論以財務管理為中心的現代企業管理制度

　　【摘要】 “企業管理以財務管理為中心”的理念，已成為企業界的共識。如何加強企業的財務管理，本文從會計人才，理財觀念，預算與控制，制定籌資和投資決策五個方面來詳細闡述。
　　
　　一、現代企業財務管理的特點
　　隨著時代的發展，現代企業的管理體系已經逐步形成了生產管理、營銷管理、技術管理、財務管理等管理模式，財務管理區別于其他管理模式的主要特點如下：
　　（一）涉及面廣
　　財務管理的對象是企業資金，企業的每一個部門無不和資金有關。因此，財務管理工作滲透到企業的每一個部門、每一個環節中，涉及企業的方方面面。財務部門通過資金與企業的各個環節建立聯系，以資金為紐帶牽動各個部門的活動。
　　（二）綜合程度強
　　財務管理是利用價值手段管理企業的生產經營活動，將企業的生產過程、經營成果轉化成價值形態，因此需要用高度綜合的手段來進行管理。
　　（三）靈敏度高
　　企業的一切經營活動都通過財務指標來反映，財務部門通過財務指標的分析、計算、整理、綜合，進而掌握企業各部門的動態，為領導決策提供依據。因此，財務管理是一個完整的循環活動過程。財務管理包括財務預測、財務決策、財務預算、財務控制、財務分析。
　　
　　二、企業財務管理不善產生的弊端
　　財務管理的特點決定了其在企業管理中的重要地位，然而遺憾的是，許多企業通常不重視財務管理。經營者經常想著的是市場營銷，怎樣多來錢，很少從財務管理上做文章；而被忽視的財務管理，則是這些企業處于弱勢的主要原因之一。財務管理不善的弊病體現在如下幾個方面：
　　（一）導致企業資源的效率降低
　　一個企業經營效益的好壞不僅僅取決于資源的多寡，還取決于資源的效率。同樣具有100萬元資產的企業，有的每年能帶來20萬元的利潤，有的只能帶來三五萬元的利潤，這正是財務管理作用的結果。比如存貨：良好的財務管理在保證正常生產的情況下盡量降低企業庫存的數量，減少庫存占用的資金，以提高企業庫存的效率。
　　（二）導致財務危機
　　財務危機產生的原因有多方面，主要是財務管理不善，沒有確保企業具有良好的償債能力，一旦市場出現滑坡，企業就會陷入財務困境。企業陷入危機，有的是市場競爭激烈的結果，有的是產品過時的結果，但不少企業是在市場前景一片大好的情況下陷入危機，這便是企業財務上出了問題。比如，過度的快速擴張造成企業資金緊張，大量的應收賬款不能及時收回造成企業資金短缺等。
　　（三）導致企業資產流失
　　企業內部控制制度是財務管理工作的一個重要方面，企業內部控制制度的主要目的之一就是保證企業財產的完整，防止舞弊的發生。不少企業出現資產流失的狀況，大部分是因為缺乏良好的內部控制制度。
　　
　　三、加強企業財務管理的幾點建議
　　如何加強財務管理，使之成為企業管理的中心，筆者認為應注意如下幾個方面：
　　（一）加強企業的財務管理需要有合格的會計人才
　　現代企業管理下的會計人員不應僅會記賬、算賬、報賬，還應具備四種素質：
　　1.良好的道德素質，即“誠信為本，操守為重，堅持準則，不作假賬”。
　　2.綜合的經濟知識，作為企業管理人員之一，除會計專業知識外，還應精通法律、計算機、外語，熟知財務管理、審計、金融、證券、人力資源等相關專業知識。
　　3.內外協調能力，會計人員既要與企業內部各部門打交道，還要與工商、稅務、銀行、物價、供應商、經銷商等多部門多單位協調關系。
　　4.不斷創新的精神。面對“服務主體多元化、信息需求多樣化、管理手段電子化”的財務信息新形勢，會計人員必須不斷更新、補充專業知識，提高自身綜合素質，了解相關法律、法規的調整變化，不斷創新工作方法，以適應新的工作模式和新的理財環境。
　　（二）經營者必須具備基本的理財觀念
　　作為企業的經營者應具備以下幾個基本的理財觀念：
　　1.企業管理以財務管理為中心觀念。確立財務管理在企業管理中的核心地位，發揮財務的預測、決策、計劃、控制、考核等方面的作用。
　　2.現金流量觀念。人們一般用資產負債率來評價企業的償債能力，但企業的資產當中很大一部分是房產、生產設備等固定資產，這些資產只有在企業破產的情況下才能夠用來償還債務。顯然僅用資產負債率來衡量企業的償債能力不夠。企業的債務基本上是需要用現金來償還的，企業真正的償債能力取決于其現金流。因此，企業的經營者應特別重視現金流量的控制，加強對企業現金收支的管理。
　　3.貨幣的時間價值觀念。通常應用于企業的投資決策。如，同樣能帶來100萬元利潤的投資項目，企業應選擇盡早取得利潤的項目。貨幣的時間價值還體現在企業的資金管理上，具備貨幣的時間價值觀念的經營者自然會重視企業應收賬款和存貨的管理。
　　4.風險——報酬觀念。企業的經營者必須在報酬和風險之間權衡，為追求較高的報酬而承擔較大的風險，或者為減少風險而接收較低的報酬。在實際經營過程中，企業的經營者往往只看重報酬，而很少去關注風險，因而犯錯機率就大。
　　（三）做好預算與控制
　　現代企業的管理體系利用全面預算管理，將生產管理、營銷管理、技術管理、財務管理四個部分有機地聯系在一起，形成現代化的管理方法。全面預算是企業為了實現其生產經營目標，將企業各個部門的經營活動進行規劃形成的一套反映企業預期經營活動的實施方案。財務預算是全面預算的核心內容。它是以企業的財務預測和財務決策為前提，是企業實行內部控制的重要工具，也是財務控制的重要依據。企業財務人員在設計安排預算時，應做到以下幾個方面：
　　1.確定合適的預算指標。不少企業在編制預算時，忽視對市場的調查與預測，不僅使很多預算指標與市場環境不相容，還使整個預算指標體系難以被市場接受。
　　2.預算管理要有整體觀念。預算管理應從全局出發，系統分析公司內部與市場的關系，分析公司內部各個子系統之間的系統關系，通過預算管理來實現企業財務目標，實現公司整體利益最大化。
　　3.預算管理要有責任觀念。逐級授權，逐級分配責任。不少企業經營者認為預算就是一整套財務計劃表格，只要按照資金的收入和支出項目分別填列就行了；或者將所有會計科目的計劃數確定下來，進行匯總，按照報表的編制方法，最終得出企業明年的損益表、資產負債表和現金流量表的具體預測結果。由于財務預算流于形式，未取得應有的效果，企業對繼續實施財務預算管理失去信心，一小部分企業甚至停止了預算編制。因此，重點不在于企業有無預算管理制度，而在于預算管理是否有效實施和落實。企業應設置專門的預算機構或組織專門人員參與預算編制，并對預算執行進行跟蹤管理和預算調整，將全面預算層層分解落實下去，避免出現將編好的預算報表“鎖”在抽屜里的現象。
　　（四）設計最佳的籌資決策
　　一個具有良好發展前途的企業，生產和經銷的商品品種和數量都會不斷增加；對內、對外投資額會不斷擴大。為此，企業需要結合實際情況選擇不同的方式籌集資金。所有者權益資金和債務資金、長期資金和短期資金以及不同籌資方式所籌資金的比重反映企業的資金結構。資金結構及其變化會直接關系到所有者、債權人、國家及其他有關方面的利益。資金結構問題是籌資決策的關鍵，對企業加強管理降低資金成本、降低財務風險、增加財務杠桿利益具有重要意義。在財務活動中，由于某種原因會出現資金結構不合理的情況，以至影響到企業的生存和發展，因此在決定資金結構時，需要考慮以下因素：
　　1.資金成本不同。一般來講，負債資金的資金成本較低，所有者權益資金的資金成本較高。
　　2.財務風險。負債資金的財務風險較高，所有者權益的財務風險較低。
　　3.企業的資產結構。企業所屬行業不同，其資產結構會有很大差別。重工業企業長期資產所占比重比輕工業企業大，長期資產需要長期占用資金，多采用所有者權益資金。
　　4.企業的籌資策略。籌資策略分為積極型、保守型和中庸型。積極型，負債比重會高一些；保守型，所有者權益比重會高一些；中庸型則介于二者之間。最重要的是綜合資金成本和財務風險，要充分考慮二者的影響。
　　（五）制定最佳的投資決策
　　從財務部門的工作來看，投資決策與籌資決策并不是完全獨立的兩個過程，而是相互關聯、密不可分的。投資決策是籌資決策的前提。只有存在可行的投資項目，才有必要籌資，可行投資項目的投資額就是籌資額。投資決策與籌資決策聯系的橋梁是資本成本。財務部門在進行投資決策時，資本成本是一個取舍率。如果擬定的投資項目可以接受，接下來的工作便是以可行的資本結構為指南，考慮如何籌集可以接受的資金即籌資決策。這時無論采用哪個籌資方案，都必須保證其邊際資本成本不高于投資決策所使用的資本成本（體現在折現率或最低必要報酬率上）。邊際資本成本是選擇資本來源、擬定籌資方案的依據。從這個意義上說，投資決策制約著籌資決策，而籌資決策又反過來影響投資決策的經濟效益。如果籌資決策失誤（即實際籌資的資本成本高于投資決策所用的邊際資本成本），其投資決策也難以取得預期的效益。因為投資項目可能提供的報酬率低于籌資的邊際資本成本。因此，企業的決策者在制定籌資決策和投資決策時，不能割裂兩者的內在關系，否則兩者都很難達到預期的最佳效益。
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