橫看縱比銀行柜臺理財(cái)產(chǎn)品

在我國目前金融分業(yè)經(jīng)營管理模式下，銀行、證券、保險(xiǎn)、期貨、信托金融5大行業(yè)各領(lǐng)風(fēng)騷，其中，銀行作為一個(gè)平臺，可提供的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)最多。通過銀行柜臺，人們不僅可以購買到銀行自身的存款貸款產(chǎn)品，還可以購買到銀行代銷的基金、保險(xiǎn)、信托等產(chǎn)品。那么，該如何比較和挑選各種銀行柜臺理財(cái)產(chǎn)品呢?

銀行針對個(gè)人投資者推出的理財(cái)產(chǎn)品包括其自身的儲蓄產(chǎn)品、本外幣的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品、代銷的國債產(chǎn)品、分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品和信托產(chǎn)品等。在金融理財(cái)領(lǐng)域中，評價(jià)一個(gè)產(chǎn)品所依據(jù)的重要指標(biāo)，無外乎流動性、安全性和收益性3大項(xiàng)，它們之間往往是此消彼長的關(guān)系。在挑選不同的銀行柜臺理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，關(guān)鍵是考察這3項(xiàng)指標(biāo)，以明確各自的特點(diǎn)。下表通過對比各項(xiàng)指標(biāo)并綜合考慮產(chǎn)品的價(jià)值，以作為投資者挑選的依據(jù)。

備注：

1、年收益均采取年平均收益率

2、基金的數(shù)據(jù)根據(jù)最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，各類別采取了市場上表出現(xiàn)最好的前5～10名的基金進(jìn)行算術(shù)平均，由于受到證券市場近一年來的低靡影響，因此基金的收益不明顯，甚至如果將所有的基金回報(bào)進(jìn)行算術(shù)平均的話。則近一年來基金的投資回報(bào)是負(fù)值，而2003年基金投資的平均收益為10％，困此比對于高風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品需要投資者關(guān)注市場行情的波動變化。

3、相關(guān)產(chǎn)品的收益采取平均值，如果操作水平高的話 那么收益會高于平均水平。

4、此表中的相關(guān)評價(jià)是作者個(gè)人意見，僅供參考。

流動性

流動性是指理財(cái)產(chǎn)品兌現(xiàn)成現(xiàn)金的靈活性如何，既包括兌現(xiàn)的成本，也包括兌現(xiàn)所需要的時(shí)間。比如銀行的活期儲蓄產(chǎn)品，隨時(shí)都可以進(jìn)行兌現(xiàn)，特別是有了儲蓄卡后，消費(fèi)者可以在一天任何時(shí)刻到ATM機(jī)取款。即使跨行取款需要交納一定手續(xù)費(fèi)用，但其流動性還是最強(qiáng)的。而基金公司的基金產(chǎn)品，要實(shí)現(xiàn)兌現(xiàn)即辦理贖回手續(xù)，需要在每周一至周五的10點(diǎn)至15點(diǎn)之間進(jìn)行，并要交納一定比例的手續(xù)費(fèi)(股票型基金為0．5％左右，貨幣型基金無需手續(xù)費(fèi))，而且一般要等到第二至第五個(gè)工作日后才能取出現(xiàn)金，即流動性較活期儲蓄差一些。

安全性

安全性的對象是指投資本金。它包括兩個(gè)含義，一個(gè)是不考慮通貨膨脹因素，僅看投資本金數(shù)量的變化；另一個(gè)是考慮通貨膨脹的因素，即考慮貨幣的貶值，看其實(shí)際的購買能力有沒有變化。比如說，目前我國每年的通貨膨脹率為4％，在1月1日一件100元錢的物品，到了12月31日就需要104元才能買到。如果通過一年的投資，收益率不到4％，那么貨幣本金的安全性就不是很好。

收益性

所謂收益性是指理財(cái)產(chǎn)品給投資者帶來的高于投資本金的那部分回報(bào)收入。由于各個(gè)金融產(chǎn)品的投資期限不同，為了能夠進(jìn)行有效的比較，就要統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。目前在比較收益率時(shí)，一般都是以“一年”為標(biāo)準(zhǔn)。

投資不滿1年

對于投資期限不滿1年的產(chǎn)品，一般以簡單的數(shù)字累加方法進(jìn)行計(jì)算。比如銀行的“三個(gè)月定期儲蓄”產(chǎn)品，其實(shí)際收益是0．4275％(稅前)，則“三個(gè)月定期儲蓄”產(chǎn)品實(shí)際收益率折合成年收益率為1．71％(0．4275％×4＝1．71％)。

投資超過1年

對于投資期限超過1年的產(chǎn)品，則用總收益除以投資的年數(shù)，折算成年收益率。舉個(gè)簡單的例子，一個(gè)記賬式國債產(chǎn)品，投資者買入價(jià)為94元(面值為100元)，離到期日還有5年的時(shí)問，一方面每年會有按票面利率2．66％計(jì)息的利息收益，另一方面等債券到期后，國家會將買入時(shí)的價(jià)差6元(100－94=6)一次性補(bǔ)足給投資者，則折合成年收益率為3．86％[2．66％+6／(5×100)×100％＝3．86％]。

年收益率的這種計(jì)算方法雖然簡單，但并不科學(xué)，因?yàn)闆]有考慮到利息的再投資問題。如果將得到的利息進(jìn)行再投資，那么利息也會產(chǎn)生收益，折合成的年收益率就會更多。但因?yàn)橛?jì)算過程復(fù)雜，大家平時(shí)都用上述算術(shù)平均法計(jì)算年收益率，稱之為“年平均收益率”。

通常，收益是和風(fēng)險(xiǎn)成正比的，也就是說收益常作為投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一種補(bǔ)償。投資者想要更高的回報(bào)，就需要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。

其它因素

委托理財(cái)看服務(wù)

銀行柜臺提供的各種產(chǎn)品實(shí)際上采用的都是一種委托理財(cái)?shù)男问剑赐顿Y者作為資金的供給方，將資金交由專業(yè)的銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司或者信托公司進(jìn)行投資運(yùn)作。流程很簡單，投資者首先將用于投資的錢存進(jìn)銀行的投資賬戶，然后在銀行柜臺填寫購買相關(guān)產(chǎn)品的協(xié)議或者表格，即可完成。目前，我國銀行還不能直接代理客戶進(jìn)行投資操作，因此有些必要的手續(xù)需要客戶親自辦理，銀行更多的工作是作為客戶的財(cái)務(wù)顧問，幫助客戶了解產(chǎn)品、選擇產(chǎn)品和使用產(chǎn)品，這樣銀行服務(wù)就顯得尤為重要。其實(shí)，目前各家銀行柜臺提供的產(chǎn)品都差不多，老百姓在選擇銀行柜臺理財(cái)產(chǎn)品時(shí)更多是要對比各家銀行的服務(wù)水平如何。

惜力專業(yè)理財(cái)師

銀行柜臺個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品的選擇是一個(gè)非常專業(yè)的工作，涉及到金融領(lǐng)域和生活的諸多方面。在國外，理財(cái)規(guī)劃師是和律師、醫(yī)生一樣的獨(dú)立知識型職業(yè)，投資者大都是委托專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師為自己的財(cái)務(wù)進(jìn)行規(guī)劃。理財(cái)規(guī)劃師的工作就是通過了解客戶的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)需求，從客戶的人生階段出發(fā)，幫助客戶制定財(cái)務(wù)規(guī)劃，幫助客戶維持和提高生活質(zhì)量。一份完整的財(cái)務(wù)規(guī)劃，包括保險(xiǎn)規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃和遺產(chǎn)規(guī)劃。作為普通的老百姓，一般沒有時(shí)間和精力去研究專業(yè)性很強(qiáng)的投資理財(cái)產(chǎn)品，因此建議可以多咨詢一下個(gè)人理財(cái)專家，以幫助自己做出科學(xué)合理的選擇。