挑選你的“金基”戀人

做投資和談戀愛都是人生大事。如不認(rèn)真對(duì)待，就要付出食不甘味、夜不能寐的代價(jià)。基金投資也是如此，如果選錯(cuò)，基金業(yè)績(jī)不斷下滑，它就像背叛了你的愛人一樣折磨著神經(jīng)。

截至2005年10月17日，國內(nèi)基金市場(chǎng)共有52只股票基金、53只配置基金、13只債券基金、28只貨幣市場(chǎng)基金、5只保本基金以及54只封閉式基金。從這200多只基金中挑選出最有投資潛力、最可能讓你幸福的“白馬王子”或“白雪公主”來，絕非易事。

挑選出色的“金基”戀人，既要考慮脾氣性格是否融洽，又要考慮他（她）的家庭背景和口碑。這兩方面，也就成了我們尋找“金基”戀人的兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

性格匹配才能生情

志趣相投才能攜手共創(chuàng)未來。不同類型基金有不同的性格，不同的風(fēng)險(xiǎn)收益配比特點(diǎn)；根據(jù)自身情況，先確定哪一類比較適合你吧。

不同投資對(duì)象導(dǎo)致不同類型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益各異。收益率波動(dòng)可能產(chǎn)生損失，這是選擇與基金相戀必須承受的風(fēng)險(xiǎn)。比如股票基金年平均收益可在8%以上，損失率可達(dá)20%，而貨幣基金平均收益可能要低于3%，但理論上不存在投資損失。

一般而言，股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益高于配置型；后者又高于債券型，貨幣市場(chǎng)基金與保本基金最低。

戀愛建議

◆主觀條件要與“金基”戀人匹配。建議年輕人投資股票型與配置型，中年人投資配置型與保本型，老年人投資保本與貨幣基金。

◆ 期望高，愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也要高；與基金相戀是可以“博愛”的。建議投資多種類型的多個(gè)基金，構(gòu)建組合；同時(shí)考慮多種方式，比如分次、分批入市，或定投，改善風(fēng)險(xiǎn)收益配比。

門當(dāng)戶對(duì)的道理

這不是絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)；但它反映了這個(gè)家庭以及戀人的品質(zhì)與作風(fēng)，甚至在一定程度上是你未來家庭的縮影，影響今后幸福。基金公司就是戀人的家，它會(huì)從各方面影響基金業(yè)績(jī)。盡管不存在全面評(píng)價(jià)的魔法公式，但我們可從幾個(gè)重要維度上進(jìn)行比較。

家庭規(guī)模。與人口政策所提倡的簡(jiǎn)單家庭不同，優(yōu)秀的基金一般誕生在大家庭。因?yàn)槠渌芾淼馁Y產(chǎn)總規(guī)模，在很大程度上決定了規(guī)模成本效應(yīng)和客戶服務(wù)等 “軟實(shí)力”；小公司運(yùn)營成本較高，能提供的服務(wù)可能不盡如人意。

家庭產(chǎn)業(yè)。家庭產(chǎn)業(yè)眾多能夠充分避免某一行業(yè)景氣變動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)；從中挑選你比較中意的產(chǎn)業(yè)并加入其中也比較容易。對(duì)基金公司而言，豐富的產(chǎn)品線不僅意味著實(shí)力，而且說明對(duì)復(fù)雜環(huán)境的駕馭水平，即使基金經(jīng)理離職、行情突發(fā)變化與政策調(diào)整等情況，也能從容應(yīng)對(duì)，投資者也可有更多應(yīng)變余地。

口碑。戀人擁有為人稱道的幸福家庭，會(huì)有很多潛在的優(yōu)秀品質(zhì)；基金公司的口碑是經(jīng)營管理水平的直接反映。目前，國內(nèi)有新華遠(yuǎn)東、惠譽(yù)國際、銀河證券、中信證券、晨星、天相等機(jī)構(gòu)，提供各種基金及基金公司評(píng)價(jià)信息，具有相對(duì)的實(shí)用性和客觀性。適當(dāng)運(yùn)用公開信息，事半功倍。

模范戀人樣本—“豪門”基金

據(jù)此挑選出來的戀人，必會(huì)是優(yōu)秀戀人；據(jù)此篩選出來的基金，必是模范基金。以嘉實(shí)為代表的“老十家”是國內(nèi)首批成立的基金公司，歷經(jīng)市場(chǎng)考驗(yàn)，綜合實(shí)力十分突出，顯示出多年積累與先發(fā)優(yōu)勢(shì)，形成良性循環(huán)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，屬于基金業(yè)中的“豪門”。如果你的“金基”戀人最終出身“豪門”，一點(diǎn)也不奇怪。

“豪門”基金家庭規(guī)模龐大，運(yùn)營時(shí)間相對(duì)較長，業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)定。以嘉實(shí)為例，1999年成立，“老十家”之一， 總規(guī)模達(dá)400億元，居業(yè)內(nèi)前列。2005年6月，德意志資產(chǎn)管理公司參股使其成為國內(nèi)最大的合資基金公司。

產(chǎn)品線齊全，內(nèi)部資源調(diào)配靈活，在市場(chǎng)環(huán)境或投資者意愿發(fā)生變化時(shí)能靈活應(yīng)對(duì)，并減少相應(yīng)成本，是“豪門”的顯著特征。嘉實(shí)旗下僅開放式基金就有8只，覆蓋股票型、配置型、指數(shù)型、債券型、保本型和貨幣市場(chǎng)基金等主要類型。不管你什么樣性格，一定可以從中找到稱心的“戀人”。

響當(dāng)當(dāng)?shù)拿暎皇强恳粫r(shí)運(yùn)氣能維持的。據(jù)2005年天相的研究數(shù)據(jù)，10家有四年以上投資記錄的公司中，嘉實(shí)平均年化收益率6.57%，排名榜首；成立六年多來，載譽(yù)無數(shù)：2004年《上海證券報(bào)》“最佳風(fēng)險(xiǎn)控制基金公司獎(jiǎng)”；銀河證券基金研究中心2005年上半年基金公司股票投資管理綜合業(yè)績(jī)排名前十名；2005年《中國證券報(bào)》 “十大金牛基金管理公司”獎(jiǎng)，“開放式股票型金牛基金”獎(jiǎng)（嘉實(shí)增長），“開放式持續(xù)優(yōu)勝金牛基金”獎(jiǎng)（嘉實(shí)成長收益）等。

根據(jù)具體情況，你還可以選擇整體實(shí)力稍差、但表現(xiàn)出色的“黑馬”，或者順應(yīng)形勢(shì)的“新面孔”。總之，優(yōu)秀的“金基”戀人總是有著相似的優(yōu)秀。