財務預算管理在企業(yè)風險防控中的關鍵作用

隨著經(jīng)濟環(huán)境的日益復雜和市場競爭的持續(xù)加劇，企業(yè)風險防控能力成為影響其可持續(xù)發(fā)展的核心要素。本文聚焦財務預算管理在風險防控中的關鍵作用，從籌資、投資、資金回收及收益分配四個維度分析其具體防控路徑，并探討當前企業(yè)財務預算管理存在的普遍問題。在此基礎上，提出通過完善預算編制體系、推進智能轉(zhuǎn)型及優(yōu)化人才培養(yǎng)等策略，強化預算管理的風險防控效能，為企業(yè)在動態(tài)市場環(huán)境中提升風險管理水平提供理論參考。

一、引言

近年來，隨著全球經(jīng)濟波動加劇與國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的深入，企業(yè)面臨的風險形態(tài)日趨復雜，風險防控被提升至國家戰(zhàn)略高度。《關于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》強調(diào)，企業(yè)需強化風險管理能力，完善內(nèi)部控制體系，將財務穩(wěn)健性作為高質(zhì)量發(fā)展的核心指標[1]。《會計改革與發(fā)展“十四五”規(guī)劃綱要》進一步強調(diào)，應推動企業(yè)構建智能化財務管理系統(tǒng)，提升預算管理的前瞻性與風險預警效能[2]。政策導向表明，財務預算管理不僅是企業(yè)微觀運營的工具，更是宏觀層面防范系統(tǒng)性風險的重要抓手。然而，在實踐層面，部分企業(yè)仍存在預算編制粗放化、執(zhí)行動態(tài)性不足等問題，導致風險識別滯后、防控機制虛化。尤其在供應鏈不確定性增加、資本市場波動頻繁的背景下，如何通過財務預算管理實現(xiàn)風險關口前移，成為了企業(yè)關注的焦點。本文立足政策要求與企業(yè)現(xiàn)實需求，系統(tǒng)剖析財務預算管理在風險防控中的功能定位，以期為政策落地與企業(yè)實踐提供更具操作性的理論支撐。

二、財務預算管理在企業(yè)風險防控中的具體作用

（一）防范籌資風險

財務預算管理通過系統(tǒng)性規(guī)劃與約束機制，能夠有效降低企業(yè)籌資活動中的不確定性風險。在籌資決策階段，預算管理通過預先測算企業(yè)資金需求總量與期限結構，為融資規(guī)模與渠道選擇提供科學依據(jù)，避免因過度融資導致的資本冗余或資金缺口。例如，基于預算的資本結構動態(tài)分析可識別債務與權益融資的合理配比，控制杠桿率在安全閾值內(nèi)，從而規(guī)避因償債能力不足引發(fā)的信用風險。同時，預算管理能夠統(tǒng)籌不同融資工具的成本差異，通過優(yōu)化長短期負債組合降低綜合資金成本，減少利息支出對現(xiàn)金流的侵蝕。此外，預算執(zhí)行中的現(xiàn)金流預測功能可提前暴露籌資周期與項目回報周期錯配的風險，促使企業(yè)調(diào)整融資節(jié)奏或引入彈性融資方案，防止流動性危機。

（二）防范投資風險

財務預算管理通過建立投資決策的風險過濾機制，顯著提升企業(yè)資源配置效率與風險抵御能力。在投資立項階段，預算管理通過量化分析項目預期收益、回收周期及現(xiàn)金流波動性構建多維評估框架，輔助篩選符合企業(yè)戰(zhàn)略方向且風險可控的優(yōu)質(zhì)項目。預算模型中的敏感性分析可模擬市場變動對投資收益的影響邊界，明確風險承受閾值，避免因過度樂觀估計導致的投資失誤[3]。在投資實施過程中，預算管理通過設定分階段資金投放限額與績效指標，形成動態(tài)監(jiān)控體系，及時識別項目偏離預期收益的風險信號。不僅如此，預算統(tǒng)籌機制可協(xié)調(diào)不同投資項目間的資源分配，避免資金過度集中于單一領域而加劇系統(tǒng)性風險。

（三）防范資金回收風險

財務預算管理通過精細化管控資金流動鏈條，顯著提升企業(yè)應對資金回收不確定性的能力。在銷售端，預算管理通過建立客戶信用分級體系與賬期控制標準，從源頭約束高風險交易行為。預算管理中的應收賬款周轉(zhuǎn)率指標可倒逼業(yè)務部門優(yōu)化合同條款，平衡市場拓展與資金安全需求。在資金回籠過程中，預算系統(tǒng)通過實時比對實際回款進度與預設目標值，及時預警逾期風險，并觸發(fā)催收流程調(diào)整機制。同時，預算管理整合供應鏈上下游資金信息，可預測因客戶經(jīng)營惡化或行業(yè)周期波動導致的連鎖性壞賬風險，提前制定風險緩釋策略。此外，預算中的現(xiàn)金流壓力測試能夠模擬極端情境下的資金缺口規(guī)模，驅(qū)動企業(yè)建立應急儲備金或調(diào)整賒銷政策。

（四） 防范收益分配風險

財務預算管理通過平衡短期利益分配與長期發(fā)展需求，有效規(guī)避收益分配失當引發(fā)的經(jīng)營風險。在利潤分配決策中，預算管理通過量化分析可分配利潤規(guī)模、再投資需求與股東回報預期三者的關系，構建收益分配的約束框架。預算模型中的留存收益測算可明確企業(yè)技術升級、市場擴張所需的最低資金儲備，防止過度分紅導致的資本積累不足。同時，預算管理通過模擬不同分配方案對償債能力、研發(fā)投入的影響，揭示潛在財務風險，避免因分配決策短視化削弱企業(yè)核心競爭力[4]。除此之外，預算體系中的多周期滾動預測功能，能夠評估收益分配政策對企業(yè)未來3～5年的財務彈性影響，確保分配方案既滿足股東當期回報訴求，又為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型預留緩沖空間。

三、企業(yè)財務預算管理存在的普遍問題

（一）財務預算管理體系尚待健全

當前，企業(yè)財務預算管理體系的構建仍存在顯著缺陷，其核心問題體現(xiàn)為預算編制與執(zhí)行環(huán)節(jié)的脫節(jié)以及動態(tài)調(diào)整機制的缺失。在預算編制層面，多數(shù)企業(yè)仍沿用固定周期、單向指令的傳統(tǒng)模式，未充分結合業(yè)務單元的實際需求與市場環(huán)境變動特征。例如，部分企業(yè)采用“增量預算法”時，過度依賴歷史數(shù)據(jù)推導未來目標，導致預算指標與新興業(yè)務增長點或戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向匹配度不足，難以反映真實資源需求。在預算執(zhí)行過程中，由于缺乏跨部門協(xié)同機制與動態(tài)監(jiān)控工具，實際支出偏離預算目標時，往往難以及時追溯偏差根源并觸發(fā)修正措施，致使預算約束效力流于形式。此外，預算考核機制多聚焦于財務結果的靜態(tài)評價，忽視對執(zhí)行過程的風險預警與資源配置效率的分析，導致預算反饋無法有效指導管理決策優(yōu)化。

（二）財務預算管理智能水平有待提高

企業(yè)財務預算管理的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程滯后，智能化工具的應用深度與數(shù)據(jù)整合能力難以滿足復雜風險防控需求。一方面，部分企業(yè)雖引入預算管理信息系統(tǒng)，但技術架構仍停留在基礎數(shù)據(jù)錄入與報表生成階段，未能實現(xiàn)業(yè)務流、資金流與信息流的深度融合。例如，供應鏈實時交易數(shù)據(jù)、外部市場波動信號等非結構化信息未被有效納入預算模型，導致預算預測的精準性與時效性受限。另一方面，現(xiàn)有系統(tǒng)普遍缺乏機器學習算法與動態(tài)仿真技術的支持，無法對多場景風險進行概率測算與壓力測試，致使企業(yè)面對突發(fā)性市場沖擊時，難以及時調(diào)整預算策略以緩沖風險傳導[5]。更為關鍵的是，財務數(shù)據(jù)與業(yè)務系統(tǒng)間的接口標準不統(tǒng)一、數(shù)據(jù)治理機制缺失，形成“信息孤島”，進一步制約預算分析的全局視野與跨維度風險關聯(lián)性識別能力。

（三）復合型高素質(zhì)財務管理人員匱乏

財務預算管理效能的提升受制于人才隊伍能力結構與知識體系的斷層問題。傳統(tǒng)財務人員多局限于會計核算與報表編制等基礎職能，缺乏將預算管理與戰(zhàn)略規(guī)劃、風險管理深度融合的視野。例如，在預算編制過程中，部分財務人員難以準確理解研發(fā)投入、市場擴張等非財務指標的價值傳導邏輯，導致預算資源配置偏離企業(yè)長期價值創(chuàng)造目標。同時，面對大數(shù)據(jù)分析、智能預算模型構建等新興技術需求，許多財務人員的數(shù)據(jù)處理能力與算法應用素養(yǎng)明顯不足，無法有效挖掘海量業(yè)務數(shù)據(jù)中的風險關聯(lián)特征。此外，跨部門協(xié)作能力的缺失使得財務部門在預算執(zhí)行監(jiān)控時，難以及時獲取業(yè)務端的動態(tài)信息并識別潛在風險信號，加劇了預算管控的被動性與滯后性。

四、加強財務預算管理，提升企業(yè)風險防控能力的策略

（一）依據(jù)企業(yè)財務狀況，科學完善預算編制體系

構建科學化預算編制體系是強化企業(yè)風險防控能力的首要任務，需從戰(zhàn)略適配性、動態(tài)調(diào)整性及風險敏感性三方面系統(tǒng)優(yōu)化。首先，企業(yè)應建立戰(zhàn)略導向的多維預算模型，將財務風險防控目標嵌入預算編制全流程。通過引入情景分析法，模擬宏觀經(jīng)濟波動、行業(yè)政策調(diào)整及供應鏈中斷等潛在風險場景，量化不同情境下的資金需求缺口與成本波動閾值，以此為基礎設定預算彈性區(qū)間。針對供應鏈風險，可依據(jù)供應商集中度、物流周期等指標，在預算中預留應急采購資金池并動態(tài)調(diào)整庫存周轉(zhuǎn)率目標，確保突發(fā)風險下的運營連續(xù)性[6]。其次，需完善預算編制的動態(tài)修正機制，打破傳統(tǒng)年度預算的剛性約束。結合季度滾動預測與事件驅(qū)動型調(diào)整，當監(jiān)測到原材料價格異常波動、客戶信用評級下降等風險信號時，立即啟動預算重估程序，聯(lián)動調(diào)整采購預算、應收賬款賬期等關鍵指標，避免風險敞口持續(xù)擴大。最后，應強化預算與風險預警系統(tǒng)的數(shù)據(jù)交互能力，在預算編制環(huán)節(jié)預設風險監(jiān)測指標閾值，如現(xiàn)金流安全邊際、資產(chǎn)負債率警戒線等，通過系統(tǒng)自動比對實際經(jīng)營數(shù)據(jù)與預算目標，實時觸發(fā)風險預警并生成修正建議，形成風險防控的閉環(huán)管理機制。

（二）結合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，推進財務管理智能轉(zhuǎn)型

智能化轉(zhuǎn)型是提升預算管理風險防控效能的核心路徑，需從技術架構、數(shù)據(jù)治理及決策支持三層面協(xié)同推進。首先，企業(yè)應搭建集成化智能預算管理平臺，深度融合大數(shù)據(jù)、人工智能與區(qū)塊鏈技術。通過區(qū)塊鏈技術實現(xiàn)供應鏈上下游交易數(shù)據(jù)的不可篡改記錄，確保預算編制依據(jù)的真實性與可追溯性；運用機器學習算法分析歷史風險事件與預算執(zhí)行偏差的關聯(lián)規(guī)律，構建風險預測模型。例如，基于神經(jīng)網(wǎng)絡模型訓練應收賬款逾期風險與客戶行為數(shù)據(jù)的非線性關系，動態(tài)優(yōu)化信用銷售預算分配策略。其次，需構建業(yè)財一體化的數(shù)據(jù)中臺，統(tǒng)一清洗整合生產(chǎn)、銷售、物流等異構數(shù)據(jù)源。利用自然語言處理技術解析行業(yè)研報、政策文件等非結構化信息，提取影響預算的風險因子，如技術替代趨勢、環(huán)保監(jiān)管強度等，并將其量化嵌入預算模型參數(shù)庫[7]。此外，應開發(fā)智能決策支持系統(tǒng)，實現(xiàn)風險應對策略的自動匹配與推演。當系統(tǒng)識別到固定資產(chǎn)投資預算超支風險時，可自動生成多套調(diào)整方案，如延長項目周期分攤成本、引入戰(zhàn)略投資者共擔風險等，并模擬各方案對資本結構、現(xiàn)金流安全的綜合影響，輔助管理層快速制定風險緩釋決策。

（三）開展分層分類培訓，組建復合型預算管理隊伍

人才能力重構是保障預算管理風險防控策略落地的關鍵支撐，需通過知識體系升級、實戰(zhàn)能力強化及激勵機制創(chuàng)新三維度系統(tǒng)性推進。首先，針對高層管理者設計戰(zhàn)略風險管理研修項目，重點培養(yǎng)其基于預算數(shù)據(jù)識別系統(tǒng)性風險的能力。通過沙盤推演模擬行業(yè)衰退、技術顛覆等極端場景，訓練決策者利用預算彈性空間調(diào)配資源、平衡短期生存與長期發(fā)展的策略思維。例如，在產(chǎn)能過剩風險模擬中，要求管理層依據(jù)預算模型動態(tài)評估關停生產(chǎn)線、轉(zhuǎn)型新產(chǎn)品開發(fā)的財務可行性。其次，面向中層骨干實施業(yè)財融合專項培訓，強化其風險傳導路徑分析能力。通過引入作業(yè)成本法與風險矩陣工具，指導業(yè)務部門負責人將市場端風險轉(zhuǎn)化為預算指標，并制定跨部門風險聯(lián)防預案。此外，需建立“技術+業(yè)務”雙通道晉升機制，激勵基層財務人員向復合型人才轉(zhuǎn)型。設立預算風險分析師崗位，要求人員同時掌握Python數(shù)據(jù)建模、供應鏈金融風控等技能，定期輪崗至生產(chǎn)、營銷等部門深度理解業(yè)務風險源。

五、結語

綜上所述，財務預算管理作為企業(yè)運營中的關鍵環(huán)節(jié)，在風險防控方面發(fā)揮著不可忽視的重要作用。它能夠從籌資、投資、資金回收及收益分配等多個維度有效識別與化解潛在風險。盡管當前企業(yè)在財務預算管理中存在體系不完善、智能化滯后以及專業(yè)人才短缺等問題，但通過科學完善預算編制體系、積極推進財務管理智能轉(zhuǎn)型和大力組建復合型預算管理隊伍等策略，可顯著提升財務預算管理水平，進而強化企業(yè)風險防控能力，助力企業(yè)在復雜多變的市場環(huán)境中穩(wěn)健前行。

參考文獻

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[7]周燕.財務風險防控視角下企業(yè)預算管理完善策略探討[J].市場瞭望，2024（4）：68-70.

（作者單位：國網(wǎng)新源物資有限公司）