為創新擔保

被譽為“渤海明珠”的天津高新技術產業園區是高新技術企業成長的樂土。國家公布的2005年度科技型中小企業技術創新基金立項結果中，高新區立項總數達到57家，占天津市的49．6％，在全國同類園區中處于領先地位。

“創新”是高新技術產業發展的基礎，但最為高新區重要力量的高科技型中小企業，融資難是制約其持續發展的核心問題。針對此，天津高新區創建中小高新企業的信用擔保模式，而這本身就是對我國信用體系的創新。

中小企業，由于規模較小、資信度低、破產率高，以及我國現有的投融資體制存在的缺陷，融資困難、資金短缺等問題日益突出，成為制約中小企業發展的瓶頸。

中小企業在稅收、就業等問題上的貢獻，使中小企業、尤其是科技型中小企業成為國民經濟的一支高靈活性生力軍，其作用和地位受到越來越多人的重視。

為中小企業解決融資難的問題、建立信用擔保體系已成為世界各國普遍關注的問題。美國、日本等發達國的做法一般是：政府籌集中小企業信用擔保體系的主體資金，并出資成立擔保機構，而這樣的擔保機構并不一由政府部門直接運作，只是加以監控；引導金融機構廣泛參與．形成有效競爭的金融體系；通常是銀行申請參與擔保計劃，擔保機構審查批準，擔保機構根據貸款機構的業績，采取不同的審批方式。此外，信用擔保機制還受到諸如《中小企業法》、《中小企業投資法》和《中小企業信用保證協會法》等法律的保障和規范。

天津高新技術產業園區，現擁有中小企業3000多家，且以高科技型中小企業為主，長期以來，促進中小企業信用擔保體系的建設成為促進高新區經濟發展的突破口。

海泰擔保：助推中小高新企業

我國的財政、金融和小企業管理體制與上述發達國家的有所區別，因此，建立中國的中小企業信用擔保制度，既要借鑒外部經驗，又要斟酌我國的實際情況。早在2000年，原國家經貿委就發布了《關于鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》，其中提出：要加快建立以中小企業特別是科技型中小企業為主要服務對象的信用擔保體系，為中小企業融資創造條件。并明確規定：對于政府出資的中小企業擔保機構，必須實行政企業分開和市場化運作，一律納入地方中小企業信用擔保體系。各級政府部門一律不得操作具體擔保業務。

隨著經濟的發展，中小高新企業的作用逐步凸顯。2004年3月，為解決高新區中小企業流動資金貸款擔保問題，天津新技術產業園區成立了天津海泰投資擔保有限責任公司，即海泰擔保，為園區的國有、民營和科技型中小企業的流動資金、技術改造、技術創新、擴大再生產規模的貸款提供擔保。

公司以股份制的形式組建，通過與政府職能部門、金融機構等相關單位的密切合作，迅速成為促進園區企業發展的重要力量。目前，公司成為國家開發銀行再擔保業務的合作伙伴，共同致力于支持中小企業的發展，這成為商業性擔保公司與政策性銀行的合作進行了大膽、有益的嘗試。

高新區信用體系所支持的企業在2005年共納稅5603萬元，其中，納稅超過100萬元的企業達12家，紐泰克、亞安電子、安琪爾、奧利達、天大天久等被支持企業均成為區內納稅大戶。海泰擔保總經理牟福江說：“從目前來看，高新區中小企業對資金的需求量很大，每年大約在6－10億元之間，而海泰擔保公司所支持的企業數僅占區內總企業數的17％，這說明在支持中小企業融資方面，我們還有更廣闊的空間。”

形式多樣貼身服務

“我們要為企業精打細算每一分錢，用企業的成功換來園區的大發展”，這是海泰擔保的口號。

由于高新區財政全資籌建的背景，海泰擔保在實際工作中，更多地扮演了服務者的角色，幫助園區企業成長。因此，公司改變了工作方式：走出辦公室到企業中，與企業面對面地宣講，實地調查、保后跟蹤、管理咨詢、融資宣傳……使擔保風險降到最低。總經理牟福江還親自帶領黨員走訪企業，開展“海泰擔保走下戶”等活動。

公司針對不同公司提供不同類型的“管家式”貼身服務：以高新技術開發為先導，實行小實體大網絡的經營模式的奧利達公司，海泰擔保經過多方調查、溝通，研究出適合企業的融資方案。主要職員都擁有日本留學或者工作的經驗的長虹立川公司，自主開發擁有多項專利成果的產品，海泰擔保對其投入更多的指導服務，讓好的科技項目與技術能更快地投入市場。天津市首家海外上市的民營企業亞安科技電子公司，就是在海泰擔保的支持下在新加坡成功上市……

資本運營金融創新

急企業之所急，搭建起擔保機構、金融機構和政府間的平臺，讓資金流向其最該去的地方。在為中小企業提供融資擔保的同時，海泰擔保還在積極探索資本經營的新模式。通過對外投資、控股、參股，以投資收益來分散擔保業務的風險。海泰擔保對符合國家和高新區的產業政策、經濟效益和社會效益好的項目進行投資，這些優秀企業的經營業績也將帶來園區稅收的增加。

海泰擔保還通過短期股權投入模式幫助高新區內企業快速壯大。為了扶植有潛力的企業迅速壯大，充分發揮擔保公司為區域服務的職能，公司短期投資入股，在企業發展壯大后退出，將退出資金用于支持其他企業，真正起到資金的“放大器”作用。

此外，海泰擔保通過加強對已投企業的管理，在充分利用現有資源優勢和地緣優勢的基礎上，不斷關注相關行業的發展趨勢，發揮行業集群優勢，促進園區產業結構調整和優化，提高園區科技創新實力，促進區域的經濟發展。

海泰擔保的最終目的是將高新區內的中小企業扶植起來，使之得到銀行的認可，可以獨立貸款經營。經過兩年多的努力，天津市奧利達設備工程技術有限公司和天津博苑高新材料有限公司等已經從最初的幾個創業者發展壯大成為初具規模的公司，并具備了獨立向銀行貸款經營能力。牟福江說：“高新區內充滿創業者的激情，科技在進步、經濟在發展、環境在變化，所以金融創新遠沒有止境。為了更好的扶持區內企業成長，海泰擔保還將探討更有利的貸款擔保模式，通過發行集合信托、商業銀行跟進等方式來改善擔保融資環境，合理利用資金為區內更多高科技型中小企業進行擔保融資。”

同行聯手共謀發展

為規范擔保行業的行為，使擔保業穩步發展，天津市擔保業協會在2005年7月18日天津新技術產業園區成立，海泰擔保以其優秀的經營業績和行業地位被推選為會長單位，公司總經理牟福江當選為會長。

“擔保業的發展需要發揮擔保行業協會的作用，通過擔保協會建立行業自律和同行業制裁機制。對高風險擔保項目采取擔保機構行業的聯合，共同擔保和再擔保，分散擔保風險。”牟福江告訴記者，“政府出資設立的信用擔保機構通常僅在籌建之初得到一次性資金支持，缺乏后續的補償機制。目前中小企業擔保貸款規模決定了僅靠有限的保費和利息收入難以維持擔保機構的持續發展。擔保業務的擴大也增加了擔保機構的風險，并且很多擔保機構獨自承擔擔保貸款風險，未與協作銀行形成共擔機制。由于補償機制尚未完善、擔保業務風險分散等問題，使得擔保資金的放大作用和擔保機構信用能力均受到較大制約。協會的成立就是要將擔保企業聚集在一起，形成合力，站在行業的角度上，加強與政府、金融機構以及企業的溝通，不斷完善企業的生存環境。”

擔保協會的成立有利于進一步為中小企業融資提供更全面的服務，牟福江認為：“擔保業協會成立以后，可以以行業的角度建立與資本市場、金融機構廣泛結合的擔保體系，真正實現對中小企業的全程金融服務。”

擔保協會的成立也促進了投資擔保模式的創新，牟福江說：“從解決中小企業融資角度上看，擔保機構主要是通過間接的方式幫助中小企業，而直接的中小企業股權創業投資模式也是重要的中小企業融資方式。由于中國直接融資市場不發達，因此二者協調合作才能最大限度地發揮作用。一方面，擔保公司擔保的中小企業是中小企業直接融資、創業板上市的重要企業資源庫；另一方面，擔保公司和創業投資機構的合作可改善企業融資結構、財務結構，提高企業投資者收益水平。擔保機構積極推薦經過擔保機構多年擔保、具有良好信譽和發展前景的公司給創業投資公司和中介機構，既可促進這些企業在不同發展階段轉變融資方式和融資結構，同時也給擔保公司一個有效益的退出通道，這是一個雙贏的結局。”

擔保行業，作為信用體系建設的基石，不僅有利于中小企業的可持續發展，更關系著高新區經濟持續快速協調地發展。“建立誠實守信的信用環境更是我國信用擔保體系能否健康發展的前提”，牟福江說到。高新區自2004年底正式成立了企業信用促進會，目前已有70多家企業加入其中。2005年3月，高新區又正式推行“信用報告”制度，滿足了社會各界對企業信用檔案和其他信用信息的需要，也使企業有了信用“通行證”。之后高新區舉辦的“信用體系建設與區域經濟發展論壇”，受到業界肯定。

牟福江告訴記者：“由于對創新性模式的積極探索，天津高新區信用體系建設的示范效應有目共睹。高新區信用體系所支持的創新企業在2005年共納稅5603萬元。其中，納稅超過100萬元的企業達12家，為高新區財政稅收做出了貢獻。”

責任編輯 袁丹