中國特色金融發(fā)展新范式

想編這樣一套叢書，一直是筆者的心愿。而這個心愿的產(chǎn)生，或許也是因為筆者自身的經(jīng)歷。筆者從事市場行政監(jiān)管工作12年之久，不僅感受到了我國市場化改革帶來的巨變，也感受到了我國市場經(jīng)濟(jì)主體的不易。20世紀(jì)末到21世紀(jì)初，每次召開企業(yè)家座談會，大家都對金融特別是銀行意見頗多，其中印象最深的，一是很多中小微企業(yè)說的“為銀行打工”，二是金融特別是銀行只有錦上添花，沒有雪中送炭，甚至變成了“下雨天收傘”。

此后，筆者有幸到工作五年多時間便開始比較深入地了解金融。那時感覺最明顯的，一是金融事關(guān)系統(tǒng)性風(fēng)險，一旦出問題危害性很大；二是金融作為一個大系統(tǒng)，問題不少，金融改革任務(wù)很艱巨。2018年，筆者從政府出來調(diào)任財通證券黨委書記、董事長，管理一家投行近4年。2022年1月，又從券商調(diào)任到商業(yè)銀行——，至今又是3年。近7年，筆者走到一線開始實操，也有了真正的機(jī)會把這些年來積累的一些想法付諸實踐。也許正是因為一直在金融之外看金融，才有了更多從社會視角對金融的認(rèn)知，有了對金融改革的迫切性感受；也許正是因為從政府走向金融機(jī)構(gòu)，才有了更多從國家戰(zhàn)略、政府視角對金融的審視，有了對中國特色金融發(fā)展之路創(chuàng)新的迫切性感受。

習(xí)近平總書記說，當(dāng)今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局。對于中華民族，這是偉大復(fù)興；對于整個世界，這是格局重塑。大變局之下，各行各業(yè)都在全面而深刻地變化著。對于金融，面臨的最大變局有兩點(diǎn)。

一是金融定位站位的變局。到底如何看待金融？金融在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中應(yīng)該定位為怎樣的角色？這不僅是當(dāng)下我國金融最本體的問題，也是中國特色金融發(fā)展之路的關(guān)鍵所在。縱觀世界金融發(fā)展史，金融源自經(jīng)濟(jì)發(fā)展之需，最初的融資就是將資本從未來和他人手中轉(zhuǎn)移到當(dāng)下的項目上，獲得倍增放大功效。金融功能性是第一性，后來其從實體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)中獨(dú)立出來成為一種持牌的市場主體，才有了金融本身的產(chǎn)業(yè)屬性，即盈利性。進(jìn)一步的，這種盈利性被資本的逐利性不斷放大，進(jìn)而從服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)演變成與實體經(jīng)濟(jì)爭利。華爾街金融大鱷是金融寡頭的代表。從這個意義上講，一部金融發(fā)展史就是一部金融功能的異化史，從服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)功能走向了依托金融獲取紅利。顯然，這不符合社會主義的價值理想。我們強(qiáng)調(diào)金融工作的政治性、人民性，就是強(qiáng)調(diào)社會主義金融的功能定位。顯然，中國式現(xiàn)代化需要對中國的金融發(fā)展進(jìn)行全新定位，回歸初心，把功能性放在更重要的位置，對金融機(jī)構(gòu)來一場站位提升，全面重塑價值體系，是當(dāng)下我國金融機(jī)構(gòu)面臨的最大變局。

二是數(shù)字化變局。這是技術(shù)革新帶來的行業(yè)變化，也是來自生產(chǎn)力發(fā)展的歷史性機(jī)遇。金融作為經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，計算是其中的核心力量，也注定在數(shù)字文明時代迎來全新的發(fā)展形態(tài)。數(shù)字化帶來的金融變局將無比深刻而全面。原來金融特別是銀行所依賴的不動產(chǎn)抵押和第三方擔(dān)保，即被詬病的“當(dāng)鋪模式”，在數(shù)字化背景下將會轉(zhuǎn)變成依賴數(shù)據(jù)、依靠算力的“場景模式”；原來好企業(yè)搶著服務(wù)、困難企業(yè)無人服務(wù)的狀態(tài)也是被詬病的“打獵式經(jīng)營”，會因為數(shù)字化時代的精準(zhǔn)性真正走向陪伴型“種田式經(jīng)營”；原來各家金融機(jī)構(gòu)依托不同牌照的專項服務(wù)在數(shù)字化的大背景下也必然走向以客戶為中心的綜合服務(wù)。凡此種種，數(shù)字化下的金融正在朝著鏈?zhǔn)缴鷳B(tài)金融邁進(jìn)。這是一次偉大而深刻的變局。這場變局對于我國金融業(yè)擺脫西方發(fā)展路徑依賴、走中國特色金融發(fā)展之路、真正打造金融強(qiáng)國，是歷史性大機(jī)遇。筆者認(rèn)為，隨著數(shù)字文明時代的到來，我國金融必將從追隨走向引領(lǐng)，也是在數(shù)字化大時代，我國才能真正變成金融強(qiáng)國。

一個時代有一個時代的使命，一代人有一代人的責(zé)任。面對金融發(fā)展的兩大變局，這些年開啟了金融創(chuàng)新發(fā)展的實踐探索。的創(chuàng)新緊緊圍繞兩大變局展開。在金融定位上，從國家、社會的需要出發(fā)，走出以經(jīng)濟(jì)論金融、以金融論金融的狹隘，更多地從社會價值視角重塑金融邏輯。把金融的功能性放在第一性的位置去推動金融轉(zhuǎn)變，開展了一系列創(chuàng)新實踐，并將這些實踐提升為“善本金融”，就是想釋放一個理念：金融不只是向善，更是要以善為本，從善（社會價值）出發(fā)。這其中至少有六個方面的創(chuàng)新探索，到現(xiàn)在都有了比較好的實踐效果。

一是首創(chuàng)并成功推動金融顧問制度落地。借鑒20世紀(jì)80年代企業(yè)法律顧問的做法（筆者認(rèn)為，法律顧問制度對于我國市場經(jīng)濟(jì)法治化水平的提升意義重大，讓當(dāng)年從鄉(xiāng)鎮(zhèn)出來的第一批企業(yè)家可以心無旁騖地抓營銷，而把簽約和打官司交給了專業(yè)的律師），讓金融專業(yè)人士走出金融機(jī)構(gòu)，被賦予一個社會角色，走進(jìn)企業(yè)、走進(jìn)政府、走進(jìn)社會，成為企業(yè)的金融全科家庭醫(yī)生、政府的金融子弟兵、社會的反詐宣傳員。讓金融從以牌照為中心的專項服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻魹橹行牡木C合服務(wù)，也讓金融從業(yè)人員從牌照服務(wù)的營銷人轉(zhuǎn)變?yōu)樘峁┙鹑趯I(yè)服務(wù)的社會人。這一創(chuàng)新至今已有6年的實踐，僅浙江省就有4500名金融人士拿到了金融顧問資格，有116家政府金融工作室，還有每年上千場投資者教育和反詐宣傳活動。全國有16個省市也在發(fā)文推廣。

二是依托金融顧問制度，開展縣域綜合金融生態(tài)建設(shè)工程。對一個縣的金融需求進(jìn)行全面梳理，與黨委、政府共同組建金融綜合生態(tài)建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組，首次在杭州市臨平區(qū)下沉近80名金融顧問，金融顧問拿方案，黨委、政府抓推進(jìn)，圍繞著政府平臺的優(yōu)化和健康運(yùn)行、企業(yè)包括融資成本在內(nèi)的運(yùn)營成本迭代下降、社會金融風(fēng)險意識的全面提升三大任務(wù)，創(chuàng)新了一系列措施和工具，在一個縣域里全面推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升了整個金融生態(tài)。這一創(chuàng)新至今已推出3年，基本形成了政府、企業(yè)、社會三大主體的三大工具和八方面舉措、六方面成效，形成了縣域綜合金融生態(tài)建設(shè)的臨平3386模式。目前杭州市在全面推廣，全國各地也有22個省、42個地市、74個縣在推進(jìn)。

三是把社會價值評價注入金融風(fēng)險的管控中，創(chuàng)新風(fēng)險“善標(biāo)”。過去對金融風(fēng)險的管控，重在經(jīng)濟(jì)、資產(chǎn)質(zhì)量。對于金融風(fēng)險的把握，形成了兩個共識：第一，金融就是一個放大器，如果服務(wù)了“善”的企業(yè)，也就是對社會發(fā)展產(chǎn)生正面影響的企業(yè)，就是放大了社會效果；如果服務(wù)了“惡”的企業(yè)，也就是對社會發(fā)展造成社會危害的企業(yè)，就是放大了社會危害。第二，金融風(fēng)險看似出在資產(chǎn)質(zhì)量上，但從長遠(yuǎn)來看，最大的風(fēng)險不在資產(chǎn)而在人品。一個口碑好的人，值得幫助，最后也容易有所成就；相反，一個口碑不好的人，必須限制，看似掙到快錢但最終不可持續(xù)，最容易形成風(fēng)險。基于這兩方面的認(rèn)知，在行業(yè)評估時首次推出社會價值評價維度的風(fēng)險把控模式，出臺了“浙銀善標(biāo)”。善標(biāo)主要從客戶家庭評價、行業(yè)評價、所在地評價三個維度來確定口碑“善分”，對于“善分”高的用戶加大服務(wù)力度，給予讓利優(yōu)惠政策，對于“善分”低的用戶加大管控力度，限制甚至取消服務(wù)。目前這個標(biāo)準(zhǔn)已運(yùn)行一年多時間，還在不斷深化。很多口碑不好的用戶，已經(jīng)慢慢退出了的服務(wù)客戶之列。

四是創(chuàng)新金融工具，推動企業(yè)行善，創(chuàng)造性地開展“善本信托”推進(jìn)工程。浙江是共同富裕的示范區(qū)，金融如何助力共同富裕建設(shè)一直是筆者關(guān)注并著力研究的課題。在調(diào)研的基礎(chǔ)上，筆者提出了“共同富裕不能過多聚焦縮小差距，還應(yīng)該聚焦防范社會撕裂上”“貧富兩端矛盾的主要方面在富裕主體，關(guān)鍵是如何將財富主動用于社會建設(shè)上來實現(xiàn)財富升維”“我國的慈善要結(jié)合我國的文化，更多關(guān)注企業(yè)家內(nèi)心的主動性研究”等觀點(diǎn)，著手依托慈善信托工具的改革創(chuàng)新，開啟了讓企業(yè)家自主可感知的慈善模式創(chuàng)新。提出讓企業(yè)家在三種場景自主設(shè)立和推進(jìn)慈善項目，并改進(jìn)自身發(fā)展的生態(tài)：第一，企業(yè)自身生態(tài)里的慈善，如給員工家庭上大病保險，化解勞資矛盾；第二，企業(yè)所在地的慈善，如為當(dāng)?shù)亟鉀Q一些實際困難，改進(jìn)政企及社企關(guān)系；第三，企業(yè)家老家的慈善，如為家鄉(xiāng)解決實際困難，改進(jìn)企業(yè)家與家鄉(xiāng)的關(guān)系，進(jìn)而提升價值感。三種場景三大改進(jìn)，既是對我國企業(yè)“一捐了之”式慈善的改進(jìn)，也是對我國民營企業(yè)家存在方式的改進(jìn)，助力財富升維成人生價值。這項實踐于2023年5月提出，當(dāng)年11月就有首批33家“善本信托”落地。只有中國的企業(yè)家一手抓經(jīng)營，一手做身邊的慈善，參與社會治理，才會高于西方式慈善，才會凸顯社會主義企業(yè)家的格局和情懷。

五是推出問責(zé)向善、員工向善，推出“幸福生活的踐行者倡導(dǎo)者”文化品牌，以人文建設(shè)來構(gòu)架行業(yè)生態(tài)。這項工作主要是向內(nèi)的改革。這些年金融機(jī)構(gòu)伴隨著市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展起來，市場激勵成為最大動力，在帶來效益的同時也導(dǎo)致了功利主義盛行和企業(yè)文化的薄弱。提出員工為本、價值為要，就是想以員工幸福為本，以員工提升價值為要。一方面，強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)的員工要率先向善從善開展慈善，的每個分行都與一所學(xué)校結(jié)對，“一行一校”地開展幫扶，也推進(jìn)員工支教，每個分行都設(shè)立了擁軍工作室，開展擁軍服務(wù)；強(qiáng)調(diào)問責(zé)向善，敬畏規(guī)則，嚴(yán)懲初心不善者，也寬容過失行為者。另一方面，在全行開展“幸福生活倡導(dǎo)者踐行者”文化品牌建設(shè)，明確反對無效加班，明確提出工作生活兩不誤，明確提出銀行員工當(dāng)好時代模范、踐行幸福生活的倡導(dǎo)。這項以善為核心的員工管理改革至今已近3年，不糾結(jié)、不內(nèi)卷、不另類，活出幸福、活出精彩，雖然一直在路上，但企業(yè)凝聚力、社會影響力都在快速增進(jìn)。

六是積極推動并踐行從社會價值維度全面重塑金融機(jī)構(gòu)的價值評價體系。這項工作與其說是實踐創(chuàng)新，不如說是對金融定位思考后對我國金融改革的一項建議。堅持金融工作的政治性、人民性，把金融的功能性放在第一性和更重要的位置上，到底如何才能真正落實下去，落實到機(jī)構(gòu)里、落實到員工的行為中？不改變對金融機(jī)構(gòu)的價值評價方式，不從考核評價中去重塑定位，是難以走出原有路徑依賴的。基于此，提出用三分法來重塑金融機(jī)構(gòu)的價值評價體系：作為牌照機(jī)構(gòu)，依托的是國家資源，應(yīng)該建立一套金融機(jī)構(gòu)服務(wù)功能評價體系；作為投資主體，依托的是股東投入，應(yīng)該建立一套可持續(xù)性規(guī)模效益評價體系；作為風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，必須專業(yè)監(jiān)管，應(yīng)該建立一套風(fēng)險評價體系。這三個方面構(gòu)架起一家金融機(jī)構(gòu)的三大評價維度，從目前我國的實際來看，功能性評價體系因停留于普惠綠色等號召性而被虛化，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)盈利性過強(qiáng)的問題突出。為此，提出在當(dāng)前背景下，只有金融委員會主抓功能性價值評價體系，給予足夠的權(quán)重，壓縮盈利性權(quán)重，持之以恒地堅持幾年，功能性第一位的金融機(jī)構(gòu)才會更快成形。

上述六大方面的創(chuàng)新實踐可以總結(jié)成“善本金融”的創(chuàng)新實踐，實踐時間雖不久，但筆者深切地感受到了改變的發(fā)生，一條不同于西方金融的創(chuàng)新之路正在全面開啟。

對于數(shù)字化變局，也積極創(chuàng)新，提出加快建設(shè)“鏈?zhǔn)缴鷳B(tài)金融”的使命。所謂“鏈?zhǔn)缴鷳B(tài)金融”，就是數(shù)字化時代正值高質(zhì)量發(fā)展階段，加上新發(fā)展格局，必然要求盤活存量內(nèi)涵式發(fā)展代替外延式擴(kuò)張，金融也必然從“當(dāng)鋪思維”走向算力思維，從抵押擔(dān)保走向場景金融。金融服務(wù)從原來以服務(wù)一個客戶、一家企業(yè)為主轉(zhuǎn)向服務(wù)一個產(chǎn)業(yè)、一個生態(tài)。數(shù)字化正在深刻改變著資產(chǎn)的形態(tài)、財富的形態(tài)，改變著經(jīng)濟(jì)的邏輯、金融的邏輯。生態(tài)金融、場景金融、共富金融、保障金融，連同金融“五篇大文章”，正在從技術(shù)創(chuàng)新、運(yùn)營提質(zhì)走向模式創(chuàng)新、形態(tài)創(chuàng)新。這些創(chuàng)新既關(guān)涉金融的未來，也是中國特色金融發(fā)展的機(jī)遇。

2023年中央金融工作會議召開，此后習(xí)近平總書記在省部級主要領(lǐng)導(dǎo)干部推動金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班開班式上發(fā)表重要講話。中國特色金融發(fā)展之路連同金融強(qiáng)國建設(shè)在國家層面被正式提出，金融工作的政治性、人民性和“八個堅持”“五要五不”一系列金融思想全面呈現(xiàn)，一次來自中國的金融理論全面創(chuàng)新呼之欲出。沒有理論指導(dǎo)的實踐是盲目的，沒有實踐的理論創(chuàng)新是虛幻的。這些實踐，源自對金融在大國崛起中的功能和作用，源自基層對金融服務(wù)的呼喚和要求，其中很多思考和探索還沒有上升到理論層面，系統(tǒng)性還不夠；很多實踐還只是初步成績，談不上經(jīng)驗，更談不上理論體系。但我們深信這些創(chuàng)新具有重要價值。用“新范式”來總結(jié)這些探索做法，就是感覺的實踐還只是停留在“創(chuàng)新范式”層面上。同時，對新范式的探索是開放的，的這些實踐也只是處于初步階段。由此，的做法被編輯整理成一套叢書——《善本金融·中國特色金融發(fā)展新范式叢書》，是拋磚，就想引玉；有探索，就想有提升。希望有更多的金融有識之士參與到這套叢書的編撰中，把各方面的實踐創(chuàng)新匯聚起來，共同努力，走好中國特色金融發(fā)展之路，爭取在中國式現(xiàn)代化建設(shè)中不辜負(fù)這個偉大的時代。

（本文內(nèi)容摘自《善本金融·中國特色金融發(fā)展新范式叢書》序言）