“善本信用”：浙商銀行服務民營經濟的特色實踐與思考

在我國經濟發展的壯闊畫卷中，民營經濟占據著舉足輕重的地位，是推動經濟增長、促進創新、穩定就業和改善民生的重要力量。據統計，民營經濟貢獻了中國經濟 50% 以上的稅收、 60% 以上的GDP、 70% 以上的技術創新成果、 80% 以上的城鎮勞動就業以及 90% 以上的企業數量，已成為社會主義市場經濟健康發展的重要引擎。

2025年4月30日，《中華人民共和國民營經濟促進法》（以下簡稱《民營經濟促進法》）由第十四屆全國人民代表大會常務委員會第十五次會議表決通過，并于2025年5月20日起施行。《民營經濟促進法》首次確立了民營經濟的法律地位，將堅持“兩個毫不動搖”、促進“兩個健康”寫人法律，并明確“促進民營經濟持續、健康、高質量發展，是國家長期堅持的重大方針政策”。這一政策的出臺，不僅是對民營經濟重要性的高度認可，更是釋放出國家長期支持民營經濟發展的強烈信號，為金融機構服務民營經濟指明了方向、注入了動力。

歷史淵源與戰略定位：浙商銀行與民營經濟的共生發展

浙商銀行的發展歷程，本質上是一部與民營經濟共生共榮的演進史。作為最年輕的國有股份制銀行，浙商銀行自誕生之初便與民營經濟血脈相連、同頻共振。在成立初期，浙商銀行積極引入民營股東，構建多元股權結構，這種獨特的基因使得支持民營經濟發展成為浙商銀行與生俱來的使命與責任。多年來，浙商銀行始終堅守服務民營經濟的初心，將支持民營經濟發展作為核心經營策略，在組織架構、考核機制、資源配置等多方面不斷探索創新金融服務模式，持續加大對民營經濟的金融支持力度。

截至2025年一季度末，浙商銀行民營經濟貸款余額達8328億元，占全行企業貸款的近 60% ，且保持持續增長態勢。這種長期戰略投入，不僅助力民營企業發展，也為浙商銀行自身積累了豐富的服務經驗和市場口碑，形成金融與實體良性互動的發展格局。

傳統授信模式下民營企業融資困境的結構性矛盾

相較于英國企客戶，民營企業存在規模相對較小、抗風險能力相對較弱、經營穩定性不足、信息披露不完善等問題。在此背景下，商業銀行傳統信貸體系與民營企業融資特征往往存在著多維錯配，形成信用評估、資產抵押、期限配置、風險處置等方面的結構性矛盾。盲目加大對民營企業的信貸支持力度，可能會使銀行面臨更高的信用風險和不良貸款壓力。然而，若過度強調風險防控，收緊民營企業信貸政策，則會影響民營經濟的發展活力，與銀行服務實體經濟的初心和使命相悖。在多年服務民營經濟的工作歷程中，筆者簡要總結了民營企業融資的難點如下。

信用評估維度局限：硬信息依賴與軟數據缺失的雙重制約。傳統信貸評估高度依賴財務報表、抵質押物等“硬信息”，而民營企業普遍存在財務制度不規范、信息披露質量低等問題，導致銀行難以穿透式識別企業真實經營狀況。據統計，超 60% 的中小微企業未建立標準化財務審計體系，稅務、日常用水用電、上下游訂單等“軟數據”尚未有效納入傳統評估模型，形成信息不對稱下的信用評估盲區。同時，民營企業抗周期能力較弱，行業波動對其現金流影響顯著，進一步加劇銀行風險定價難度，導致其陷入“敢貸”與“愿貸”的決策困境。

抵質押物結構錯配：不動產偏好與輕資產特征的價值割裂。商業銀行傳統風控體系對土地、房產等不動產抵質押依賴度達 75% 以上，而科技型、服務型民營企業核心資產多為知識產權、應收賬款、商業信用等輕資產形態，大多不屬于現階段商業銀行普遍接受的押品種類。這種“資產結構不匹配”導致大量高成長企業被排除在傳統信貸門檻之外。

期限額度配置失衡：風險審慎與企業發展的周期錯配。受風險資本約束，銀行對民營企業授信普遍存在“額度保守化、期限短期化”特征。民營企業，特別是制造型民營企業，其固定資產投資、研發投入的回收周期普遍在一年以上，短期的金融支持難以保障其資金面的長期穩定，需要每年周轉、騰挪。這種“金融供給周期”與“企業成長周期”的錯配，制約了民營企業長期價值培育。

風險處置機制滯后：復雜股權結構與外部環境的協同低效。民營企業股權結構普遍呈現“家族化、關聯化”特征，大量民營企業存在多層嵌套持股或關聯交易，風險發生時易引發連鎖反應。同時，傳統風險處置依賴司法拍賣、資產轉讓等手段，但面臨抵押物處置周期長、執行成本高、信用追償難等問題。現有的社會信用體系尚未完全覆蓋民營企業，失信聯合懲戒機制對實際控制人約束效力不足，導致部分企業存在“逃廢債”道德風險，進一步加劇銀行風險防控壓力。

創新驅動與精準施策：浙商銀行的實踐探索

善本信用工程：重構信用評估體系。金融的本質是經營風險，授信和風控是銀行風險管理的重要組成部分。傳統的授信風控邏輯存在金融信用與社會信用脫節的現象，這就容易使金融資源集中到逐利的資本手中，導致金融脫實向虛、層層嵌套割韭菜等社會亂象，最終導致金融的形象不被黨委、政府和社會大眾認可。所以，金融對信用的管理必須回歸初心本源，從一個人或組織在經濟和社會活動中的“信譽”和“可信度”角度出發，堅持功能第一性，將社會價值評價納入授信風控評價中去。

2023年，浙商銀行就開始了這方面探索，推出了“浙銀善標”體系，目前已經由1.0版升級為2.0版，建立了較為完善的正負面清單和信用評價機制。有了浙銀善標、善本信用的信用評估體系，一定程度上解決了民營企業信用評估難、銀行授信準入難等矛盾。2025年，浙商銀行建立起以“善本信用”工程為核心，運用大數據、人工智能等技術，整合企業納稅、海關進出口、水電繳費、商業信用等多維度數據，構建起“數據替代抵押”的新型信用評估模型。通過對企業經營行為數據的深度挖掘，將企業的“非財務信息”轉化為“信用資產”，為缺乏抵押物的民營企業提供純信用貸款支持。

科創金融體系：激活民營科創企業發展新動能。

中央金融工作會議明確將科技金融列為“五篇大文章”之首。作為我國科技創新的主力軍，民營企業貢獻了70% 以上的技術創新成果，在高新技術企業中占比超過85% ，但長期面臨“輕資產抵押難、研發周期長、融資貴、成果轉化對接慢”等痛點。杭州作為國家自主創新示范區，集聚了超4萬家科技型企業、128家上市公司（其中民營占比 92% ），形成以“數字經濟、生物醫藥、空天信息”為代表的“杭州科創六小龍”產業集群，2024年規上工業企業研發費用投入強度達 4.8% ，居全國省會城市首位。

作為浙江本土商業銀行，浙商銀行緊扣區域科創生態特征，構建“政策引導 + 科技賦能 + 生態協同”的科創金融服務體系，助力民營科創企業突破“創新—轉化—產業化”瓶頸。2025年推出了“善科陪伴計劃”，根據科技型企業不同成長階段特征和需求，聚焦企業創新創業、研發轉化、引入創投、穩鏈固鏈、企業出海、建設廠房、股權激勵、IPO上市、回購增持等15大金融服務場景，迭代完善“人才成長貸”“科創共擔貸”“科創銀投貸”“專精特新貸”“科創積分貸”“科創激勵貸”等30大科技金融產品，打造“全周期、全鏈條、全方位”的綜合金融服務，為企業“融資、融智、融服務”，賦能企業發展壯大。截至2024年末，浙商銀行已服務科技型企業超3萬戶，其中主要為民營企業，提供融資余額超3600億元。

第一，業內首家推出“人才銀行”業務。早在2016年，為積極響應人才強國建設，浙商銀行在浙江省委組織部和省金融辦的倡議和指導下，將杭州玉泉支行建設成為系統內首家人才銀行專營支行。浙商銀行創新以“人力資本”作為授信額度核定的重要依據，為高層次人才作為創始人和主導者的科技型企業提供“人才支持貸”和“人才成長貸”專屬貸款產品，最高可申請3000萬元的信用貸款。同時構建了一整套系統性的人才評定分類標準體系，將人才劃為W/A/B/C/D/T類6個層級，分層分類給予人才企業更精準的金融支持。

第二，創新積分企業專屬產品“科創積分貸”。浙商銀行引人“企業創新積分制”，聚焦科技企業創新能力評價，對企業進行“精準畫像”，創新推出了“科創積分貸”產品；利用大數據和智能模型，在企業無感知情況下，為創新積分企業自動測算專屬預授信額度；通過創新風控理念和風控技術手段，在傳統信用分析數據維度基礎上，新引入專利價值、人才價值、創新能力等數據維度，以“成長”的眼光著待科技企業，構建一套更適應科技企業發展特點的信貸模型，對科技企業信用風險和科創實力進行專門量化評價。

供應鏈金融生態：優化產業鏈服務。供應鏈金融以核心企業為依托，深度整合產業鏈上下游的信息流、物流、資金流，為企業提供全鏈條金融服務。浙商銀行順應市場發展趨勢，充分把握供應鏈金融發展機遇，深入挖掘場景，融入企業生產經營，圍繞鏈上中小微企業“小額、高頻、跨區域、純信用”等融資需求特點，著力解決傳統供應鏈金融“操作流程繁、授信審批難、技術對接慢”等不足。一方面，立足場景，創新服務模式。創新應用區塊鏈、物聯網、大數據等前沿技術，根據不同行業的交易特點和需求特性，滿足客戶在采購、倉儲、銷售、分期還款等不同應用場景的個性化需求，打造“行業化 + 嵌入式”的供應鏈金融服務模式。另一方面，科技賦能，提升服務效率。充分運用專業化能力和數字化手段，通過流程重構、授信創新、技術賦能、服務躍遷四大創新手段，打造“全鏈條、全場景、全產品”的數字化供應鏈金融解決方案，助力產業鏈高質量發展。目前已在電力、能源、新能源汽車、現代通信、航空航天、電子信息等近30大行業形成特色化、差異化解決方案。

截至2024年12月末，浙商銀行供應鏈金融業務累計發放融資超7400億元，服務上下游客戶超7.1萬戶，普惠小微占比超 80% 。服務民營企業客戶3.4萬戶，累計服務總額近2000億元，有效探索出了基于場景金融服務民營企業的新模式。

金融顧問制度創新：縣域金融改革的“臨平樣本”。浙商銀行以浙江省“融資暢通工程”為指引，深度參與縣域金融改革，在臨平區創新實踐“金融顧問 + 產業賦能”模式，通過構建“ ?_1+Nⁿ 服務體系（1名主顧問牽頭，聯動投行、風控、跨境等N個專業團隊），為民營企業提供“融資 + 融智”一體化解決方案。作為浙江省首個綜合金融服務示范區，臨平區自2022年啟動試點以來，組建由32名資深金融從業者、行業專家組成的金融顧問團隊，累計對接民營企業400余家，解決融資需求超60億元，2024年臨平區民營企業貸款增速達 22% ，較全區平均水平高8個百分點，不良率控制在1.5% 以內，形成風險防控與服務質效平衡的縣域金融生態標桿。

第一，數字化精準診斷破解融資堵點。依托臨平區“金服寶·小微”數字化平臺，金融顧問團隊通過“企業走訪 + 數據畫像”建立動態融資需求庫，運用納稅、用電、訂單等12個維度逾200個細項的數據，為不同生命周期企業定制差異化方案。例如，某智能裝備制造企業在擴建智能工廠時，面臨傳統抵押模式下授信額度不足、期限不匹配的難題。金融顧問團隊結合其連續三年訂單增長 30% 的核心數據，創新采用“未來收益權評估 + 設備融資租賃 + 供應鏈融資”組合模式，將授信額度提升至3000萬元，貸款期限延長至5年，較傳統模式融資效率提升 40% 。

第二，制度創新優化縣域金融生態。浙商銀行聯合臨平區建立“政府風險補償基金 + 銀行信貸 + 擔保機構”風險共擔機制，將民營企業不良貸款容忍度提升至 3% ，并配套財政貼息政策（最高貼息 .50% ），有效解決民營企業融資難、融資貴問題。2024年，通過該機制發放的“臨平小微快貸”產品平均利率較市場水平低1.2個百分點，惠及企業超200家。同時，建立“需求診斷一方案定制一生態賦能”的全流程服務標準，2024年幫助臨平區企業規范財務制度、提升信用評級，助力企業申貸成功率從 15% 提升至 40% ，數字化平臺融資時間壓縮至1-2個工作日，為解決縣域民營企業融資難題提供了可復制的“臨平經驗”。

深化金融支持民營經濟發展的政策建議

完善政策協同機制。政府部門應加強政策協同，構建財政、稅收、產業政策與金融政策的聯動機制。通過加大財政貼息、風險補償力度，完善融資擔保體系，降低民營企業融資成本。同時，優化產業政策引導，鼓勵金融機構加大對戰略性新興產業、綠色產業等領域民

營企業的支持力度。

加強信用體系建設。加快推進社會信用體系建設，整合稅務、市場監管、司法等部門數據資源，建立統一的民營企業信用信息平臺。完善信用評價標準和失信懲戒機制，提高民營企業信用意識和信息透明度，為金融機構提供更準確的信用評估依據。

推動金融創新試點。鼓勵金融機構開展業務創新試點，在投貸聯動、知識產權證券化、供應鏈金融等領域探索新模式。完善金融科技監管規則，支持銀行運用新技術提升服務效率和風險防控能力。建立創新容錯機制，對符合政策導向的創新業務給予一定的風險容忍度，激發金融機構服務民營經濟的積極性和創造性。

結語

2025年5月，在中國人民銀行浙江省分行、浙江省工商聯聯合主辦的金融助力民營經濟高質量發展推進會上，浙商銀行獲評浙江省“民營企業最滿意銀行”省級機構，是浙商銀行連續第六年獲評該榮譽稱號。這不僅是市場對浙商銀行的高度認可，更是對其服務民營經濟成績的有力見證。我國民營經濟的發展方興未艾，金融服務民營經濟正當其時，下一階段，浙商銀行將繼續加大對民營經濟的支持力度，堅持金融服務實體經濟，為民營經濟的健康發展和民營企業做強做優提供有效的金融賦能。

通過理念創新、技術賦能和模式重構，商業銀行能夠有效破解民營企業融資難題，實現金融服務與實體經濟的良性互動。在政策利好與市場需求的雙重驅動下，未來商業銀行應進一步深化改革創新，加強與政府、企業的協同合作，持續優化服務體系，為民營經濟高質量發展提供更有力的金融支撐，共同譜寫中國式現代化建設的新篇章。

（作者系浙商銀行副行長）