董事文摘

英美公司治理系統(tǒng)中，是在有充分的中小股東法律保護(hù)、上市公司股權(quán)高度分散之后，通過引進(jìn)非執(zhí)行董事來提高董事會(huì)的獨(dú)立性，通過首席獨(dú)立董事和非執(zhí)行董事例會(huì)等安排來解決那些與執(zhí)行董事自身有利益沖突的問題，如首席執(zhí)行官業(yè)績?cè)u(píng)估和高級(jí)經(jīng)理層薪酬等敏感問題。外部董事沒有足夠了解公司業(yè)務(wù)卻實(shí)際發(fā)揮著作用，內(nèi)部董事則總是因?yàn)樘私舛鵁o法獨(dú)立。所以要通過一個(gè)董事會(huì)的系統(tǒng)設(shè)計(jì)來提高董事會(huì)的質(zhì)量、獨(dú)立性和有效性。從董事會(huì)的規(guī)模、構(gòu)成、委員會(huì)設(shè)置、董事的選聘和輪換、會(huì)議的有效舉行等等多個(gè)方面來改進(jìn)董事會(huì)治理質(zhì)量。但是更多的是形成一種公司董事會(huì)管理的慣例，各個(gè)公司會(huì)因其業(yè)務(wù)規(guī)模、所處行業(yè)和成長階段不同而不同。比如納斯達(dá)克上市的公司平均董事會(huì)人數(shù)要比紐約交易所上市的公司董事會(huì)人數(shù)少，內(nèi)部董事比例更高，這是由其公司的高技術(shù)和成長性以及競爭環(huán)境變化快等原因決定的。

—— 《公司治理經(jīng)典譯叢》

作為獨(dú)立董事，必須同時(shí)或起碼具備五個(gè)方面的條件:

一是獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)。獨(dú)立董事不能是公司的股東，或不能具有大額的股份并且不應(yīng)代表任何重要的股東。美國FDIC認(rèn)為，獨(dú)立董事不能“擁有或控制，或前一年擁有或控制代表該機(jī)構(gòu)發(fā)行在外的股票的10％或以上投票權(quán)的資產(chǎn)”。

二是獨(dú)立的人格。能夠?qū)局卮笫马?xiàng)進(jìn)行獨(dú)立的判斷并且能夠閱讀公司財(cái)務(wù)報(bào)表，是對(duì)獨(dú)立董事的最基本要求。美國全國證券交易商協(xié)會(huì)指出，獨(dú)立董事意味著該人不是該公司或其附屬機(jī)構(gòu)的官員或雇員，也不存在董事會(huì)認(rèn)為可能影響其根據(jù)董事責(zé)任行使獨(dú)立判斷的某種關(guān)系。

三是獨(dú)立的業(yè)務(wù)。美國《密西根州公司法》規(guī)定，獨(dú)立董事在過去3年內(nèi)不得是本公司或子公司的高級(jí)職員或雇員;不得與公司之間從事過億萬美元以上的交易;不得是上述兩類人的直系親屬或是他們的合伙人，或與他們之間有業(yè)務(wù)關(guān)系。

四是獨(dú)立的利益。美國法律協(xié)會(huì)在《公司治理原理》中指出，獨(dú)立董事應(yīng)與公司或其高級(jí)行政人員不存在“重大關(guān)聯(lián)”，如果在過去兩年中的任何一年從該公司獲取超過20萬美元的商業(yè)報(bào)酬;或者擁有某一商業(yè)組織或持有其股權(quán)，而公司在前兩年的任何一年中，從這一商業(yè)組織中收到或支付按這位董事在該組織的持股份額計(jì)超過一定數(shù)額的商業(yè)報(bào)酬;是某企業(yè)的主要管理者，該企業(yè)在過去兩年中任何一年，曾從該公司獲取或向該公司支付了其業(yè)務(wù)總收入的5％或20萬美元（兩者中適用高者），都屬于“重大關(guān)聯(lián)”，有這類關(guān)聯(lián)的人不能擔(dān)任該公司的獨(dú)立董事。

五是獨(dú)立的運(yùn)作。美國《密西根州公司法》規(guī)定，獨(dú)立董事必須由股東會(huì)產(chǎn)生，不得由董事會(huì)任命;股東會(huì)和董事會(huì)均須指定某一董事為獨(dú)立董事，同時(shí)，當(dāng)該董事不具備獨(dú)立的條件時(shí)，均可以取消這種指定;為保證獨(dú)立董事的能力，必須具有5年以上的商事、法律或財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn);獨(dú)立董事在公司任職不得超過3年，滿3年后，獨(dú)立董事可以繼續(xù)作為董事留任，但要失去其獨(dú)立董事的資格。——《經(jīng)濟(jì)研究參考》

美國商業(yè)銀行暴露一系列欺詐案件后，美國的發(fā)起人組織委員會(huì)發(fā)布了專題報(bào)告《內(nèi)部控制——一體化框架》，強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度。

業(yè)務(wù)經(jīng)理將自己職責(zé)范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)暴露和控制情況向上級(jí)匯報(bào)，上級(jí)管理者再對(duì)自己管理范圍的風(fēng)險(xiǎn)暴露與控制情況進(jìn)行考慮，并向上報(bào)告。此過程如此反復(fù)直到CEO，CEO最終向董事會(huì)的審計(jì)委員會(huì)報(bào)告。層層報(bào)告機(jī)制有助于加強(qiáng)管理者之間的交流，董事會(huì)也得以及時(shí)了解那些影響全行風(fēng)險(xiǎn)暴露、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)控制的重大事項(xiàng)。在聘請(qǐng)外部審計(jì)公司對(duì)這些報(bào)告進(jìn)行驗(yàn)證的基礎(chǔ)上，審計(jì)委員會(huì)將利用管理層的報(bào)告對(duì)本組織公司治理的有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，進(jìn)一步確定哪些領(lǐng)域需要加強(qiáng)內(nèi)控。

——《中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》