為民間融資正名

民間金融的存在有其合理性，由合理到合法，體現了一種進步。

2005年5月25日，中國人民銀行發布《貨幣政策執行報告》增刊——《2004年中國區域金融運行報告》中指出，2004年以來，受宏觀調控等多種因素影響，我國民間融資趨于活躍，抽樣調查顯示，2004年浙江、福建、河北三省民間融資規模分別約在550億元、450億元和350億元，相當于各省當年貸款增量的15％－25％。

央行在報告中稱，“民間融資具有一定的優化資源配置功能，其發展形成了與正規金融的互補效應。”中國人民銀行副行長吳曉靈也多次提到：要解決小額信貸和對微小企業貸款難的問題，可以在一定條件下放寬民間金融的活動。

從民間金融的需求方來看，主要是難以從銀行取得信貸支持的中小企業。中小企業的融資需求很難從正規渠道得到滿足，于是轉而求助民間金融。民間金融為中小民營企業融資解決了部分困難，同樣也減輕了中小民營企業對銀行的信貸壓力。據世界銀行的統計分析，過去40多年中，政府引導正規的金融機構向民間提供貸款幾乎都沒有達到預期的效果。因此更為可行的策略是將生于民營經濟的金融機構納入到國家金融體系中，以解決這部分國家金融機構難以完成的金融市場的細分。

如此火爆的民間融資恰好是誕生民營銀行的最佳土壤，大力發展民營銀行的目的之一也是要疏通民間融資渠道。而我們現存的金融體制中，卻是一個國有銀行壟斷的局面，因此需要打破對銀行準入的壟斷。

一方面，我們有民生銀行等這樣的全國性大型民營銀行，另一方面，我們要明確，應該由小銀行來解決中小企業的問題。可以鼓勵民營銀行在區縣設立地域性銀行，將營業范圍限制在熟悉情況的區縣，為中小企業服務，這樣，可以解決信息不對稱的問題。其次，就異地存儲、中間清算和支付等技術問題來看，要民營銀行解決這些問題也不是那么簡單。因此，應讓民營銀行更多地擔負起區域范圍內中小企業融資的責任。

民間金融的存在有其合理性，由合理到合法，體現了一種進步。為民間融資“正名”，打破國家對金融業的壟斷，有步驟地向民間資本開放金融業，本身就是金融制度創新的過程。

（作者系融勤國際中國研究院研究員）