我國證券公司內部控制現狀及對策

孫　懇

內部控制歷來是包括企業在內的所有組織和機構正常運轉的制度基礎。它是一個單位為了保障會計信息質量，保護資產的安全、完整，確保有關法律、法規和規章的貫徹執行而制定和實施的一個控制系統。內部控制是企業各項管理工作的基礎，是企業持續健康發展的保證。管理實踐證明，企業一切管理工作，都是從建立和健全內部控制開始的；企業的一切決策，都應統馭在完善的內部控制體系之下；企業的一切活動，都無法游離于內部控制之外。得控則強，失控則弱，無控則亂。

一、我國證券公司內部控制現狀

證券業是特殊的高風險行業，隨著我國加入ＷＴＯ，資本市場對外開放日益迫近，證券業發展環境將發生劇烈變化，在為我國證券公司走向國際化提供了廣闊的舞臺的同時，也使其高風險的行業特征充分暴露。我國證券公司起步較晚，內部控制建設起步更晚。在證券市場不規范、投機性強，證券業法規、法制建設滯后及業務監管不力的環境中，證券公司在利益驅動下不惜進行違規操作，違法操縱，根本無視巨大的政策風險、市場風險，證券公司內部控制往往存在很多問題，主要表現為：

１、控制環境存在的問題。①證券公司賴以生存與發展的證券市場在發展初期，證券法制不健全，對證券公司監管不嚴。②證券公司缺乏規范合理的法人治理結構，難以形成有效的制衡機制。雖然證券公司已經建立了由股東大會、董事會、監事會以及經理層構成的法人治理結構，但在實際工作中各個管理層的職責劃分并不很明確，所以也很難嚴格按照《公司法》、《證券法》等有關法規進行運作。③在管理理念上，沒有站在影響公司生存的戰略高度上重視公司內部控制機制建設。部分證券公司領導在思想上甚至認為建設內部控制機制，是用條條框框束縛自己的手腳，不利于自己大膽工作。在行動中仍然重外延擴張，輕內涵發展；重業務拓展，輕風險防范；重部門短期經濟利益，輕公司長遠發展目標：重被動地迎合外部監管法規及制度的要求，輕企業內部控制制度的系統建設。

２、資金和業務控制的問題。目前我國的證券公司大部分都缺乏中長期資金的來源和渠道，從而導致其在經營決策上的短期行為，無法根據自身長期發展的需要設計投資經營的戰略。由于自有資金的嚴重不足，特別是流動資金的不足，生存與發展的壓力迫使其開始參與各類違反證券市場規定的業務，例如挪用客戶保證金、大量變相拆入資金、變相吸收各種公司存款、非法套出銀行信貸資金等違規行為。特別是前幾十年一級市場包賺不賠的現狀，使許多沒有證券自營資格的經紀證券公司利用各種形式和手段違法經營自營業務。由于內部控制制度的執行不力和設計不足，造成資金和業務管理的混亂。

３、證券公司各項內部控制制度不完善。證券公司各項內部控制制度運行有效程度明顯不理想，缺乏確保各項制度得以履行的落實機制。比如雖然制定了明確的授權審批制度，但由于公司內部缺乏及時高效的信息傳遞機制，難以及時發現和制止越權行為。

４、激勵與約束機制不合理，激勵手段單一。主要表現為即期物質獎勵，目標過于短期化，約束機制中的決策咨詢系統和風險管理系統缺乏必要的獨立性。

５、證券公司人員素質問題。公司內部行使控制職能的管理人員濫用職權、蓄意營私舞弊、惡意串通等行為，會使相關內控制度失去作用。例如營業部的會計人員和電腦部人員相互串通，非法修改證券交易系統數據，在其控制的若干保證金賬號上空添資金，從而挪用資金用于個人股票買賣，從中牟利，然后再以憑空減少資金的方式將挪用的資金填回，以隱瞞其挪用資金的行為；或者與其他企業合作，利用非法資金炒股等。內部控制作為企業管理的一個重要組成部分，它理所當然要按照管理人員的意圖運行，執行出了問題，內部控制也就失去了效能；而且，處于不相容職務的人員相互串通，失去了相互制約的基本前提，內部控制也就很難發揮作用。

６、網絡運用風險。在重視利用現代信息技術、網絡技術大力發展網上交易等新業務的同時，對網絡交易系統的風險控制與防范不夠，缺乏必要的監督和相互牽制制度。

７、內部審計。很多證券公司都設有內部審計機構，但是內部審計人員的工作常常是走馬觀花，很少進行真正意義上的審計，往往是遵循領導的意愿，審計部門形同虛設。

二、完善證券公司內部控制的對策及建議

１、完善法人治理結構。①正確處理公司治理與和管理之間的關系；②落實董事會的職權；③推行股份制改造；④強化監事會和獨立董事的職責。

２、積極推進管理制度創新。①建立和完善管理的基本手段；②建立科學的決策程序和民主化建議制度；③建立科學合理的用人機制。

３、提高業務轉型與創新能力。我國證券業規范化、國際化、市場化、衍生化的趨勢已不可逆轉。在此背景下，不斷地進行業務創新，培育新的具有核心競爭力的業務，尋找新的利潤增長點，是證券公司未來發展面臨的戰略選擇。

當前證券經紀業務正處于重要的轉折時期，證券公司普遍面臨的問題是原有的業務模式隨市場環境變化受到挑戰，迫切需要重新整合證券經紀業務的內外部資源，建立以客戶需求為中心的服務體系和業務流程，重點有以下幾點：樹立新的營銷觀念；推行經紀人制度，把客戶需求、客戶服務、客戶關系管理作為經紀人的一項重要內容；拓寬和完善服務內容和水平，真正理解個性化、特色化服務的深刻內涵；大力發展非現場交易；經紀傭金業務收入多元化；進一步推進交易集中和管理集中。自主技術開發，隨著證券公司業務定位和服務的差別化，中國證券公司會擁有更多的自主開發技術。

４、健全風險管理和控制體系。證券公司如果沒有健全的內部控制制度的風險管理機制，就不可能健康持續發展，甚至無法生存。１９９５年２月，英國歷史最悠久的巴林銀行破產倒閉，這破產事件是由該行在新加坡的期貨交易發生的巨額虧損引發的，主要原因是內部控制松散、內部稽核流于形式。風險控制應放在公司各項工作的首位，是重中之重。①加強公司全員風險管理意識；②確立正確的風險控制戰略；③健全風險管理機構；④完善風險控制制度；⑤建立多種風險控制的手段和方法。

５、建立具有特色的企業文化和企業精神。企業風氣的好壞不僅關系到企業的生存發展，更關系到每位員工的切身利益、長遠利益。樹立良好的企業風氣，培育健康的企業文化，關系到證券公司的生死存亡。證券公司要努力形成健康向上的道德行為標準、穩健審慎的經營風格、強烈的責任意識、上行下效的示范作用和良好的工作氛圍和企業風氣。

由于內部控制是管理中重要環節，證券公司必須樹立“內控優先”的思想觀念，始終將防范和化解風險放在第一位，建立健全內部控制，有效運作內部控制系統。我們相信，證券公司有效的內部控制能夠防范和化解風險，服務于管理目標的最終實現，使證券公司得到健康發展，并進而對證券市場的完善與發展做出貢獻。

（作者單位：陜西開源證券經紀有限責任公司）