亞洲銀行業(yè)的掙扎

擁有最好總股東回報（TSR）（是股票價格和支付紅利的一個尺度）的亞洲銀行業(yè)和許多公司一樣，用相同的方式取得了成功，那就是他們都把很強(qiáng)的收入增長和很強(qiáng)的成本控制很好的結(jié)合起來。這對有效益的指標(biāo)也使香港的銀行倍加受益，香港的銀行業(yè)產(chǎn)生了11%到12%的總股東回報率，資產(chǎn)回收率達(dá)到了1.2%。而成績較壞的日本的金融機(jī)構(gòu)，總股東回報是負(fù)的9%，平均資產(chǎn)回報率是負(fù)的0.09%。

香港獲得較高的分?jǐn)?shù)反映了優(yōu)良的成本控制下的股東收益，它是貫穿整個亞洲銀行業(yè)的。

日本銀行較低的數(shù)字反映了它的銀行業(yè)在較低增長與非常高成本之間的斗爭始終沒有停止過。處于銀行改革起步階段的菲律賓和南韓在日本之后也顯示了最差的總股東回報。

股東意識到，在銀行業(yè)，沒有有效的成本結(jié)構(gòu)，增長是會受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)的，為了更好的增長，你需要了解哪一部分顧客的需求是最有利可圖的。你怎樣同這些客戶建立商業(yè)關(guān)系，哪種渠道是高成本、低效率的，否則你的成本增長要快于你的收入增長，接著會失掉不滿意你們服務(wù)的客戶。

標(biāo)準(zhǔn)普爾金融服務(wù)部的Ryan Tsang警告說，銀行業(yè)一些與擴(kuò)充相聯(lián)系的成本是不必要的浪費。在發(fā)展中國家的市場，你可能期待銀行非常快地擴(kuò)充，但擴(kuò)充隨之會帶來成本，許多這些成本可能投資在了IT或基礎(chǔ)設(shè)施上，而流動性很差。在香港最近幾年很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行業(yè)不得不集中保持這種資產(chǎn)的流動性，它們不得不向外分銷產(chǎn)品來保持其流動性，或者集中砍掉一些不必要的成本支出以更好的支付必要的成本。對于銀行來說，沒有絕對正確的戰(zhàn)略。

然而，對于中國快速增長的銀行業(yè)來說，著重關(guān)注成本是正確的方式。從平均值來看，中國的銀行業(yè)產(chǎn)生的總股東回報率是7%，盡管在開放的市場經(jīng)濟(jì)中有很高的收入增長。中國的四大國有銀行在運(yùn)作模式方面還處于整改期。其他的金融機(jī)構(gòu)，例如民生銀行、浦東發(fā)展銀行和中國商業(yè)銀行有較高的資產(chǎn)回報率，平均在0.45%。相反，四大國有銀行平均只有0.16%。