從“蔚小理”到“零理鴻小米”

中國(guó)汽車“新勢(shì)力”格局，正經(jīng)歷一場(chǎng)前所未有的洗牌。

中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)公布的2025年1-5月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，零跑汽車、理想汽車、小鵬汽車、小米汽車分別以173658輛、167660輛、162578輛、132467輛占據(jù)新勢(shì)力品牌銷量排行前四位。鴻蒙智行系列中賽力斯銷量達(dá)到108700輛，超過(guò)蔚來(lái)的89225輛，在將蔚來(lái)擠出新勢(shì)力銷量排行榜前五名的同時(shí)，也將鴻蒙智行系列推上了榜單前沿。

曾經(jīng)的“蔚小理”三足鼎立格局被打破，取而代之的是零跑、理想、小鵬、小米及以賽力斯為代表的鴻蒙智行系等多品牌的混戰(zhàn)，曾經(jīng)新勢(shì)力的領(lǐng)頭羊——蔚來(lái)，已有掉隊(duì)之勢(shì)。這一變化的背后，既有技術(shù)迭代的推動(dòng)，也有市場(chǎng)需求的裂變，更折射出中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)從“政策驅(qū)動(dòng)”向“技術(shù)+生態(tài)”驅(qū)動(dòng)的深刻轉(zhuǎn)型。

格局演變：從三強(qiáng)鼎立到群雄逐鹿

在新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展初期，蔚來(lái)、小鵬、理想憑借差異化定位迅速崛起，形成“蔚小理”三足鼎立的格局。

蔚來(lái)以高端服務(wù)與換電網(wǎng)絡(luò)為核心競(jìng)爭(zhēng)力，2023年銷量達(dá)到22.7萬(wàn)輛，在高端市場(chǎng)占據(jù)一席之地。其獨(dú)特的換電模式為用戶提供了便捷的補(bǔ)能體驗(yàn)，構(gòu)建了差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

小鵬主打智能駕駛技術(shù)，XNGP系統(tǒng)滲透率高達(dá)87%，在智能駕駛領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。但2023年因20萬(wàn)元級(jí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，毛利率一度跌至-6.1%，顯示出在成本控制和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的壓力。

理想依靠增程式技術(shù)解決里程焦慮，2023年以50.4萬(wàn)輛的銷量登頂新勢(shì)力銷冠。增程式電動(dòng)車既滿足了用戶對(duì)續(xù)航的需求，又避免了純電動(dòng)車的充電焦慮，精準(zhǔn)抓住了市場(chǎng)痛點(diǎn)。然而其純電轉(zhuǎn)型進(jìn)展緩慢，在新能源汽車技術(shù)快速迭代的背景下，理想也不得不面對(duì)未來(lái)發(fā)展的挑戰(zhàn)。

2024年成為市場(chǎng)格局的分水嶺，技術(shù)路線分化與市場(chǎng)下沉催生了新的競(jìng)爭(zhēng)格局。小鵬汽車在2024年實(shí)現(xiàn)了銷量、營(yíng)收與技術(shù)的多重突破，逐步從新勢(shì)力陣營(yíng)中脫穎而出。2024年，小鵬以19.01萬(wàn)輛的銷量同比增長(zhǎng)34.2%。

鴻蒙智行系列持續(xù)崛起，華為賦能的問(wèn)界、智界等品牌2024系列年銷量達(dá)44.5萬(wàn)輛，問(wèn)界M7單年銷近20萬(wàn)輛。華為的技術(shù)支持和生態(tài)優(yōu)勢(shì)為鴻蒙智行帶來(lái)了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。

零跑與小鵬汽車是剛剛結(jié)束的2025香港車博會(huì)上僅有的新勢(shì)力品牌。值得一提的是，在2025香港車博會(huì)期間，零跑汽車全球第1500家門(mén)店正式落戶中國(guó)香港。

與此同時(shí)，零跑、小米異軍突起。零跑2024年銷量29.37萬(wàn)輛，C系列以15萬(wàn)元級(jí)激光雷達(dá)車型打開(kāi)市場(chǎng)，憑借成本控制和性價(jià)比優(yōu)勢(shì)迅速占領(lǐng)市場(chǎng)份額。小米首年交付13.5萬(wàn)輛，SU7 Ultra訂單排期達(dá)6個(gè)月，生態(tài)協(xié)同效應(yīng)顯著。

作為對(duì)比，隨著高端市場(chǎng)增速放緩以及產(chǎn)品同質(zhì)化的愈演愈烈，理想、蔚來(lái)持續(xù)承壓。理想純電車型MEGA銷量低迷，純電轉(zhuǎn)型面臨挑戰(zhàn)；但憑借理想L6的優(yōu)異表現(xiàn)，理想得以頂住壓力。蔚來(lái)雙品牌策略未達(dá)預(yù)期，樂(lè)道品牌增長(zhǎng)乏力，面臨市場(chǎng)擴(kuò)張的瓶頸。

格局變化的背后，是產(chǎn)業(yè)技術(shù)迭代加速，成本戰(zhàn)白熱化，用戶需求分化明顯，生態(tài)價(jià)值凸顯，產(chǎn)能與供應(yīng)鏈完善、出海戰(zhàn)略明確等六大核心驅(qū)動(dòng)力正在重塑競(jìng)爭(zhēng)版圖。

格局變遷的六大核心驅(qū)動(dòng)力

智能輔助駕駛技術(shù)已然成為車企競(jìng)爭(zhēng)的“戰(zhàn)略高地”。如小鵬XNGP端到端大模型實(shí)現(xiàn)“全國(guó)都好用”，將用戶高頻路線學(xué)習(xí)周期大幅縮短至7天，極大提升了智能輔助駕駛的實(shí)用性與用戶體驗(yàn)；華為ADS 3.0覆蓋全場(chǎng)景，這一成果倒逼傳統(tǒng)車企加速技術(shù)投入，有力推動(dòng)著整個(gè)行業(yè)的智能化進(jìn)程。

與此同時(shí)，成本戰(zhàn)也進(jìn)入白熱化階段。如零跑C10以15萬(wàn)元的價(jià)格搭載激光雷達(dá)，這一系列舉措迫使高端品牌降價(jià)求生，凸顯出成本控制能力對(duì)車企生存發(fā)展的關(guān)鍵意義。

用戶需求的分化趨勢(shì)同樣顯著，正從“續(xù)航焦慮”轉(zhuǎn)向“體驗(yàn)為王”。下沉市場(chǎng)迎來(lái)爆發(fā)，縣域新能源滲透率突破40%，零跑B10、小米YU7等車型瞄準(zhǔn)15萬(wàn)元以下市場(chǎng)，政策驅(qū)動(dòng)的以舊換新需求也在激增。隨著新能源汽車市場(chǎng)的普及，下沉市場(chǎng)成為新的增長(zhǎng)極，車企紛紛推出契合下沉市場(chǎng)需求的車型，以滿足用戶對(duì)性價(jià)比和實(shí)用性的追求。

不僅如此，生態(tài)價(jià)值也愈發(fā)凸顯。數(shù)據(jù)顯示，72%的小米SU7用戶為米粉，58%的用戶看重智能家居聯(lián)動(dòng)；蔚來(lái)?yè)Q電網(wǎng)絡(luò)雖已覆蓋超2000座電站，但虧損壓力限制了其擴(kuò)張速度，這表明用戶對(duì)汽車的需求已不再局限于單一出行功能，更注重與生活場(chǎng)景的融合及整體體驗(yàn)的提升。

另外，產(chǎn)能與供應(yīng)鏈管理同樣是車企競(jìng)爭(zhēng)的重要戰(zhàn)場(chǎng)，訂單厚度決定著生存空間。產(chǎn)能爬坡和供應(yīng)鏈管理成為車企競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。如小鵬MONA M03產(chǎn)能爬坡至2萬(wàn)輛/月，小米第二工廠投產(chǎn)后目標(biāo)產(chǎn)能達(dá)30萬(wàn)輛/年，展現(xiàn)出頭部車企在產(chǎn)能上的優(yōu)勢(shì)。然而，理想因芯片短缺導(dǎo)致L9交付延遲，暴露出供應(yīng)鏈管理的短板，這也提醒著車企在快速擴(kuò)張的同時(shí)，必須加強(qiáng)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和韌性，方能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟。

除此之外，小鵬、零跑近來(lái)銷量一路高漲，與其合資合作及出海戰(zhàn)略的成功實(shí)施也密不可分。小鵬與大眾的牽手堪稱“雙贏”典范，零跑與Stellantis集團(tuán)的“反向合資”模式更是獨(dú)樹(shù)一幟。通過(guò)合作，小鵬、零跑不僅可以擁有更多技術(shù)、市場(chǎng)、供應(yīng)鏈資源，同時(shí)其品牌影響力也得到極大提升。小鵬牽手大眾，瞬間聲名遠(yuǎn)揚(yáng)，提升了全球消費(fèi)者對(duì)其品牌認(rèn)知與好感。零跑與Stellantis合作后，憑借國(guó)際化背書(shū)，從國(guó)內(nèi)品牌邁向全球視野，吸引更多國(guó)內(nèi)外消費(fèi)者關(guān)注，拓寬消費(fèi)群體，為銷量提升筑牢品牌根基。

出海方面，早在2023年，小鵬汽車及零跑汽車就作為中國(guó)汽車新勢(shì)力唯二代表出現(xiàn)在慕尼黑國(guó)際車展舞臺(tái)上。同時(shí)，兩者也是剛剛結(jié)束的2025香港車博會(huì)上僅有的新勢(shì)力品牌。值得一提的是，在2025香港車博會(huì)期間，零跑汽車全球第1500家門(mén)店正式落戶中國(guó)香港，進(jìn)一步鞏固了其在全球市場(chǎng)的布局。這也就不難理解為何零跑汽車可以取得“2025年1-5月期間累計(jì)出口銷量超過(guò)17200臺(tái)，位居中國(guó)新勢(shì)力品牌第一名”這樣傲人的成績(jī)。

零跑與小鵬汽車是剛剛結(jié)束的2025香港車博會(huì)上僅有的新勢(shì)力品牌。值得一提的是，在2025香港車博會(huì)期間，零跑汽車全球第1500家門(mén)店正式落戶中國(guó)香港。

未來(lái)市場(chǎng)，誰(shuí)將改寫(xiě)游戲規(guī)則？

新勢(shì)力浪潮奔涌向前，有人乘勢(shì)而上，也有人陷入增長(zhǎng)困局。

從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，新勢(shì)力車企之間的競(jìng)爭(zhēng)將愈發(fā)激烈。零跑、理想、小鵬、鴻蒙智行系等雖然目前處于領(lǐng)先地位的品牌，但也“家家有本難念的經(jīng)”。如零跑面臨品牌溢價(jià)低和智駕技術(shù)滯后的挑戰(zhàn)；理想在純電市場(chǎng)舉步維艱；小鵬需面對(duì)高端車型乏力的困局；鴻蒙智行系列多品牌協(xié)同難度大，車型定位重疊導(dǎo)致用戶分流……即便新勢(shì)力頭部企業(yè)，也需要不斷鞏固自身優(yōu)勢(shì)，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)。

蔚來(lái)曾以高端姿態(tài)傲立市場(chǎng)，如今卻因價(jià)格門(mén)檻與品牌轉(zhuǎn)型難題，銷量增長(zhǎng)乏力，面對(duì)困局，調(diào)整價(jià)格策略、豐富產(chǎn)品矩陣成為破局關(guān)鍵。而作為車市新秀，小米汽車的生態(tài)閉環(huán)與營(yíng)銷勢(shì)能是一把“雙刃劍”，在經(jīng)歷一輪輪輿論風(fēng)波后，如何利用好其強(qiáng)大的生態(tài)圈，并進(jìn)一步完善其質(zhì)量、價(jià)值體系，是其成敗的關(guān)鍵。

此外，傳統(tǒng)車企在新能源領(lǐng)域的發(fā)力也不容小覷，比亞迪憑借多品牌矩陣（騰勢(shì)、方程豹等）全面發(fā)力，在市場(chǎng)上占據(jù)了重要地位，傳統(tǒng)車企擁有深厚的技術(shù)積累、完善的供應(yīng)鏈體系和廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)，新勢(shì)力車企面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力將持續(xù)增大。

整體而言，造車新勢(shì)力的格局之變，本質(zhì)是技術(shù)、成本、生態(tài)的多重較量。短期看，零跑、理想、小鵬、小米、鴻蒙智行系憑借爆款車型或生態(tài)壁壘或?qū)⒗^續(xù)領(lǐng)跑；長(zhǎng)期看，具備某項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)的全棧自研能力（如小鵬XNGP）、規(guī)?；杀究刂疲ㄈ缌闩蹸TC技術(shù)）及全球化布局（如比亞迪海外建廠）的企業(yè)將最終勝出。未來(lái)，市場(chǎng)將進(jìn)入“強(qiáng)者恒強(qiáng)”階段，而最終誰(shuí)能站在全球舞臺(tái)上代表中國(guó)汽車工業(yè)的新高度，讓我們拭目以待。