huà)家，在短期內(nèi)能獲得一定名氣，但其水平不會(huì)因名氣提升而提高，這樣的作品即使在短期內(nèi)可以獲利，也不宜長(zhǎng)期投資，因?yàn)楫?dāng)更多人了解其底細(xì)時(shí)會(huì)逐漸將其放棄。還有一種人，憑借其地位等影響力，在自己圈子內(nèi)獲得一定數(shù)量人們的追捧，但這類畫(huà)作并不能代表其水平，當(dāng)其社會(huì)地位不再繼續(xù)時(shí)，水平確實(shí)一般的畫(huà)作會(huì)逐漸被遺忘，更別說(shuō)升值了。

同時(shí)還要看作者的作品是否很多，如果高產(chǎn)的話，就不能完全排除“畫(huà)錢”的嫌疑，另外如果一位畫(huà)家有大量作品，其升值的空間也將不會(huì)太大，畢竟是慢工出細(xì)活。

第二，以投資具有藝術(shù)潛力的書(shū)畫(huà)家為原則。

在目前市場(chǎng)處于價(jià)格高位時(shí)，投資書(shū)畫(huà)藝術(shù)品的最佳途徑是留心那些學(xué)院派代表人士，如美術(shù)院校剛畢業(yè)或未畢業(yè)的學(xué)生、任教的老師等，他們畢竟學(xué)習(xí)過(guò)系統(tǒng)知識(shí)，而且作品尚不多，這類畫(huà)家如果在大賽中獲獎(jiǎng)而且屢屢獲獎(jiǎng)，足以證明其水平。這類作品如果遇到合適機(jī)會(huì)，自然會(huì)迅速升值。但是，在選擇這類畫(huà)家時(shí)，一定要關(guān)注該作者的發(fā)展軌跡，如此前默默無(wú)聞、在短期迅速成名的則更要留神。要仔細(xì)分析其風(fēng)格是否獨(dú)特，也就是是否有自己的特點(diǎn)，還是被包裝迅速成名的。

此外，如果是投資的話，還要考慮到將作品再次送上拍賣會(huì)的實(shí)際問(wèn)題。一般情況下，拍賣公司會(huì)對(duì)那些曾經(jīng)獲過(guò)大獎(jiǎng)項(xiàng)的作品感興趣，同時(shí)還會(huì)關(guān)注其是否在著名的出版物上出版過(guò)。只有將畫(huà)家藝術(shù)水平、出版經(jīng)歷可靠、獎(jiǎng)項(xiàng)真實(shí)三大問(wèn)題進(jìn)行研究之后才能投資。

第三，以學(xué)會(huì)識(shí)別假買假賣為原則。

近年來(lái)，許多當(dāng)代藝術(shù)家的身價(jià)陡增，有的作品此前曾不為人知，卻屢屢創(chuàng)下個(gè)人的成交價(jià)格紀(jì)錄。為什么？業(yè)內(nèi)人士提到了一個(gè)不良現(xiàn)象，有些畫(huà)家為了讓自己的作品升值，會(huì)雇托兒進(jìn)行炒作。如自己的一幅油畫(huà)當(dāng)時(shí)僅值8萬(wàn)至10萬(wàn)元，當(dāng)有人從他手中購(gòu)買作品時(shí)，雙方會(huì)達(dá)成協(xié)議，該作品以10萬(wàn)元的價(jià)格售給買家，由畫(huà)家以不高的價(jià)格將作品送到拍賣公司，而由買家交納保證金后，由買家在拍賣現(xiàn)場(chǎng)瘋狂“舉牌”造勢(shì)，本來(lái)僅值10萬(wàn)元的東西，最終居然可以叫到100萬(wàn)元以上。但事后，買家并不會(huì)提貨，寧可損失保證金，待拍賣公司將作品退還畫(huà)家時(shí)，再以原來(lái)的價(jià)格拿貨，也就是說(shuō)這幅表面已達(dá)100萬(wàn)元的作品仍以10萬(wàn)元的價(jià)格售出。

當(dāng)其作品第一年能賣100萬(wàn)元時(shí)，第二年再向拍賣公司送拍時(shí)身價(jià)至少也能由10萬(wàn)元漲至30萬(wàn)元。因此，當(dāng)藏家在選擇某位畫(huà)家時(shí)，一定要掌握其作品的升值過(guò)程及升值空間，不可跟風(fēng)炒作，以免中了圈套。

第四，以不為追風(fēng)炒做為原則。

藝術(shù)家和歌星、影星一樣，也需要靠名氣來(lái)提高自己的身價(jià)。一般來(lái)說(shuō)，書(shū)畫(huà)家的名氣來(lái)自作品的藝術(shù)水平、作者的獲獎(jiǎng)經(jīng)歷和必要的宣傳手段。然而，除了個(gè)別精品，多數(shù)作品的藝術(shù)水平多在伯仲之間，一般人難以鑒別，那么書(shū)畫(huà)家的獲獎(jiǎng)經(jīng)歷就成了買家的一種參照。事實(shí)上，有些畫(huà)家并未獲得過(guò)多少大獎(jiǎng)，而是通過(guò)自己籌資辦個(gè)展、巡展等方式進(jìn)行宣傳，這也是目前許多人所習(xí)慣采用的一條路。也有人借助媒體宣傳等方式讓社會(huì)各界了解自己，以求擴(kuò)大影響，提高作品的價(jià)位。對(duì)此，買家要搞清楚，作者曾經(jīng)獲過(guò)的是什么級(jí)別的獎(jiǎng)？媒體對(duì)他的宣傳是否真實(shí)可信。再有，如果有條件的話，要多請(qǐng)教一些專家，聽(tīng)一聽(tīng)對(duì)作者及其作品的分析，以保持自己的清醒頭腦。注意，要多多請(qǐng)教一些專家，因?yàn)橛行＜沂菐в幸欢ㄆ?jiàn)的，那些與他相反的看法也許更有用。

是投資就存在著一定風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在，有些書(shū)畫(huà)家已經(jīng)不再將創(chuàng)作的第一要?jiǎng)?wù)鎖定為“藝術(shù)價(jià)值”，而是大肆追求經(jīng)濟(jì)價(jià)值，某某一平尺八千元，某某的幾萬(wàn)元，如果按此價(jià)值評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，許多畫(huà)家的創(chuàng)作過(guò)程已經(jīng)成為了“畫(huà)錢”行為，所以，投資收藏當(dāng)代書(shū)畫(huà)作品的最大風(fēng)險(xiǎn)，就是稀里糊涂地花冤枉錢。

為保險(xiǎn)起見(jiàn)，菜鳥(niǎo)級(jí)買家除了要堅(jiān)持上述四項(xiàng)基本原則外，更主要的還要摸著石頭過(guò)河，只有逐步掌握有關(guān)書(shū)畫(huà)作品的收藏要領(lǐng)，有了對(duì)藝術(shù)品市場(chǎng)的心得，才能達(dá)到投資的目的。

當(dāng)然，不交學(xué)費(fèi)的買家?guī)缀跏菦](méi)有的。

延長(zhǎng)手機(jī)電池

壽命的6個(gè)竅門

也許只有吃過(guò)苦頭的人，才會(huì)真真切切地感受到節(jié)約電池電量、延長(zhǎng)使用壽命的重要性。希望如下幾招能對(duì)您有用。

１．手機(jī)電池都有一個(gè)活性問(wèn)題，如何激活手機(jī)的活性，使電池處于最高效的狀態(tài)，就成為使用手機(jī)時(shí)要注意的一個(gè)重要問(wèn)題了。電池的活性與環(huán)境的溫度有關(guān)，一般來(lái)說(shuō)，手機(jī)電池在－10℃—50℃之間能正常工作。因此，我們應(yīng)盡量避免手機(jī)在溫度高于50℃或低于－10℃的環(huán)境下工作，否則使用時(shí)間和壽命會(huì)大大縮短。

２．有的人喜歡安靜，不希望手機(jī)的振鈴聲音打擾自己或者別人，于是他們就啟用了手機(jī)的震動(dòng)功能。殊不知，該項(xiàng)功能消耗的電池電量是相當(dāng)大的，如果您想在同樣電量的情況下，讓手機(jī)工作的時(shí)間更長(zhǎng)的話，建議您還是取消該功能的好。

３．在網(wǎng)絡(luò)信號(hào)不存在或極其微弱的地方使用手機(jī)時(shí)，會(huì)大大消耗手機(jī)電池的電量，因此在這種情況下應(yīng)關(guān)閉手機(jī)。

４．手機(jī)按鍵在被按住的同時(shí)會(huì)出現(xiàn)伴音，該伴音可以說(shuō)沒(méi)有任何樂(lè)感，只會(huì)妨礙別人，更何況它還要消耗電池電量。因此，應(yīng)該關(guān)閉“按鍵伴音”功能。

５．盡量使用“來(lái)電轉(zhuǎn)接”功能，讓手機(jī)自動(dòng)轉(zhuǎn)到固定電話上，又省電，又省錢，還能減少輻射，何樂(lè)而不為呢？

６．對(duì)那些使用價(jià)值不大的功能，最好把它統(tǒng)統(tǒng)“封殺”，這樣能更多地省點(diǎn)電量。例如，我們應(yīng)該屏蔽的功能有“業(yè)務(wù)提示音”功能、“開(kāi)機(jī)問(wèn)候語(yǔ)”功能、“動(dòng)畫(huà)菜單”功能以及“快速搜尋網(wǎng)絡(luò)”功能，這些功能都要消耗電池的電量。