中小企業(yè)融資問(wèn)題思考

　　【摘要】目前，我國(guó)中小企業(yè)融資難、貸款難的問(wèn)題日益突出，本文探討了解決這些問(wèn)題的對(duì)策。
　　
　　一、中小企業(yè)融資難的原因分析
　　
　　（一）中小企業(yè)自身素質(zhì)不高，信用程度不夠，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，難以吸引到貸款和投資
　　１.中小企業(yè)整體資本金不足，技術(shù)設(shè)備落后，資產(chǎn)規(guī)模小，產(chǎn)品單一，產(chǎn)品質(zhì)量和科技含量低，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高，導(dǎo)致融資能力弱；２.中小企業(yè)大多數(shù)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，資信情況不透明，難以提供準(zhǔn)確完整的財(cái)務(wù)資料，使金融機(jī)構(gòu)無(wú)法掌握企業(yè)真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資金運(yùn)用狀況，加劇了融資難度；３.部分中小企業(yè)短期行為傾向嚴(yán)重，影響了整體信用環(huán)境，使融資更加困難。
　　
　　（二）支持中小企業(yè)發(fā)展的政策不足，配套制度不夠
　　我國(guó)雖然頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但是缺乏相應(yīng)的實(shí)施條例和具體政策措施，法律實(shí)施效果不理想。各地的中介服務(wù)體系不夠完善，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制與擔(dān)保體系尚未健全。服務(wù)中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量、資金規(guī)模及業(yè)務(wù)量有限。同時(shí)，由于資本金補(bǔ)償制度和必要的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度缺位，以及相關(guān)政策法規(guī)的滯后性，評(píng)估、驗(yàn)證、登記等環(huán)節(jié)多，致使目前信用擔(dān)保機(jī)制在解決中小企業(yè)貸款難方面發(fā)揮的作用極為有限。
　　
　　（三）銀行信貸準(zhǔn)入“高門檻”，制約了中小企業(yè)信貸融資
　　國(guó)有商業(yè)銀行在機(jī)構(gòu)設(shè)置、信用評(píng)級(jí)、貸款權(quán)限、內(nèi)部管理等方面不能適應(yīng)中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求。銀行信貸準(zhǔn)入條件嚴(yán)，審批程序復(fù)雜，一定程度上偏離了中小企業(yè)的實(shí)際情況，使不少中小企業(yè)信貸融資難以邁過(guò)銀行的“高門檻”。導(dǎo)致許多需要銀行小額信貸服務(wù)的中小企業(yè)不得不放棄銀行貸款，只能靠自身積累滾動(dòng)發(fā)展。
　　
　　二、拓展和創(chuàng)新融資渠道，推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展
　　
　　（一）加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持
　　國(guó)家要積極培育多層次、多元化的商業(yè)銀行體系。努力構(gòu)建股份制銀行、區(qū)域性銀行、城市農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)、國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行相互合作，共同對(duì)中小企業(yè)提供信貸資金支持的格局。逐步改變中小企業(yè)單純依靠商業(yè)銀行貸款的現(xiàn)狀，并配套出臺(tái)針對(duì)中小企業(yè)融資多元化、多樣化的金融服務(wù)措施，為中小企業(yè)服務(wù)。同時(shí)，應(yīng)積極制定并實(shí)施中小企業(yè)特殊財(cái)稅優(yōu)惠政策，建立和規(guī)范中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠、貸款利息優(yōu)惠、直接撥款等政策。財(cái)政稅收政策主要用于支持新建企業(yè)和鼓勵(lì)中小企業(yè)技術(shù)改造。對(duì)于新辦中小企業(yè)，可給予一定的稅收減免，對(duì)于可能成長(zhǎng)為大企業(yè)的中小企業(yè)或新辦的高科技中小企業(yè)稅收減免年限可適當(dāng)延長(zhǎng)。進(jìn)一步放寬創(chuàng)辦中小企業(yè)的外部條件，降低注冊(cè)資本金，簡(jiǎn)化開業(yè)登記手續(xù)；對(duì)設(shè)備投資可減免所得稅；對(duì)采用特定新產(chǎn)品和新技術(shù)領(lǐng)域的企業(yè)實(shí)行一定期限的減免稅政策。要加大中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的財(cái)政補(bǔ)貼和貸款援助。通過(guò)設(shè)立政府專項(xiàng)基金，制定中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與開發(fā)計(jì)劃，對(duì)符合條件的中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新給予專項(xiàng)補(bǔ)貼。政府也可以幫助技術(shù)創(chuàng)新的中小企業(yè)獲得擔(dān)保貸款、貼息貸款、政府優(yōu)惠貸款等，支持中小企業(yè)的發(fā)展。
　　
　　（二）建立有效的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系
　　逐步建立政府、企業(yè)、銀行聯(lián)系溝通協(xié)調(diào)機(jī)制、信息共享機(jī)制、中小企業(yè)信息發(fā)布機(jī)制，最終建立起支持中小企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。進(jìn)一步拓寬擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源渠道，改進(jìn)擔(dān)保服務(wù)，科學(xué)設(shè)計(jì)擔(dān)保機(jī)制，積極出臺(tái)相關(guān)政策，發(fā)展多種類型的中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)。同時(shí)，應(yīng)進(jìn)一步完善對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的配套管理，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作更加規(guī)范，更好地為中小企業(yè)融資服務(wù)。
　　
　　（三）著力培育中小企業(yè)良好的信用環(huán)境
　　政府要加大社會(huì)信用體系建設(shè)力度，盡快建立并完善合理的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和體系，提升誠(chéng)信環(huán)境。應(yīng)鼓勵(lì)建立全社會(huì)的企業(yè)信用體系，在評(píng)級(jí)指標(biāo)的設(shè)置方面，應(yīng)充分考慮中小企業(yè)的成長(zhǎng)性、效益性特點(diǎn)，建立有針對(duì)性的評(píng)級(jí)體系。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)加快建立中小企業(yè)的信用記錄體系和中小企業(yè)信用咨詢機(jī)構(gòu)，搭建完善的共享信息平臺(tái)，為銀行提供全方位、多視角信用資信，銀行同業(yè)間也應(yīng)建立中小企業(yè)信用獎(jiǎng)罰機(jī)制。
　　
　　（四）加大金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)的力度
　　要增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)服務(wù)的意識(shí)，降低為中小企業(yè)服務(wù)的“門檻”，改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)信貸審批的環(huán)節(jié)，拓寬對(duì)中小企業(yè)融資的途徑，著力解決中小企業(yè)合理的資金需要，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造寬松環(huán)境。在支持的重點(diǎn)上應(yīng)選擇國(guó)家政策支持發(fā)展的行業(yè)，對(duì)于已建立“中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)”和“中小企業(yè)創(chuàng)新基金”的地區(qū)，應(yīng)優(yōu)先支持。在選擇客戶時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)品有市場(chǎng)、技術(shù)含量高、發(fā)展?jié)摿Υ蟆⒕C合效益好的企業(yè)，重點(diǎn)支持符合國(guó)家積極引導(dǎo)和支持的科技型中小企業(yè)。對(duì)已有信貸關(guān)系、信譽(yù)良好、金融意識(shí)強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)前景較為樂(lè)觀，但是效益暫時(shí)欠佳的企業(yè)，可以在落實(shí)還款保證條件的前提下，通過(guò)貿(mào)易融資、封閉貸款、短期授信業(yè)務(wù)等方式幫助企業(yè)擺脫困境。對(duì)于出現(xiàn)不良貸款企業(yè)，銀行應(yīng)為企業(yè)提供信息、出謀劃策，幫助企業(yè)轉(zhuǎn)制，努力盤活不良貸款，采取積極措施，多途徑、全方位為中小企業(yè)融資提供支持。
　　
　　（五）進(jìn)一步拓寬直接融資渠道
　　積極構(gòu)建多層次、多功能的資本市場(chǎng)，方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資。積極發(fā)展二板市場(chǎng)，降低準(zhǔn)入門檻，讓市場(chǎng)前景好、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L(zhǎng)性中小企業(yè)直接進(jìn)入證券市場(chǎng)融資。同時(shí)，積極推動(dòng)中小企業(yè)的股份制改造，發(fā)揮股份制融資功能，采取改制、兼并、聯(lián)合等多種形式，吸收民間資本、私人資本和外資進(jìn)行參股。對(duì)于具有一定控股實(shí)力的中小企業(yè)，可以向外資轉(zhuǎn)讓股權(quán)，在產(chǎn)權(quán)清晰、責(zé)權(quán)明確的條件下，借助于多元投資主體上市，在股票市場(chǎng)進(jìn)行融資，促使中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模不斷壯大。允許經(jīng)營(yíng)狀況良好的中小企業(yè)特別是高新技術(shù)型中小企業(yè)面向社會(huì)發(fā)行股票和債券，通過(guò)建立場(chǎng)外交易系統(tǒng)，提供投資股權(quán)變現(xiàn)和退出市場(chǎng)機(jī)制，增加股權(quán)的流動(dòng)性，促進(jìn)中小企業(yè)股票和債券的均衡發(fā)展。
　　
　　（六）完善風(fēng)險(xiǎn)投資體系
　　在我國(guó)發(fā)展中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資，有利于啟動(dòng)民間投資、擴(kuò)大內(nèi)需，有利于科技成果的轉(zhuǎn)化，促進(jìn)高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這也是中小企業(yè)自身生存和發(fā)展的迫切需要。政府可建立風(fēng)險(xiǎn)基金，參照國(guó)際慣例運(yùn)作，與政策性投資公司、金融機(jī)構(gòu)共同組成政府投資、融資職能的有限責(zé)任公司；也可以以稅收優(yōu)惠政策鼓勵(lì)民間創(chuàng)辦風(fēng)險(xiǎn)投資公司，為中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)和做大做強(qiáng)提供支持。
　　
　　（七）加強(qiáng)中小企業(yè)自身的融資能力
　　盡快建立健全中小企業(yè)信用體系，改善銀企之間的關(guān)系，使中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)建立起長(zhǎng)期的信任關(guān)系。同時(shí)要規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)。要加快規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)的步伐。要不斷進(jìn)行管理創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率，降低成本，增強(qiáng)自身實(shí)力。要進(jìn)一步強(qiáng)化資金積累意識(shí)，完善以留存收益增補(bǔ)企業(yè)資本金制度，逐步提高企業(yè)自有資金比例，強(qiáng)化中小企業(yè)內(nèi)源融資。要健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度。