中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入全面開(kāi)放時(shí)代

編者按：2006年11月16日，國(guó)務(wù)院478號(hào)令簽發(fā)的《外資銀行管理?xiàng)l例》的出臺(tái)，已經(jīng)先于中國(guó)銀行業(yè)全面開(kāi)放的標(biāo)志線——12月11日，宣示中國(guó)銀行業(yè)全面開(kāi)放時(shí)代的到來(lái)。從此以后，我們或許將迎來(lái)中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)最好的時(shí)代—對(duì)于消費(fèi)者而言，抑或?qū)⒚鎸?duì)中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)最壞的時(shí)代—對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)者而言。比較來(lái)說(shuō)，在消費(fèi)者與競(jìng)爭(zhēng)者這兩大市場(chǎng)主體中，我們將把更多的注意力放在后者。種種跡象表明，在“中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入全面開(kāi)放時(shí)代”這部“大戲”中，他們是最吸引人眼球的“主角”。為此，本次“銀行家論壇”我們邀請(qǐng)到了多位青年專家共同來(lái)預(yù)測(cè)“劇情”。

鄧智毅：解讀《外資銀行管理?xiàng)l例》

最新頒布的《外資銀行管理?xiàng)l例》將成為中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程中的分水嶺，為此我想就該條例的重點(diǎn)內(nèi)容、重點(diǎn)精神以及重要影響談一點(diǎn)我個(gè)人的看法。

最新頒布的《外資銀行管理?xiàng)l例》共有七章73條，應(yīng)該說(shuō)內(nèi)容體系比較龐大而全面，其中第29條和第31條內(nèi)容值得重點(diǎn)關(guān)注。因?yàn)檫@兩個(gè)條款規(guī)定了外資銀行今后在中國(guó)能辦理什么樣的業(yè)務(wù)。

看點(diǎn)之一是：我們注意到這兩個(gè)條款里規(guī)定外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行和外國(guó)銀行分行可以在中國(guó)提供資信調(diào)查和咨詢服務(wù)，這是商業(yè)銀行法中沒(méi)有明確列示的。但在2001年我們對(duì)外金融開(kāi)放的承諾里面就有對(duì)外資銀行開(kāi)放資信服務(wù)的條款，此次新條例的頒布說(shuō)明中國(guó)是不折不扣地履行了當(dāng)初的入世承諾。

看點(diǎn)之二是：在該條例第29條和31條之間存在差異，外資銀行子行比外資銀行在華的分行增添了銀行卡業(yè)務(wù)，此外外資銀行的子行還可以從事人民幣零售業(yè)務(wù)，而分行則只能吸收金額為100萬(wàn)以上的人民幣存款。這說(shuō)明我們利用了一些國(guó)際通行的規(guī)則保護(hù)自身的銀行業(yè)。

《外資銀行管理?xiàng)l例》核心精神是什么？可以歸結(jié)為十六個(gè)字：“國(guó)民待遇、法人導(dǎo)向、內(nèi)外互動(dòng)、審慎可控”。所謂國(guó)民待遇，就是我們?cè)谌胧赖臅r(shí)候做出過(guò)承諾，入世以后銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)都要對(duì)外資開(kāi)放，不能附加帶有歧視性的條款，如今《外資銀行管理?xiàng)l例》給外資銀行以國(guó)民待遇，兌現(xiàn)了我們當(dāng)初銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的承諾。所謂法人導(dǎo)向，就是說(shuō)外資銀行是一個(gè)大的概念，包括外資獨(dú)資銀行、中外合資銀行，外資銀行在華設(shè)立的分行和代表處，前面三個(gè)叫做營(yíng)業(yè)性外資銀行機(jī)構(gòu)，對(duì)于不同的外資銀行形式對(duì)其經(jīng)營(yíng)范圍有不同的規(guī)定，現(xiàn)在政策是鼓勵(lì)外資銀行子行發(fā)展的，即法人導(dǎo)向。法人導(dǎo)向核心是什么？就是本地注冊(cè)、屬地監(jiān)管、相對(duì)獨(dú)立、風(fēng)險(xiǎn)隔離。對(duì)于跨國(guó)銀行的監(jiān)管在某些方面存在盲區(qū)，如果在屬地注冊(cè)成為一個(gè)法人的話，就能夠便于監(jiān)管、控制風(fēng)險(xiǎn)。所謂內(nèi)外互動(dòng)，就是一方面給予外資銀行國(guó)民待遇，另一方面外資銀行也要遵守本地的規(guī)則，包括銀行法、商業(yè)法及對(duì)內(nèi)資銀行管理的一切政策規(guī)定，將做到內(nèi)外資銀行一視同仁，有些方面過(guò)去只對(duì)外資銀行優(yōu)惠的政策，內(nèi)資逐步也可享受到，這對(duì)內(nèi)資銀行的發(fā)展也是一個(gè)促進(jìn)。所謂審慎可控，就是說(shuō)外資銀行進(jìn)入中國(guó)以后，要遵守本地規(guī)則，需要經(jīng)過(guò)相關(guān)程序?qū)徟？傮w說(shuō)來(lái)，《外資銀行管理?xiàng)l例》的核心精神就是這十六個(gè)字。

那么《外資銀行管理?xiàng)l例》的出臺(tái)將會(huì)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生什么樣的重大影響？我認(rèn)為有可以歸納為“兩個(gè)有利于”和“兩個(gè)提高”。首先是有利于我們經(jīng)濟(jì)社會(huì)的改革開(kāi)放，使我們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展跟整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)一體化、金融全球化的步調(diào)相一致。其次是有利于激活我們沉悶的銀行業(yè)。大家都知道中國(guó)的商業(yè)銀行是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)來(lái)的，直到現(xiàn)在，銀行業(yè)的市場(chǎng)化進(jìn)程還并不徹底。外資銀行的全面進(jìn)入對(duì)中國(guó)的銀行業(yè)將有一定的激活作用，對(duì)于老百姓來(lái)說(shuō)也可以通過(guò)銀行競(jìng)爭(zhēng)獲得一些實(shí)質(zhì)性的優(yōu)惠和服務(wù)。對(duì)于中資銀行來(lái)說(shuō)，激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境逼迫我們提高自己的生存能力，對(duì)于銀行業(yè)監(jiān)管者來(lái)說(shuō)，外資銀行的全面進(jìn)入對(duì)監(jiān)管者的監(jiān)管水平提出了更高的要求，要求監(jiān)管要規(guī)范化、國(guó)際化，從監(jiān)管的理念到監(jiān)管的流程以及監(jiān)管的法規(guī)都需要完善。

張興勝：未來(lái)中國(guó)銀行業(yè)變革之三大趨勢(shì)

入世過(guò)渡期結(jié)束之后，中國(guó)銀行業(yè)如何發(fā)展，將面臨怎樣變革的態(tài)勢(shì)，這些問(wèn)題被社會(huì)各界廣泛關(guān)注。我想未來(lái)中國(guó)銀行業(yè)的變革將會(huì)沿著以下三個(gè)趨勢(shì)進(jìn)行。

第一，入世過(guò)渡期結(jié)束以后，深化綜合改革仍然是中國(guó)銀行業(yè)變革發(fā)展的主線。在這幾年的入世過(guò)渡期內(nèi)，從財(cái)務(wù)重組、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、深化公司治理改革、優(yōu)化監(jiān)管指標(biāo)最后到首次公開(kāi)發(fā)行，這一系列舉措正在改變著中國(guó)銀行業(yè)整體的經(jīng)營(yíng)管理面貌，同時(shí)也為入世過(guò)渡期結(jié)束之后，中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)一步深化改革打下了比較好的基礎(chǔ)。未來(lái)我個(gè)人認(rèn)為硬化銀行業(yè)的資本、成本和風(fēng)險(xiǎn)約束，強(qiáng)化股東、市值、服務(wù)、創(chuàng)新和社會(huì)責(zé)任觀念，深化公司治理改革，遵循信息披露準(zhǔn)則等問(wèn)題的重要性可能要超過(guò)一些技術(shù)層面的問(wèn)題。為此，中國(guó)銀行業(yè)全面開(kāi)放之后，深化綜合改革仍是中國(guó)銀行業(yè)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)變革發(fā)展的主調(diào)。

第二，改變經(jīng)營(yíng)模式將是入世之后中國(guó)銀行業(yè)變革發(fā)展的另外一個(gè)重要議題。入世過(guò)渡期的這幾年，也是中國(guó)銀行業(yè)和國(guó)際銀行業(yè)進(jìn)行比較、學(xué)習(xí)的幾年，中國(guó)銀行業(yè)以前所未有的開(kāi)拓視野觀察國(guó)際先進(jìn)銀行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。在思考和研究中發(fā)現(xiàn)，由于中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展受法制或歷史等多方面的影響，中外銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式存在著較大的差別。國(guó)內(nèi)或國(guó)際銀行業(yè)的主要業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)、傭金和收費(fèi)業(yè)務(wù)、投資和交易業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等，但是這些業(yè)務(wù)在各個(gè)銀行的重要性有很大不同。國(guó)際先進(jìn)銀行除了傭金和收費(fèi)業(yè)務(wù)技術(shù)水平、收益占比高之外，投資和交易資產(chǎn)占比及收益率均明顯高于國(guó)內(nèi)銀行。國(guó)際優(yōu)秀銀行往往投資和交易資產(chǎn)占比較高，收益率也比國(guó)內(nèi)銀行高出一個(gè)百分點(diǎn)以上。在投資和交易類資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，交易類資產(chǎn)占比、對(duì)附屬和聯(lián)營(yíng)公司的股權(quán)投資占比均很高，很高的股權(quán)投資收益率（往往在20%以上）和較高的交易類資產(chǎn)收益率拉高了總資產(chǎn)的收益水平。入世以后，中國(guó)銀行業(yè)改變了經(jīng)營(yíng)模式，將逐步由傳統(tǒng)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)向資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資本運(yùn)營(yíng)并重轉(zhuǎn)變，在穩(wěn)健發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的同時(shí)，必須大力發(fā)展傭金及收費(fèi)業(yè)務(wù)，在優(yōu)化投資及交易資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上提高其收益率，積極推動(dòng)綜合金融服務(wù)能力的提升，培育全球化的運(yùn)營(yíng)能力。改變過(guò)于依賴信貸資產(chǎn)收益的經(jīng)營(yíng)模式，構(gòu)建全球運(yùn)營(yíng)、服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)體系，打造綜合服務(wù)型金融機(jī)構(gòu)，將成為入世后中國(guó)國(guó)有股份制銀行的重要議題。

第三，提升技術(shù)裝備水平，是入世過(guò)渡期結(jié)束之后中國(guó)銀行業(yè)不斷提升自身核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要根基。銀行業(yè)的技術(shù)裝備至少要包括對(duì)業(yè)務(wù)及客戶風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、監(jiān)測(cè)、管理技術(shù)，對(duì)客戶價(jià)值的評(píng)估技術(shù)以及對(duì)員工績(jī)效的實(shí)時(shí)評(píng)估技術(shù)。通過(guò)提升風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、價(jià)值評(píng)估和員工績(jī)效評(píng)估的技術(shù)水平，全面增強(qiáng)中國(guó)銀行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，打造能夠和全球優(yōu)秀銀行業(yè)在中國(guó)銀行業(yè)全面開(kāi)放、市場(chǎng)準(zhǔn)入管制放松條件下的競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展能力，這恐怕是入世之后社會(huì)各界以及中國(guó)銀行業(yè)最為關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題。

溫彬：全面開(kāi)放的中國(guó)銀行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)

從全球銀行業(yè)來(lái)看，影響未來(lái)銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的主要因素有兩個(gè)：一是金融技術(shù)的創(chuàng)新，二是金融“脫媒”的趨勢(shì)。為什么這兩條因素決定了銀行業(yè)未來(lái)的發(fā)展？

二戰(zhàn)結(jié)束以后，國(guó)際貿(mào)易飛速發(fā)展，這對(duì)當(dāng)時(shí)處于手工操作階段的銀行業(yè)來(lái)說(shuō)已經(jīng)不能滿足國(guó)際貿(mào)易對(duì)金融服務(wù)的需要，銀行業(yè)面臨進(jìn)退維谷的境地。恰在此時(shí)，出現(xiàn)了以計(jì)算機(jī)和通信技術(shù)發(fā)展為代表的第二次科技革命，這些新技術(shù)被迅速地應(yīng)用到銀行業(yè)中，極大地提高了銀行業(yè)的生產(chǎn)力，銀行業(yè)因此而獲得了新生。到了20世紀(jì)80年代，信息技術(shù)的發(fā)展又使銀行的信息管理發(fā)生了一次新的革命，并促成了銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。90年代，互聯(lián)網(wǎng)的興起為銀行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了新的機(jī)遇，銀行的銷售渠道已由過(guò)去傳統(tǒng)的、單一的物理網(wǎng)點(diǎn)向更加多元化的方向發(fā)展，特別是e-banking的發(fā)展使商業(yè)銀行獲得了更廣闊的發(fā)展空間。

20世紀(jì)80年代由于金融自由化的迅速發(fā)展，使商業(yè)銀行的“媒介”作用在淡化，出現(xiàn)了所謂的“脫媒”趨勢(shì)，一方面是儲(chǔ)蓄存款向股票、基金和債券市場(chǎng)分流，另一方面是更多的企業(yè)通過(guò)股票和債券市場(chǎng)進(jìn)行直接融資，從而使商業(yè)銀行在資金來(lái)源和運(yùn)用方面均受到很大影響。在此情況下，商業(yè)銀行必須要通過(guò)綜合經(jīng)營(yíng)來(lái)彌補(bǔ)由于金融“脫媒”給銀行收益帶來(lái)的影響。近年來(lái)，金融“脫媒”在我國(guó)已初露端倪，再加上資本充足率監(jiān)管要求的逐步實(shí)施，中國(guó)的銀行業(yè)都在積極探索戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的問(wèn)題。但我認(rèn)為中資銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的模式比較雷同，比如都強(qiáng)調(diào)增加非利息收入在總收入中的占比，都強(qiáng)調(diào)發(fā)展零售業(yè)務(wù)等等，強(qiáng)調(diào)銀行自身個(gè)性的銀行反而比較少。在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的環(huán)境中，毫無(wú)疑問(wèn)應(yīng)主動(dòng)適應(yīng)銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，但更應(yīng)該突出自身核心競(jìng)爭(zhēng)力的培育和提升。美聯(lián)銀行就是一個(gè)很好的例子。上世紀(jì)80年代該行在全美排名約50名左右，其客戶定位是中小企業(yè)，目前雖已擠身前十位行列，但服務(wù)中小企業(yè)客戶的特色一直保持至今。在新時(shí)期如何發(fā)揮自己的特色和核心競(jìng)爭(zhēng)力，是當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的核心和關(guān)鍵所在。

未來(lái)中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展，我覺(jué)得有以下幾個(gè)問(wèn)題值得關(guān)注。一是宏觀調(diào)控和經(jīng)濟(jì)周期變化，對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出挑戰(zhàn)。關(guān)于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，前一陣子我們討論得比較多的是商業(yè)銀行如何按照巴塞爾協(xié)議提高自己的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和掌握風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量手段。現(xiàn)在，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理處于一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期，信用風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有充分地暴露出來(lái)，但商業(yè)銀行如何規(guī)避因宏觀調(diào)控可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)非常值得我們思考。另外利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)也對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理造成很大的影響，全球流動(dòng)性過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)給商業(yè)銀行造成的影響是長(zhǎng)期的、系統(tǒng)性的。目前所有商業(yè)銀行都面臨著這樣一個(gè)難題：一方面宏觀調(diào)控使商業(yè)銀行的信貸投放受到一定的制約，另一方面盡管央行連續(xù)兩次加息、三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，但市場(chǎng)的流動(dòng)性仍然充足，在此情況下商業(yè)銀行如何保持自身的盈利能力。二是商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域即公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)的產(chǎn)品創(chuàng)新，未來(lái)商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)將主要集中于產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)。三是監(jiān)管政策的變化，以及這些變化可能對(duì)具體的銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響。四是小企業(yè)信貸問(wèn)題，現(xiàn)在不僅是小銀行做小企業(yè)信貸，所有的大銀行也都在抓小企業(yè)信貸市場(chǎng)，那么大銀行究竟應(yīng)如何進(jìn)行客戶定位還需要不斷地探索。五是金融IT發(fā)展值得我們關(guān)注。

2006年12月11日，中國(guó)銀行業(yè)迎來(lái)入世后的全面開(kāi)放，在此形勢(shì)下，我認(rèn)為未來(lái)中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展將呈現(xiàn)出以下六個(gè)趨勢(shì)。

趨勢(shì)一：國(guó)有銀行將繼續(xù)保持市場(chǎng)的主體地位，但外資銀行的市場(chǎng)份額會(huì)迅速上升。今年以來(lái)外資銀行資產(chǎn)擴(kuò)張非常迅速，貸存比超過(guò)100%，但目前其占我國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)的比例僅為2%，總的規(guī)模還比較小。按目前銀行業(yè)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，未來(lái)五年，這一比例可能會(huì)達(dá)到8%左右。外資銀行應(yīng)占多大的市場(chǎng)份額比較適宜，在不同國(guó)家有不同的經(jīng)驗(yàn)。東歐國(guó)家的銀行業(yè)就是由外資銀行主導(dǎo)的，市場(chǎng)份額超過(guò)60%以上。再以美國(guó)為例，外資銀行資產(chǎn)占美國(guó)全部銀行資產(chǎn)的比重從1973年的3.8%持續(xù)上升到1991年的22.6%，但之后隨著美國(guó)本土銀行資產(chǎn)規(guī)模同樣迅速擴(kuò)張，該比率一直保持在20%左右。像中國(guó)這樣的大國(guó)，我認(rèn)為外資銀行占中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)的比例保持在20%左右是比較合理的，但這里面又涉及一個(gè)計(jì)算口徑的問(wèn)題，花旗、匯豐在華的獨(dú)資銀行可以明確地按外資銀行計(jì)算市場(chǎng)和資產(chǎn)份額，但它們參股中資銀行所對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)份額是否也算做外資銀行資產(chǎn)還需要事先界定。

趨勢(shì)二：法人銀行將成為外資銀行在華經(jīng)營(yíng)的主要組織形式。隨著我國(guó)加入WTO過(guò)渡期結(jié)束，新修訂的《外資銀行管理?xiàng)l例》也已頒布。新條例的核心思想是根據(jù)當(dāng)今各國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的趨勢(shì)和慣例，將對(duì)外資銀行的監(jiān)管采取法人銀行政策導(dǎo)向，即在允許外國(guó)銀行自由選擇商業(yè)存在形態(tài)的原則下，鼓勵(lì)和引導(dǎo)在華機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多、存款業(yè)務(wù)大并有意進(jìn)入人民幣零售業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行將其分行轉(zhuǎn)制為在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的法人銀行。這將改變當(dāng)前外資銀行以分行形式開(kāi)展業(yè)務(wù)的組織方式，而目前分行形式占外資銀行的營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)的90%以上。以美國(guó)為例，1991年美國(guó)頒布了《外資銀行監(jiān)管加強(qiáng)法》，外資銀行分行數(shù)量也隨之由該年的593家減少到2004年末的270家。子行資產(chǎn)額占外資銀行全部資產(chǎn)的比重由1973年的18%提高到2005年25%。

趨勢(shì)三：零售業(yè)務(wù)將成為中外資銀行角逐的核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域。從外部環(huán)境看，我國(guó)人口規(guī)模龐大，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)，人均收入增加較快，為銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造了廣闊前景。就銀行內(nèi)部而言，在資本充足率監(jiān)管的要求下，中資銀行紛紛將發(fā)展零售業(yè)務(wù)作為銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的方向。與此同時(shí)，外資銀行早已盯上了我國(guó)的零售業(yè)務(wù)市場(chǎng)，一旦向外資銀行全面開(kāi)放人民幣業(yè)務(wù)，外資銀行必將攜其在財(cái)富管理、銀行卡等零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)大舉進(jìn)入零售市場(chǎng)。中外資銀行在零售業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)將尤為激烈。以美國(guó)為例，20世紀(jì)90年代以來(lái)，包括匯豐、荷蘭銀行、德意志銀行、RBS等國(guó)際大型銀行在美國(guó)的分行均轉(zhuǎn)為子行形式，盡管是因?yàn)橛纱丝梢越?jīng)營(yíng)全面的銀行業(yè)務(wù)，但主要還是為了進(jìn)入美國(guó)的零售業(yè)務(wù)市場(chǎng)。

趨勢(shì)四：銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營(yíng)將更加全面和深化。盡管目前我國(guó)還實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的體制，但中外資金融機(jī)構(gòu)的綜合化經(jīng)營(yíng)特征已經(jīng)非常明顯。多家中資銀行已經(jīng)作為試點(diǎn)成立了基金管理公司，通過(guò)多種途徑成立證券公司、保險(xiǎn)公司、汽車金融公司，乃至金融租賃公司等。在外資銀行中，以匯豐為例，通過(guò)獨(dú)資或合資等方式已經(jīng)形成了銀行、保險(xiǎn)、基金、證券等領(lǐng)域全方位的綜合經(jīng)營(yíng)。

趨勢(shì)五：我國(guó)銀行業(yè)將出現(xiàn)“交叉”并購(gòu)趨勢(shì)。并購(gòu)始終是推動(dòng)全球銀行業(yè)發(fā)展的主要?jiǎng)恿χ弧ｋS著我國(guó)金融市場(chǎng)與國(guó)際金融市場(chǎng)一體化進(jìn)程的加快以及混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，我國(guó)銀行業(yè)將出現(xiàn)“交叉”并購(gòu)的趨勢(shì)：一是中外資銀行之間的“交叉”并購(gòu)，如花旗銀行并購(gòu)廣發(fā)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)美國(guó)銀行亞洲分部；二是銀行業(yè)與其他非金融機(jī)構(gòu)之間的“交叉”并購(gòu)活動(dòng)，商業(yè)銀行可以通過(guò)并購(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)，快速實(shí)現(xiàn)向證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的滲透，同時(shí)，非銀行金融機(jī)構(gòu)也可以通過(guò)并購(gòu)銀行建立全能化的超級(jí)金融集團(tuán)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)多樣化、資產(chǎn)多元化和利潤(rùn)最大化。

趨勢(shì)六：中外資銀行之間通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)與合作實(shí)現(xiàn)“共贏”。中資銀行之間、中外資銀行之間有競(jìng)爭(zhēng)、也有合作，這種競(jìng)合關(guān)系不是“零和博弈”。例如中資銀行之間可以進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合以及通過(guò)銀團(tuán)方式共同服務(wù)大型客戶，中資銀行需要學(xué)習(xí)外資銀行先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，外資銀行也離不開(kāi)中資銀行的網(wǎng)絡(luò)和客戶資源等，特別是中外資銀行從過(guò)去業(yè)務(wù)層面的合作發(fā)展到目前股權(quán)方面的合作，強(qiáng)化了雙方的合作關(guān)系。銀行業(yè)將通過(guò)多種形式的合作，共同開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，促進(jìn)整個(gè)金融業(yè)效率的提高，實(shí)現(xiàn)“共贏”。

張春子：全面開(kāi)放的中國(guó)商業(yè)銀行面臨六大課題

2006年12月11日標(biāo)志著中國(guó)銀行業(yè)全面開(kāi)放時(shí)代的到來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)將迎來(lái)三個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)：監(jiān)管的國(guó)際化、競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)際化和資源流動(dòng)的國(guó)際化。在此三個(gè)趨勢(shì)下，未來(lái)中國(guó)的銀行業(yè)將有以下幾個(gè)需要重點(diǎn)研究的問(wèn)題。

一是銀行的戰(zhàn)略問(wèn)題，就是說(shuō)到底要辦什么樣的銀行。我們注意到，這兩年不管是國(guó)有銀行還是股份制銀行，乃至城市商業(yè)銀行，都在調(diào)整、制定和修改自己的戰(zhàn)略規(guī)劃，有相當(dāng)部分的銀行提出了要成為國(guó)際一流銀行、國(guó)際先進(jìn)銀行的目標(biāo)，大部分都想成為國(guó)際性綜合性商業(yè)銀行。是所有銀行都應(yīng)該選擇這樣的模式，還是說(shuō)有其他的模式可以選擇，這很值得研究。專業(yè)化銀行有成功的案例，綜合化銀行也有成功的案例，商業(yè)銀行選擇走專業(yè)化的道路還是綜合化的道路需要根據(jù)自身的特點(diǎn)而定。如今多數(shù)商業(yè)銀行定位不明、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重的問(wèn)題為各界人士所詬病，但是在指責(zé)這些商業(yè)銀行的時(shí)候我們需要思考這一現(xiàn)象的出現(xiàn)是不是和我們的國(guó)情有關(guān)。大銀行做大客戶，中小銀行和城市商業(yè)銀行做小客戶的市場(chǎng)細(xì)分在目前的中國(guó)是否切實(shí)可行？在現(xiàn)實(shí)中，一些小銀行盡管規(guī)模比較小，經(jīng)濟(jì)效益一般，但通過(guò)各種關(guān)系和非市場(chǎng)化的方式也能爭(zhēng)取到一些大客戶，在此條件下他們當(dāng)然不會(huì)棄大客戶于不顧。中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)缺乏細(xì)分，某種程度上和銀行業(yè)市場(chǎng)并非徹底的市場(chǎng)化方式有很大關(guān)系。下一步包括國(guó)有銀行、中小股份制銀行、城市商業(yè)銀行在內(nèi)眾多的商業(yè)銀行應(yīng)選擇怎樣的發(fā)展路徑？不管是通過(guò)重組、并購(gòu)還是創(chuàng)新，都需要銀行根據(jù)自己的特點(diǎn)來(lái)選擇。

二是商業(yè)銀行公司治理的問(wèn)題。商業(yè)銀行的公司治理分外部治理和內(nèi)部治理，外部治理包括市場(chǎng)機(jī)制的完善等外部條件，這里面有很多中國(guó)特色的東西；內(nèi)部治理包括很多方面，現(xiàn)在有很多銀行通過(guò)股改上市改善公司治理，并且在形式上逐步向國(guó)際化模式靠攏。但是就像大家所知道的那樣，目前大部分商業(yè)銀行的公司治理還是有其“形”而無(wú)其“神”，比如我們國(guó)有銀行高管層的任免現(xiàn)在還不是按照公司治理應(yīng)有的方式產(chǎn)生，當(dāng)然這些內(nèi)部公司治理的改善與外部治理的改善緊密相連。

三是整合問(wèn)題。整合問(wèn)題涉及三個(gè)方面：文化、組織架構(gòu)、人力資源。整合問(wèn)題的提出多見(jiàn)于引入境外戰(zhàn)略投資者的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行，這些商業(yè)銀行在引入外資后面臨的首要問(wèn)題就是中國(guó)商業(yè)銀行的文化如何跟戰(zhàn)略投資者的文化相互融合。此外，整合的問(wèn)題還存在于一些銀行在實(shí)施并購(gòu)、重組之時(shí)，并購(gòu)方和被并購(gòu)方之間的文化如何進(jìn)一步融合和整合。在組織架構(gòu)整合上，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行也需要與戰(zhàn)略投資者趨向一致，一般情況下國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行需要從傳統(tǒng)的組織架構(gòu)向國(guó)際先進(jìn)的組織架構(gòu)模式去發(fā)展。例如現(xiàn)在國(guó)內(nèi)銀行大部分還是靠總分行的模式運(yùn)轉(zhuǎn)，也有銀行在探索事業(yè)部的模式，在概念上是先進(jìn)的。當(dāng)然推進(jìn)事業(yè)部的模式也需要與國(guó)情相結(jié)合，完全改造成事業(yè)部方式在中國(guó)還不現(xiàn)實(shí)。關(guān)于人力資源的整合，這方面國(guó)內(nèi)各家銀行都起步較晚，需要深入研究。

四是創(chuàng)新問(wèn)題，包括管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新等等。

五是綜合化經(jīng)營(yíng)。綜合化經(jīng)營(yíng)目前可以說(shuō)是國(guó)內(nèi)一些政府機(jī)構(gòu)，包括銀行界和其他金融機(jī)構(gòu)一個(gè)共同的認(rèn)知。如果綜合化經(jīng)營(yíng)已經(jīng)是一個(gè)趨勢(shì)，那么現(xiàn)有的金融集團(tuán)和銀行如何實(shí)施綜合化經(jīng)營(yíng)，以何種模式實(shí)施綜合化經(jīng)營(yíng)是他們必須思考的。

六是全面開(kāi)放帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。東南亞金融危機(jī)就是由90年代初期金融界開(kāi)放過(guò)快，風(fēng)險(xiǎn)控制不當(dāng)造成的。面對(duì)中國(guó)銀行業(yè)全面開(kāi)放的格局，屆時(shí)國(guó)際對(duì)沖基金如果進(jìn)來(lái)，對(duì)我們會(huì)不會(huì)造成很大的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)不會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)的產(chǎn)生，這是一個(gè)非常嚴(yán)峻的課題。

馮劍松：中國(guó)商業(yè)銀行要找到自己的“魂”

入世以后，中國(guó)大部分的商業(yè)銀行都在思考如何應(yīng)對(duì)外資銀行進(jìn)入后的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，為了應(yīng)對(duì)這種競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)的商業(yè)銀行著手在公司治理、產(chǎn)品研發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)管理等諸多方面向外資學(xué)習(xí)。我們業(yè)已看到，不同的銀行采取的學(xué)習(xí)路徑是不同的，比如一部分商業(yè)銀行就通過(guò)引入外資銀行作為投資者的方式來(lái)向外資銀行學(xué)習(xí)，當(dāng)然還有其他別的方式。撇開(kāi)學(xué)習(xí)路徑不談，在學(xué)習(xí)方法上，我們注意到，大部分商業(yè)銀行對(duì)外資銀行管理經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品研發(fā)的學(xué)習(xí)多以抄抄搬搬為主，也就是說(shuō)我們學(xué)習(xí)到了方法卻沒(méi)學(xué)習(xí)到“靈魂”。這個(gè)靈魂是這些國(guó)際銀行根據(jù)自身的特點(diǎn)、能力以及對(duì)全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的判斷，通過(guò)長(zhǎng)期實(shí)踐沉淀下來(lái)的規(guī)則和理念。這些規(guī)則、理念是帶有這些銀行鮮明個(gè)性的東西，一定程度上并不具有可復(fù)制性。因此我們的商業(yè)銀行在學(xué)習(xí)外資銀行的時(shí)候，首先要找到自己的“靈魂”，然后將外資銀行的方式、方法與自己的“靈魂”向結(jié)合，這才是學(xué)習(xí)的有效方式。

全面開(kāi)放后，中國(guó)銀行業(yè)未來(lái)的改革與發(fā)展引發(fā)了各方人士的討論。一是中國(guó)銀行業(yè)將面臨愈加殘酷的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。也許現(xiàn)在還有人說(shuō)外資銀行的進(jìn)入并沒(méi)有給中國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)多大影響，但實(shí)際的情況卻是中外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)要比大多數(shù)人想象的殘酷得多。比如在提供高端產(chǎn)品和高端服務(wù)上，外資銀行比國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行具有顯著的優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)力。此次新頒布的《外資銀行管理?xiàng)l例》，監(jiān)管層利用國(guó)際規(guī)則為內(nèi)資銀行提供了喘息的時(shí)間，但很明顯的這個(gè)時(shí)間并不長(zhǎng)久，中資銀行與外資銀行展開(kāi)全方位的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)是一種不可回避的現(xiàn)實(shí)。此外，外資銀行并購(gòu)中國(guó)的商業(yè)銀行的速度也在加快，這些無(wú)疑都對(duì)中國(guó)銀行業(yè)提出了巨大的挑戰(zhàn)。

二是銀行的戰(zhàn)略定位問(wèn)題。雖然我們的商業(yè)銀行一直在強(qiáng)調(diào)自己的戰(zhàn)略，但事實(shí)卻是中國(guó)大部分的商業(yè)銀行并沒(méi)有自己的戰(zhàn)略定位，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)相當(dāng)嚴(yán)重。這里所謂的戰(zhàn)略定位就是商業(yè)銀行要立足于中國(guó)的國(guó)情，中國(guó)基本的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，以及銀行自身的特點(diǎn)、優(yōu)勢(shì)，找準(zhǔn)自己未來(lái)發(fā)展的“領(lǐng)域”和“方向”。這個(gè)戰(zhàn)略既要符合中國(guó)銀行業(yè)整體發(fā)展的實(shí)際情況更要符合銀行自身的實(shí)際情況。而目前中國(guó)商業(yè)銀行卻缺乏戰(zhàn)略的多樣性，走一個(gè)路子，公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、綜合經(jīng)營(yíng)一把抓，一起上，形成不了自己的特色。在這種情況下，我們?nèi)绾涡纬勺约旱奶厣珮I(yè)務(wù)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如何與外資銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)？說(shuō)回來(lái)，我們的商業(yè)銀行還是缺乏“靈魂”。但也有好的，比如說(shuō)招商銀行的“一卡通”就形成了競(jìng)爭(zhēng)力，連國(guó)有銀行也拼不過(guò)它，這說(shuō)明一個(gè)問(wèn)題，不是所有的商業(yè)銀行都要致力于展開(kāi)全方位的競(jìng)爭(zhēng)，只要在某一個(gè)特定的局部形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，就可以立足于市場(chǎng)。因此再回到未來(lái)中外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題上來(lái)，可以肯定的是外資銀行與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)集中于某一個(gè)戰(zhàn)略性的業(yè)務(wù)上和特定的領(lǐng)域里面，比如說(shuō)他只要抓住中國(guó)500萬(wàn)人到1000萬(wàn)人的高端客戶，別的都不管。當(dāng)外資銀行把精力集中于這個(gè)領(lǐng)域的時(shí)候，我們國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行很可能面臨失去這部分高端市場(chǎng)的尷尬境地。

三是銀行業(yè)的隊(duì)伍建設(shè)。一臺(tái)戲不能沒(méi)有演員。中國(guó)的銀行業(yè)要有銀行從業(yè)者的培育機(jī)制和職業(yè)銀行家市場(chǎng)。銀行家雜志在創(chuàng)刊的時(shí)候，時(shí)任中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)的戴相龍?jiān)?jīng)給過(guò)這樣的題詞：一個(gè)擁有幾千萬(wàn)資產(chǎn)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者可以叫銀行家，一個(gè)人唱一支好歌就能叫歌唱家，而我們現(xiàn)在的銀行行長(zhǎng)管幾千億或幾萬(wàn)億資產(chǎn)不敢稱作是銀行家。為什么呢？因?yàn)椴皇亲灾鳑Q策的。這個(gè)問(wèn)題到現(xiàn)在也值得我們深思。

楊書劍：改造中國(guó)銀行業(yè)的文化基石

新近出臺(tái)的《外資銀行管理?xiàng)l例》中最重要的一條是關(guān)于外資銀行開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)需要進(jìn)行法人注冊(cè)的條款，這也是我國(guó)根據(jù)國(guó)際通行的原則對(duì)內(nèi)資銀行進(jìn)行合理保護(hù)的一條非常好的措施，由此可以看出我們監(jiān)管者的成熟與睿智。面對(duì)全面開(kāi)放，中國(guó)銀行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)一直是很多人思考的問(wèn)題。

最近銀監(jiān)會(huì)二部正在做一個(gè)引入戰(zhàn)略投資者對(duì)中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的影響的研究。一些引入戰(zhàn)略投資者的商業(yè)銀行也在思考引資令其發(fā)生了哪些變化。總體看來(lái)，我認(rèn)為，目前中外資銀行的差距，可能更多的來(lái)自于文化、理念以及行為方式上的差距。產(chǎn)品和技術(shù)的差距可能通過(guò)學(xué)習(xí)來(lái)解決，但是文化的積淀卻不能只靠學(xué)習(xí)獲取，需要時(shí)間的磨礪。對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的文化建設(shè)需要關(guān)注三個(gè)方面的問(wèn)題。一是分權(quán)文化。可以說(shuō)中國(guó)銀行業(yè)公司治理改革是走在了商界、企業(yè)界的前面的，公司治理本質(zhì)上是西方分權(quán)文化的一種體現(xiàn)，在中國(guó)的傳統(tǒng)文化中，一直備受強(qiáng)調(diào)的是統(tǒng)一的文化、集權(quán)的文化，因此在公司治理上進(jìn)行徹底改革，在文化上就需要培養(yǎng)“分權(quán)”文化，相關(guān)治理主體權(quán)責(zé)要到位但不能越位。二是風(fēng)險(xiǎn)文化。國(guó)際先進(jìn)銀行跟國(guó)內(nèi)銀行在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知問(wèn)題上存在很大的差別，國(guó)際先進(jìn)銀行常常是自我加壓，自覺(jué)自愿強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制，但國(guó)內(nèi)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知更多的還是來(lái)源于銀監(jiān)會(huì)的要求。此外，銀行內(nèi)的不同部門諸如風(fēng)險(xiǎn)管理部門和營(yíng)銷部門之間對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把握還存在較大的矛盾，因?yàn)闋I(yíng)銷部門強(qiáng)調(diào)業(yè)績(jī)，風(fēng)險(xiǎn)部門出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的考慮則可能做出不同于營(yíng)銷部門的判斷。如何培養(yǎng)起銀行機(jī)構(gòu)整體的風(fēng)險(xiǎn)文化非常重要。三是合規(guī)文化。就是說(shuō)如何培養(yǎng)照章辦事的行事作風(fēng)。我們的銀行從來(lái)不缺乏制度，但缺乏對(duì)制度的執(zhí)行力，日常的行為存在很大的隨意性。與合規(guī)文化相聯(lián)系的還有誠(chéng)信文化，就是說(shuō)商業(yè)銀行要做到言出必行。我們通常看到，中國(guó)人的誠(chéng)信意識(shí)往往存在于一個(gè)熟人的圈子里，跳出這個(gè)圈子，到了一個(gè)陌生人環(huán)境里面，誠(chéng)信意識(shí)就大打折扣。有人曾經(jīng)做過(guò)一個(gè)研究，中國(guó)由傳統(tǒng)社會(huì)向現(xiàn)代社會(huì)過(guò)渡的過(guò)程，其實(shí)也是從熟人社會(huì)向陌生人社會(huì)過(guò)渡的過(guò)程。影響這個(gè)過(guò)渡進(jìn)程的有許多規(guī)則、文化等方面的因素。

總之，中國(guó)的銀行業(yè)要發(fā)展，要彌補(bǔ)與外資銀行的差距，需要建立起自己的文化，而文化積淀是需要時(shí)間的，既需要戰(zhàn)略投資者的約束，也需要監(jiān)管部門等從各個(gè)方面提出要求，也需要整個(gè)社會(huì)的寬容，更需要銀行業(yè)認(rèn)識(shí)到自身差距后有針對(duì)性的積累和努力。

施華強(qiáng)：中國(guó)銀行業(yè)，在開(kāi)放中求索

當(dāng)前，全球金融一體化的趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。面對(duì)這種趨勢(shì)，在實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)全面開(kāi)放初衷的手段和途徑方面，近年來(lái)中國(guó)進(jìn)行了大量的嘗試。但是，總體來(lái)看，我們慣用的方式仍然是“拿來(lái)主義”，處于借鑒和學(xué)習(xí)的階段。但是，我們的目的不是復(fù)制一個(gè)花旗銀行或匯豐銀行，否則，就不需要國(guó)家做出如此多的積極措施，只需將中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)變成花旗銀行或匯豐銀行的分支機(jī)構(gòu)就行了。我們開(kāi)放的根本目的是要在學(xué)習(xí)借鑒的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國(guó)的實(shí)際，盡快形成高效率的、具有中國(guó)特色的金融制度。因此，在今后的幾年里，中國(guó)的銀行業(yè)需要在以下幾個(gè)方面進(jìn)一步深化：

第一，研究中國(guó)特殊的制度環(huán)境及其影響。歷史上，中國(guó)吸收和消化外來(lái)文化的能力曾經(jīng)非常強(qiáng)。但是，當(dāng)前，我們?cè)诮梃b國(guó)際經(jīng)驗(yàn)方面主要采取的是“嵌入式”方法，而非移植，在較短的時(shí)間內(nèi)大量引進(jìn)許多國(guó)際上多年來(lái)行之有效的做法。但是，由于中國(guó)存在許多特殊的制度環(huán)境，因此，難免會(huì)出現(xiàn)一些水土不服、消化不良的現(xiàn)象。這些都需要在實(shí)踐中前瞻性地研究中國(guó)特殊的制度環(huán)境，例如國(guó)家控股等的影響，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步深入研究哪些國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和實(shí)踐不能嵌入，哪些能夠嵌入，嵌入的配套措施和條件，尋找適合中國(guó)國(guó)情的配套改革措施，從而讓國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和理念嵌入中國(guó)制度環(huán)境的程度更好。

第二，實(shí)現(xiàn)國(guó)際規(guī)則的本土化。本土化是一個(gè)讓國(guó)際規(guī)則、管理、理念與原有的制度充分融合的一個(gè)有機(jī)的整體的過(guò)程。在此過(guò)程中，不僅國(guó)際規(guī)則、實(shí)踐與中國(guó)特殊的制度環(huán)境進(jìn)行融合，而且國(guó)際規(guī)則和實(shí)踐還要與中國(guó)的傳統(tǒng)、文化、風(fēng)俗、習(xí)慣等充分的融合。本土化的過(guò)程也是研究和解決國(guó)際規(guī)則嵌入中國(guó)特殊的制度環(huán)境中存在問(wèn)題的過(guò)程。否則，討論的層面只能是國(guó)際上如何，而不是中國(guó)的實(shí)踐如何。比如，我們已經(jīng)引入了先進(jìn)的公司治理框架和理念，但是，如何將這些先進(jìn)的公司治理理念和框架與中國(guó)原來(lái)的“部門銀行”實(shí)踐進(jìn)行結(jié)合，如何與中國(guó)商業(yè)銀行管理鏈條過(guò)長(zhǎng)、層次較多的制度環(huán)境結(jié)合，如何讓公司治理理念和框架能夠上下聯(lián)動(dòng)，都需要經(jīng)歷一個(gè)本土化的過(guò)程。

第三，培育企業(yè)文化。通常我們總覺(jué)得文化是一個(gè)非常虛的概念，實(shí)際上，文化可以具體細(xì)分為非常實(shí)的細(xì)小方面。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究表明，文化的影響不僅深遠(yuǎn)，而且具有自我發(fā)展的能力。企業(yè)文化是有效公司治理的重要基礎(chǔ)，沒(méi)有企業(yè)文化，就不可能形成有效的公司治理。企業(yè)文化可以強(qiáng)化公司治理的效果，增加公司治理的穩(wěn)定性。正因?yàn)槿绱耍栽诠局卫矸矫妫m然世界上成功的大銀行幾乎遵循一致的理念和準(zhǔn)則，但是，公司治理結(jié)構(gòu)仍各具特色，風(fēng)格迥異。

第四，推進(jìn)銀行公司治理經(jīng)歷從“形似”到“神似”再到“勝似”的升華過(guò)程。其中，“形似”指的是兼蓄并取階段，大量引進(jìn)借鑒國(guó)際上的做法，嵌入現(xiàn)有的制度框架中，通過(guò)消化吸收，形成一個(gè)大家都遵守的行為準(zhǔn)則和做事方式；“神似”指的是國(guó)際規(guī)則的本土化過(guò)程。這是中國(guó)的監(jiān)管部門目前致力推行的方向。而“勝似”指的是經(jīng)過(guò)上述過(guò)程，形成自身文化和獨(dú)樹(shù)一幟的風(fēng)格。這個(gè)風(fēng)格，既要體現(xiàn)國(guó)際規(guī)則和實(shí)踐的精髓和本質(zhì)，又要具有鮮明的中國(guó)特點(diǎn)。對(duì)于中國(guó)這樣一個(gè)無(wú)論從經(jīng)濟(jì)總量、還是從文化傳統(tǒng)上來(lái)看作用都不容忽視，而且又獨(dú)具特色的大國(guó)來(lái)講，形成具有鮮明特色的銀行模式不僅可能，而且非常必要。

第五，鼓勵(lì)中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。在經(jīng)歷了上述消化和結(jié)合，從“形似”、“神似”到“勝似”的過(guò)程后，應(yīng)鼓勵(lì)中國(guó)銀行業(yè)適時(shí)“走出去”，從而完成從以“請(qǐng)進(jìn)來(lái)”為開(kāi)始的全面開(kāi)放到以“走出去”為結(jié)束的融入國(guó)際化的歷程，這才是銀行業(yè)全面開(kāi)放的落腳點(diǎn)。國(guó)家應(yīng)為此積極創(chuàng)造條件，提供政策支持。