企業內部控制與財務績效關系的實證研究

在市場競爭越來越激烈的情況下，企業越來越重視內部控制和財務績效之間的互動聯系，內部控制是企業管理的關鍵部分，對保護資產、提高運營效率以及優化財務績效起著決定性作用，不過在實際中普遍存在內控全面性不足、執行力弱等問題，嚴重限制了企業的財務表現和可持續發展。本文采用實證研究方法，深入剖析兩者的內在關系，揭示內控對財務績效的影響途徑，并提出了優化策略。

一、企業內部控制與財務績效的理論基礎

1.企業內部控制的定義與要素 企業內部控制屬于企業達成經營目標、保障資產安全、保證財務信息真實、提升運營效率和效果、執行發展戰略的關鍵手段，包含自我調整、約束、規劃、評價和控制等多種方法與措施，其體系由五大核心要素組成：首先是控制環境，為內控奠定基礎，其次是風險評估，幫助企業識別并應對各類風險，是控制活動，保證目標得以實現，然后是信息與溝通，保障信息的時效性以及溝通的有效性，最后是監督，對內控執行情況進行持續的監控和評估。

2.財務績效的衡量指標與影響因素 財務績效作為評判企業經濟效益以及財務健康狀況的核心指標，包含了營業收入、凈利潤、總資產周轉率、權益凈利率等一系列關鍵參數，可較為直觀地體現出企業的盈利能力、運營效率以及資產使用效率，它的影響因素范圍廣泛且有多樣性，涉及了企業內部管理、外部市場環境以及政策法規的變動情況。健全的內部控制體系可以規范企業行為，降低風險并提高效益，對財務績效起到提升作用，市場環境出現波動會直接對銷售以及盈利表現產生影響，政策法規發生更迭會對企業的經營決策以及財務狀況造成影響。

3.企業內部控制與財務績效關系的理論分析 健全的內部控制體系可規范企業運營秩序，保障財務信息的可靠性，抵御經營風險，對提升財務績效有著推動作用，相反內部控制缺失或處于薄弱狀態，可能致使企業運營陷入混亂，財務風險加劇，抑制財務績效穩健提升，強化內部控制體系建設是提高財務績效的必要途徑。財務績效表現像一面鏡子，能反映內部控制實際效果，為企業持續優化內部控制體系提供反饋信息和參照基準。

二、企業內部控制與財務績效關系的實證研究設計

1.研究假設的提出 基于理論分析展開本研究，提出如下假設：企業內控完善程度與財務績效呈現正相關關系，也就是說，內控體系越健全，且執行越有力，那么企業財務績效就越優，相反，如果存在內控缺陷或者執行乏力的情況，將會對財務績效產生負面作用，研究還做出假設，內控各個要素對于財務績效的影響存在差異，部分關鍵要素可能對提升財務績效更具效應。

2.研究樣本的選擇與數據來源 本研究在樣本選取方面嚴格依照科學性以及代表性原則展開，將關注點集中于中國A股市場里規模較大且有一定影響力的上市公司，以此來保證研究結論擁有較為廣泛的適用性以及較高的可信度，在數據層面，主要借助權威財經數據庫以及上市公司年度公開報告，經過系統的采集、整理以及分析等工作，準確把握企業內控與財務績效的實際情況，為后續的實證研究搭建起堅實的數據基礎。

3.變量的定義與度量 本研究中所涉及到的變量被劃分成了解釋變量以及被解釋變量，其中解釋變量為企業內部控制，而被解釋變量則是財務績效，內控變量是憑借構建綜合指數來進行衡量的，該指數會對內控各個要素以及其實施成效展開全面評估，財務績效變量是以綜合得分的形式呈現的，這個得分是基于多維財務指標計算得出的，可全面地揭示出企業的財務狀態以及經營業績。研究還納入了控制變量，比如企業規模、行業屬性等，以此來精準地揭示內控與財務績效之間的關系，所有變量的定義與度量都是基于相關理論以及前人研究的，來保證研究有科學性與有效性。

4.研究模型的構建 本研究搭建了多元線性回歸模型來探尋企業內控與財務績效之間的關聯，該模型將財務績效設定為因變量，內控作為自變量，同時納入企業規模、行業類型等控制變量，全面考慮各種影響因素，之后收集樣本數據，借助統計軟件開展回歸分析，精準估算出內控對財務績效的影響系數，此模型指出二者的內在聯系，也為企業內控的優化以及財務績效的提升提供了實證方面的依據。模型構建依照嚴謹的統計學原理，保障研究的科學準確性。

三、企業內部控制與財務績效關系的實證結果分析

1.描述性統計分析 描述性統計呈現出樣本企業內控水平的整體正態分布特性，不過各企業內控水平的個體差異依舊較為明顯，財務績效綜合得分分布范圍廣泛，清晰呈現出各企業在財務表現方面存在的較大差別，借助對不同內控水平企業財務績效數據展開對比分析，初步發現內控質量良好的企業往往有著較高的財務績效這一規律。這些描述性統計結果為后續進行相關性分析以及回歸分析奠定了一定基礎，也可剖析內控與財務績效之間的內在聯系，本次分析還指出樣本數據的基本特征，為后續研究的深入開展提供了有價值的參考。

2.相關性分析 相關性分析驗證了企業內控與財務績效之間呈現出正相關的關系：企業內控水平得到提升可財務績效的改善，值得特別指出的是，風險評估以及控制活動等關鍵的內控要素與財務績效之間的相關性更為較大，這些研究結果證實了研究假設，為強化企業內控以及優化財務績效提供了實證方面的支持。分析還指出其他控制變量與財務績效之間的關系，為后續的回歸分析提供了關鍵的參考依據，此項相關性分析加深了企業對于內控與財務績效內在聯系的理解，為后續的研究以及實踐給予了有益的啟發。

3.回歸分析 回歸分析證實企業內控對財務績效有著正向效應，即提升內控水平可推動財務績效得以提升，分析還揭示出各內控要素對財務績效影響程度存在差異，其中風險評估與控制活動的影響較為明顯，回歸分析納入了控制變量，使得結果的穩健性得到提高，這些發現驗證了假設，也為企業強化內控、提升財務績效給予了實證支持。回歸分析加深了對內控與財務績效關系的認識，為企業決策提供了科學依據。

4.假設檢驗結果分析 假設檢驗的結果說明，本研究提出的假設獲得了有效的驗證，企業內部的控制與財務績效呈現出十分突出的正相關關系，而且內控完善程度對于財務績效的提升有著積極的作用，回歸分析證明了這一觀點，詳細指出各個內控要素對于財務績效所產生的具體影響，這些研究發現認可了理論分析的合理性，同時也為實踐提供了有力的支撐，意味著企業憑借加強內控建設，可有效地提升財務績效，實現可持續發展。

四、企業內部控制存在的問題及其原因分析

1.內部控制全面性不足 企業內控全面性不足主要有以下體現：其一，部分企業構建內控體系時，沒有全面覆蓋全部業務流程與環節，使得關鍵業務缺少有效管控，其二，某些企業制定的內控制度過于寬泛，缺少操作細則且責任不明晰，造成內控執行乏力，其三，部分企業在內控執行階段監督缺失或力度不夠，致使內控僅停留在表面，無法充分發揮作用。

2.內部控制執行不力 內控執行不力源自多個方面的因素：其一，制度設計存在不合理之處，其復雜程度或者理想化程度使得操作難度較大，員工在理解以及執行方面面臨險阻，其二，企業文化對于內控的重視程度不夠，員工缺少執行的動力以及意識，其三，監督機制存在缺失或者不夠完善的情況，獎懲不明確，內控執行缺少有效的保障，其四，領導層的態度和行為有著較大影響，如果對內控不重視或者自身行為違反規定，會削弱內控執行。企業需要綜合考慮以上這些因素，采取相應措施來加強內控執行的力度。

3.內部控制環境不完善 內控環境不完善主要呈現出以下幾個方面：其一，企業文化之中欠缺內控意識，員工對于內控的意義認識較為欠缺，使得內控措施的執行遭遇妨礙，其二，組織結構存在不合理之處，部門職責的界定較為模糊，容易引發職能方面的沖突或者遺漏，對內控效果產生影響，其三，管理層對內控制度的重視程度不夠，支持力度以及資源配置方面存在不足，致使內控體系不夠健全，其四，人力資源政策不合理，員工激勵約束機制不夠完善，對內控環境的構建形成妨礙。

4.內部控制監督機制不健全 企業內控監督機制存在不健全的情況，具體體現為：其一，監督機構設置缺乏合理性，獨立性欠佳，容易受到管理層或者其他部門的干預，使得監督職責的履行受到限制，其二，評估反饋機制并不完善，難以在第一時間發現并且糾正內控方面的問題，其三，監督執行的主觀隨意性較大，缺少統一的評價標準以及規范流程。這些問題極大地削弱了內控監督的效能，致使其無法充分發揮應有的作用。

五、優化企業內部控制以提高財務績效的對策

1.完善內部控制體系 優化企業內部控制提升財務績效，重點在于完善內控體系，首先要明確內控目標與原則，保證其和戰略目標相契合，其次要構建包含風險評估、控制活動、信息溝通、監督評價等要素的內控框架，以此形成閉環管理，并且要強化內控制度精細化，明確業務流程操作規范，保證員工依照規定執行。再次要推進內控信息化建設，借助先進技術提升內控效率與效果，最后要建立內控持續改進機制，定期評估并優化內控體系，保證其適應企業發展需求。

2.加強內部控制執行力度 優化內部控制提升財務績效，強化執行力度是非常關鍵的，要清晰地明確內部控制的執行標準以及具體要求，以此保證員工可清楚地認知并且嚴格遵守相關規范，需構建一套嚴格的內部控制執行考核機制，把內部控制的執行情況與員工績效相互關聯起來，借助獎懲手段激發員工的執行動力。

要加強內部控制的監督檢查工作，定期開展審計評估來了解執行情況，一旦發現問題就要及時進行整改，再次還要加大內部控制培訓宣傳力度，提高員工對內部控制關鍵性的認識以及執行能力，企業領導層應當發揮出示范帶頭作用，積極地踐行內部控制規范，為全體員工樹立良好的榜樣。

3.優化內部控制環境 優化內控環境對提升財務績效有著關鍵作用，要塑造積極的內控文化，大力弘揚誠信、規范以及風險意識，讓員工可深入理解并切實踐行內控的關鍵性，需對組織架構加以優化，清晰明確部門崗位的職責權限，保證權責分明且協作高效，另外強化人力資源管理，完善激勵約束機制，提高員工參與內控的積極性與責任感。再次領導層要發揮示范引領的作用，其言行要呈現出對內控的重視與支持，強化內部溝通協作，構建暢通的信息通道，保證內控信息可及時傳遞并得到有效反饋。

4.強化內部控制監督與反饋機制 優化企業內部控制提升財務績效，強化監督以及反饋機制是十分關鍵的，首先要設立獨立的內部監督機構，定時檢查和評估內部控制體系，以此保證控制活動可以有效執行，其次要構建嚴格的內控報告制度，各部門需定期向內部監督機構匯報執行情況，及時揭示風險問題，同時要強化內控信息的反饋與溝通，保證監督結果可快速傳達給管理層以及相關人員，促使問題及時得到解決。最后針對內控缺陷，建立整改跟蹤機制，保證問題得到徹底解決。

企業內控和財務績效之間有著緊密的聯系，優化內控體系、加強執行力度、改善環境以及強化監督反饋機制，都是提升財務績效、達成可持續發展的關鍵所在，不過內控建設并非一蹴而就，需要企業長期堅持并持續付出努力，未來企業要深入認識內控的關鍵性，不斷完善內控體系，保證控制措施可有效執行。借鑒先進的管理經驗與技術，提高內控的效率和效果，為企業發展提供堅實的保障，相信憑借持續改進內控，企業能在競爭中脫穎而出，取得更出色的業績。

（作者單位：重慶啄木鳥網絡科技有限公司）