中小企業財務管理探析

摘要：隨著中國經濟與國際經濟的接軌，我國中小企業迅猛發展，其財務管理問題就凸顯出來。中小企業具有特定的含義和特點，其在財務管理過程中存在不少問題，如何應對這些問題是值得探析的一個課題。

關鍵詞：中小企業 財務管理 對策

中圖分類號：F275 文獻標志碼：Ａ文章編號：１６７３－２９１Ｘ（２０11）26－０120－02

隨著我國經濟的快速發展，特別是加入WTO之后，我國中小企業進入了急速擴張的新階段。據統計，改革開放以來，我國的中小企業已突破1 200萬家，占我國企業總數的90％，提供了75％的城鎮就業機會，實現工業總產值占全國的60％，實現利稅占全國的60％，約占我國出口額的60％。由此可見，中小企業在促進國民經濟發展、活躍市場、解決勞動力就業、改善人民生活、增加地方財政收入、推進技術創新、推動國民經濟發展和保持社會穩定等方面發揮著重要的作用。

一、中小企業的含義及特點

“經濟合作與發展組織”將中小型企業定義為：雇傭一定人數以下的非附屬性獨立公司，其中：（1）19名雇員以下為極小型；（2）99名雇員以下為小型；（3）由100名到499名雇員為中型。本文的中小企業則是指經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業，而民營企業又占有相當大的比重。

中小企業普遍具有這些特點：（1）組織靈活，經營富有彈性，生命力旺盛，市場應變能力較強。（2）營業額少，資金投入少，涉及行業門類齊全但往往只側重于某一項產品或業務，很少多元化經營，業務流程相對簡單。（3）組織結構單一，制度缺失，人員有限。（4）管理水平不高，觀念陳舊，且管理隨意性強，缺乏制度化、規范化和程序化管理。

二、中小企業財務管理存在的問題

1.財務控制薄弱、資金監控不嚴

財務控制薄弱主要表現為：一是對現金管理不嚴，造成資金閑置或不足。應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難，又沒有有力的催收措施，往往形成大量呆賬。二是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多企業月末存貨占用資金往往超過其營業額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉失靈，資產流失浪費嚴重。三是中介機構不健全，缺乏專門為中小企業貸款服務的金融中介機構和貸款擔保機構，沒有健全的中小企業信用管理體系。

2.融資困難，資金嚴重不足

據了解，雖然國家和銀行都在采取扶持中小企業的相應措施，但融資難、擔保難仍然是制約大部分中小企業發展的突出問題，主要原因還是在于中小企業信用等級低，資信相對較差。同時這些企業的信息披露制度又不健全，透明度差，可抵押資產又少，使得企業信譽都大打折扣。而個別企業抽逃資金，拖欠貸款的現象，在一定程度上影響了中小企業的整體形象。

3.缺乏明確的產業發展方向，對項目投資缺乏科學論證

一是片面追求“熱門”產業，不顧客觀條件和自身能力，無視國家宏觀調控對企業發展的影響。二是對項目的投資規模、資金結構、建設周期以及資金來源等缺乏科學的籌劃與部署，對項目建設和經營過程中將要發生的現金流量缺乏可靠的預測，倉促上馬。一旦國家加大宏觀調控力度，收緊銀行信貸，許多企業所投資的鋼鐵、電解鋁、水泥等項目由于資金困難而夭折，或“割肉”賣出，或成為永久性“在建工程”，不僅企業自己為此付出了慘重的代價，也將一些銀行拖入泥潭。

4.管理模式僵化，管理觀念陳舊

一方面，中小企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一，在這些企業當中，企業領導者集權、家庭化管理現象嚴重，并且對于財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分、越權行事，造成財務管理混亂、財務監控不嚴、會計信息失真等。另一方面，企業管理者的管理能力和管理素質差，管理思想落后。有些企業管理者基于其自身的原因，沒有將財務管理納入企業管理的有效機制中，缺乏現代財務管理觀念，使財務管理失去了它在企業管理中應有的地位和作用。

三、中小企業財務管理對策

1.完善資金管理機制，提高資金使用效益

（1）加強資金管理。中小企業的發展壯大離不開資金支持。企業要盡量壓縮產品資金占用，搞活資金，定期清查財產物資，及時處理庫存積壓和過時產品，保證最佳存貨持有量；及時清理銷售欠款，收回資金；建立銷售收款責任制，將銷售、收款和業績掛鉤，調動銷售人員收款的積極性，確保銷售款的及時收回。與銷售人員簽訂合同，負責收回貨款，也是一種防范應收賬款風險的有效措施。

（2）建立資金循環機制。中小企業必須保持合理的資金配置，不斷優化資本結構。在投資活動中，建立資金投入效益保證機制，財務部門要充分考慮資金的時間價值和投資風險，運用現代管理方法做好投資項目的財務預算分析，保證企業合理投資效益。在企業現金流量充裕時，可多一些投資項目，并將資金集中投資于企業優勢項目；現金流量不足時，合理控制投資規模，將資金投資于一些“短平快”項目，從而保證資金的良性循環。在籌資活動中，企業要充分考慮自己的償債能力，保持合理的籌資結構，適度負債，防止籌資風險的加大，避免沉重的利息負擔；同時要規范籌資行為，講信譽，能借能還，形成“借債生錢”，又能“以錢還債”的良性循環機制。

2.采取積極措施，拓寬融資渠道

（1）推進信用體系建設。由于在現階段， 中小企業融資的主要途徑是來自銀行的貸款，因此，中小企業信用體系未建立是造成融資難的原因之一。企業自身應提高其信用度，構建融資信譽。企業為取得融資信譽，必須比一些大中企業多付出成本，即可稱為信譽成本，為取得銀行的金融支持而做好自身的努力。

（2）企業賣股權求發展。辦企業的出發點在于獲得利潤。將企業的股權出賣，獲取現金，是為了用于進一步的投資。股權轉讓是企業做大做強的一種捷徑， 資金也如滾雪球一樣，越滾越大。

（3）企業購買金融產品，拓寬融資渠道。為解決中小企業融資難的問題，銀行開發了許多新的金融產品來拓寬中小企業的融資渠道。如票據融資、授信貸款、個人創業貸款、個人商鋪貸款、再就業專項貸款等等，企業可以有效地利用這些金融產品，達到融資的目的。

（4）企業尋求上市，進行融資。中小企業上市難，但是如果能得到政府的支持而上市，對企業而言，則如虎添翼。既可提高知名度，又可增發、配股、發可轉債，使企業的融資能力空前提高。

3.積極推進產權改革，科學投資

明晰產權、建立規范的企業產權制度，是企業持續發展的制度和組織基礎。因此，中小企業發展到一定階段后，必須進行產權制度改革。通過規范產權改革，一是解決所有權過分集中的情況，形成多元化的產權結構，防止“一股獨大”；二是建立起股東會、董事會、監事會、經理層等現代企業的治理結構。在建立新的產權結構的基礎上，建立與現代企業制度相適應的組織架構和決策機制，為進行良好的財務管理構建制度和組織基礎。

在確定投資項目時，深入分析市場需求，研究產品的銷路和發展前景，預測產品的成本、價格和利潤以及原材料的采集供應地。針對中小企業的特點，應選擇中短期投資。如果是借款進行投資，還要考慮籌資成本的高低。如果對外界信息收集不完全或不明確，最好把有限的資金用于新產品的開發或者固定資產和技術設備的更新改造，熟悉產品制造工藝流程，掌握技術，以穩妥的方式逐步擴大企業規模。投資項目開始以后，要派專門人員進行管理。

4.依據相關法律法規，加強管理體系建設

按照相關財會法律、法規的要求，逐步建立起比較規范、完善和自律的財務管理組織體系，工作流程和財務管理制度要按照企業財務管理的內在規律和國家相關法律法規的要求，建立財務管理的組織體系和相應的工作機構，在分工協作的原則下，明確管理崗位和人員職責，嚴格財務管理的工作流程和審批程序；同時要根據國家法律規定，結合本企業財務管理上的薄弱環節，制定財務計劃、資金籌集、資產管理、成本費用管理、勞動用工及工資、利潤分配等管理制度，并切實貫徹執行。

收稿日期：2011-06-22

作者簡介：張璞（1963-），女，江蘇無錫人，本科，助理會計師，從事財務管理研究。

參考文獻：

[1] 王飚.淺析中小企業財務管理存在的問題及對策[J].企業管理，2009，（3）.

[2] 張月玲，王靜.我國中小企業財務管理存在的問題及對策[J].會計之友，2009，（3）.

[3] 譚麗明.探討中小企業財務管理現狀及其對策[J].企業管理，2009，（4）.

[責任編輯王 佳]