新會計準(zhǔn)則防止上市公司利潤操縱的制度優(yōu)勢

　　【摘要】本文通過分析利用減值準(zhǔn)則進(jìn)行利潤操縱的手段，剖析新會計準(zhǔn)則對防止利潤操縱的制度優(yōu)勢。
　　
　　隨著我國證券市場的發(fā)展，公司財務(wù)報告透明度和利潤率的增強(qiáng)，會計盈余信息已成為影響企業(yè)價值的重要因素。由于會計政策的可選擇性和會計制度規(guī)范的靈活性，利用會計準(zhǔn)則的制度缺陷，粉飾財務(wù)報表，成為許多公司為達(dá)到保牌、上市目的而采用的手段。其中利用減值準(zhǔn)備進(jìn)行利潤操縱是一個主要方面。2006年2月15日我國頒布的新會計準(zhǔn)則重新規(guī)范了資產(chǎn)減值的相關(guān)規(guī)定，有效地遏制了這種行為。準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在會計期末對各項資產(chǎn)進(jìn)行核查，判斷資產(chǎn)是否有跡象表明可能發(fā)生了減值。某項資產(chǎn)如存在減值跡象，應(yīng)當(dāng)估計其可收回金額，以確定減值損失，并對可能發(fā)生的各項資產(chǎn)損失計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。
　　
　　一、新準(zhǔn)則對計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的主要變化
　　
　　新準(zhǔn)則規(guī)定計提的八項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為：應(yīng)收款項壞賬準(zhǔn)備，短期投資跌價準(zhǔn)備，存貨跌價準(zhǔn)備，長期投資減值準(zhǔn)備，固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和委托貸款減值準(zhǔn)備。并對減值作了詳細(xì)規(guī)定，要求必須有“客觀證據(jù)表明”發(fā)生減值，方可計提減值準(zhǔn)備，證據(jù)要真實，而且包括債務(wù)人發(fā)生嚴(yán)重財務(wù)困難，有可能倒閉或進(jìn)行其他債務(wù)重組等重要資料。
　　新準(zhǔn)則還借鑒國際會計準(zhǔn)則的相關(guān)的資產(chǎn)計價原則，引用公允價值來判斷資產(chǎn)價值。資產(chǎn)存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)估計其可收回金額：用公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，按兩者之間的較高者確定。并參照國際會計準(zhǔn)則IAS36中的規(guī)定，引入現(xiàn)金產(chǎn)出單元來評估單個資產(chǎn)的可收回金額。其中資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過程中和最終處置時所產(chǎn)生的預(yù)計未來現(xiàn)金流量，選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對其進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定。這一規(guī)定充分說明新準(zhǔn)則沖破了歷史成本計價原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制的束縛，體現(xiàn)了會計信息的相關(guān)性，使企業(yè)從資產(chǎn)入賬開始就無法用提高減值來隱瞞資產(chǎn)的真實價值。
　　新準(zhǔn)則規(guī)定，計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回，只允許在資產(chǎn)處置時，再進(jìn)行會計處理。原準(zhǔn)則中減值準(zhǔn)備可以沖回一直是某些上市公司操縱利潤的常用手段。操作手法有兩種：一是在當(dāng)年大額計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，使得當(dāng)年大幅虧損，第二年再沖回，做出第二年扭虧為盈的財務(wù)報表，避免退市；二是選擇某一年超大額計提，其后幾年緩慢沖回，制造業(yè)績穩(wěn)定攀升的跡象來操縱利潤。而新準(zhǔn)則要求公司在報送半年報和季報時都應(yīng)披露是否存在資產(chǎn)減值，意味著上市公司在半年報、季報信息的披露中，應(yīng)包括報告期內(nèi)資產(chǎn)減值的金額，既方便投資者及時把握上市公司的資產(chǎn)狀況，消除投資者與上市公司的信息不對稱，又從一定程度上避免了原有準(zhǔn)則對各項減值準(zhǔn)備計提中的不完善。
　　
　　二、新準(zhǔn)則從減值準(zhǔn)備角度防止利潤操縱的分析
　　
　　在原準(zhǔn)則中根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制，資產(chǎn)減值最終發(fā)生，歸屬當(dāng)期的損失應(yīng)計入當(dāng)期，不應(yīng)遞延到以后各期，已計提的減值準(zhǔn)備可以在后期恢復(fù)，并按實際恢復(fù)的價值減少原已確認(rèn)的損失。這就使上市公司能利用“沖回減值準(zhǔn)備”來調(diào)整利潤。
　　
　　（一）為“保牌”、“摘帽”，以扭虧為目的的公司巨額沖回減值準(zhǔn)備
　　虧損的上市公司要想“保牌”或“摘帽”，就一定要避免出現(xiàn)“連續(xù)兩年”或“連續(xù)三年”虧損，或者因連續(xù)三年虧損被暫停上市后，半年內(nèi)不能扭虧。由于該類公司通常主營業(yè)務(wù)不景氣，很難在短期內(nèi)依賴主營業(yè)務(wù)扭虧為盈，只有在扭虧年度將以前巨額計提的減值準(zhǔn)備通過“會計估計變更”的巨額沖回而刻意制造“報表利潤”，造成“扭虧為盈”的虛假表象逃避市場的監(jiān)管。例如：深交所上市公司ST中華，2001年計提了近20億壞賬準(zhǔn)備，2002年卻一分錢未提，反而轉(zhuǎn)回上年計提數(shù)2000多萬，當(dāng)年公司賬面利潤總額不到600萬，如果不轉(zhuǎn)回以前年度的計提數(shù)，公司2002年利潤就會虧損1400多萬。通過巨額計提各項減值準(zhǔn)備在以后年度沖回的利潤操縱手段，眾多公司順利實現(xiàn)“保牌”。
　　
　　（二）無法避免虧損的公司巨額計提
　　按照有關(guān)規(guī)定，上市公司連虧兩年要ST，連虧三年要退市，為了避免ST或退市，公司往往在計提上想辦法。例如，ST科龍在2001年扭虧無望的情況下，竟補(bǔ)提減值準(zhǔn)備6.35億元（主要包括壞賬準(zhǔn)備2.04億元、存貨跌價準(zhǔn)備1.26億元、長期投資減值準(zhǔn)備0.71億元），使其當(dāng)年虧損達(dá)15億元之巨，在2002年，轉(zhuǎn)銷壞賬準(zhǔn)備0.55億元、存貨跌價準(zhǔn)備2.21億元、長期投資減值準(zhǔn)備0.74億元，以上轉(zhuǎn)回部分使2002年的利潤增加3.5億元，而2002年科龍的賬面利潤才1億元，如果不采取該巨額計提減值準(zhǔn)備的辦法，ST科龍2001年實際上虧損3.5億元，2002年又虧損2.5億元，就可能面臨退市了。
　　總結(jié)上述案例，企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提和沖回操縱企業(yè)利潤的主要策略與途徑是：打政策“擦邊球”，變更會計政策（或會計估計）或通過調(diào)整賬齡結(jié)構(gòu)來影響利潤。如科龍電器的利潤操縱為“正向”操縱，即把利潤做大，與之相反的是一些盈利企業(yè)為了“隱藏利潤”，進(jìn)行負(fù)向操縱，在贏利較大的年度，大幅度地計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，增加當(dāng)年費(fèi)用，減少利潤。待來年盈利下降時，再運(yùn)用轉(zhuǎn)回手段增加利潤。資料表明：有些上市公司的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備甚至超過當(dāng)期的凈利潤。新準(zhǔn)則的出臺從會計信息資料的真實性方面，杜絕了這種現(xiàn)象的發(fā)生，進(jìn)一步規(guī)范了上市公司的行為。
　　
　　三、新準(zhǔn)則修訂的利弊分析及政策建議
　　
　　新準(zhǔn)則體系制定和修改了較多的會計準(zhǔn)則，并對原會計準(zhǔn)則沒有規(guī)定的交易、事項的會計處理做出了明確規(guī)定，減少了企業(yè)在執(zhí)行會計準(zhǔn)則時的隨意性，也大大縮小了與國際會計準(zhǔn)則的差異。
　　通過減值準(zhǔn)備進(jìn)行利潤操縱手段的出現(xiàn)，主要原因在于：以前我國有關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的相關(guān)會計規(guī)定比較模糊，尚未規(guī)定明確的計算程序及標(biāo)準(zhǔn)，給上市公司留下了一定的操縱空間。從上述案例分析可以看出，新的會計準(zhǔn)則參照了國際會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，說明我國新會計準(zhǔn)則的制定已經(jīng)逐步與國際會計準(zhǔn)則趨同，從會計規(guī)范角度來講，從根本上治理了上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的濫用行為。
　　但筆者認(rèn)為新準(zhǔn)則的變化仍有不妥之處：
　　
　　（一）“資產(chǎn)減值一經(jīng)確認(rèn)，不得轉(zhuǎn)回”的規(guī)定雖然能有效地防止利潤操縱，但可能無法如實反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況
　　因為如果不允許恢復(fù)已計提的減值，會導(dǎo)致費(fèi)用有計提而無攤銷，不符合會計信息質(zhì)量的要求。新會計準(zhǔn)則的基本準(zhǔn)則雖然不再把權(quán)責(zé)發(fā)生制和歷史成本法作為會計核算的基本準(zhǔn)則，但繼續(xù)保留了重要性原則、謹(jǐn)慎性原則、實質(zhì)重于形式原則等，特別強(qiáng)調(diào)了可比性、一致性、明晰性等原則。如果資產(chǎn)在未來變現(xiàn)時產(chǎn)生巨額收益，會使成本收益不配比。
　　
　　（二）新準(zhǔn)則依然存在企業(yè)可以操縱的空間
　　如：按照規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年度終了，全面檢查各項資產(chǎn)，對可能發(fā)生的各項資產(chǎn)損失計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。該項規(guī)定對“微利”特別是“避虧”類公司生死攸關(guān)，他們可以利用準(zhǔn)則規(guī)定的邊緣化，改變并調(diào)整減值準(zhǔn)備的計提額度和計提期間，避免當(dāng)期的凈虧損而逃過被ST的命運(yùn)。
　　
　　（三）減值準(zhǔn)備的計提方法和比例仍可由上市公司自行選擇，公司可能為避免當(dāng)年虧損，不按規(guī)定提足減值準(zhǔn)備，留待以后年度進(jìn)行“以前年度損益調(diào)整”
　　例如：某上市公司在進(jìn)行資產(chǎn)重組過程中，在重組實施日之前，會計師事務(wù)所審計時“突然”對外公告，發(fā)現(xiàn)以前年度減值準(zhǔn)備計提不足，需追溯調(diào)整以前年度凈資產(chǎn)，調(diào)減的重組前待售資產(chǎn)賬面價值計入“以前年度損益調(diào)整”；在重組實施日，就能實現(xiàn)相應(yīng)的巨額營業(yè)外收入。這樣做不僅抵消了前期巨額的營業(yè)外支出，避免了以前年度利潤虧損和財務(wù)狀況的惡化，還有力地支持了本年利潤，增加了盈利能力，降低了財務(wù)風(fēng)險。
　　因此，筆者建議應(yīng)對資產(chǎn)減值會計處理的專業(yè)判斷范圍及會計政策的選擇權(quán)做出限制性規(guī)定，針對不同行業(yè)的減值狀況及其計提與轉(zhuǎn)回的時間、計價、比例、方法等制定引導(dǎo)性、參考性的標(biāo)準(zhǔn)，以增強(qiáng)會計準(zhǔn)則的規(guī)范性和可操作性。