銀行卡發展與金融體系管理

凌曉嵐

從經濟學和金融學的角度考察它對金融體系管理的影響

首先，銀行卡尤其是信用卡的普及，使得“信用”進入流通。發卡銀行授予持卡人的信用額度客觀上形成了對商品和勞務的或有購買力，中央銀行對M0、M1，M2的控制就不再是控制流通中貨幣的靈丹妙藥。信用卡的數量越多，信用額度規模越大，潛在的流通貨幣數量就越大。而正因為“信用額度”具有“或有”特征(從消費的角度看，是或有購買力；從資產流動性的角度看，是或有現金)，中央銀行無法對這部分資產的性質做出準確的界定并制定相應的管理指標。

其次，銀行卡的另一品種——儲值卡的使用對中央銀行控制銀行系統的資產流動性也會帶來一定影響。

通常，金融儲值卡由于其使用范圍的廣泛性，其功能類似于電子錢包。儲值卡對現金的替代作用也就體現在電子錢包這個概念上。從支付的角度看，儲值卡可以為我們日常生活中所享受的服務和已經購買的物品付賬，是裝在人們錢包單的另一種類型的“現金”。從銀行賬戶管理的角度看，我們就會發現這樣一種機制：當——個存款人從銀行賬產上提取現金時，會直接導致銀行庫存現金的減少。一些國家的法定準備金包括：商業銀行繳存中央銀行的法定儲備金和庫存現金。當庫存現金減少時，商業銀行應當相應減少負債規模，以適應中央銀行對其資產流動性的管理規定。

而儲值卡不一樣。存款人通過轉賬方式向儲值卡上劃了一筆款項，對于銀行來說，這只是從一種負債轉換成另一種負債，庫存現金并沒有減少，準備金頭寸因而也沒有受到影響。如果這樣的儲值卡(電子現金)的規模達到一定程度。中史銀行對商業的準備金約束就會打折扣。換一句話說，儲值卡對流通中現金的替代率越高，中央銀行村商業銀行流動性比率的控制力就越是受到影響。

當然，電子貨幣的普及大大減少了流通中的現金存量，造成銀行的資產和負債規模相應比例的增加。

銀行卡國際化對一國金融市場及外匯管理的影響

目前跨境使用的銀行卡實質上是把不同的貨幣存在同一張卡上，具有一卡多賬戶或者在賬產管理的計算機系統內設置貨幣實時兌換的功能。

雙幣種信用卡基本上都是境外消費，境內以人民幣還款。從其匯兌流程來看，外管局的規定是商業銀行可以確認持卡人消費行為的真實性時，可以購匯還款。購匯額度雖然取消，但信用額度本身對持卡人某一時段內的外匯支出是有一定上限制約的。

而雙幣種借記卡則不同。雙幣種借記卡實際上取消了單卡境外消費的額度上限，持卡人在境外刷卡消費，收單機構向發卡機構請求授權時，相應的外幣余額在計算機系統內自動轉換成人民幣金額，并實時扣減持卡人在境內發卡機構的人民幣存款。此間，外匯開支的購匯程序便縮減成發卡行計算機系統內部瞬間的貨幣自動兌換，國家對經常項目下的外匯支出管理和約束自然也就相應弱化和消解了。

出境使用的銀聯人民幣卡也有類似的傾向，但因其使用范圍有限，因此其影響力要大大小于雙幣種借汜卡。

總之，無論是哪一種情況，人民幣和外幣之間貨幣兌換的藩籬已經自然消解，從而導致外匯支出的不確定性增加，外匯儲備的可控性減少。

當然，基于以上推論的所有影響都必須是在一個前提下才能產生，即銀行卡的現金替代率已經達到一定的規模，足以影響國家的貨幣政策和外匯管理政策。而目前中國的銀行卡現金滲透率不過6％左右，離影響金融市場和外匯市場的預警線尚遠。基于電子支付對降低交易成本、促進宏觀經濟的積極作用，政府和人民銀行首先應該是大力推動銀行卡產業的發展，然后在這個基礎上考慮如何相應完善對金融體系和外匯收支的管理手段。

(作者單位：中國人民銀行贛州分行)

責任編輯：柯丹