風電走出內卷

從去年11月至今，中國風電整機招標價格再也沒有低于1400元/千瓦——這是業內評估的大部分風機成本線。

“這意味著風電行業已停止價格戰，走出了內卷。”中國可再生能源學會風能專委會秘書長秦海巖告訴《財經》。

據中信建投證券統計，2025年5月與2024年底相比，風電主機價格漲幅約10%。截至2025年5月，陸上風電不含塔筒均價上漲10%，在1600元/千瓦以上狀態已維持超過半年，風機行業價格拐點明確。公開信息顯示，近兩個月，多個陸上風電項目競標價超過了2000元/千瓦。

與光伏行業仍在虧損、打價格戰相比，同為新能源主體的風電為何率先走出內卷？

《財經》綜合多位業內人士觀點，其原因主要有以下四點：1.風電企業數量較光伏少，頭部企業市場份額相對集中，靠價格戰擴大市場份額的意愿較低；2.風電機組較光伏組件技術門檻更高，風電整機商數量近幾年已逐漸減少，沒有新進玩家；3.風電機組技術迭代、大型化速度較快，安全事故增多，敦促業界走出低價競爭，把重心放在質量和安全上；4.風電企業從上一輪行業洗牌潮吸取了經驗：質量安全是底線，不遵循該原則的風電企業必將被淘汰。

2010年前后中國風電整機商有近80家。據中國可再生能源學會風能專業委員會（下稱風能專委會）統計，2024年中國風電市場有新增裝機的整機制造企業共13家，其中前5家市場份額為75%，前10家市場份額合計98.6%。

風電行業在補貼時代結束之后，已經走出了政策主導的行業發展邏輯，進入了成熟發展的市場階段。

自律與自救

據風能專委會統計，陸上風電機組（不含塔筒）月度加權平均價格在2024年9月、10月連續跌至1400元/千瓦以下的歷史最低價之后，從2024年11月開始反彈：除了2025年1月因為春節因素價格較低，其他月份該價格均在1450元/千瓦以上。

在不考慮研發成本、營銷和銷售成本、管理費用、間接費用的情況下，8兆瓦以下的風電整機成本在1400元/千瓦-1600元/千瓦；8兆瓦以上的風機成本約1300元/千瓦。2024年2月至10月，中國風電機組月度平均投標價六度降至1400元/千瓦以下，跌破了絕大多數企業的成本線。

從2024年11月以來，風機價格迎來拐點，價格企穩回升持續超半年。形勢變化的背后推力源于一場行業自律與自救。

2024年10月16日，風能專委會組織12家風電整機企業簽訂《中國風電行業維護市場公平競爭環境自律公約》（下稱“自律公約”）。同時，成立公約執行管理委員會和紀律監督委員會，如有風電企業再以低于成本的價格投標，自律公約相關委員會將去有關部門舉報，以法律手段懲戒違法企業。

這12家企業總共占據中國風電整機市場99%以上的份額。風能專委會不是行政機構，沒有強制執行權力，但其為中國風電行業最有影響力的第三方組織，號召力較強。

除了讓制造商簽署自律公約，風能專委會還組織風電開發企業達成走出內卷的共識。11月15日，風能專委會組織召開“2024風能企業領導人座談會”，共有40多家風電企業的主要領導人參加，包括主要風電項目開發商和風電整機企業。

該座談會達成的關鍵共識是：優化招標方案及評標辦法，通過設置更全面、合理的評價指標，綜合評估整機企業的研發、制造、質量保證等能力；提高技術評分權重，細化技術指標評分，杜絕最低價中標。

風電開發龍頭企業發揮了領頭羊作用。2024年11月22日，國家電投2024年度第二批陸上風電機組集采招標結果公布。該項目總規模共8.4GW，其中包括7.2GW的采購容量和1.2GW的儲備容量，7.2GW采購容量共分為30個小標段。30個標段的風機平均報價為2092元/KW，平均最低報價為1882.5元/KW，平均最高報價為2334.5元/KW。這組價格明顯較此前的平均招標價偏高。

報價提高的原因在于國家電投在此次招標采購中修改了評標基準價計算方法。此前風電開發企業的招標細則中，價格評分占比一般達40%-55%，投標最低價往往為評標基準價，投標價格高出基準價，需按比例扣分。

此次國家電投以有效投標人評標價格的算術平均數下浮5%作為評標基準價。當企業報價低于或等于評標基準價時，得滿分；當企業報價高于評標基準價5%以內（含5%）的，每高1%在滿分的基礎上扣0.4分；評標價格高于評標基準價5%以上部分，每高1%扣0.8分。這意味著，最低報價者不再具有明顯優勢。

上述項目招標規則的修改被業內認為是改變風電行業本輪價格戰的風向標事件。此后，其他多數風電開發企業跟進修改了招標規則，最低價中標在近半年里逐漸退出舞臺。

某頭部風電制造商人士對《財經》記者表示，價格再跌下去沒有企業受得了，不管是制造商還是開發商，現在大家都已經回歸理性，不再追求低價了。現在風電行業已經走出了本輪低價周期，企穩向好了。

去年簽署自律公約之后，今年3月，各大風電整機商還陸續簽署了遵守自律公約的承諾書。秦海巖表示，每家企業的具體成本各異，行業協會不可能要求風電整機商都遵守同一個價格底線，但不低于成本價競標應該是企業必須遵守的法律底線。風電企業做好自律，其實就是在自救。

事故與迭代

風電行業此次走出內卷的核心動力在于風電產品技術迭代過快，行業安全事故總量攀升（盡管事故率未明顯上升）。

如果只追求初裝時每兆瓦風機成本的下降，未來很有可能面臨較高的運維成本；以全生命周期核算，風電項目的度電成本可能不降反升。風電制造商和開發商都會算這筆賬，跳出價格戰就是在及時止損。

在2024年底的一個閉門會上，某頭部風電制造商管理層人士推演了事故導致全生命周期度電成本升高的情況：以一個容量為100MW，共20臺機組的項目為例，其初始投資假定是5100元/KW，等效發電小時數是2300小時。如果在第十年的時候更換五臺齒輪箱，其單位千瓦的成本就增加124元；若第五年更換五套葉片，其單位千瓦的成本增加175元；如果在第十年一臺機組倒塔，其單位千瓦的成本增加158元錢。

該人士對《財經》在內的媒體表示，希望業界要回歸風力發電技術的本質，降低全生命周期度電成本，而不是一味追求風機的低價。

據風能專委會統計，中國風電行業發生的倒塔、火災燒毀、關鍵部件失效等大型事故數量呈上升趨勢，2021年為95起，2022年、2023年分別增至114起和130起。2021年、2022年、2023年中國新增風電裝機容量分別為：4757萬千瓦、3763萬千瓦、7590萬千瓦。

在國家能源局發布的電力安全生產監管典型執法案例中，2024年風電項目違規違法案例較前兩年明顯增多。與在役運行的風電機組總量相比，大型事故數量并未出現爆發式增長。但事故數量的增加警醒著風電企業須提高安全生產的投入。

在風能專委會統計的大型事故案例中，關鍵部件失效占62%，風電機組倒塔和著火分別占18%和6%。在部件失效類型中，葉片失效占44%，螺栓、塔架、齒輪箱、發電機等其他部件失效不時出現。這些部件失效，都將提高該項目全生命周期的成本。

如果按照樣機全面測試、小批量驗證，再到大批量應用的開發流程，一款新的風電機組上市一般需要兩三年。但最近兩年里，諸多新機組在半年左右即完成量產。這些技術要求更高、外形尺寸更大的風電機組，既要發電效率更高，還要成本更低——這在短時間內很難做到。

秦海巖表示，為了實現既高效又低價的目標，制造商可能會追求設計的精細化，降低冗余度，以降低成本。這要求隨后的制造環節必須做到精細化管理，工藝控制更嚴格，特定場址評估更精細，否則稍有疏漏就會有質量問題。精細化設計應該行業技術進步追求方向，但業界不能操之過急。需要時間來積累和提高。

如今，風電開發商和制造商都認為平衡安全和成本的臨界點已出現。若要提高安全性能，價格戰難以為繼。

在風電行業發展史上，此前已出現過因質量問題導致龍頭公司跌落的教訓。成立于2006年華銳風電，曾經在2008年超越金風科技成為中國風電制造行業市場份額最高的企業。但從2011年開始，華銳風電因質量問題訂單銳減；到2014年，該司已跌出風電整機商排名前十的榜單。

洗牌的遺產

與光伏相比，風電企業數量較少、庫存較低的狀況是上一輪風電行業洗牌留下的遺產。

華銳風電從崛起到成為行業冠軍，再到跌落前十強的那幾年，正是中國風電行業上一輪大打價格戰、質量問題頻發、行業大洗牌的階段。

從2008年到2010年，風電機組投標價格從每千瓦6000元降至4000元以下。風電整機商的數量從2006年前的不足10家，迅速膨脹至2010年的約80家。

此后幾年，風電整機商和零部件生產企業數量逐漸下降，市場集中度提高。2013年，中國新增風電裝機容量前五名企業合計市場占比54.1%，到2018年，該數字增長到75%。據風能專委會最新統計，2024年，中國風電市場有新增裝機的整機制造企業共13家，其中前5家市場份額為75%，前10家市場份額合計98.6%。

此輪價格下跌的幅度比2010年前后跌幅更大。據風能專委會最新統計，中國陸上風電招標平均價格從2021年初的超過3000元/KW，跌至2024年年中的1400元/KW，下跌超過50%。不過，風電行業幾乎沒有企業在這一輪降價周期里破產倒閉。

當時華銳風電衰落的原因除了質量問題，還有一個重要因素是庫存過高。2011年末，華銳風電存貨達到了88.28億元。到2013年末，該司庫存仍高企超過90億元。到2014年末，該數字才有所下降，存貨余額約60億元，而2014年華銳風電的營業收入為36億元。

多位業內人士告訴《財經》，吸取了此前的教訓，如今風電企業絕大多數都沒有過多的庫存。

秦海巖表示，對于風電整機商來說，其組裝產線用工程設備領域的通用廠房就行，沒有太大的沉沒成本；一般也不會有原材料和零部件的庫存，整個產線的產量彈性較大，覆蓋的機組型號也較多，所以整機商一般都沒有太多庫存。對于風電零部件生產企業，由于近幾年技術迭代較快，先進產能僅僅是緊平衡，只有少量不能升級的落后產能有一定的過剩。而且全球風電產業鏈里除了中國，都處于緊缺狀況。