數(shù)字普惠金融緩解中小微企業(yè)融資困境的作用機(jī)制與對(duì)策建議

中小微企業(yè)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長和實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用，但其發(fā)展長期受到融資困境的制約。由于中小微企業(yè)缺乏“硬信息”和抵押擔(dān)保，它們難以通過傳統(tǒng)金融渠道獲得足夠資金支持。數(shù)字普惠金融作為一種創(chuàng)新金融形式，在解決中小微企業(yè)“融資難、融資貴”問題上意義重大。本文詳細(xì)剖析了數(shù)字普惠金融在緩解中小微企業(yè)融資困境里的獨(dú)特優(yōu)勢，并針對(duì)如何進(jìn)一步挖掘數(shù)字普惠金融潛力，為中小微企業(yè)提供更高效、更公平的金融服務(wù)，提出了具有針對(duì)性的對(duì)策建議。

黨的二十大報(bào)告指出，高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù)。當(dāng)前中小微企業(yè)數(shù)量持續(xù)增多，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長以及促使經(jīng)濟(jì)朝著更高質(zhì)量方向邁進(jìn)的過程中發(fā)揮著重大作用。然而，這些企業(yè)在發(fā)展進(jìn)程里，普遍遭遇融資瓶頸。大力發(fā)展數(shù)字普惠金融是解決中小微企業(yè)“融資難、融資貴”等突出問題的重要途徑。數(shù)字普惠金融的核心理念是把金融服務(wù)與數(shù)字技術(shù)相融合，創(chuàng)新性地搭建數(shù)字化金融服務(wù)體系，且以普惠與精準(zhǔn)作為根本屬性，為更多群體提供可及性更強(qiáng)、更契合需求的金融服務(wù)。

中小微企業(yè)融資困境屬于全球性難題。追溯至20世紀(jì)30年代，麥克米倫指出中小微企業(yè)常被資金提供者忽略，面臨著融資缺口。企業(yè)資金來源主要有內(nèi)源融資和外源融資這兩大類型，對(duì)于處于發(fā)展上升階段的中小微企業(yè)來講，內(nèi)源融資受企業(yè)經(jīng)營狀況以及盈利能力的限制，難以契合其大規(guī)模資金需求，外源融資對(duì)中小微企業(yè)意義重大。依靠銀行借款是較為常見的外源融資方式，然而中小微企業(yè)長期遭受銀行的“信貸歧視”。剖析其原因，一方面，中小微企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表不夠完善，尤其是在初期發(fā)展階段忽視征信管理，甚至缺少征信記錄，致使信息披露不足，形成信息壁壘。另一方面，銀行一般要求抵押擔(dān)保，可中小微企業(yè)規(guī)模較小，難以提供足夠價(jià)值的實(shí)物資產(chǎn)用于抵押，這使得其融資困境加重。

普惠金融的定義是基于機(jī)會(huì)平等的要求以及商業(yè)可持續(xù)的原則，以可承受的成本，為有金融服務(wù)需求的各個(gè)社會(huì)階層與群體給予恰當(dāng)且有效的金融服務(wù)[1。在企業(yè)方面，普惠金融主要關(guān)注中小微企業(yè)，為它們提供關(guān)鍵的資金支持。近年來，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)有了快速發(fā)展，促使數(shù)字金融蓬勃興起，使其逐漸成為普惠金融的關(guān)鍵實(shí)踐方式，也為那些一直處于傳統(tǒng)金融體系邊緣的中小微企業(yè)，開拓了數(shù)字化的融資新途徑。本研究重點(diǎn)探討數(shù)字普惠金融在中小企業(yè)融資領(lǐng)域起到的作用，剖析其在解決中小企業(yè)融資難題上的作用機(jī)制，并且據(jù)此提出可行的對(duì)策措施。

數(shù)字普惠金融緩解中小微企業(yè)融資困境的作用機(jī)制

（一）基于長尾理論

數(shù)字金融聚焦“長尾客戶”需求，可有效提高資金配置效率，這是長尾理論在金融領(lǐng)域的具體應(yīng)用體現(xiàn)。長尾理論指出，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，商品或服務(wù)的需求分布突破了傳統(tǒng)的“二八定律”，即一般是 20% 的核心產(chǎn)品占據(jù) 80% 的市場份額，小眾商品市場積累的總體市場規(guī)模，大多時(shí)候能與主流產(chǎn)品市場相匹敵，甚至超越“頭部市場”。這種現(xiàn)象主要是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛普及，讓長尾端服務(wù)的搜尋、推薦以及匹配成本大幅降低。在金融市場中，中小微企業(yè)缺少完善的財(cái)務(wù)信息和抵押物，而且分布范圍廣、規(guī)模小，其金融需求在傳統(tǒng)體系里往往被忽視或者難以得到有效契合，屬于金融服務(wù)的“長尾客戶”。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面臨的信息不對(duì)稱、風(fēng)控難等問題也格外突出。依托數(shù)字金融平臺(tái)，“場景”和用戶終端深度融合，讓交易與數(shù)據(jù)采集緊密相連，借助天數(shù)據(jù)、人工智能以及云計(jì)算，能大幅削減針對(duì)“長尾客戶”的營銷和信貸評(píng)估成本。數(shù)字金融平臺(tái)還可依靠移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的高滲透率，快速獲取并剖析海量行為與交易數(shù)據(jù)，擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面以及觸達(dá)能力，使中小微企業(yè)擁有獲得金融服務(wù)的潛在機(jī)會(huì)，推動(dòng)金融體系的資金配置效率和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，達(dá)成普惠金融目標(biāo)。數(shù)字金融在精準(zhǔn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方面呈現(xiàn)出較強(qiáng)優(yōu)勢，憑借構(gòu)建多維度數(shù)據(jù)模型，金融機(jī)構(gòu)可對(duì)中小微企業(yè)的信用狀況進(jìn)行全面評(píng)估，降低因信息不對(duì)稱引發(fā)的違約風(fēng)險(xiǎn)，基于實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)反饋的動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)，讓風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與管理更及時(shí)有效，推動(dòng)金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新與服務(wù)模式優(yōu)化，數(shù)字金融提升了傳統(tǒng)信貸模式的效率，還為未來構(gòu)建更健全的金融生態(tài)系統(tǒng)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)2。

（二）基于緩解信息不對(duì)稱理論

信息不對(duì)稱理論指出，在市場交易當(dāng)中信息占有情況不均衡會(huì)使得一方取得優(yōu)勢，造成市場失靈以及效率下降。金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)便是由此而產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)為貸前的逆向選擇以及貸后出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)金融依靠貸前進(jìn)行調(diào)查審批以及要求提供抵押擔(dān)保等方式來應(yīng)對(duì)，由此大多時(shí)候?qū)㈦y以提供“硬信息”或者缺少抵押的中小微企業(yè)排除在外。與之相反，數(shù)字普惠金融憑借對(duì)大量金融相關(guān)大數(shù)據(jù)的高效收集以及深人分析，提高了信息的利用效率，在貸前和貸后這兩個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)提供了創(chuàng)新性的風(fēng)險(xiǎn)防控辦法。在貸前防范逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)方面，依靠數(shù)字生態(tài)下的數(shù)據(jù)抵押以及大科技信貸等新模式，金融機(jī)構(gòu)得到了更為靈活多樣的風(fēng)險(xiǎn)控制工具。金融機(jī)構(gòu)可借助包含商業(yè)運(yùn)營、金融交易、社交互動(dòng)、娛樂消費(fèi)等多個(gè)領(lǐng)域活動(dòng)的綜合平臺(tái)，觀察借款人的行為模式和交易記錄，精確評(píng)估中小微企業(yè)的償債能力，另外我國個(gè)體工商戶可以借助移動(dòng)支付技術(shù)，憑借線下二維碼掃碼收款成為“碼商”，借此獲得大科技信貸服務(wù)，并且在央行征信系統(tǒng)中積累信用記錄，擺脫沒有信用記錄的“白戶”狀態(tài)。商業(yè)銀行可以參考“碼商”在大科技信貸平臺(tái)的貸款數(shù)據(jù)，提高中小微企業(yè)獲得銀行貸款的概率，這體現(xiàn)了大科技信貸對(duì)傳統(tǒng)金融模式的積極補(bǔ)充作用以及數(shù)字金融的普惠價(jià)值。在貸后降低道德風(fēng)險(xiǎn)方面，中小微企業(yè)在數(shù)字金融平臺(tái)的數(shù)字足跡和履約記錄影響信用評(píng)分，有可能報(bào)送至征信機(jī)構(gòu)，一旦出現(xiàn)失信行為，企業(yè)將會(huì)面臨相應(yīng)懲戒措施，實(shí)現(xiàn)更為精準(zhǔn)有效的貸后監(jiān)管。另外數(shù)字普惠金融借助構(gòu)建全方位、多層次的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，有效整合跨平臺(tái)數(shù)據(jù)信息，提升對(duì)潛在違約風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性預(yù)警能力。利用智能算法與區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享及信用信息透明化，可為金融市場規(guī)避信息不對(duì)稱帶來的不利影響，促進(jìn)金融資源優(yōu)化配置，如此數(shù)字普惠金融在推動(dòng)中小微企業(yè)信用建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理方面呈現(xiàn)出優(yōu)勢，為金融體系穩(wěn)健運(yùn)行提供有力支撐[3]。

（三）基于交易成本理論

相關(guān)研究顯示，市場交易里常見的信息不對(duì)稱、合同執(zhí)行監(jiān)督的難度以及法律解釋的不確定性等因素，會(huì)提升交易成本并妨礙市場效率。數(shù)字技術(shù)可以借助降低數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、計(jì)算以及傳輸成本，削減和經(jīng)濟(jì)交易有關(guān)的搜尋、復(fù)制、交通、追蹤以及驗(yàn)證等成本，為數(shù)字金融降低交易成本創(chuàng)造了可行性。具體而言，數(shù)字金融的興起首先降低了支付成本。對(duì)于中小微企業(yè)來說，支付成本下降可明顯減少企業(yè)經(jīng)營中的資金占用與交易費(fèi)用，讓中小微企業(yè)在日常收付款環(huán)節(jié)獲得更高效率，比如原本要支付給銀行或支付平臺(tái)的手續(xù)費(fèi)、跨境匯款費(fèi)用等降低后，能直接幫助中小微企業(yè)節(jié)省資金并投人到生產(chǎn)或運(yùn)營中。降低支付成本一般伴隨著支付流程的優(yōu)化以及支付手段的多樣化，包含電子支付、移動(dòng)支付或者跨境支付等。這縮短了中小微企業(yè)在貨款結(jié)算及應(yīng)收應(yīng)付款管理方面的周期，還可以緩解企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)壓力，提高其整體現(xiàn)金流管理能力，并且隨著支付流程簡化和費(fèi)用減少，中小微企業(yè)在與客戶或供應(yīng)商的互動(dòng)中更有競爭力。更低的支付成本可改善客戶體驗(yàn)與交易靈活性，還可以憑借吸引更多合作伙伴、擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)，帶動(dòng)業(yè)務(wù)版圖的持續(xù)擴(kuò)展4。

發(fā)揮數(shù)字普惠金融優(yōu)勢緩解中小微企業(yè)融資困境的對(duì)策建議

（一）完善數(shù)字普惠金融法律法規(guī)，構(gòu)建制度保障體系

數(shù)字普惠金融屬于新興金融領(lǐng)域，盡管有政策文件給予指引，卻缺少專門的法律法規(guī)以及完整的監(jiān)管體系，這樣的狀況會(huì)引發(fā)政府引導(dǎo)不足、市場激勵(lì)缺失、創(chuàng)新出現(xiàn)偏離等一系列問題。為推動(dòng)其實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，需要依據(jù)數(shù)字金融的發(fā)展實(shí)際情況，在現(xiàn)有的法律框架基礎(chǔ)上制定相應(yīng)的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。建立關(guān)于數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)界定、流通交易、公共數(shù)據(jù)授權(quán)使用以及數(shù)據(jù)治理等法律法規(guī)，保證涉及中小微企業(yè)融資的數(shù)據(jù)從產(chǎn)生到使用的整個(gè)周期都處于法律監(jiān)管范圍之內(nèi)，需強(qiáng)化政府在引導(dǎo)、激勵(lì)以及監(jiān)督等職能，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)借助數(shù)字化手段為小微企業(yè)提供服務(wù)，借助線上渠道來提供優(yōu)質(zhì)的普惠金融服務(wù)。貫徹落實(shí)《普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金管理辦法》，對(duì)優(yōu)秀的數(shù)字普惠金融機(jī)構(gòu)給予獎(jiǎng)勵(lì)，加快推動(dòng)示范區(qū)的建設(shè)進(jìn)程，提升服務(wù)的便捷性以及信息化水平。同時(shí)，完善監(jiān)管體制和模式也十分關(guān)鍵。在監(jiān)管體制方面，把數(shù)字普惠金融全面納人監(jiān)管范疇，堅(jiān)持審慎監(jiān)管原則，建立金融與互聯(lián)網(wǎng)協(xié)同監(jiān)管機(jī)制，以此促進(jìn)信息的流通與共享。在監(jiān)管模式方面，深入總結(jié)金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)所積累的寶貴經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化“監(jiān)管沙盒”機(jī)制，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡。同時(shí)，持續(xù)擴(kuò)大試點(diǎn)的地域覆蓋范圍，增加參與試點(diǎn)的城市數(shù)量，憑借“以點(diǎn)帶面”的方式，讓試點(diǎn)城市對(duì)周邊地區(qū)產(chǎn)生輻射作用，共同打造區(qū)域內(nèi)金融科技事業(yè)繁榮的經(jīng)濟(jì)圈。

（二）推動(dòng)中小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，優(yōu)化財(cái)務(wù)與融資信息化體系

推動(dòng)中小微企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，是提高其財(cái)務(wù)以及融資信息化水平的有效辦法。政府需出臺(tái)相關(guān)政策，根據(jù)實(shí)際狀況制定相應(yīng)輔助舉措，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的引導(dǎo)與培訓(xùn)，以此提升企業(yè)的數(shù)字化認(rèn)知以及操作能力。定期舉辦培訓(xùn)活動(dòng)，強(qiáng)化企業(yè)決策者的數(shù)字化思維，促使其優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)以及技術(shù)支撐體系，提升數(shù)字化轉(zhuǎn)型的效率。努力完善配套服務(wù)，構(gòu)建有利于數(shù)字化轉(zhuǎn)型的良好生態(tài)，數(shù)字服務(wù)提供商和數(shù)字經(jīng)濟(jì)平臺(tái)應(yīng)緊密圍繞企業(yè)實(shí)際需求，打造更具針對(duì)性的解決方案，有效減少企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中的成本支出，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)協(xié)同發(fā)展、資源高效整合以及數(shù)據(jù)廣泛共享，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)整體數(shù)字化升級(jí)。同時(shí)政府應(yīng)引導(dǎo)企業(yè)將數(shù)字化轉(zhuǎn)型與規(guī)范化的財(cái)務(wù)管理一起推進(jìn)，縮小銀行與企業(yè)之間的信息差距，提高普惠金融服務(wù)的精準(zhǔn)匹配程度，激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)開展深人合作，借助物流、資金流和數(shù)據(jù)流的交叉驗(yàn)證，構(gòu)建互利共贏的銀企合作新模式，充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融的賦能作用，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。應(yīng)注重傳統(tǒng)管理經(jīng)驗(yàn)與新興技術(shù)的有機(jī)結(jié)合，保障數(shù)據(jù)安全和系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行，政府、企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)之間應(yīng)構(gòu)建有效溝通機(jī)制，形成多方協(xié)同的合作模式，為數(shù)字化轉(zhuǎn)型營造有利的政策環(huán)境和市場氛圍，為中小微企業(yè)提供持續(xù)動(dòng)力與支撐。

（三）提升數(shù)據(jù)建設(shè)能力，發(fā)揮大數(shù)據(jù)優(yōu)勢

推動(dòng)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信貸數(shù)據(jù)和大型科技信貸平臺(tái)積累的海量信息融合與整合，是實(shí)現(xiàn)雙方優(yōu)勢互補(bǔ)的關(guān)鍵辦法。各級(jí)政府部門有大量未被充分開發(fā)和共享的數(shù)據(jù)資源，這需要強(qiáng)化各級(jí)政府間、政府部門內(nèi)部以及政府與市場間的數(shù)據(jù)共建與共享機(jī)制。建立國家、省、市、縣等多級(jí)數(shù)據(jù)平臺(tái)的互聯(lián)互通，協(xié)調(diào)金融監(jiān)管部門、產(chǎn)業(yè)部門、金融機(jī)構(gòu)以及金融科技企業(yè)等多方力量，共同提升數(shù)據(jù)的收集、整合與清洗能力，構(gòu)建一個(gè)多層次、多維度、全方位的綜合金融數(shù)據(jù)庫。為此，要積極探索中央與地方、金融與產(chǎn)業(yè)、政府與企業(yè)之間的新型數(shù)據(jù)協(xié)作模式，以及跨層級(jí)、跨部門、跨領(lǐng)域的數(shù)據(jù)共享架構(gòu)。憑借構(gòu)建數(shù)據(jù)交易機(jī)制，發(fā)揮政府大數(shù)據(jù)在推動(dòng)普惠金融發(fā)展、改善中小微企業(yè)融資條件方面的積極作用。對(duì)于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)而言，要著重解決數(shù)據(jù)大樣本供需失衡的問題，加大對(duì)數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施的投資力度，搭建政府、市場、企業(yè)協(xié)同合作的大數(shù)據(jù)平臺(tái)，吸引更多金融機(jī)構(gòu)入駐并參與其中，培育大樣本需求方的規(guī)模效應(yīng)，為中小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有力支持。同時(shí)，注重?cái)?shù)據(jù)治理體系的健全建設(shè)，明確數(shù)據(jù)歸屬、使用邊界及隱私保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)，確保數(shù)據(jù)在依法合規(guī)、安全可控的前提下實(shí)現(xiàn)合理流通與高效利用。通過制度化、規(guī)范化的機(jī)制設(shè)計(jì)，為數(shù)據(jù)要素在普惠金融體系中的有效嵌入提供保障，進(jìn)一步釋放數(shù)據(jù)價(jià)值，提升金融服務(wù)的公平性和可得性。

（四）加快復(fù)合人才培養(yǎng)，為數(shù)字普惠金融創(chuàng)新提供人才保障

加速培育金融、科技以及數(shù)據(jù)相結(jié)合的復(fù)合型人才，對(duì)于推動(dòng)數(shù)字普惠金融創(chuàng)新而言十分關(guān)鍵。數(shù)字化人才，特別是既懂金融、科技，又掌握數(shù)據(jù)分析的綜合型人才，是提升數(shù)字晉惠金融創(chuàng)新以及小微企業(yè)融資能力的關(guān)鍵保障所在。因此，需構(gòu)建政府、銀行、企業(yè)、學(xué)校多方協(xié)作的金融科技人才培養(yǎng)體系。其一，政府應(yīng)當(dāng)制定專項(xiàng)政策，強(qiáng)化引導(dǎo)與激勵(lì)，一方面吸引契合中小微企業(yè)發(fā)展需求的金融科技人才；另一方面加大本地人才培養(yǎng)力度，為數(shù)字普惠金融提供后續(xù)力量，政府還要提供成長平臺(tái)，提高人才發(fā)展動(dòng)力。其二，行業(yè)協(xié)會(huì)以及企業(yè)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化實(shí)踐型人才培養(yǎng)，行業(yè)協(xié)會(huì)需要整合資源，優(yōu)化培訓(xùn)內(nèi)容，提升其實(shí)踐性，企業(yè)應(yīng)當(dāng)借助跨部門輪崗、激勵(lì)機(jī)制等途徑，培養(yǎng)數(shù)字科技和網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的管理型人才，強(qiáng)化數(shù)字化運(yùn)營能力。最后，高校則應(yīng)當(dāng)借助學(xué)科交叉優(yōu)勢，開設(shè)普惠金融、數(shù)字征信等課程模塊，推動(dòng)專業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，培養(yǎng)應(yīng)用型人才，深化政府、高校、科研機(jī)構(gòu)、企業(yè)、用戶之間的協(xié)同合作，建設(shè)數(shù)字技能培訓(xùn)基地，為人才提供學(xué)習(xí)資源和實(shí)踐環(huán)境，借助構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研一體化的人才培養(yǎng)體系，為數(shù)字普惠金融服務(wù)中小微企業(yè)提供智力支撐和人才儲(chǔ)備。

結(jié)語

數(shù)字普惠金融對(duì)于緩解中小微企業(yè)融資困境不僅有著關(guān)鍵的現(xiàn)實(shí)意義，且擁有廣闊的發(fā)展前景，本文借助引入長尾理論、信息不對(duì)稱理論以及交易成本理論所構(gòu)成的分析框架，較為系統(tǒng)地闡述了它于金融可得性、降低融資成本以及優(yōu)化信貸評(píng)估機(jī)制等方面所有的獨(dú)特優(yōu)勢，并圍繞制度建設(shè)、企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、數(shù)據(jù)資源整合以及人才保障等方面，給出了切實(shí)可行的對(duì)策建議。未來在政府政策引導(dǎo)、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新實(shí)踐以及市場機(jī)制優(yōu)化這幾方面協(xié)同作用之下，數(shù)字普惠金融將會(huì)持續(xù)釋放服務(wù)潛力，為中小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注人強(qiáng)大的動(dòng)力，并且在促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)繁榮、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的進(jìn)程中發(fā)揮更為關(guān)鍵的支撐作用。 ？

參考文獻(xiàn)

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作者簡介

蔡昕悅中共廈門市委黨校經(jīng)濟(jì)學(xué)教研部講師，研究方向?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資、中小企業(yè)融資、企業(yè)創(chuàng)新