稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革提高企業(yè)的全要素生產(chǎn)率了嗎？

【作者簡(jiǎn)介】，博士，教授，博士生導(dǎo)師，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)；，碩士研究生，研究方向：稅務(wù)。

中圖分類號(hào)：F812文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

引言

2023年9月，習(xí)近平總書(shū)記在黑龍江考察期間首次提出發(fā)展“新質(zhì)生產(chǎn)力”。新質(zhì)生產(chǎn)力不僅是對(duì)傳統(tǒng)生產(chǎn)力的補(bǔ)充和超越，還代表了以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為核心的新型生產(chǎn)力形態(tài)，能夠有效提升全要素生產(chǎn)率，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，增強(qiáng)國(guó)家綜合實(shí)力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)全要素生產(chǎn)率是衡量企業(yè)生產(chǎn)效率和技術(shù)進(jìn)步的重要指標(biāo)，它反映了企業(yè)在不增加投入要素（如勞動(dòng)、資本等）的情況下，能夠通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、管理優(yōu)化、資源配置等方式實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)出增長(zhǎng)[1-3]。全要素生產(chǎn)率的提高通常與技術(shù)創(chuàng)新、管理進(jìn)步、組織變革、市場(chǎng)化改革等密切相關(guān)4-，它揭示了企業(yè)通過(guò)提高資源利用效率和創(chuàng)新能力，打破傳統(tǒng)生產(chǎn)方式限制，實(shí)現(xiàn)更高效的生產(chǎn)和增長(zhǎng)。隨著全球化和信息技術(shù)的快速發(fā)展，企業(yè)面臨越來(lái)越復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)壓力。提升全要素生產(chǎn)率不僅成為企業(yè)生存和發(fā)展的必然要求，也是國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要目標(biāo)。尤其是在中國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的背景下，企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提升不僅能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和資源高效配置，還能提升企業(yè)的創(chuàng)新能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注人新的動(dòng)能。

稅收政策在企業(yè)全要素生產(chǎn)率提升過(guò)程中扮演了至關(guān)重要的角色。制度因素對(duì)全要素生產(chǎn)率有重要影響，尤其是在政府稅收政策的激勵(lì)下，企業(yè)資源配置效率能夠大幅提升，而且在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率具有正向激勵(lì)作用。2017年來(lái)，中國(guó)政府推行了稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革，旨在簡(jiǎn)化稅收征管流程、降低企業(yè)稅負(fù)并提升營(yíng)商環(huán)境。具體來(lái)說(shuō)，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革通過(guò)簡(jiǎn)政放權(quán)、優(yōu)化服務(wù)和加強(qiáng)監(jiān)管，簡(jiǎn)化了企業(yè)的稅務(wù)辦理流程，減少了行政審批和稅務(wù)合規(guī)成本，為企業(yè)提供了更加高效和透明的稅務(wù)環(huán)境。這一系列改革措施不僅減輕了企業(yè)稅負(fù)，還為企業(yè)創(chuàng)新和技術(shù)升級(jí)提供了更多的政策支持和資源配置空間，進(jìn)而促進(jìn)了全要素生產(chǎn)率提升，推動(dòng)企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

相比已有文獻(xiàn)，本文邊際貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下幾方面。第一，在研究視角上，拓寬了稅務(wù)系統(tǒng)改革的微觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)研究范圍。現(xiàn)有研究主要集中在稅務(wù)系統(tǒng)改革對(duì)微觀企業(yè)行為的影響，未能深入探析稅收系統(tǒng)改革對(duì)企業(yè)整體發(fā)展的影響效應(yīng)和作用機(jī)理[8-9。然而，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展需要持續(xù)提高企業(yè)生產(chǎn)效率，因而本文從企業(yè)提質(zhì)增效這一視角，理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響，進(jìn)一步豐富企業(yè)全要素生產(chǎn)率影響因素的相關(guān)研究。第二，將企業(yè)規(guī)模與稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革共同納入分析框架，以企業(yè)規(guī)模為調(diào)節(jié)變量分析企業(yè)規(guī)模與稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的協(xié)調(diào)作用，發(fā)現(xiàn)調(diào)節(jié)變量企業(yè)規(guī)模能顯著削弱稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的促進(jìn)關(guān)系。

一、制度背景與理論分析

（一）制度背景

自改革開(kāi)放以來(lái)，稅收制度和管理體系經(jīng)歷了多次變革，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。尤其是進(jìn)入21世紀(jì)后，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，稅收管理現(xiàn)代化和稅制優(yōu)化逐漸成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵因素。一方面，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于從高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量增長(zhǎng)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，企業(yè)面臨更多的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，迫切需要簡(jiǎn)化稅務(wù)流程、減輕稅負(fù)；另一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)的快速發(fā)展，稅務(wù)部門需要通過(guò)現(xiàn)代化手段提升稅收征管的效率和準(zhǔn)確性。2015年5月12日，國(guó)務(wù)院召開(kāi)全國(guó)推進(jìn)簡(jiǎn)政放權(quán)放管結(jié)合職能轉(zhuǎn)變工作電視電話會(huì)議，首次提出了“放管服”改革概念。2017年9月，“放管服”改革首次和稅務(wù)聯(lián)系起來(lái)。國(guó)家稅務(wù)總局為進(jìn)一步優(yōu)化稅收環(huán)境，激發(fā)市場(chǎng)主體創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活力，發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步深化稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革優(yōu)化稅收環(huán)境的若干意見(jiàn)》，旨在通過(guò)簡(jiǎn)化稅收管理流程、降低企業(yè)稅負(fù)、提升政府服務(wù)效率、提高稅收透明度等方式，進(jìn)一步優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2017年9月，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革首先在北京、上海、深圳、廣州和江蘇進(jìn)行試點(diǎn)，2018年增加了青島、寧波、廈門、大連、重慶、新疆、陜西、海南、湖北、江西和浙江12個(gè)省市。自改革提出以來(lái)，稅收領(lǐng)域的改革逐步深入，強(qiáng)調(diào)通過(guò)將“簡(jiǎn)政放權(quán)”“放管結(jié)合”和“優(yōu)化服務(wù)”相結(jié)合的方式，減少稅務(wù)部門對(duì)企業(yè)的行政干預(yù)，同時(shí)加強(qiáng)事中、事后監(jiān)管，確保政策的執(zhí)行力和公平性。

2024年1月18日，國(guó)務(wù)院新聞辦就稅收服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展舉行的發(fā)布會(huì)中指出，2023年一整年，稅務(wù)系統(tǒng)不斷優(yōu)化辦稅繳費(fèi)措施，連續(xù)第十年穩(wěn)步推進(jìn)“便民辦稅春風(fēng)行動(dòng)”，分五批推出一系列便民服務(wù)舉措，特別針對(duì)中小微企業(yè)等民營(yíng)經(jīng)濟(jì)主體提供了多項(xiàng)專門服務(wù)，提升了稅費(fèi)服務(wù)的精細(xì)化、智能化和個(gè)性化水平。同時(shí)，稅務(wù)部門累計(jì)查處騙取稅費(fèi)優(yōu)惠違法案件5042起，依法打擊虛開(kāi)發(fā)票、騙取稅款等涉稅違法行為，成功挽回稅款損失共計(jì)1810億元，精準(zhǔn)打掉職業(yè)犯罪團(tuán)伙127個(gè)，顯著增強(qiáng)了稅收監(jiān)管能力。稅務(wù)在國(guó)家治理中的作用越來(lái)越重要，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革不僅是對(duì)稅收管理模式的創(chuàng)新，也是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、提升國(guó)家治理現(xiàn)代化水平的重要舉措。

（二）理論分析

1.直接影響機(jī)制分析

“放管服”改革中的“放”，核心是簡(jiǎn)政放權(quán)。簡(jiǎn)政放權(quán)意味著政府將部分稅收行政審批權(quán)力下放給地方或部門，減少對(duì)企業(yè)的行政干預(yù)，特別是在稅務(wù)方面減少煩瑣的審批程序。這一措施有助于降低企業(yè)的合規(guī)成本和稅收負(fù)擔(dān)。簡(jiǎn)化稅收政策意味著企業(yè)可以節(jié)省在稅務(wù)事務(wù)上投入的時(shí)間和資源。企業(yè)不再需要花費(fèi)大量時(shí)間和精力與稅務(wù)部門打交道，處理煩瑣的稅務(wù)申報(bào)、審批等事宜，從而能夠?qū)⒏嗟馁Y源投人技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)管理和市場(chǎng)拓展上。企業(yè)內(nèi)部的管理和運(yùn)營(yíng)效率得到了提升，生產(chǎn)要素也得到了更加高效的利用，生產(chǎn)效率也相應(yīng)得到提升。“管”即加強(qiáng)監(jiān)管，通過(guò)改革優(yōu)化稅務(wù)管理，建立更加透明、公正的稅收管理體制，提升政府稅收管理和服務(wù)的效率。在稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革中，稅務(wù)部門不僅簡(jiǎn)化了審批流程，還通過(guò)數(shù)字化手段提升了稅收管理的透明度和服務(wù)質(zhì)量。例如，企業(yè)可以通過(guò)電子稅務(wù)局進(jìn)行在線申報(bào)和查詢，大大減少了人工操作的誤差和成本，也提高了申報(bào)過(guò)程的便捷性和效率。這種管理體制的優(yōu)化，不僅降低了企業(yè)的合規(guī)成本，也增強(qiáng)了稅務(wù)管理的透明度，降低了企業(yè)與政府部門互動(dòng)過(guò)程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性。稅務(wù)管理的透明性和高效性讓企業(yè)在稅收方面的負(fù)擔(dān)更加可控，使企業(yè)能夠更加專注于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，進(jìn)一步提升全要素生產(chǎn)率。“服”即優(yōu)化服務(wù)，指的是政府通過(guò)提高服務(wù)水平，降低企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，并通過(guò)更好的政策支持和信息服務(wù)，幫助企業(yè)提高效率。稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革中的服務(wù)優(yōu)化，主要體現(xiàn)在稅務(wù)政策的普及與解讀、稅務(wù)咨詢的提升以及稅務(wù)辦理的便利化等方面。這一措施的核心目的是通過(guò)提升稅務(wù)服務(wù)的質(zhì)量和效率，推動(dòng)企業(yè)利用好政策，獲得更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。

稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革通過(guò)簡(jiǎn)政放權(quán)、加強(qiáng)監(jiān)管、優(yōu)化服務(wù)等措施，顯著降低了企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)和合規(guī)成本，提升了稅務(wù)管理的效率和透明度，激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步，最終推動(dòng)全要素生產(chǎn)率的提升。隨著改革的深人推進(jìn)，企業(yè)能夠更加高效地利用資源，提高生產(chǎn)效率，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而在全球化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利位置。因此，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革是促進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力，對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提升具有深遠(yuǎn)影響。

基于以上分析，本文提出假說(shuō)1：稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革促進(jìn)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提升。

2.傳導(dǎo)路徑分析

稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革可以通過(guò)降低制度性交易成本、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新三條路徑促進(jìn)企業(yè)全要素生產(chǎn)率提高。

（1）稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革通過(guò)降低制度性交易成本來(lái)提高企業(yè)全要素生產(chǎn)率。制度性交易成本是指企業(yè)在遵循政府制定的一系列規(guī)章制度時(shí)所需付出的成本，包括各種稅費(fèi)、融資成本、交易成本等。稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革通過(guò)優(yōu)化政府辦事流程，不斷改進(jìn)稅收服務(wù)措施，精簡(jiǎn)企業(yè)的稅收事項(xiàng)和流程，減少企業(yè)往來(lái)于各職能部門間消耗的時(shí)間、精力以及辦理時(shí)長(zhǎng)，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，以減少企業(yè)遵從政府制度時(shí)的制度性交易成本，繼而提升企業(yè)的全要素生產(chǎn)率。稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革不僅著眼于精簡(jiǎn)辦稅流程與減少不必要的稅收審批事項(xiàng)，大幅壓縮企業(yè)涉稅業(yè)務(wù)所需時(shí)間，切實(shí)減輕企業(yè)稅收行政負(fù)擔(dān)的同時(shí)降低企業(yè)納稅遵從的辦事成本[0]，還能夠持續(xù)提升稅務(wù)部門的政務(wù)服務(wù)水平，使稅收政策的制定與執(zhí)行更具針對(duì)性，保證相關(guān)政策實(shí)施的積極效果，推動(dòng)政府與企業(yè)間就涉稅業(yè)務(wù)開(kāi)展良性互動(dòng)，對(duì)企業(yè)制度性交易成本起到顯著抑制作用，從而激勵(lì)企業(yè)生產(chǎn)效率提高。

基于以上分析，本文提出研究假說(shuō)2：稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革能夠通過(guò)降低制度性交易成本，進(jìn)而提升全要素生產(chǎn)率。

（2）稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革能夠通過(guò)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)來(lái)提高企業(yè)全要素生產(chǎn)率。稅收政策對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響同樣至關(guān)重要。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)（即債務(wù)與權(quán)益的比例）更是直接影響企業(yè)的資金成本、風(fēng)險(xiǎn)管理和生產(chǎn)效率。在眾多研究中，稅收政策被認(rèn)為是影響資本結(jié)構(gòu)決策的關(guān)鍵因素之一。Modigliani和Miller（1959）的經(jīng)典理論認(rèn)為稅收優(yōu)惠促使企業(yè)加大債務(wù)融資，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，這不僅有助于降低融資成本，還能夠提高資金的使用效率，從而促進(jìn)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提升[12]。在此框架下，稅務(wù)系統(tǒng)的“放管服”改革通過(guò)簡(jiǎn)化稅務(wù)流程、減少不必要的啟動(dòng)環(huán)節(jié)，提升稅務(wù)服務(wù)的效率和透明度，進(jìn)一步增強(qiáng)了稅收政策的效能。特別是在債務(wù)融資中的通過(guò)“放管服”改革，稅務(wù)系統(tǒng)能夠更高效地為企業(yè)提供稅收支持，降低企業(yè)的行政成本，進(jìn)一步增強(qiáng)稅收優(yōu)惠政策的實(shí)施效果。Jensen和Meckling（1976）的代理成本認(rèn)為稅收優(yōu)惠使企業(yè)能夠以較低的成本融資，通過(guò)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化減少代理成本，提高資源的配置效率，最終提升企業(yè)的生產(chǎn)率[13]。Lu-cas（1988）的勞動(dòng)力市場(chǎng)與資本市場(chǎng)理論也指出，優(yōu)化的稅收政策能夠提高企業(yè)資本的配置效率，進(jìn)而提升全要素生產(chǎn)率[14]。

國(guó)家稅務(wù)總局在《關(guān)于進(jìn)一步深化稅務(wù)領(lǐng)域“放管服”改革培育和激發(fā)市場(chǎng)主體活力若干措施的通知》中提到，要積極推出優(yōu)化稅費(fèi)優(yōu)惠政策直達(dá)快享機(jī)制、提升稅收政策確定性、推進(jìn)電子稅務(wù)局服務(wù)水平等多項(xiàng)措施。這些措施通過(guò)降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)和提高稅收政策的透明度，有助于企業(yè)更好地規(guī)劃資本結(jié)構(gòu)，優(yōu)化債務(wù)和股權(quán)比例，降低融資成本，提高資本使用效率。這一過(guò)程中，資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化不僅幫助企業(yè)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還能夠提高投資回報(bào)率，最終促進(jìn)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提升。良好的營(yíng)商環(huán)境能夠提供更多的融資渠道和金融產(chǎn)品，使得企業(yè)能夠根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況和市場(chǎng)條件，選擇最佳的資本結(jié)構(gòu)，從而提高投資效率和全要素生產(chǎn)率[15]。以改善營(yíng)商環(huán)境為目標(biāo)的稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革也因此能通過(guò)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)進(jìn)而促進(jìn)全要素生產(chǎn)率的提高。

稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)資本結(jié)構(gòu)的影響不僅體現(xiàn)在債務(wù)融資的數(shù)量上，還體現(xiàn)在債務(wù)的類型和期限上。稅務(wù)部門通過(guò)為企業(yè)提供不同形式的債務(wù)融資優(yōu)惠，促使企業(yè)在資本結(jié)構(gòu)中做出適應(yīng)市場(chǎng)變化的決策。企業(yè)通過(guò)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，在降低融資成本的同時(shí)，也能更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率，從而提高企業(yè)生產(chǎn)率。

基于以上分析，本文提出研究假說(shuō)3：稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革能夠通過(guò)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提升全要素生產(chǎn)率。

（3）稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革能夠通過(guò)促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新提高企業(yè)全要素生產(chǎn)率。技術(shù)創(chuàng)新也是提高企業(yè)全要素生產(chǎn)率的關(guān)鍵因素之一，而稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革通過(guò)優(yōu)化稅收營(yíng)商環(huán)境，降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，緩解融資約束，提高企業(yè)治理效率，為技術(shù)創(chuàng)新提供了有力支持。

稅務(wù)制度對(duì)創(chuàng)新環(huán)境的塑造起著關(guān)鍵作用[稅收政策優(yōu)化直接關(guān)系到技術(shù)研發(fā)的成效，合理的稅收激勵(lì)機(jī)制能夠顯著提高企業(yè)的研發(fā)投入，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，稅務(wù)簡(jiǎn)化和調(diào)整能夠有效減輕企業(yè)的行政負(fù)擔(dān)，使其更專注于核心業(yè)務(wù)，從而提高創(chuàng)新投入和產(chǎn)出的效率[18]。稅收治理現(xiàn)代化和良好的稅收營(yíng)商環(huán)境顯著提高了企業(yè)的創(chuàng)新質(zhì)量，特別是在成長(zhǎng)周期正常、內(nèi)控質(zhì)量高、規(guī)模較大、創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)中，改革成效尤為突出[8]而技術(shù)溢出效應(yīng)和創(chuàng)新效應(yīng)能改善企業(yè)全要素生產(chǎn)率[19-20]

基于以上分析，本文提出研究假說(shuō)4：稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革能夠通過(guò)促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，提升全要素生產(chǎn)率。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取2011—2022年A股上市公司數(shù)據(jù)作為初始研究樣本。對(duì)樣本數(shù)據(jù)做如下篩選處理：剔除ST、*ST和終止上市的企業(yè)樣本；剔除金融行業(yè)的企業(yè)樣本；剔除總資產(chǎn)、總負(fù)債、營(yíng)業(yè)收人、利潤(rùn)總額等財(cái)務(wù)指標(biāo)以及第一大股東持股比例、董事會(huì)人數(shù)等企業(yè)治理結(jié)構(gòu)變量存在缺失的樣本，最終得到31336個(gè)樣本。為了避免極端值對(duì)實(shí)證結(jié)果的干擾，本文對(duì)所有連續(xù)型變量進(jìn)行上下 1% 的縮尾處理。

（二）模型設(shè)定

本文將稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革試點(diǎn)政策作為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，研究其對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響。鑒于稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革試點(diǎn)政策逐步擴(kuò)展至不同地區(qū)，本文構(gòu)建了多期雙重差分（DID）模型，以識(shí)別該試點(diǎn)政策對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響。具體形式如公式（1）。

TFP_it=α₀+α₁policy_it+α₂X_it+μ_i+y_t+ε_it

其中i、t分別代表不同的企業(yè)及年份。被解釋變量TFP代表企業(yè)的全要素生產(chǎn)率。policy表示某個(gè)企業(yè)i所在的地區(qū)在第 χ_t 年是否被選為稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革試點(diǎn)城市的虛擬變量。當(dāng)企業(yè)i所在地區(qū)在第t年及之后年份開(kāi)展稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革則賦值為1，否則為0。 X_it 代表某個(gè)企業(yè)i的一個(gè)特定的控制變量在第t年的數(shù)值， μ_i 為企業(yè)固定效應(yīng)， y_t 為年份固定效應(yīng)， ε_it 為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

（三）變量定義與描述性統(tǒng)計(jì)

1.被解釋變量

全要素生產(chǎn)率（TFP）是衡量企業(yè)在一定的資本和勞動(dòng)投入基礎(chǔ)上，通過(guò)技術(shù)、管理、創(chuàng)新等因素提高產(chǎn)出的效率指標(biāo)。本文選擇最小二乘法（OLS）測(cè)算的全要素生產(chǎn)率作為被解釋變量，主要因?yàn)镺LS方法計(jì)算簡(jiǎn)便、結(jié)果穩(wěn)定，適合處理樣本量較大、變量關(guān)系較為直接的數(shù)據(jù)，同時(shí)具備較好的穩(wěn)健性。相較而言，Olley一Pakes（OP）、Levinsohn-Petrin（LP）、固定效應(yīng)估計(jì)法（FE）和廣義矩估計(jì)法（GMM）等方法在糾正內(nèi)生性方面有一定優(yōu)勢(shì)，但模型設(shè)定復(fù)雜，對(duì)數(shù)據(jù)需求更高，適用范圍更窄。因此，本文以O(shè)LS法估算的全要素生產(chǎn)率為主變量，將FE和LP的測(cè)算結(jié)果作為穩(wěn)健性檢驗(yàn)，以確保結(jié)論的可靠性。

2.核心解釋變量

本文核心解釋變量是稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革（Policy）。具體而言，按照唐飛鵬和霍文希（2022）的做法，以企業(yè)所在地當(dāng)年及以后年份是否進(jìn)行稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革的0～1虛擬變量刻畫(huà)，即在企業(yè)所在地區(qū)啟動(dòng)稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革的當(dāng)年及以后，policy賦值為1，否則為0。試點(diǎn)稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革的地區(qū)如表1所示。

表1稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革試點(diǎn)城市

3.控制變量

本文選取企業(yè)層面的控制變量如下：企業(yè)年齡（lnage），采用觀測(cè)年份與企業(yè)注冊(cè)年份時(shí)間差的自然對(duì)數(shù)表示；資產(chǎn)負(fù)債率（lev），即總負(fù)債與總資產(chǎn)的比值；凈資產(chǎn)收益率（ROE），即凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益的比值；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（TAT），即營(yíng)業(yè)收入與總資產(chǎn)的比值；股權(quán)制衡度（balance），即第二至第五大股東持股比例之和與第一大股東持股比例的比值；獨(dú)立董事占比（indboard），表示為獨(dú)立董事人數(shù)與董事會(huì)人數(shù)的比值；兩職合一（dual），根據(jù)董事長(zhǎng)與總經(jīng)理是否為同一人，若是則取1，否則取0；產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（SOE），根據(jù)企業(yè)股東性質(zhì)是否為國(guó)有企業(yè)，若是則取1，否則取0。主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)見(jiàn)表2。

三、實(shí)證分析

（一）基準(zhǔn)回歸

根據(jù)本文模型的設(shè)定，表2報(bào)告了稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革引致的稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率影響的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。第（1）列顯示，在高維固定效應(yīng)下，僅考慮稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響，改革的回歸系數(shù)為0.053，且在 5% 的水平上顯著為正，初步驗(yàn)證了稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率有顯著的促進(jìn)作用。列（2）在列（1）的基礎(chǔ)上，增加了ln_age和lev兩個(gè)控制變量，仍然對(duì)企業(yè)和年份進(jìn)行雙固定，回歸結(jié)果顯示政策對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響變得不顯著，表明兩個(gè)控制變量可能對(duì)TFP的影響較大，且在此模型中可能與政策效應(yīng)發(fā)生了交互作用。列（3）除了控制企業(yè)年齡（ln_age）和lev外，還進(jìn)一步加入了ROE和TAT兩個(gè)控制變量，依然固定企業(yè)和年份的固定效應(yīng)，回歸系數(shù)為0.082，并在 1% 的顯著性水平上顯著，表明政策對(duì)TFP的正向影響更為顯著。列（4）和列（5）又依次加入兩個(gè)控制變量，結(jié)果均顯著。

表2主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)

總體而言，政策的正向效應(yīng)較為明顯，且控制變量中，尤其是企業(yè)年齡、企業(yè)負(fù)債率、ROE和TAT等因素，對(duì)TFP的提升起到了顯著作用。這些結(jié)果表明，政策措施在提升企業(yè)生產(chǎn)效率方面具有重要作用，同時(shí)企業(yè)的資本管理、盈利能力等因素也會(huì)對(duì)全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生關(guān)鍵影響。

（二）平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

雙重差分識(shí)別因果聯(lián)系需滿足共同趨勢(shì)假設(shè)，即實(shí)驗(yàn)組和處理組在事件沖擊前沒(méi)有明顯差異。稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革試點(diǎn)城市在入選以前應(yīng)和未人選城市走勢(shì)一致，否則政策識(shí)別會(huì)有偏差，采用動(dòng)態(tài)雙重差分法檢驗(yàn)平行趨勢(shì)。建立模型如下。即將試點(diǎn)城市入選當(dāng)年作為基準(zhǔn)期，重新定義樣本時(shí)間，各樣本點(diǎn)的年份分別與入選年份作差，構(gòu)建差值的虛擬變量。Policyi， Φ_10+k 是政策沖擊虛擬變量，表示若城市i在年份 k 入選，則取值1，否則取值0； η 是系數(shù)，反映不同年份實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組間的差異， klt;0 ，表示在入選前Ikl年， kgt;0 ，則是在入選后 Δk 年， k=0 表示入選當(dāng)年； γ 是控制變量系數(shù)。如圖1所示，平行趨勢(shì)檢驗(yàn)通過(guò)。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.安慰劑檢驗(yàn)

表3基準(zhǔn)回歸

注：括號(hào)中數(shù)字表示聚類到公司層面的t值，*、**、**分別表示在 10% ， 5% / 1% 的水平上顯著，如未特殊說(shuō)明，下表同。

圖1平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

圖2安慰劑檢驗(yàn)

為檢驗(yàn)估計(jì)結(jié)果是否由政策沖擊帶來(lái)，隨機(jī)為不同組別賦予政策干預(yù)組和對(duì)照組，得到隨機(jī)生成的處理組虛擬變量，將其替代基準(zhǔn)模型中的干預(yù)組變量后進(jìn)行回歸分析。首先，在265個(gè)城市中隨機(jī)選取132個(gè)城市作為“偽”入選示范城市，政策虛擬變量取值1，其他剩余城市作為“偽”未入選賦值0。其次，構(gòu)造“偽”處理組虛擬變量和時(shí)期虛擬變量交互項(xiàng)作為“偽”政策虛擬變量。理論上，構(gòu)造的“偽”政策虛擬變量不會(huì)對(duì)被解釋變量產(chǎn)生顯著影響，即“偽”核心系數(shù)為0。否則說(shuō)明除政策沖擊外，其他未被固定或控制的變量也對(duì)被解釋變量產(chǎn)生顯著影響，造成模型設(shè)定偏誤。圖2是重復(fù)了1000次的回歸圖示結(jié)果，比較安慰劑政策虛擬變量的回歸系數(shù)與零點(diǎn)關(guān)系，發(fā)現(xiàn)其未顯著偏離零點(diǎn)。基準(zhǔn)模型中實(shí)際估計(jì)系數(shù)明顯偏離零點(diǎn)，表明企業(yè)的全要素生產(chǎn)率提高并非偶然事件。

2.熵平衡法

由于政策實(shí)施前處理組和對(duì)照組之間企業(yè)全要素生產(chǎn)率變量可能存在的趨勢(shì)差異會(huì)導(dǎo)致回歸結(jié)果存在一定偏差，并且傾向得分匹配等匹配方法不能解決協(xié)變量在處理組和對(duì)照組之間不平衡的問(wèn)題，而熵平衡法提供了更全面的協(xié)變量平衡，減少了潛在的選擇偏誤。為此，本文借鑒Cazier等（2020）的做法，利用熵平衡法來(lái)匹配樣本中處理組和對(duì)照組的協(xié)變量，再用匹配后的樣本重新進(jìn)行基準(zhǔn)回歸[2]。結(jié)果如表4的第（1）列所示，回歸系數(shù)為0.065，且在 1% 的水平上顯著，因此在考慮到可能存在的趨勢(shì)差異后，本文的基準(zhǔn)回歸結(jié)論依舊成立。

3.替換被解釋變量

本文以O(shè)LS方法計(jì)算得到的企業(yè)全要素生產(chǎn)率作為被解釋變量進(jìn)行基準(zhǔn)回歸。不同企業(yè)全要素生產(chǎn)率計(jì)算方法存在一定差異，可能導(dǎo)致基準(zhǔn)回歸結(jié)論不一致。本文分別利用FE法和LP法計(jì)算企業(yè)全要素生產(chǎn)率對(duì)被解釋變量進(jìn)行替換，回歸結(jié)果見(jiàn)表4第（2）列和第（3）列。該回歸結(jié)果顯示，在更換企業(yè)全要素生產(chǎn)率計(jì)算方法之后，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率提高仍然具有顯著的促進(jìn)作用，基準(zhǔn)回歸結(jié)論依舊穩(wěn)健。

4.更換樣本檢驗(yàn)

本文在盡可能控制了企業(yè)特征、試點(diǎn)地區(qū)發(fā)展情況、時(shí)間等多種可能影響因素的基礎(chǔ)上，仍然無(wú)法排除某些未考慮到的潛在影響因素，如區(qū)域性政策差異等，這些因素可能對(duì)實(shí)證結(jié)果造成干擾。為了進(jìn)一步驗(yàn)證結(jié)果的穩(wěn)健性，并排除可能存在的偏誤，本文采取了多種措施來(lái)處理樣本選擇問(wèn)題。

首先，考慮到計(jì)劃單列市在資源稟賦、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、政策支持等方面與其他地區(qū)存在顯著差異，可能會(huì)影響企業(yè)的生產(chǎn)效率和全要素生產(chǎn)率，因此在回歸分析之前，首先剔除了這些計(jì)劃單列市的企業(yè)樣本。這一操作有助于減少這些地區(qū)特殊性對(duì)實(shí)證結(jié)果的干擾，確保回歸結(jié)果的更高外部有效性。其次，為了進(jìn)一步控制上市企業(yè)對(duì)全要素生產(chǎn)率可能產(chǎn)生的影響，本文剔除了在稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革實(shí)施后才上市的企業(yè)樣本后進(jìn)行回歸。表4第（4）列和第（5）列結(jié)果表明，更換樣本后的回歸結(jié)果依然支持本文基準(zhǔn)回歸結(jié)論。

四、機(jī)制檢驗(yàn)與異質(zhì)性分析

（一）機(jī)制檢驗(yàn)

1.制度性交易成本的機(jī)制檢驗(yàn)由理論分析可知，制度性交易成本是稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革影響企業(yè)全要素生產(chǎn)率的重要機(jī)制。本文參考范源源和李建軍（2023）的做法，選取王小魯（2019）等編制的《中國(guó)分省份市場(chǎng)化指數(shù)報(bào)告（2018）》中分項(xiàng)指數(shù)“減少政府對(duì)企業(yè)的干預(yù)”來(lái)反映制度性交易成本[22]。該指數(shù)主要源于抽樣調(diào)查企業(yè)對(duì)“行政審批手續(xù)方便簡(jiǎn)潔情況”的評(píng)價(jià)，行政審批越復(fù)雜，意味著企業(yè)的制度性交易成本越高，對(duì)企業(yè)的全要素生產(chǎn)率提高就越不利。若前文假說(shuō)成立，則稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的正面效應(yīng)應(yīng)更多地體現(xiàn)在制度性交易成本高的地方。為此，本文按照改革前一年，即2016年各省份“減少政府對(duì)企業(yè)的干預(yù)”指數(shù)的中位數(shù)，將樣本分為兩組，分別進(jìn)行回歸，實(shí)證結(jié)果如表5第（1）列和第（2）列所示。稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革政策在制度性交易成本高的地方更顯著，表明稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革通過(guò)降低制度性交易成本促進(jìn)了企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高得到證實(shí)。

表4穩(wěn)健性檢驗(yàn)

2.資本結(jié)構(gòu)和技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)制檢驗(yàn)

由理論分析可知，投資、資本結(jié)構(gòu)和技術(shù)創(chuàng)新是稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革影響企業(yè)全要素生產(chǎn)率的重要渠道。基于此，本文將上述變量作為機(jī)制變量，進(jìn)一步檢驗(yàn)稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革影響企業(yè)全要素生產(chǎn)率的傳導(dǎo)機(jī)制。本文進(jìn)一步采用江艇（2022）的兩步法中介效應(yīng)模型[23]，控制變量保持不變，具體模型設(shè)定如公式（3）和公式（4）。

M_it=α₀+α₁policy_it+α₂X_it+μ_i+y_t+ε_it

其中， M_it 為機(jī)制變量，具體介紹見(jiàn)下文，其余變量和符號(hào)與基準(zhǔn)回歸保持一致。公式（3）和公式（4）用于檢驗(yàn)機(jī)制變量在稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革影響企業(yè)全要素生產(chǎn)率過(guò)程中所起的作用。

（1）資本結(jié)構(gòu)的機(jī)制檢驗(yàn)。由理論分析可知，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革能夠優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，從而提升全要素生產(chǎn)率。本文采用負(fù)債與權(quán)益市價(jià)的比率對(duì)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行衡量，用CS表示，回歸結(jié)果如表6的第（1）列所示。第（1）列核心解釋變量policy的回歸系數(shù)為0.006，且在10% 的統(tǒng)計(jì)水平上顯著為正。稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革能夠有效改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，資本結(jié)構(gòu)隨著稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革的推進(jìn)而優(yōu)化，說(shuō)明改革有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，從而驗(yàn)證了稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革能夠通過(guò)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)來(lái)提高企業(yè)全要素生產(chǎn)率的假設(shè)。

（2）技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)制檢驗(yàn)。為了檢驗(yàn)稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革的技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，本文選擇“年度申請(qǐng)專利總數(shù)”指標(biāo)來(lái)衡量企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平，用Apply表示，具體計(jì)算方法為企業(yè)年度申請(qǐng)專利總數(shù)加一再取自然對(duì)數(shù)。Apply值越大，說(shuō)明企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)越活躍。具體的回歸結(jié)果見(jiàn)表6第（2）列。如表6第（2）列所示，核心解釋變量policy對(duì)被解釋變量Apply的回歸系數(shù)均為0.098，且在 5% 的統(tǒng)計(jì)水平上顯著為正。稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革有效促進(jìn)企業(yè)開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)，使企業(yè)年度申請(qǐng)專利數(shù)隨稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革推進(jìn)而增加，說(shuō)明改革有利于促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，從而驗(yàn)證了稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革能夠通過(guò)鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新來(lái)提高企業(yè)全要素生產(chǎn)率的假說(shuō)。

表5制度性交易成本的機(jī)制檢驗(yàn)

表6資本結(jié)構(gòu)和技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)制檢驗(yàn)

（二）異質(zhì)性分析

1.東部地區(qū)企業(yè)與中西部地區(qū)企業(yè)

本文根據(jù)企業(yè)分布的區(qū)域差異，將企業(yè)樣本劃分為東部地區(qū)企業(yè)和中西部地區(qū)企業(yè)兩類。結(jié)果如表7所示，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”試點(diǎn)改革對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的正向影響在中西部地區(qū)顯著，東部地區(qū)企業(yè)樣本中policy的估計(jì)系數(shù)不顯著。究其原因可能在于，東部企業(yè)市場(chǎng)化程度較高，企業(yè)更多依賴市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和技術(shù)創(chuàng)新來(lái)推動(dòng)發(fā)展，企業(yè)多為產(chǎn)業(yè)鏈的中高端，資源配置效率已大幅提升，稅收和行政成本占總成本的比例縮小；而中西部地區(qū)市場(chǎng)化程度較低，企業(yè)更加依賴政府的支持和政策激勵(lì)。因此，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)東部企業(yè)的全要素生產(chǎn)率的影響較弱，對(duì)中西部企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響較強(qiáng)。

2.國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)

本文根據(jù)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)差異，將企業(yè)樣本分為國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)兩類。結(jié)果顯示，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)非國(guó)有企業(yè)的影響顯著，而對(duì)國(guó)有企業(yè)的影響不顯著。主要原因可能是兩者的管理模式、市場(chǎng)需求和改革響應(yīng)的差異。非國(guó)有企業(yè)通常管理靈活、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力大，更容易快速適應(yīng)稅務(wù)改革，尤其是在稅收減免和流程簡(jiǎn)化方面，能顯著提升企業(yè)效益。相比之下，國(guó)有企業(yè)管理層級(jí)復(fù)雜、決策流程緩慢，且通常依賴政府支持，改革對(duì)其影響相對(duì)較小。國(guó)有企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)較輕，改革帶來(lái)的變動(dòng)較少，其對(duì)改革的響應(yīng)不如非國(guó)有企業(yè)顯著。此外，非國(guó)有企業(yè)在市場(chǎng)化程度和創(chuàng)新文化上更能迅速抓住改革帶來(lái)的機(jī)遇，而國(guó)有企業(yè)相對(duì)保守，更注重社會(huì)責(zé)任和宏觀政策目標(biāo)，所以改革效果較為溫和。因此，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)非國(guó)有企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響更強(qiáng)。

表7異質(zhì)性檢驗(yàn)

4.成長(zhǎng)期企業(yè)與成熟期企業(yè)

不同生命周期的企業(yè)在發(fā)展策略和所處的經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境存在顯著差異，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響也可能不同。本文借鑒Dickinson（2011）的方法，通過(guò)衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~來(lái)確定企業(yè)的生命周期階段，將企業(yè)分為成長(zhǎng)期企業(yè)和成熟期企業(yè)[24。具體而言，若企業(yè)的投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)且籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為正，則判斷其處于成長(zhǎng)期；反之，則認(rèn)定其為成熟期企業(yè)。結(jié)果顯示，成長(zhǎng)期與成熟期企業(yè)的全要素生產(chǎn)率都會(huì)受到稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”試點(diǎn)改革的提質(zhì)增效影響，且成熟期企業(yè)的估計(jì)系數(shù)相對(duì)更大。究其原因可能是成長(zhǎng)期企業(yè)通常處于擴(kuò)張階段，主要依賴市場(chǎng)需求和融資，其全要素生產(chǎn)率的提升更多受到其他因素制約，因此稅務(wù)改革的影響較為溫和。而成熟期企業(yè)則已具備較為穩(wěn)定的市場(chǎng)地位和高效的管理結(jié)構(gòu)，能夠更充分地利用稅務(wù)改革帶來(lái)的簡(jiǎn)化流程、減輕稅負(fù)等優(yōu)勢(shì)，從而優(yōu)化資源配置、提高生產(chǎn)效率，提升全要素生產(chǎn)率。因此，稅務(wù)改革對(duì)成熟期企業(yè)的邊際效應(yīng)較大，估計(jì)系數(shù)也相對(duì)更高。

5.環(huán)境不確定性高企業(yè)和環(huán)境不確定性低企業(yè)

本文借鑒申慧慧等（2012）的研究方法，將企業(yè)樣本分為環(huán)境不確定性高企業(yè)和環(huán)境不確定性低企業(yè)[2]。具體而言，通過(guò)計(jì)算過(guò)去五年上市公司銷售收入的標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量其環(huán)境不確定性：如果某公司的銷售收入標(biāo)準(zhǔn)差低于樣本的中位數(shù)，則認(rèn)為其環(huán)境不確定性較低；反之，則認(rèn)為其環(huán)境不確定性較高。結(jié)果顯示，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革在環(huán)境不確定性低的企業(yè)中效果顯著，主要因?yàn)檫@些企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境較為穩(wěn)定，能夠更好地適應(yīng)和利用簡(jiǎn)政放權(quán)、稅收減免等政策帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)，提升運(yùn)營(yíng)效率和競(jìng)爭(zhēng)力。而在環(huán)境不確定性高的企業(yè)中，由于外部環(huán)境波動(dòng)較大，企業(yè)面臨較多的不確定因素，政策變動(dòng)的短期效果可能被市場(chǎng)不穩(wěn)定性抵消，難以充分發(fā)揮改革的積極作用。這類企業(yè)可能更多關(guān)注如何應(yīng)對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，改革的效果因此受到限制。

五、進(jìn)一步分析

為研究企業(yè)規(guī)模對(duì)稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的調(diào)節(jié)作用，引入了稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革與企業(yè)規(guī)模的交互項(xiàng)policy income，以反映稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革和企業(yè)規(guī)模的協(xié)同作用對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響，具體模型設(shè)定如公式（5）。

表8異質(zhì)性檢驗(yàn)

+α₃X_it+μ_i+y_t+E_it

具體而言，本文采用“企業(yè)營(yíng)業(yè)收入取自然對(duì)數(shù)”衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，回歸結(jié)果如表7所示。主效應(yīng)的估計(jì)系數(shù)在 1% 的統(tǒng)計(jì)水平上顯著為負(fù)，交互項(xiàng)系數(shù)在 1% 的統(tǒng)計(jì)水平上顯著為正。這表明調(diào)節(jié)變量企業(yè)規(guī)模顯著削弱了稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的促進(jìn)關(guān)系，即企業(yè)規(guī)模對(duì)稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革與企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響關(guān)系中發(fā)揮著顯著的抑制作用，具有負(fù)向調(diào)節(jié)作用。原因可能是大型企業(yè)本身已經(jīng)具備較為高效的運(yùn)營(yíng)管理和資源配置，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革帶來(lái)的減稅、簡(jiǎn)化流程等政策紅利對(duì)它們的影響相對(duì)較小，改革的邊際效應(yīng)有限。而小型或中型企業(yè)在規(guī)模較小、資源有限的情況下，稅務(wù)改革能夠直接減輕負(fù)擔(dān)，提高運(yùn)營(yíng)效率，從而顯著促進(jìn)其全要素生產(chǎn)率的提升。因此，企業(yè)規(guī)模越大，其對(duì)稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革效應(yīng)的響應(yīng)可能越弱，進(jìn)而削弱了改革對(duì)全要素生產(chǎn)率提升的正向影響。

六、研究結(jié)論與政策建議

（一）研究結(jié)論

本文利用2011—2022年中國(guó)A股上市公司數(shù)據(jù)，構(gòu)建多期雙重差分模型考察稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響。研究結(jié)果表明，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革顯著提高了企業(yè)全要素生產(chǎn)率，這意味著稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革是促進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力，對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提升具有深遠(yuǎn)的影響。這一結(jié)論在一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)之后依然成立。機(jī)制作用分析表明，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革主要通過(guò)降低制度性交易成本、促進(jìn)投資、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新四條路徑促進(jìn)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高。異質(zhì)性檢驗(yàn)顯示，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率提高的促進(jìn)作用在中西部地區(qū)企業(yè)、非國(guó)有企業(yè)、環(huán)境不確定性低企業(yè)以及成熟期企業(yè)中尤為明顯。進(jìn)一步分析表明企業(yè)規(guī)模越大，稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率提升的正向影響越小。

（二）政策建議

基于理論分析與實(shí)證檢驗(yàn)，本文提出如下政策建議。

一是從強(qiáng)化稅務(wù)政策的精準(zhǔn)性與靈活性入手，實(shí)施更加個(gè)性化、定制化的稅務(wù)服務(wù)，確保政策能夠有效適應(yīng)不同類型、不同規(guī)模的企業(yè)需求，尤其是中小企業(yè)與創(chuàng)新型企業(yè)。具體來(lái)說(shuō)，首先可以通過(guò)數(shù)據(jù)共享平臺(tái)的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)稅務(wù)部門與各類金融、產(chǎn)業(yè)等相關(guān)部門的信息互通，推動(dòng)稅務(wù)服務(wù)的智能化轉(zhuǎn)型。通過(guò)現(xiàn)代化的信息技術(shù)手段，如人工智能、大數(shù)據(jù)等，建立完善的企業(yè)稅收管理平臺(tái)，不僅能夠幫助企業(yè)及時(shí)掌握稅收政策的變化，還能根據(jù)不同企業(yè)的實(shí)際情況，提供個(gè)性化的稅務(wù)服務(wù)，確保企業(yè)能夠更加便捷、精準(zhǔn)地享受稅收優(yōu)惠，降低稅務(wù)合規(guī)的時(shí)間成本與經(jīng)濟(jì)成本。此外，稅務(wù)部門應(yīng)當(dāng)與相關(guān)政府職能部門加強(qiáng)協(xié)作，推動(dòng)“放管服”改革與其他產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)發(fā)展，特別是在支持技術(shù)創(chuàng)新和促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展的政策銜接上要做到無(wú)縫對(duì)接。例如，稅務(wù)部門可以在政策執(zhí)行過(guò)程中，與科技、工業(yè)、金融等部門保持密切聯(lián)系，推動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域政策共同發(fā)力，形成政策合力，確保稅務(wù)改革對(duì)企業(yè)的支持不僅體現(xiàn)在直接的稅收優(yōu)惠上，更能涵蓋企業(yè)的融資、技術(shù)升級(jí)、市場(chǎng)開(kāi)拓等多個(gè)方面，最終為企業(yè)提供更為完整、綜合的支持，提升其全要素生產(chǎn)率，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的長(zhǎng)期目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

表9調(diào)節(jié)效應(yīng)分析

二是優(yōu)化稅務(wù)流程和服務(wù)，提升效率。稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革最直接的效應(yīng)之一便是降低企業(yè)在稅務(wù)合規(guī)和運(yùn)營(yíng)中的制度性交易成本。為了進(jìn)一步推動(dòng)這一路徑的效果，建議加快稅務(wù)流程的數(shù)字化和信息化建設(shè)，通過(guò)大力推廣電子稅務(wù)局和智能化稅務(wù)服務(wù)平臺(tái)，減少人工操作和面對(duì)面服務(wù)的環(huán)節(jié)，提升稅務(wù)管理的自動(dòng)化和精準(zhǔn)度。這不僅能夠有效減少企業(yè)在稅務(wù)報(bào)表、納稅申報(bào)等方面的時(shí)間成本，還能降低企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)互動(dòng)過(guò)程中的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。此外，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)的稅務(wù)咨詢與指導(dǎo)服務(wù)，尤其是針對(duì)中小企業(yè)的個(gè)性化需求，提供更為精準(zhǔn)和透明的政策解讀，幫助企業(yè)快速適應(yīng)新政策，降低合規(guī)成本。最后，進(jìn)一步清理和簡(jiǎn)化稅務(wù)審批流程，壓縮行政審批時(shí)限，推動(dòng)稅務(wù)機(jī)關(guān)在處理涉企事務(wù)時(shí)更加高效便捷，切實(shí)減少企業(yè)在合法合規(guī)上的不必要支出，從而降低制度性交易成本，釋放企業(yè)活力。

三是加大稅收優(yōu)惠政策，激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新與擴(kuò)張。在“放管服”改革框架下，稅收政策應(yīng)當(dāng)更加精準(zhǔn)地引導(dǎo)資本流向創(chuàng)新和高效的生產(chǎn)領(lǐng)域，促進(jìn)企業(yè)加大投資，尤其是在高新技術(shù)和綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。為了進(jìn)一步推動(dòng)投資增長(zhǎng)，建議政府出臺(tái)針對(duì)不同行業(yè)和不同規(guī)模企業(yè)的差異化稅收優(yōu)惠政策，特別是通過(guò)加大對(duì)研發(fā)、環(huán)保和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的稅收支持力度。比如，可以提高對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的稅前扣除比例或?qū)嵤┭邪l(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策，鼓勵(lì)企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新和生產(chǎn)方式升級(jí)。同時(shí)，針對(duì)資本密集型或技術(shù)密集型行業(yè)，可以實(shí)施資本投資抵稅等優(yōu)惠措施，幫助企業(yè)減輕資金壓力，加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐。此外，稅收政策還可以通過(guò)減免企業(yè)所得稅、增值稅等形式，減輕企業(yè)短期資金負(fù)擔(dān)，鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)和擴(kuò)大再投資，進(jìn)一步提升企業(yè)的全要素生產(chǎn)率。

四是鼓勵(lì)資本市場(chǎng)發(fā)展，推動(dòng)企業(yè)融資渠道多元化。稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革通過(guò)減少稅務(wù)合規(guī)負(fù)擔(dān)和提高稅收透明度，有助于改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。然而，資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化不僅僅依賴稅收政策，還需要進(jìn)一步完善金融支持體系和資本市場(chǎng)的相關(guān)配套政策。為此，建議推動(dòng)金融體系改革，優(yōu)化企業(yè)融資環(huán)境，特別是支持中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的融資需求。稅務(wù)部門應(yīng)當(dāng)與金融機(jī)構(gòu)密切合作，確保稅收政策能夠?yàn)槠髽I(yè)融資提供充分支持。例如，稅務(wù)部門可以為企業(yè)提供相關(guān)的稅收證明和信用支持，簡(jiǎn)化融資流程，降低企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)融資的成本。此外，鼓勵(lì)企業(yè)通過(guò)股權(quán)融資、債務(wù)融資等多渠道方式進(jìn)行資本運(yùn)作，并推動(dòng)資本市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)的支持。與此同時(shí)，政府還可以通過(guò)設(shè)立專門的稅收激勵(lì)政策，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化，如降低企業(yè)債務(wù)融資的稅收成本，提供股權(quán)激勵(lì)稅收優(yōu)惠等，推動(dòng)企業(yè)在資本結(jié)構(gòu)上進(jìn)行合理布局，進(jìn)一步提高全要素生產(chǎn)率。

五是加大研發(fā)支持力度，推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化。稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革對(duì)于企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高，尤為重要的一條路徑就是促進(jìn)科技創(chuàng)新。為了進(jìn)一步激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力，政府應(yīng)加大對(duì)科技創(chuàng)新的稅收激勵(lì)力度，鼓勵(lì)企業(yè)在技術(shù)研發(fā)和科技成果轉(zhuǎn)化方面加大投入。首先，應(yīng)大力推動(dòng)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策，進(jìn)一步擴(kuò)大符合條件的研發(fā)項(xiàng)目范圍，確保企業(yè)能夠充分利用稅收優(yōu)惠政策降低創(chuàng)新成本。其次，政府應(yīng)通過(guò)設(shè)立專門的科技創(chuàng)新基金或創(chuàng)新稅收抵扣政策，鼓勵(lì)企業(yè)將稅收優(yōu)惠直接投入科技研發(fā)和創(chuàng)新能力的提升中。此外，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)與科技部門的協(xié)作，推動(dòng)科技成果的轉(zhuǎn)化落地，尤其是在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中，稅收政策可以發(fā)揮關(guān)鍵作用。例如，可以通過(guò)稅收抵免或減免，支持企業(yè)將科研成果迅速轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，提升產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平和附加值，最終推動(dòng)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的全面提高。最后，針對(duì)初創(chuàng)型企業(yè)和高技術(shù)領(lǐng)域的企業(yè)，政府可以推出稅收優(yōu)惠政策，降低創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)更多的創(chuàng)新型企業(yè)脫穎而出，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入源源不斷的動(dòng)力。

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（責(zé)任編輯：張瑤菊）

Has the“Streamline Administration，Delegate Powers，and Improve Regulation /Services”Reform of the TaxSystem Improved the Total Factor ProductivityofEnterprises？

ZHANG Dongmei， SHANG Xiaoyue （School ofEconomics，Minzu University of China，Beijing 1Oo81， China）

Abstract： As our country enters a new era，“new quality productive forces”has emerged as the times require，with total factor productivityas its core，which is crucial for enhancing enterprise eficiencyand promoting high ?^- quality development.This article，based on the data from Chinese A-share listed companies from 2011 to 2022，uses the tax system’s reform of“streamline administration，delegate powers，and improve regulation and services”as a point of penetration to examine its impact on enterprises’total factor productivity.The research finds that the tax system’sreform of“streamline administration，delegate powers，and improve regulation and services”significantly promotes the improvement of enterprises’total factorproductivity，achievingthis efectbyreducing institutional transactioncosts，optimizingcapital structure，and promoting technological inovation.However，the scale of enterprises plays a suppresive role in this process， weakening the positive impact of the reform.In thefuture，itis necessary to further deepenthe tax system’sreformof“streamlineadministration，delegate powers，and improveregulation and services”，fulyutilize its advantages in reducing institutional transaction costs，optimizing capital structure，and promoting technological innovation todrive thecontinuous improvementof enterprises ’total factor productivity，providing strong support for high-quality development in the contextof Chinese-style modernization.

Key Words： Tax system’s reform of“streamline administration， delegate powers，and improve regulation and services”; Total factor productivity; Enterprise efficiency