我國綠色金融發展面臨的問題與對策

我國綠色金融發展面臨的問題與對策

文/夏日 江西金融租賃股份有限公司

想要推動我國綠色金融的持續性發展，就需要充分意識到綠色金融建設的重要價值和意義。近年來，在全球氣候變化的惡劣環境下，我國綠色金融建設取得了較為顯著的成效，在全國范圍內初步形成了具有多元化、多層次特質的綠色金融市場，但同時也存在一些問題。結合當前綠色金融發展過程中存在的問題，制定出更具有可行性的應對策略，有利于實現“雙碳”目標，也有助于綠色金融建設達到既定要求。

并希望通過上述舉措來引導社會資本投入到綠色產業建設當中來，但相應效果并不理想，龐大的綠色低碳轉型資金需求仍然難以得到滿足。目前綠色金融的供給大多是以銀行的間接融資為主，有關綠色保險，綠色信貸和碳金融產品的發展相對要更滯后一些，且規模也更小一些，很難為不同生命周期和不同類型的綠色項目提供更全面的金融服務。因此從這個角度來看，資金供需不平衡的矛盾十分激烈，這會直接影響到我國綠色金融的可持續性發展。

我國綠色金融發展面臨的問題

法律法規不夠完善。我國當前雖然出臺了一系列有利于綠色金融發展的政策，但并未對綠色金融進行專門的立法，相應的監管體系約束力也十分有限，這不利于監管工作的全面推進和開展。還有部分綠色金融法律法規分散在規范性文件和不同部門的規章中，因此其本身并不具備權威性，在實際操作過程中經常出現權責歸屬不明晰等方面的問題，難以保障監管工作順利完成。目前多數綠色金融產品仍處于行業自律的狀態中，有關各方正倡議鼓勵相關產品的創新和推廣，因此法律法規缺位現象十分嚴重。從當前使用的法律規章制度來看，也難以對金融機構現階段形成的綠色金融業務進行必要的激勵和約束。由于綠色發展的技術性規范正處在逐步完成的過程中，綠色金融的立法工作也因此受到一些影響。

資金供需不平衡。想要讓當前的綠色金融發展在更短時間內實現“雙碳”目標，是需要花費巨額資金的。根據國家的氣候戰略中心測算不難發現，到2060年我國的綠色投融資需求規模將會達到139萬億元，而每年的資金缺口大約在1.6萬億元。綠色投融資工作普遍面臨收益低，回報周期長等困境，這會桎梏社會資本的積極投入和參與。雖然政府部門已經意識到了使用稅收優惠政策和財政補貼政策的重要意義，綠色金融標準不統一。就目前而言，我國僅僅在債券和信貸兩個領域構建了與綠色金融相關的執行標準，其余領域與綠色金融相關的標準體系建構工作并未開展。中國人民銀行與國家發展改革委所擬定的綠色債券標準，以及國家銀保監會制定的綠色信貸標準，在具體的項目分類和支持范疇界定方面也存在著不小的差異。因此，相關金融機構在開展一些綠色金融業務時，會面臨標準不一致方面的困擾，這會在定程度上增加業務操作的風險和成本。由于綠色金融標準不夠統一，導致當前綠色項目的識別十分困難，出現了較為明顯的形式化特質，這也會在一定程度上影響到金融市場的發展。

環境信息披露不夠規范。雖然國資委，證監會以及中國人民銀行等不同部門已經就信息披露制度擬定等方面的工作進行了全方位的研討和交流，嘗試建構出了較為全面的信息披露制度和框架。但相應制度與國際強制性環境信息披露制度相比較而言，仍然存在較大的出入。我國目前的強制披露范圍十分有限，相應信息披露要求也并不嚴格，這就導致許多企業所披露的信息存在質量方面的差異。不同機構和部門的披露標準不統一，使披露結果缺乏操作對比性，這不利于市場參與者對市場環境風險的評估，會制約綠色金融市場資源的配置。

促進綠色金融發展的策略

建立健全監管體系和法律法規。要推動綠色金融的可持續性發展，就需要對專門立法工作重視起來。只有進一步明確綠色金融的基本原則，法律地位以及整體監管框架，才能為后續綠色金融的建設提供更加扎實有效的法律保障。基于此，有關部門人員需要整合現有的法律法規條文，在規避法律與法規矛盾沖突的同時，構建更權威的法律法規體系。除此之外，還需要盡可能完善金融環境背景下的法律責任制度，讓金融機構進一步明確自身在綠色金融業務發展階段的責任，相應機構一旦觸犯了環境法律法規，就應當接受嚴厲的裁斷。不同監管部門之間也要學會合作協調，爭取在短時間內形成綠色金融市場監管合力，加大對不法行為的打擊力度，爭取讓綠色金融市場秩序得到更穩定的維護。

構建統一的綠色金融標準。為了進一步加強綠色金融標準體系的建設，需要結合當前綠色債券的標準和信貸基礎，進一步明確綠色信托、綠色融資租賃、綠色保險以及其他綠色金融產品的具體標準，嘗試在短時間內形成全覆蓋的標準據當前的金融市場變化和經濟社會發展狀況，對現行標準進行應有的完善和修訂，以便其能夠更快適應當前的市場需求。與此同時，有關部門也需要全面完善綠色金融標準培訓和宣傳方面的活動，不斷深化市場參與者和相關金融機構對綠色金融標準的認知，否則有關標準很難在實際業務操作中得到有效落實。

規范環境信息的披露。在綠色金融建設過程中，有關部門需要借鑒先進的國際經驗，進一步完善我國環境信息的披露制度，從擴大強制披露范圍的角度著手，嘗試提高信息披露的標準并加強信息披露質量監管力度。除此之外，有關部門還需要進一步明確信息披露的具體標準，結合不同類型金融機構和企業的具體情況，設置適用性較強的統一披露標準，同時明確披露格式、披露內容和時間要求。這能在一定程度上提升披露信息的可操作性和可比性，也有助于后續構建更健全的信息共享機制。只有不斷提升環境信息披露的透明度和效率，才能讓市場參與者獲得更方便快捷的信息獲取渠道，讓環境信息的披露更具有實際意義。相關企業也需要接受環境信息披露方面的指導和培訓，把環境信息披露方面的工作落到實處。

加強綠色金融的創新。有關部門需要鼓勵金融機構對綠色金融創新方面的工作引起重視，除了要加大資金投入之外，還需要盡可能組建專業的綠色金融創新研發團隊，對當前綠色金融市場環境和發展趨勢進行更深入的分析和研究，以便能夠設計出符合市場需求的綠色金融創新產品。在這一過程中，有關部門需要支持金融機構開展以碳金融產品創新為目的的各項活動，設計諸如碳期權、碳期貨等一系列衍生品，在全面完善碳市場價格發現機制的同時，讓碳市場的交易工具得到更全面的豐富和完善。這能從側面提升碳市場的活躍度和流動性，讓科技金融和綠色金融實現深度的融合。有關部門也可嘗試運用人工智能技術和大數據技術，來對現行綠色項目進行精準的風險評估和研究，并嘗試運用區塊鏈技術進行信息共享或綠色金融交易的追溯活動。這些措施有助于降低信息不對稱風險，也能讓綠色金融服務的質量和效率更上一層樓。

除此之外，有關部門還需要加強對中小銀行綠色金融創新的引導，通過必要的政策扶持以及業務指導，幫助中小銀行進一步提升綠色金融方面的創新能力，鼓勵其開發具有本地特色的綠色金融產品，這也能從側面滿足中小微企業在綠

色項目開展方面的融資需求。

優化資金資源配置。政府部門需要結合當前綠色金融建設的實際情況，進一步加大資金支持力度，合理通過稅收優惠、財政補貼等各類政策手段，全面引導社會資本進入到綠色產業當中來。政府部門可通過設置國家綠色發展基金的方式撬動財政資金，吸引更多社會資本參與綠色項目的投資，共同分擔綠色金融風險，嘗試構建政府、企業和金融機構為一體的風險分擔體系，這能在一定程度上幫助降低金融機構的風險壓力，讓綠色金融業務開展的積極性得到更有效地提升。

在這一過程中，政府部門也需要有意識地鼓勵金融機構進行一系列綠色金融服務，在不斷拓寬綠色融資渠道的同時，大力發展綠色保險、綠色股權融資、綠色信托等多元化的融資方式。這些措施有助于支持金融機構進行綠色資產的證券化業務，能在有效盤活綠色資產的同時，讓資金使用效率獲得更進一步的提升。與此同時，政府部門還需要加強對綠色金融市場資金流動的分析和監測工作，在有效引導資金流向的同時，進一步確保綠色領域和項目的資金配置，讓資金使用效率獲得更全面的提升。

促進綠色金融的均衡發展。區域間的綠色金融協調合作是值得引起重視的，政府部門需要構建區域間的綠色金融發展協調機制，嘗試讓金融資源逐步向中部地區和西部地區流動。只有通過技術輸出或產業轉移等方式，盡可能帶動中西部地區實現綠色金融的發展和建設，才能有效推動高碳行業的轉型。在這一過程中，有關政府部門需要研究制定出更具有可行性的金融支持產品和政策，讓金融機構為高碳行業的轉型提供設備改造、技術升級等方面的資金支持，這能在一定程度上推動高碳行業的綠色低碳轉型。除此之外，相應金融機構也需要全面發展綠色普惠金融，在政府的引導下，構建綠色惠普金融體系，加大對綠色農業、綠色小微企業的金融支持。政府部門需要盡可能鼓勵金融機構不斷完善綠色普惠金融的服務和產品，盡可能提升綠色金融服務的可得性和覆蓋面。

總而言之，綠色金融是推動經濟社會持續發展的重要方式和手段，不僅在綠色經濟轉型中產生了重要的作用，還在推動產品服務革新方面獲得了卓越的進展。只有結合當前綠色金融建設存在的問題，采取切實可行的措施完善綠色金融創新項目，才能早日實現“雙碳”目標，推動全社會經濟建設的綠色轉型。